10 июня 2010 Бинбанк
Денежный рынок
На рынке рублевых МБК в среду сохранялось спокойствие в условиях повышенной ликвидности. Ставка MosPrime Rate сроком на 1 день составила 2,55% годовых, снизившись на 3 базисных пункта по сравнению с предыдущим уровнем.
На утренней сессии однодневного РЕПО коммерческие банки привлекли 11,1 млрд. руб. под средневзвешенную ставку 5,04% годовых. Уровень рублевой ликвидности, уже который день находится на максимальных отметках. Совокупные остатки совместно с торговыми операциями превышают уровень в 1,5 трлн. руб. На утро 10 июня совокупные остатки на счетах по сравнению с предыдущим днем немного снизились в пределах 0,58%. По итогам среды совокупные остатки остановились на отметке 1 332.
Валютный рынок
В среду курс единой европейской валюты показал рост торговых позиций против доллара, поскольку многие инвесторы постарались прикрыть свои торговые позиции в ожидании предстоящего выступления главы Европейского центрального банка. Как ожидается, Банк оставит уровень основной процентной ставки на неизменном уровне. Гораздо интереснее для рынка будут являться последующие заявления Жана-Клода Трише. В настоящее время, в совете Европейского ЦБ также наблюдаются разногласия в отношении дальнейших действий по поддержке финансового сектора. В частности глава итальянского центробанка Марио Драги считает, что эти интервенции на долговом рынке "должны быть прекращены так быстро, как это возможно. Глава Бундесбанка Аксель Вебер отмечает важность того, чтобы стимулирующие меры "имели четкую направленность и жестко контролировались". Отсутствие слаженной позиции в комитете будет оказывать негативное влияние на позиции единой европейской валюты.
Между тем, последнее движение евро в район 1.20 показывает, что игроки валютного рынка готовы к технической коррекции. В преддверии важных данных по китайской экономики и ЕЦБ, игроки предпочли закрыть позиции и остаться в стороне. Вчерашний день также стал богат на заявления американских лидеров. Глава американского ЦБ Бен Бернанке, выступая в бюджетном комитете Палаты представителей Конгресса США. В своем выступлении г-н Бернанке отметил планомерное восстановление американской экономики. Он выразил надежду, что вслед за снижением ставки на ипотечном рынке и снижением доходности на рынке казначейских облигаций, ситуация в строительном и финансовом секторе стабилизируется. Отметим, что именно в этих областях в настоящее время находится основной стопор восстановления американской экономики. Определенный оптимизм также подкрепился и экономическим отчетом Beige book. По сравнению с версией в апреле, мартовский отчет показал признаки восстановления во всех наблюдаемых округах. Несмотря на сдержанные темпы экономического роста, уровень восстановления в совокупности показывает достаточно высокие темпы роста. Данные обстоятельства вселили надежду в сердца инвесторов. Достаточно неплохой поддержкой пользовались рисковые активы.
Сырьевой рынок также получил неплохую поддержку со стороны статистических данных по запасам нефти. Как сообщило Управление энергетической информации, запасы нефти в США снизились за неделю, завершившуюся 4 июня, на1.8 миллиона баррелей до 361,4 миллиона баррелей. Запасы бензина остались на уровне 219 миллионов баррелей. В ближайшее время основное внимание инвесторов будет направленно на публикацию макроэкономических данных в США и Еврозоне. Помимо этого, как мы уже отметили ранее, игроки валютного рынка будут внимательно слушать последующие заявления главы Европейского ЦБ по вопросу дальнейшей поддержки европейских центральных банков на рынке суверенного долга.
Рынок облигаций
Государственные облигации
В секции российских федеральных займов в целом можно отметить консолидационный характер торгов, рост котировок наблюдался в трех выпусках ОФЗ 25068, ОФЗ 46017, ОФЗ 46018. С ОФЗ 25068 прошло шесть сделок, по итогам которых доходность выпуска снизилась до уровня 6,87% годовых; на 0,35% подросли ОФЗ 46017 с которыми прошло десять сделок, девять из которых пришлось на основной режим торгов; с длинной ОФЗ 46018 прошло шесть сделок по итогам которых доходность выпуска снизилась до отметки 7,40% годовых. Наибольший торговый оборот пришелся на бумаги ОФЗ 25071, с которым участники рынка предпочитали совершать сделки в основном режиме торгов; две сделки в переговорном режиме прошло с ОФЗ 26202 по цене 116,85% от номинала; незначительно подросли облигации ОФЗ 26199, ОФЗ 25064; не изменились котировки по бумагам ОФЗ 25066, ОФЗ 46003.
На внешних рынках входе вчерашней торговой сессии несущественное снижение доходности показали десятилетние и тридцатилетние казначейские бумаги, доходность бумаг US Treasuries 10 составила 3,178% годовых; тридцатилетних облигаций – 4,112% годовых. Сегодня же в преддверии аукциона по размещению тридцатилетних облигаций в размере 13 млрд. долларов доходности более длинных американских государственных выпусков вероятней всего подрастут. Доходность тридцатилетних суверенных российских облигаций снизилась на четыре пункта до отметки 5,698% годовых; спрэд тридцатилетних еврооблигаций Russia 30 к казначейским десятилетним билетам США сузился на четыре пункта до отметки 252 пунктов.
Корпоративные облигации
Вторичный рынок
В секторе рублевых корпоративных займов на открытии замечался несущественный рост котировок, который позднее сменился разнонаправленной динамикой; объемы торгов по сравнению с предыдущим торговым днем увеличились, сами торги проходили живее, преимущественно снижение доходности показали бумаги первого эшелона. По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 121,6 млрд. рублей, из которых 16,5 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 7 млрд. рублей - на размещения, 98,1 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секторе облигаций Москвы покупки прошли в 61-м, 62-м выпусках; в субфедеральном секторе на 0,20% снизились котировки четвертого выпуска самарской области; на 0,25% вырос пятый долг самарской области. В металлургическом секторе покупки проходили в бумагах первого, второго и четвертого биржевых выпусков Северстали; проявление спроса замечалось в первом и втором выпусках Сибметинвеста. В секции бумаг топлива и энергетики снижалась доходность в трех выпусках Башнефти; на тех же уровнях остались котировки 18-го и 20-го биржевых выпусков Лукойла. В секции бумаг связи и транспорта росли стоимости бумаг второго и третьего выпусков АФК Система; на 0,22% снижались котировки первого биржевого выпуска РЖД; с доходностью 7,84% годовых закрылся 23-ий займ РЖД. В финансовом секторе участники рынка продолжили покупать бумаги восьмого и девятого выпусков Россельхозбанка; первый долг ВТБ 24 подрос на 0,14%; девятый займ АИЖК закрылся с доходностью 8,62% годовых, показав рост котировок на 0,26%.
На фоне роста стоимости нефти, а так же улучшении внешнего новостного фона незначительный рост котировок в бумагах первого и второго эшелонов вероятней всего сохранится в течение сегодняшнего торгового дня.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311610982_logo.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
На рынке рублевых МБК в среду сохранялось спокойствие в условиях повышенной ликвидности. Ставка MosPrime Rate сроком на 1 день составила 2,55% годовых, снизившись на 3 базисных пункта по сравнению с предыдущим уровнем.
На утренней сессии однодневного РЕПО коммерческие банки привлекли 11,1 млрд. руб. под средневзвешенную ставку 5,04% годовых. Уровень рублевой ликвидности, уже который день находится на максимальных отметках. Совокупные остатки совместно с торговыми операциями превышают уровень в 1,5 трлн. руб. На утро 10 июня совокупные остатки на счетах по сравнению с предыдущим днем немного снизились в пределах 0,58%. По итогам среды совокупные остатки остановились на отметке 1 332.
Валютный рынок
В среду курс единой европейской валюты показал рост торговых позиций против доллара, поскольку многие инвесторы постарались прикрыть свои торговые позиции в ожидании предстоящего выступления главы Европейского центрального банка. Как ожидается, Банк оставит уровень основной процентной ставки на неизменном уровне. Гораздо интереснее для рынка будут являться последующие заявления Жана-Клода Трише. В настоящее время, в совете Европейского ЦБ также наблюдаются разногласия в отношении дальнейших действий по поддержке финансового сектора. В частности глава итальянского центробанка Марио Драги считает, что эти интервенции на долговом рынке "должны быть прекращены так быстро, как это возможно. Глава Бундесбанка Аксель Вебер отмечает важность того, чтобы стимулирующие меры "имели четкую направленность и жестко контролировались". Отсутствие слаженной позиции в комитете будет оказывать негативное влияние на позиции единой европейской валюты.
Между тем, последнее движение евро в район 1.20 показывает, что игроки валютного рынка готовы к технической коррекции. В преддверии важных данных по китайской экономики и ЕЦБ, игроки предпочли закрыть позиции и остаться в стороне. Вчерашний день также стал богат на заявления американских лидеров. Глава американского ЦБ Бен Бернанке, выступая в бюджетном комитете Палаты представителей Конгресса США. В своем выступлении г-н Бернанке отметил планомерное восстановление американской экономики. Он выразил надежду, что вслед за снижением ставки на ипотечном рынке и снижением доходности на рынке казначейских облигаций, ситуация в строительном и финансовом секторе стабилизируется. Отметим, что именно в этих областях в настоящее время находится основной стопор восстановления американской экономики. Определенный оптимизм также подкрепился и экономическим отчетом Beige book. По сравнению с версией в апреле, мартовский отчет показал признаки восстановления во всех наблюдаемых округах. Несмотря на сдержанные темпы экономического роста, уровень восстановления в совокупности показывает достаточно высокие темпы роста. Данные обстоятельства вселили надежду в сердца инвесторов. Достаточно неплохой поддержкой пользовались рисковые активы.
Сырьевой рынок также получил неплохую поддержку со стороны статистических данных по запасам нефти. Как сообщило Управление энергетической информации, запасы нефти в США снизились за неделю, завершившуюся 4 июня, на1.8 миллиона баррелей до 361,4 миллиона баррелей. Запасы бензина остались на уровне 219 миллионов баррелей. В ближайшее время основное внимание инвесторов будет направленно на публикацию макроэкономических данных в США и Еврозоне. Помимо этого, как мы уже отметили ранее, игроки валютного рынка будут внимательно слушать последующие заявления главы Европейского ЦБ по вопросу дальнейшей поддержки европейских центральных банков на рынке суверенного долга.
Рынок облигаций
Государственные облигации
В секции российских федеральных займов в целом можно отметить консолидационный характер торгов, рост котировок наблюдался в трех выпусках ОФЗ 25068, ОФЗ 46017, ОФЗ 46018. С ОФЗ 25068 прошло шесть сделок, по итогам которых доходность выпуска снизилась до уровня 6,87% годовых; на 0,35% подросли ОФЗ 46017 с которыми прошло десять сделок, девять из которых пришлось на основной режим торгов; с длинной ОФЗ 46018 прошло шесть сделок по итогам которых доходность выпуска снизилась до отметки 7,40% годовых. Наибольший торговый оборот пришелся на бумаги ОФЗ 25071, с которым участники рынка предпочитали совершать сделки в основном режиме торгов; две сделки в переговорном режиме прошло с ОФЗ 26202 по цене 116,85% от номинала; незначительно подросли облигации ОФЗ 26199, ОФЗ 25064; не изменились котировки по бумагам ОФЗ 25066, ОФЗ 46003.
На внешних рынках входе вчерашней торговой сессии несущественное снижение доходности показали десятилетние и тридцатилетние казначейские бумаги, доходность бумаг US Treasuries 10 составила 3,178% годовых; тридцатилетних облигаций – 4,112% годовых. Сегодня же в преддверии аукциона по размещению тридцатилетних облигаций в размере 13 млрд. долларов доходности более длинных американских государственных выпусков вероятней всего подрастут. Доходность тридцатилетних суверенных российских облигаций снизилась на четыре пункта до отметки 5,698% годовых; спрэд тридцатилетних еврооблигаций Russia 30 к казначейским десятилетним билетам США сузился на четыре пункта до отметки 252 пунктов.
Корпоративные облигации
Вторичный рынок
В секторе рублевых корпоративных займов на открытии замечался несущественный рост котировок, который позднее сменился разнонаправленной динамикой; объемы торгов по сравнению с предыдущим торговым днем увеличились, сами торги проходили живее, преимущественно снижение доходности показали бумаги первого эшелона. По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 121,6 млрд. рублей, из которых 16,5 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 7 млрд. рублей - на размещения, 98,1 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секторе облигаций Москвы покупки прошли в 61-м, 62-м выпусках; в субфедеральном секторе на 0,20% снизились котировки четвертого выпуска самарской области; на 0,25% вырос пятый долг самарской области. В металлургическом секторе покупки проходили в бумагах первого, второго и четвертого биржевых выпусков Северстали; проявление спроса замечалось в первом и втором выпусках Сибметинвеста. В секции бумаг топлива и энергетики снижалась доходность в трех выпусках Башнефти; на тех же уровнях остались котировки 18-го и 20-го биржевых выпусков Лукойла. В секции бумаг связи и транспорта росли стоимости бумаг второго и третьего выпусков АФК Система; на 0,22% снижались котировки первого биржевого выпуска РЖД; с доходностью 7,84% годовых закрылся 23-ий займ РЖД. В финансовом секторе участники рынка продолжили покупать бумаги восьмого и девятого выпусков Россельхозбанка; первый долг ВТБ 24 подрос на 0,14%; девятый займ АИЖК закрылся с доходностью 8,62% годовых, показав рост котировок на 0,26%.
На фоне роста стоимости нефти, а так же улучшении внешнего новостного фона незначительный рост котировок в бумагах первого и второго эшелонов вероятней всего сохранится в течение сегодняшнего торгового дня.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311610982_logo.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter