1 июня 2010
Бесплатный сыр, или как совершить шесть сделок, во всех шести случаях угадать движение рынка и при этом "слить" депозит
От редакции
В теории мы все представляем, как и почему проигрываются деньги на Fоrex. Во всяком случае, вряд ли читателям журнала D’ это необходимо объяснять. Статей об этом написано довольно много, достаточно поискать их в Яндексе, и на некоторых трейдерских форумах особенностям Forex-кухни посвящены целые разделы. И собственно писать обо всем этом было бы нечего, не получи мы личный отрицательный опыт.
Совершенно зря дилинговые центры сравнивают с казино. Дилинговый центр, в отличие от казино, зарабатывает не только тем, что шансы против клиента. Он может зарабатывать еще и тем, что подкручивает "рулетку" к нужной цифре или помечает карты. Именно об этом статья. Говорят, что есть относительно честные дилинговые центры, которые выплачивают выигрыши и не манипулируют ценами. Но обсуждать этот вопрос – все равно, что вести священную войну.
Ниже мы описываем частный случай, который нельзя рассматривать как обобщение.
"Шорты" на отсечках
Все началось в середине апреля. Идея была проста и банальна: открывать короткие позиции по отечественным акциям в день закрытия реестра эмитента к выплате дивидендов. Обычно на следующий день бумага падает на сумму дивидендов, а то и больше, так как многие восстанавливают свои короткие позиции по акциям после отсечки. Однако есть одно "но": ни один профессиональный участник рынка не даст "зашортить" акцию в канун закрытия реестра либо шорт обойдется очень дорого. Зато такую услугу предоставляют различные дилинговые центры (ДЦ) через инструмент CFD.
Торговать CFD на российские акции дают единицы. Мы изучили и так недлинный список: "Финам" отказался предоставлять короткие позиции по CFD в канун отсечек, компания ForexKey находится в Питере. Отброшены были также компании из Екатеринбурга и Уфы, а также North-West Financial Broker, у которого на сайте не было даже номера телефона для связи. О физическом офисе вообще не стоит упоминать. Для торговли CFD для российских акций у компании Broco доступна только длинная позиция. БКС дает Forex, но CFD у них только на иностранные акции.
В результате была выбрана компания "Калита-Финанс". У нее есть офис в Москве, городской телефон и даже служба клиентской поддержки. К тому же "Калита-Финанс" – член Национальной валютной ассоциации (НВА), ведет свою рубрику на федеральном канале Вести 24. На официальном сайте говорится, что она партнер Сбербанка (по факту имеет там расчетный счет), транслирует свои котировки в терминал Reuters (имеет в терминале свою страницу под тикером KLTA). Ну разве таким регалиям нельзя не доверять?
Более того, с "Калитой-Финас" меня связывали старые, добрые отношения. Я еще в 2007 году "слил" за несколько дней свой первый и последний депозит на Forex, и тогда нареканий они у меня не вызывали.
По данным генерального директора "Калиты-Финанс" Олега Захарченко, в компании открыто 127 тыс. счетов, из них с 30 тыс. ведется торговля. Для сравнения, у самого крупного российского брокера – "Финама" – по данным ММВБ, 23 тыс. активных счетов. И это при условии, что у "Калиты-Финанс" открыты представительства всего в двух городах – Москве и Харькове, у "Финама" же офисы в 99 городах.
Было решено, что надо пополнить счет в "Калите" и "шортить". Деньги в размере 32 500 руб. (30 000 руб. – депозит и 3000 руб. на различные комиссионные – к примеру, банк за перевод взял 500 руб.) были перечислены 29 апреля, как раз к закрытию реестра акционеров "Роснефти".
На "Роснефти" много заработать не удалось, что-то около 600 руб., при этом ДЦ заработал около 2000 руб. Следующая сделка – с акциями "Волгателекома" – была уже на много удачнее. С операции удалось выручить более 13 000 руб. Далее были "шорты" по "Мосэнерго" и МТС – все это позволило депозиту за семь торговых сессий вырасти с 32 500 руб. до 55 000 руб.
При этом, хотя торговые условия ДЦ были жесткими, однако на фоне агрессивного падения акций после закрытия реестра удавалось "отбить" комиссию и покрыть расходы на спрэд. Кстати, размер спрэда, выставляемого ДЦ, в первые сделки был относительно небольшим и по бумагам МТС, к примеру, составлял всего 0,1%. Такая хроническая прибыльность сделок не могла не вызвать внимания ДЦ.
Спрэды "Уралкалия"
Кошмар начался с "Уралкалия". На следующий день после отсечки, как положено, акции компании открылись с гэпом вниз, однако закрывать позицию я не стал: "Калита-Финанс" установил огромный спрэд по CFD на акции компании. Разница между ценами на покупку и продажу составляла 4 руб. при стоимости бумаги около 115 руб. Для сравнения – спрэд по этим акциям на ММВБ обычно составляет 10 копеек. Если бы я откупил CFD по тем ценам, я бы заплатил ДЦ 750 рублей за сделку и 8960 рублей потерял на спрэде, что превышало мою прибыль от короткой позиции.
Понятно, что первая реакция при таких транзакционных издержках – дождаться, когда добропорядочный ДЦ снизит размер спрэда. Это случилось в тот же день: после роста стоимости акций "Уралкалия" на 3%. "Калита" снизил спрэд до 2 руб.
Однако особого смысла закрывать убыточную позицию при остатках средств на депозите в 23 тыс руб. и отдать 5230 руб. в пользу ДЦ я не видел. К тому же чувствовался общий перегрев рынка, и после повышения индекса ММВБ за два дня (11-12 мая) более чем на 9% акциям нужно было как минимум "отстояться".
Я, наивный, полагал, что как раз 13 мая больших движений на рынке не будет, я закрою позицию, хотя и в убыток, но с "нормальным" спрэдом. Но сделать этого сам не успел. Утром 13 мая мою позицию закрыл сам ДЦ по "маржин-колу". На счету осталось 9600 руб., при этом транзакционные расходы на "Калиту-Финанс" составили 9767 руб. Конечно же, в тот же день спрэд по бумагам "Уралкалия" сузился до приемлемых 20 коп.
"Хорошо, – подумал я, – терять особо нечего". Эксперимент был повторен на обыкновенных акциях "Сургутнефтегаза". Как положено, акции "Сургута" после отсечки открылись гэпом вниз на 3,5%, однако закрыть позицию я также не смог: спрэд вновь стал "зашкаливать". При цене акций 27,5 руб. разница между ценами Bid и Ask составляла 1 руб. (3,6%), и моя прибыль даже после существенного гэпа вниз оказалась близка к нулю.
При этом интересно, что когда я держал в портфеле "Сургутнефтегаз" или "Уралкалий", спрэд по этим бумагам был максимальный из всех CFD, котируемых ДЦ. Особенно резонансно это выглядело на фоне активного падения бумаг "Распадской" и "Аптечной сети 36,6" – разница между ценой покупки и продажи по этим CFD в терминале была меньше чем по бумагам, в которых я "сидел". Вывод – спрэды у "Калиты-Финанс" не зависят от волатильности и ликвидности акций на биржевом рынке. Вопрос: от чего же зависят котировки CFD?
В гостях
Искать ответ на этот вопрос я поехал в офис "Калиты-Финанс". Дабы попасть сразу на генерального директора, пришлось подключать "тяжелую артиллерию" – честно представиться журналистом.
Разговор происходил в достаточно напряженной обстановке, сразу с двумя "топами" компании – генеральным директором Олегом Захарченко и директором по связям с общественностью Алексеем Вязовским. Не успел я объяснить цель своего визита, как меня огорошил фразой Алексей Вязовский: "Поезд ФСФР, запущенный весной 2010 года, направлен на борьбу с рынком Forex". Да и вообще "что тут объяснять корреспонденту, сейчас в СМИ развязывается борьба против этого рынка", – поддержал коллегу Олег Захарченко.
Я высказал свои претензии – по манипулированию ценами и по тому, что размер спрэда не обоснован и может быть максимальным на протяжении нескольких дней. Сидеть же в "длинную" у "Калиты-Финанс" в инструментах CFD невозможно, так как они считают, что контракт на разницу в цене – это кредит со стороны компании, и каждый день списывают проценты с размера открытых позиций. К примеру, по "Уралкалию" размер позиции превышал 550 тыс. руб., и на эту сумму считались проценты. Из-за всего этого я налетел на "маржин-колл" на максимально невыгодных условиях. Ответ со стороны Олега Захарченко был прост: "Вы не умеете торговать, и не поставили "стоп-лосс".
Я возразил, что при таких спрэдах бессмысленно ставить "стоп-лосс", на что Алексей Вязовский добавил, что размер спрэда регламентируется договором, однако в договоре ни слова не сказано про разницу в ценах. Об этом вскользь упоминается в "Правилах 8 руб. от 8 марта" и возможно в регламенте – неотъемлемой части договора. Однако регламент "Калита-Финанс" может менять в одностороннем порядке. При этом в договоре прописан интернет-адрес на регламент, но пройти по данной ссылке на момент написания статьи не удалось.
В договоре ничего не написано о "Правилах 8 руб. от 8 марта", однако в самих правилах упоминается, что это неотъемлемая часть договора и изменения в них компания также может вносить в одностороннем порядке. Так или иначе, в вышеупомянутом документе говорится о маркет-мейкере – второй стороне в сделке, однако о точных размерах спрэдов там ни слова не написано. Поэтому, согласно правилам, мои 4 руб. по "Уралкалию" вполне могли стать и 8 руб. и 16 руб.
На вопрос о том, почему именно в моих бумагах размер в разнице цен был максимальным, ответ господина Захарченко был таков: "Сразу несколько клиентов открыло короткие позиции по "Уралкалию" и "Сургутнефтегазу", и "Калите-Финанс" было необходимо поднять стоимость контрактов, дабы захеджировать свой риск". "У вас сложилось неправильное впечатление, никто за вашим депозитом не гоняется", – поддержал начальника Алексей Вязовский. На вопрос, почему никто не открыл коротких позиций по АФК "Система", которая в тот же день, что и "Сургутнефтегаз", закрывала реестр, ответ получен не был.
Я попробовал узнать, как компания хеджирует короткие позиции, к примеру, по акциям "Белона" или "Аптеки 36,6" и получил ответ: через фьючерсы на индекс РТС. Был также огорошен рассказом про то, как ДЦ хеджирует свое ноу-хау – индекс MARPI (индекс цен на недвижимость) и потребительскую корзину (уровень инфляции). На эти индикаторы "Калита" также предлагает CFD контракты. Якобы у компании есть своя недвижимость, а короткие позиции защищают договора с некими фирмами, которые "скупают индекс" при цене менее $4000 за квадратный метр. А, к примеру, от инфляции на хлеб, по словам Олега Захарченко, они "защищаются покупкой фьючерса на пшеницу".
Тут надо отметить, что стандартный контракт на CME Globex на пшеницу – 5000 бушелей, что составляет 136 тонн. А в потребительскую корзину входят не только пшеница, но и другие продукты. И если на каждый из них покупать фьючерсный контракт, то, без сомнения, можно накормить целый город. А вот эффективно снизить риски на сверхволатильных товарных рынках таким оригинальным методом вряд ли удастся.
В итоге я назвал компанию "Калита-Финанс" "кухней", на что Олег Захарченко заявил: "Вы не знаете, что такое "кухня", мы не "кухня", дайте мне определение "кухни". Удар ниже пояса: сослаться на какой-нибудь интернет-форум я не мог, а дать официальное определение "жаргонизму" очень сложно.
"Калита-Финанс" не выводит операции клиентов в ECN или на ММВБ – это признанный даже руководством компании факт. Генеральный директор сообщил, что все это "нормальный бизнес". В общем, от диалога с управленцами "Калиты-Финанс" у меня возникло острое ощущение что мне, мягко говоря, сообщают не всю правду.
Поэтому я попросил компанию возместить мне мой депозит в размере 32 500 руб. и перечислить эти средства на расчетный счет. Мне предложили написать заявление на имя директора, а также уведомили, что заявление будет рассматриваться два дня. Неделю спустя после посещения офиса денежного перевода от "Калиты-Финанс" я не получал, зато получил официальный ответ на свое заявление: "Компания "Калита-Финанс" не нашла оснований для удовлетворения Вашего требования о возврате суммы в размере 32 500 рублей. В договоре, заключенном между Вами и компанией, не содержатся положения, ограничивающие размер спрэдов по тем или иным инструментам, следовательно, компания не принимала на себя обязанности поддерживать спрэд в определенных границах. Нормативных актов, действующих на территории Российской Федерации и устанавливающих ограничения на размер спрэда в части финансовых инструментов, не обращающихся на организованном рынке, также не существует".
Таким образом, итог взаимодействия с компанией "Калита-Финанс" таков: по мнению ДЦ, я не умею торговать на отсечках реестров, у меня нет 33 000 руб., и мне светит иск о "вымогательстве" своих же денег, о чем редакцию уведомил господин Вязовский.
Кстати, спрэд по бумагам "Сургутнефтегаза" на следующий день после посещения офиса был снижен до 10 коп. и больше никогда не поднимался, а бумаги "Уралкалия" упали больше чем на 10% от цены, с которой я "шортил".
В те дни не я один попался в сети "Калита-Финанс". На сайте http://plusiminus.com/ в разделе "Калита-Финанс" размещен комментарий от пользователя WEQ333, который "зашортить" акции "Уралкалия" и "Сургутнефтегаза" уже не успел:
"Открыл счет в компании "Калита-Финанс". Сразу было понятно, что это "кухня", потому что некоторые их инструменты невозможно захеджировать на внешнем рынке (потребительскую корзину, квадратный метр жилья). Успокаивало то, что компания зарегистрирована в России, достаточно долго работает, есть на сайте ссылки на лицензию ФСФР одной из компаний группы. В офисе мне объявили, что в договоре будет стоять печать чешской компании. Поскольку близился период отсечек реестра по акциям, я согласился на эти условия, так как акции с плечом 1:10 после закрытия реестра "шортить" достаточно выгодно.
Первое разочарование принесла покупка контракта на корзину валют против рубля. Три дня доллар и, соответственно, корзина на бирже ММВБ росли, у "Калиты-Финанс" этот инструмент падал. Разница между курсом рубля на ММВБ и ДЦ превышала 2 руб. В "Калите" мне сообщили, что курс у них формируют собственные клиенты. В общем, это было завуалированное признание с их стороны, что они "кухня" и нарисуют любую котировку, чтобы отнять деньги.
Также способы отъема денег, с которыми я столкнулся в этой компании: расширение спрэда по акциям до 7%, закрытие цены при движениях рынка по самой худшей цене, либо вообще не дают зафиксировать позицию. В общем, собираюсь обращаться в прокуратуру в Москве. Если кто-то хочет присоединиться к коллективному иску или посоветовать, пишите – kalita-otzivi@mail.ru".
Не упустите свой шанс
В конце мая компания "Калита-Финанс" запустила рекламную акцию: "С 24 мая по 24 июня мы проводим специальную акцию: "Безопасный старт". Если в течение первой торговой недели Ваши сделки будут не самыми удачными и сумма убытков составит 30% и более от суммы первоначального депозита – мы компенсируем Ваш убыток! "Безопасный старт" – прекрасная возможность на практике проверить свои знания, получить первый опыт реальной торговли и при этом не потерять собственные денежные средства. У Вас больше нет повода для сомнений и страха – действуйте! Спешите открыть счет на сумму ровно 10 000 руб. (!) и торгуйте без потерь!", – призывает сайт "Калиты-Финанс".
От редакции
В теории мы все представляем, как и почему проигрываются деньги на Fоrex. Во всяком случае, вряд ли читателям журнала D’ это необходимо объяснять. Статей об этом написано довольно много, достаточно поискать их в Яндексе, и на некоторых трейдерских форумах особенностям Forex-кухни посвящены целые разделы. И собственно писать обо всем этом было бы нечего, не получи мы личный отрицательный опыт.
Совершенно зря дилинговые центры сравнивают с казино. Дилинговый центр, в отличие от казино, зарабатывает не только тем, что шансы против клиента. Он может зарабатывать еще и тем, что подкручивает "рулетку" к нужной цифре или помечает карты. Именно об этом статья. Говорят, что есть относительно честные дилинговые центры, которые выплачивают выигрыши и не манипулируют ценами. Но обсуждать этот вопрос – все равно, что вести священную войну.
Ниже мы описываем частный случай, который нельзя рассматривать как обобщение.
"Шорты" на отсечках
Все началось в середине апреля. Идея была проста и банальна: открывать короткие позиции по отечественным акциям в день закрытия реестра эмитента к выплате дивидендов. Обычно на следующий день бумага падает на сумму дивидендов, а то и больше, так как многие восстанавливают свои короткие позиции по акциям после отсечки. Однако есть одно "но": ни один профессиональный участник рынка не даст "зашортить" акцию в канун закрытия реестра либо шорт обойдется очень дорого. Зато такую услугу предоставляют различные дилинговые центры (ДЦ) через инструмент CFD.
Торговать CFD на российские акции дают единицы. Мы изучили и так недлинный список: "Финам" отказался предоставлять короткие позиции по CFD в канун отсечек, компания ForexKey находится в Питере. Отброшены были также компании из Екатеринбурга и Уфы, а также North-West Financial Broker, у которого на сайте не было даже номера телефона для связи. О физическом офисе вообще не стоит упоминать. Для торговли CFD для российских акций у компании Broco доступна только длинная позиция. БКС дает Forex, но CFD у них только на иностранные акции.
В результате была выбрана компания "Калита-Финанс". У нее есть офис в Москве, городской телефон и даже служба клиентской поддержки. К тому же "Калита-Финанс" – член Национальной валютной ассоциации (НВА), ведет свою рубрику на федеральном канале Вести 24. На официальном сайте говорится, что она партнер Сбербанка (по факту имеет там расчетный счет), транслирует свои котировки в терминал Reuters (имеет в терминале свою страницу под тикером KLTA). Ну разве таким регалиям нельзя не доверять?
Более того, с "Калитой-Финас" меня связывали старые, добрые отношения. Я еще в 2007 году "слил" за несколько дней свой первый и последний депозит на Forex, и тогда нареканий они у меня не вызывали.
По данным генерального директора "Калиты-Финанс" Олега Захарченко, в компании открыто 127 тыс. счетов, из них с 30 тыс. ведется торговля. Для сравнения, у самого крупного российского брокера – "Финама" – по данным ММВБ, 23 тыс. активных счетов. И это при условии, что у "Калиты-Финанс" открыты представительства всего в двух городах – Москве и Харькове, у "Финама" же офисы в 99 городах.
Было решено, что надо пополнить счет в "Калите" и "шортить". Деньги в размере 32 500 руб. (30 000 руб. – депозит и 3000 руб. на различные комиссионные – к примеру, банк за перевод взял 500 руб.) были перечислены 29 апреля, как раз к закрытию реестра акционеров "Роснефти".
На "Роснефти" много заработать не удалось, что-то около 600 руб., при этом ДЦ заработал около 2000 руб. Следующая сделка – с акциями "Волгателекома" – была уже на много удачнее. С операции удалось выручить более 13 000 руб. Далее были "шорты" по "Мосэнерго" и МТС – все это позволило депозиту за семь торговых сессий вырасти с 32 500 руб. до 55 000 руб.
При этом, хотя торговые условия ДЦ были жесткими, однако на фоне агрессивного падения акций после закрытия реестра удавалось "отбить" комиссию и покрыть расходы на спрэд. Кстати, размер спрэда, выставляемого ДЦ, в первые сделки был относительно небольшим и по бумагам МТС, к примеру, составлял всего 0,1%. Такая хроническая прибыльность сделок не могла не вызвать внимания ДЦ.
Спрэды "Уралкалия"
Кошмар начался с "Уралкалия". На следующий день после отсечки, как положено, акции компании открылись с гэпом вниз, однако закрывать позицию я не стал: "Калита-Финанс" установил огромный спрэд по CFD на акции компании. Разница между ценами на покупку и продажу составляла 4 руб. при стоимости бумаги около 115 руб. Для сравнения – спрэд по этим акциям на ММВБ обычно составляет 10 копеек. Если бы я откупил CFD по тем ценам, я бы заплатил ДЦ 750 рублей за сделку и 8960 рублей потерял на спрэде, что превышало мою прибыль от короткой позиции.
Понятно, что первая реакция при таких транзакционных издержках – дождаться, когда добропорядочный ДЦ снизит размер спрэда. Это случилось в тот же день: после роста стоимости акций "Уралкалия" на 3%. "Калита" снизил спрэд до 2 руб.
Однако особого смысла закрывать убыточную позицию при остатках средств на депозите в 23 тыс руб. и отдать 5230 руб. в пользу ДЦ я не видел. К тому же чувствовался общий перегрев рынка, и после повышения индекса ММВБ за два дня (11-12 мая) более чем на 9% акциям нужно было как минимум "отстояться".
Я, наивный, полагал, что как раз 13 мая больших движений на рынке не будет, я закрою позицию, хотя и в убыток, но с "нормальным" спрэдом. Но сделать этого сам не успел. Утром 13 мая мою позицию закрыл сам ДЦ по "маржин-колу". На счету осталось 9600 руб., при этом транзакционные расходы на "Калиту-Финанс" составили 9767 руб. Конечно же, в тот же день спрэд по бумагам "Уралкалия" сузился до приемлемых 20 коп.
"Хорошо, – подумал я, – терять особо нечего". Эксперимент был повторен на обыкновенных акциях "Сургутнефтегаза". Как положено, акции "Сургута" после отсечки открылись гэпом вниз на 3,5%, однако закрыть позицию я также не смог: спрэд вновь стал "зашкаливать". При цене акций 27,5 руб. разница между ценами Bid и Ask составляла 1 руб. (3,6%), и моя прибыль даже после существенного гэпа вниз оказалась близка к нулю.
При этом интересно, что когда я держал в портфеле "Сургутнефтегаз" или "Уралкалий", спрэд по этим бумагам был максимальный из всех CFD, котируемых ДЦ. Особенно резонансно это выглядело на фоне активного падения бумаг "Распадской" и "Аптечной сети 36,6" – разница между ценой покупки и продажи по этим CFD в терминале была меньше чем по бумагам, в которых я "сидел". Вывод – спрэды у "Калиты-Финанс" не зависят от волатильности и ликвидности акций на биржевом рынке. Вопрос: от чего же зависят котировки CFD?
В гостях
Искать ответ на этот вопрос я поехал в офис "Калиты-Финанс". Дабы попасть сразу на генерального директора, пришлось подключать "тяжелую артиллерию" – честно представиться журналистом.
Разговор происходил в достаточно напряженной обстановке, сразу с двумя "топами" компании – генеральным директором Олегом Захарченко и директором по связям с общественностью Алексеем Вязовским. Не успел я объяснить цель своего визита, как меня огорошил фразой Алексей Вязовский: "Поезд ФСФР, запущенный весной 2010 года, направлен на борьбу с рынком Forex". Да и вообще "что тут объяснять корреспонденту, сейчас в СМИ развязывается борьба против этого рынка", – поддержал коллегу Олег Захарченко.
Я высказал свои претензии – по манипулированию ценами и по тому, что размер спрэда не обоснован и может быть максимальным на протяжении нескольких дней. Сидеть же в "длинную" у "Калиты-Финанс" в инструментах CFD невозможно, так как они считают, что контракт на разницу в цене – это кредит со стороны компании, и каждый день списывают проценты с размера открытых позиций. К примеру, по "Уралкалию" размер позиции превышал 550 тыс. руб., и на эту сумму считались проценты. Из-за всего этого я налетел на "маржин-колл" на максимально невыгодных условиях. Ответ со стороны Олега Захарченко был прост: "Вы не умеете торговать, и не поставили "стоп-лосс".
Я возразил, что при таких спрэдах бессмысленно ставить "стоп-лосс", на что Алексей Вязовский добавил, что размер спрэда регламентируется договором, однако в договоре ни слова не сказано про разницу в ценах. Об этом вскользь упоминается в "Правилах 8 руб. от 8 марта" и возможно в регламенте – неотъемлемой части договора. Однако регламент "Калита-Финанс" может менять в одностороннем порядке. При этом в договоре прописан интернет-адрес на регламент, но пройти по данной ссылке на момент написания статьи не удалось.
В договоре ничего не написано о "Правилах 8 руб. от 8 марта", однако в самих правилах упоминается, что это неотъемлемая часть договора и изменения в них компания также может вносить в одностороннем порядке. Так или иначе, в вышеупомянутом документе говорится о маркет-мейкере – второй стороне в сделке, однако о точных размерах спрэдов там ни слова не написано. Поэтому, согласно правилам, мои 4 руб. по "Уралкалию" вполне могли стать и 8 руб. и 16 руб.
На вопрос о том, почему именно в моих бумагах размер в разнице цен был максимальным, ответ господина Захарченко был таков: "Сразу несколько клиентов открыло короткие позиции по "Уралкалию" и "Сургутнефтегазу", и "Калите-Финанс" было необходимо поднять стоимость контрактов, дабы захеджировать свой риск". "У вас сложилось неправильное впечатление, никто за вашим депозитом не гоняется", – поддержал начальника Алексей Вязовский. На вопрос, почему никто не открыл коротких позиций по АФК "Система", которая в тот же день, что и "Сургутнефтегаз", закрывала реестр, ответ получен не был.
Я попробовал узнать, как компания хеджирует короткие позиции, к примеру, по акциям "Белона" или "Аптеки 36,6" и получил ответ: через фьючерсы на индекс РТС. Был также огорошен рассказом про то, как ДЦ хеджирует свое ноу-хау – индекс MARPI (индекс цен на недвижимость) и потребительскую корзину (уровень инфляции). На эти индикаторы "Калита" также предлагает CFD контракты. Якобы у компании есть своя недвижимость, а короткие позиции защищают договора с некими фирмами, которые "скупают индекс" при цене менее $4000 за квадратный метр. А, к примеру, от инфляции на хлеб, по словам Олега Захарченко, они "защищаются покупкой фьючерса на пшеницу".
Тут надо отметить, что стандартный контракт на CME Globex на пшеницу – 5000 бушелей, что составляет 136 тонн. А в потребительскую корзину входят не только пшеница, но и другие продукты. И если на каждый из них покупать фьючерсный контракт, то, без сомнения, можно накормить целый город. А вот эффективно снизить риски на сверхволатильных товарных рынках таким оригинальным методом вряд ли удастся.
В итоге я назвал компанию "Калита-Финанс" "кухней", на что Олег Захарченко заявил: "Вы не знаете, что такое "кухня", мы не "кухня", дайте мне определение "кухни". Удар ниже пояса: сослаться на какой-нибудь интернет-форум я не мог, а дать официальное определение "жаргонизму" очень сложно.
"Калита-Финанс" не выводит операции клиентов в ECN или на ММВБ – это признанный даже руководством компании факт. Генеральный директор сообщил, что все это "нормальный бизнес". В общем, от диалога с управленцами "Калиты-Финанс" у меня возникло острое ощущение что мне, мягко говоря, сообщают не всю правду.
Поэтому я попросил компанию возместить мне мой депозит в размере 32 500 руб. и перечислить эти средства на расчетный счет. Мне предложили написать заявление на имя директора, а также уведомили, что заявление будет рассматриваться два дня. Неделю спустя после посещения офиса денежного перевода от "Калиты-Финанс" я не получал, зато получил официальный ответ на свое заявление: "Компания "Калита-Финанс" не нашла оснований для удовлетворения Вашего требования о возврате суммы в размере 32 500 рублей. В договоре, заключенном между Вами и компанией, не содержатся положения, ограничивающие размер спрэдов по тем или иным инструментам, следовательно, компания не принимала на себя обязанности поддерживать спрэд в определенных границах. Нормативных актов, действующих на территории Российской Федерации и устанавливающих ограничения на размер спрэда в части финансовых инструментов, не обращающихся на организованном рынке, также не существует".
Таким образом, итог взаимодействия с компанией "Калита-Финанс" таков: по мнению ДЦ, я не умею торговать на отсечках реестров, у меня нет 33 000 руб., и мне светит иск о "вымогательстве" своих же денег, о чем редакцию уведомил господин Вязовский.
Кстати, спрэд по бумагам "Сургутнефтегаза" на следующий день после посещения офиса был снижен до 10 коп. и больше никогда не поднимался, а бумаги "Уралкалия" упали больше чем на 10% от цены, с которой я "шортил".
В те дни не я один попался в сети "Калита-Финанс". На сайте http://plusiminus.com/ в разделе "Калита-Финанс" размещен комментарий от пользователя WEQ333, который "зашортить" акции "Уралкалия" и "Сургутнефтегаза" уже не успел:
"Открыл счет в компании "Калита-Финанс". Сразу было понятно, что это "кухня", потому что некоторые их инструменты невозможно захеджировать на внешнем рынке (потребительскую корзину, квадратный метр жилья). Успокаивало то, что компания зарегистрирована в России, достаточно долго работает, есть на сайте ссылки на лицензию ФСФР одной из компаний группы. В офисе мне объявили, что в договоре будет стоять печать чешской компании. Поскольку близился период отсечек реестра по акциям, я согласился на эти условия, так как акции с плечом 1:10 после закрытия реестра "шортить" достаточно выгодно.
Первое разочарование принесла покупка контракта на корзину валют против рубля. Три дня доллар и, соответственно, корзина на бирже ММВБ росли, у "Калиты-Финанс" этот инструмент падал. Разница между курсом рубля на ММВБ и ДЦ превышала 2 руб. В "Калите" мне сообщили, что курс у них формируют собственные клиенты. В общем, это было завуалированное признание с их стороны, что они "кухня" и нарисуют любую котировку, чтобы отнять деньги.
Также способы отъема денег, с которыми я столкнулся в этой компании: расширение спрэда по акциям до 7%, закрытие цены при движениях рынка по самой худшей цене, либо вообще не дают зафиксировать позицию. В общем, собираюсь обращаться в прокуратуру в Москве. Если кто-то хочет присоединиться к коллективному иску или посоветовать, пишите – kalita-otzivi@mail.ru".
Не упустите свой шанс
В конце мая компания "Калита-Финанс" запустила рекламную акцию: "С 24 мая по 24 июня мы проводим специальную акцию: "Безопасный старт". Если в течение первой торговой недели Ваши сделки будут не самыми удачными и сумма убытков составит 30% и более от суммы первоначального депозита – мы компенсируем Ваш убыток! "Безопасный старт" – прекрасная возможность на практике проверить свои знания, получить первый опыт реальной торговли и при этом не потерять собственные денежные средства. У Вас больше нет повода для сомнений и страха – действуйте! Спешите открыть счет на сумму ровно 10 000 руб. (!) и торгуйте без потерь!", – призывает сайт "Калиты-Финанс".
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба