23 июня 2010 ТРАСТ | Trust n Trade
Курс евро относительно доллара и иены падает сегодня на опасениях, что потери европейских банков по кредитам резко увеличатся в результате долгового кризиса в регионе.
Негативным для евро стало сообщение французского банка Credit Agricole, что его финансовые показатели за текущий квартал будут включать в себя убыток в 400 млн евро, связанный со списанием активов греческого подразделения - Emporiki Bank of Greece.
Курс доллара США относительно японской валюты опустился до 90,44 иены по сравнению с 90,57 иены на закрытие рынка 22 июня.
По прогнозам аналитиков, опрошенных Bloomberg, стоимость американской валюты продолжит снижаться по отношению к иене в среду на ожиданиях, что руководство Федеральной резервной системы по итогам двухдневного заседания, завершающегося 23 июня, выразит обеспокоенность возможным влиянием европейских проблем на экономику США.
Практически 100% аналитиков, экономистов и экспертов не ожидают от Федеральной резервной системы (ФРС) США повышения базовой процентной ставки с нынешних 0-0,25% годовых в ближайшее время. Как пишет The Wall Street Journal, большинство экспертов даже не ожидают, что в скором будущем ФРС хотя бы даст намек на возможное повышение, то есть откажется от фразы о том, что она будет удерживать ставку "на исключительно низком уровне" в течение "длительного времени".
На фьючерсном рынке увеличение ставки не закладывается в цены, по крайней мере, до 1-го квартала 2011 года.
Правда, экономисты не исключают возможности того, что ФРС начнет ослаблять политику за счет возобновления практики выкупа долгосрочных активов, таких как ипотечные долги и US Treasuries, учитывая недавние признаки потери экономическим ростом движущей силы.
Так, индекс опережающих экономических показателей США, который еженедельно публикует Economic Cycle Research Institute, опустился ниже нуля впервые с мая 2009 года. Такая тенденция указывает на то, что бурное восстановление закончилось, и это в лучшем случае, отмечает WSJ.
Хотя восстановление американской экономики, по-видимому, не было подорвано долговыми проблемами Европы, оно по-прежнему остается очень хрупким и уязвимым для множества внешних факторов. К ним относится, в частности, неясность в отношении финансового регулирования в США, отмечает издание MarketWatch.
По мнению экспертов, у ФРС есть очень мало места для маневра в случае замедления роста экономики.
Наиболее важным инструментом при возможности второй волны рецессии является кристально ясное послание ЦБ к рынкам о том, что ставка будет оставаться на близком к нулевому уровне, полагает преподаватель Винсент Рейнхарт, ранее работавший в ФРС. Но за исключением этого у центробанка "не так много пуль в обойме", отметил он. "Если прогноз экономики ухудшится, все поймут, что они будут удерживать краткосрочные ставки низкими долгое время, - сказал В.Рейнхарт. - А вот дальше будет сложнее".
Как пишет MarketWatch, экономисты отодвигают ожидания первого повышения стоимости денег в США на второе полугодие 2011 года. Одной из наиболее волнующих проблем является падение потребительских цен. Дефляция может повредить экономике, поскольку потребители не будут тратить деньги, а будут ждать дальнейшего сокращения стоимости товаров. Кроме того, снижение цен делает существующие долги более дорогими для обслуживания.
Данные опроса 65 аналитиков, проведенного Bloomberg, показывают, что большинство из них не ожидают изменения базовой процентной ставки в США с нынешнего уровня в 2010 году. При этом всего 2 эксперта - из Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ и Euler Hermes - не исключают вероятность роста стоимости денег до 0,5% годовых уже в 3-м квартале этого года. Они считают, что в октябре-декабре 2010 года ставка может достичь уже 1% годовых. При этом общее количество респондентов, прогнозирующих какое-либо повышение, составляет 16 из 65.
Средний прогноз около 50 специалистов на конец 1-го квартала 2011 года для стоимости денег составляет 0,5% годовых, 2-го квартала - 1%, 3-го квартала - 1,5%, 4-го квартала - 2% годовых. Опрос проводился Bloomberg со 2 по 8 июня.
Американский центробанк удерживает ставку в целевом диапазоне от 0% до 0,25% годовых с декабря 2009 года. В 2008 году ставка снижалась 7 раз.
Базовая ставка Европейского центрального банка в настоящее время составляет 1% годовых, Банка Англии - 0,5% годовых, Банка Японии - 0,1% годовых.
Азиатские фондовые индексы падают в среду, сводный индекс рынков АТР MSCI Asia Pacific опустился в ходе торгов на 1,1%, что является максимальным снижением за две недели.
Японский фондовый индекс Nikkei 225 снизился в ходе торгов в среду на 1,7%, южнокорейский KOSPI - на 0,24%, гонконгский Hang Seng - на 0,4%, китайский Shanghai Composite - на 0,9%.
Негативное влияние на рынок оказали, в частности, данные о неожиданном сокращении продаж жилья в США в мае, опубликованные накануне и поставившие под сомнение устойчивость восстановления американской экономики.
Фондовые рынки США завершили торги во вторник снижением, при этом спад основных индексов стал максимальным почти за три недели. Негативно на настроения инвесторов повлияли слабые данные с американского рынка жилья.
Индекс Dow Jones Industrial Average опустился на 148,89 пункта (1,43%) - до 10293,52 пункта. Standard & Poor's 500 упал на 17,89 пункта (1,61%), составив 1095,31 пункта. Индекс Nasdaq Composite потерял 27,29 пункта (1,19%) - до 2261,8 пункта.
Вчерашнюю торговую сессию европейские фондовые индексы завершили снижением на 0,38-0,98% после подъема в течение предыдущих девяти сессий, в лидерах падения оказались акции представителей банковского сектора. Падение произошло на всех 18 торговых площадках Западной Европы.
Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 опустился по итогам торгов на 0,5%. Девятидневное ралли, завершившееся во вторник, привело к повышению индикатора на 11% относительно минимума этого года, зафиксированного 25 мая. В то же время Stoxx 600 все еще на 5,6% ниже максимума нынешнего года, установленного 15 апреля. Индекс крупнейших предприятий Европы Dow Jones Euro Stoxx 50 упал на 22,30 пункта (-0,81%) - до 2745,97 пункта.
Британский FTSE 100 снизился 52,13 пункта (-0,98%), составив 5246,98 пункта. Французский индекс CAC 40 потерял 30,83 пункта (-0,83%) и составил 3705,32 пункта. Германский DAX уменьшился на 23,93 пункта (-0,38%), составив 6269,04 пункта.
По итогам торгов 22 июня на Нью-йоркской товарной бирже NYMEX котировки июльских фьючерсов на нефть марки WTI снизилась на $0,61 (- 0,8%) - до $77,21 за баррель.
Ситуация в Испании имеет большое значение, поскольку экономика этой страны является четвертой крупнейшей экономикой Европы и превосходит экономику Греции в четыре раза. Банки Испании уже национализированы, что лишает их возможности в полной мере принимать участие в мировых рынках капитала. Испании остается решить, как начать использование помощи в 440 млрд.евро. Инвесторы настроены скептически - они считают, что наличием большого количества дополнительных денег проблему дефицита бюджета не решить. Общая беда текущего момента - рост денежной массы почти во всех странах мира. Да, один из способов борьбы с кризисами это включение печатного станка - не дешево, но сердито. Подождем, у кого под руками раньше эти деньги начнут превращаться в мусор.
EURUSD
Support: 1.2244
Resistant: 1.2353
За истекший торговый день евро снижался против доллара США от 1.2353 до 1.2244. Пока шла коррекция, позитивных экономических данных из Европы не поступило. Отсюда реакция - евро снова под давлением продаж. Ближайшая цель - 1.2000. Далее - 1.1960\70, 1.1800, 1.1650.
Торговая стратегия: покупка от 1.2300 стоп 1.2240 ТР 1.2530, продажа от 1.2240 стоп 1.2300 ТР 1.2020
USDCHF
Support: 1.1035
Resistant: 1.1120
Пара консолидируется в пределах 1.1035 - 1.1120. Видимо, раскрытие произойдет вверх и доллар США в этой паре продолжит восхождение. А пока - небольшая пауза в сделках.
Торговая стратегия: вне рынка
GBPUSD
Support: 1.4686
Resistant: 1.4858
За истекший торговый день фунт подрос против доллара США от 1.4686 до 1.4858. Мировые аналитики за то, чтобы использовать максимумы британца для наращивания позиций на продажу. На фоне отсутствия позитивных экономических данных предполагается возобновление снижения фунта. Цели - 1.4220, 1.4170, область 1.3500 - 1.3650.
Торговая стратегия: покупка от 1.4860 стоп 1.4800 ТР 1.5000, продажа от 1.4800 стоп 1.4860 ТР 1.4600
USDJPY
Support: 90.32
Resistant: 91.47
Пара заняла рубежи предыдущего торгового дня. Цены на доллар США слегка понизились от 91.47 до 90.32. В случае прорыва ниже 90.10 движение может набрать силу и тогда область 87.50 - 88.20\30 будет достигнута в короткие сроки. А пока движения пары напоминают тараканьи бега - шаг вперед, два шага назад.
Торговая стратегия: вне рынка
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311012726_trust_1.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Негативным для евро стало сообщение французского банка Credit Agricole, что его финансовые показатели за текущий квартал будут включать в себя убыток в 400 млн евро, связанный со списанием активов греческого подразделения - Emporiki Bank of Greece.
Курс доллара США относительно японской валюты опустился до 90,44 иены по сравнению с 90,57 иены на закрытие рынка 22 июня.
По прогнозам аналитиков, опрошенных Bloomberg, стоимость американской валюты продолжит снижаться по отношению к иене в среду на ожиданиях, что руководство Федеральной резервной системы по итогам двухдневного заседания, завершающегося 23 июня, выразит обеспокоенность возможным влиянием европейских проблем на экономику США.
Практически 100% аналитиков, экономистов и экспертов не ожидают от Федеральной резервной системы (ФРС) США повышения базовой процентной ставки с нынешних 0-0,25% годовых в ближайшее время. Как пишет The Wall Street Journal, большинство экспертов даже не ожидают, что в скором будущем ФРС хотя бы даст намек на возможное повышение, то есть откажется от фразы о том, что она будет удерживать ставку "на исключительно низком уровне" в течение "длительного времени".
На фьючерсном рынке увеличение ставки не закладывается в цены, по крайней мере, до 1-го квартала 2011 года.
Правда, экономисты не исключают возможности того, что ФРС начнет ослаблять политику за счет возобновления практики выкупа долгосрочных активов, таких как ипотечные долги и US Treasuries, учитывая недавние признаки потери экономическим ростом движущей силы.
Так, индекс опережающих экономических показателей США, который еженедельно публикует Economic Cycle Research Institute, опустился ниже нуля впервые с мая 2009 года. Такая тенденция указывает на то, что бурное восстановление закончилось, и это в лучшем случае, отмечает WSJ.
Хотя восстановление американской экономики, по-видимому, не было подорвано долговыми проблемами Европы, оно по-прежнему остается очень хрупким и уязвимым для множества внешних факторов. К ним относится, в частности, неясность в отношении финансового регулирования в США, отмечает издание MarketWatch.
По мнению экспертов, у ФРС есть очень мало места для маневра в случае замедления роста экономики.
Наиболее важным инструментом при возможности второй волны рецессии является кристально ясное послание ЦБ к рынкам о том, что ставка будет оставаться на близком к нулевому уровне, полагает преподаватель Винсент Рейнхарт, ранее работавший в ФРС. Но за исключением этого у центробанка "не так много пуль в обойме", отметил он. "Если прогноз экономики ухудшится, все поймут, что они будут удерживать краткосрочные ставки низкими долгое время, - сказал В.Рейнхарт. - А вот дальше будет сложнее".
Как пишет MarketWatch, экономисты отодвигают ожидания первого повышения стоимости денег в США на второе полугодие 2011 года. Одной из наиболее волнующих проблем является падение потребительских цен. Дефляция может повредить экономике, поскольку потребители не будут тратить деньги, а будут ждать дальнейшего сокращения стоимости товаров. Кроме того, снижение цен делает существующие долги более дорогими для обслуживания.
Данные опроса 65 аналитиков, проведенного Bloomberg, показывают, что большинство из них не ожидают изменения базовой процентной ставки в США с нынешнего уровня в 2010 году. При этом всего 2 эксперта - из Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ и Euler Hermes - не исключают вероятность роста стоимости денег до 0,5% годовых уже в 3-м квартале этого года. Они считают, что в октябре-декабре 2010 года ставка может достичь уже 1% годовых. При этом общее количество респондентов, прогнозирующих какое-либо повышение, составляет 16 из 65.
Средний прогноз около 50 специалистов на конец 1-го квартала 2011 года для стоимости денег составляет 0,5% годовых, 2-го квартала - 1%, 3-го квартала - 1,5%, 4-го квартала - 2% годовых. Опрос проводился Bloomberg со 2 по 8 июня.
Американский центробанк удерживает ставку в целевом диапазоне от 0% до 0,25% годовых с декабря 2009 года. В 2008 году ставка снижалась 7 раз.
Базовая ставка Европейского центрального банка в настоящее время составляет 1% годовых, Банка Англии - 0,5% годовых, Банка Японии - 0,1% годовых.
Азиатские фондовые индексы падают в среду, сводный индекс рынков АТР MSCI Asia Pacific опустился в ходе торгов на 1,1%, что является максимальным снижением за две недели.
Японский фондовый индекс Nikkei 225 снизился в ходе торгов в среду на 1,7%, южнокорейский KOSPI - на 0,24%, гонконгский Hang Seng - на 0,4%, китайский Shanghai Composite - на 0,9%.
Негативное влияние на рынок оказали, в частности, данные о неожиданном сокращении продаж жилья в США в мае, опубликованные накануне и поставившие под сомнение устойчивость восстановления американской экономики.
Фондовые рынки США завершили торги во вторник снижением, при этом спад основных индексов стал максимальным почти за три недели. Негативно на настроения инвесторов повлияли слабые данные с американского рынка жилья.
Индекс Dow Jones Industrial Average опустился на 148,89 пункта (1,43%) - до 10293,52 пункта. Standard & Poor's 500 упал на 17,89 пункта (1,61%), составив 1095,31 пункта. Индекс Nasdaq Composite потерял 27,29 пункта (1,19%) - до 2261,8 пункта.
Вчерашнюю торговую сессию европейские фондовые индексы завершили снижением на 0,38-0,98% после подъема в течение предыдущих девяти сессий, в лидерах падения оказались акции представителей банковского сектора. Падение произошло на всех 18 торговых площадках Западной Европы.
Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 опустился по итогам торгов на 0,5%. Девятидневное ралли, завершившееся во вторник, привело к повышению индикатора на 11% относительно минимума этого года, зафиксированного 25 мая. В то же время Stoxx 600 все еще на 5,6% ниже максимума нынешнего года, установленного 15 апреля. Индекс крупнейших предприятий Европы Dow Jones Euro Stoxx 50 упал на 22,30 пункта (-0,81%) - до 2745,97 пункта.
Британский FTSE 100 снизился 52,13 пункта (-0,98%), составив 5246,98 пункта. Французский индекс CAC 40 потерял 30,83 пункта (-0,83%) и составил 3705,32 пункта. Германский DAX уменьшился на 23,93 пункта (-0,38%), составив 6269,04 пункта.
По итогам торгов 22 июня на Нью-йоркской товарной бирже NYMEX котировки июльских фьючерсов на нефть марки WTI снизилась на $0,61 (- 0,8%) - до $77,21 за баррель.
Ситуация в Испании имеет большое значение, поскольку экономика этой страны является четвертой крупнейшей экономикой Европы и превосходит экономику Греции в четыре раза. Банки Испании уже национализированы, что лишает их возможности в полной мере принимать участие в мировых рынках капитала. Испании остается решить, как начать использование помощи в 440 млрд.евро. Инвесторы настроены скептически - они считают, что наличием большого количества дополнительных денег проблему дефицита бюджета не решить. Общая беда текущего момента - рост денежной массы почти во всех странах мира. Да, один из способов борьбы с кризисами это включение печатного станка - не дешево, но сердито. Подождем, у кого под руками раньше эти деньги начнут превращаться в мусор.
EURUSD
Support: 1.2244
Resistant: 1.2353
За истекший торговый день евро снижался против доллара США от 1.2353 до 1.2244. Пока шла коррекция, позитивных экономических данных из Европы не поступило. Отсюда реакция - евро снова под давлением продаж. Ближайшая цель - 1.2000. Далее - 1.1960\70, 1.1800, 1.1650.
Торговая стратегия: покупка от 1.2300 стоп 1.2240 ТР 1.2530, продажа от 1.2240 стоп 1.2300 ТР 1.2020
USDCHF
Support: 1.1035
Resistant: 1.1120
Пара консолидируется в пределах 1.1035 - 1.1120. Видимо, раскрытие произойдет вверх и доллар США в этой паре продолжит восхождение. А пока - небольшая пауза в сделках.
Торговая стратегия: вне рынка
GBPUSD
Support: 1.4686
Resistant: 1.4858
За истекший торговый день фунт подрос против доллара США от 1.4686 до 1.4858. Мировые аналитики за то, чтобы использовать максимумы британца для наращивания позиций на продажу. На фоне отсутствия позитивных экономических данных предполагается возобновление снижения фунта. Цели - 1.4220, 1.4170, область 1.3500 - 1.3650.
Торговая стратегия: покупка от 1.4860 стоп 1.4800 ТР 1.5000, продажа от 1.4800 стоп 1.4860 ТР 1.4600
USDJPY
Support: 90.32
Resistant: 91.47
Пара заняла рубежи предыдущего торгового дня. Цены на доллар США слегка понизились от 91.47 до 90.32. В случае прорыва ниже 90.10 движение может набрать силу и тогда область 87.50 - 88.20\30 будет достигнута в короткие сроки. А пока движения пары напоминают тараканьи бега - шаг вперед, два шага назад.
Торговая стратегия: вне рынка
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311012726_trust_1.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу