22 июля 2010 Риком-Траст
Неопределенность на рынке продолжает брать верх, поскольку после выступления г-на Бернанке ясности в умах инвесторов относительно перспектив развития рынка не убавилось, а только увеличилось. Если обычно глава ФРС говорит в большей степени оптимистичные вещи (хоть они и порой кажутся довольно умозрительными) и как-то призывает участников рынка продолжать покупки в дальнейшем, то вчера ничего этого сказано не было, что удивило рыночное сообщество, поскольку оно откровенно отдавало пессимизмом. ФРС дал понять, что пока перспективы роста американской экономики довольно туманны, но при этом подмечает, что в скором времени проводимая политика накачивания деньгами и активной господдержки завершится, несмотря на всю туманность выхода экономики из стадии рецессии. Также вчера было сказано о возможной продаже ценных бумаг федеральных агентств США и бумаг, обеспеченных ипотекой, если ситуация будет усложняться и дальше. Ситуация на рынке жилья и в финансовом секторе США продолжает вызывать сильные опасения у ФРС, поэтому пока регулятор не отказывается от принятых мер поддержки. Как будут сворачиваться (медленно и постепенно) способы участия ФРС в экономической политике, Бернанке не указал, заметив, что комитет по открытым рынкам продолжит тщательно оценивать ситуацию в экономике и финансовом секторе, и будет готов при необходимости принять политические меры для ускорения возврата экономики к потенциальному росту в контексте ценовой стабильности.
На американском рынке инвесторы вчера никак не могли определиться с направлением движения котировок. С начала недели на рынках наблюдался рост на фоне позитивных свежих корпоративных новостей, что позволило индексам продолжить наметившуюся тенденцию роста. Тем не менее, участники рынка продолжали сохранять предельную осторожность, поэтому во второй половине дня фондовые индикаторы колебались около своих нулевых отметок до выступления главы ФРС Бена Бернанке, который разочаровал инвесторов, признав факт слабости экономики и указав на то, что прогнозы относительно ее восстановления остаются неопределенными. Также он назвал дефициты бюджетов ряда штатов одной из важных причин медленного восстановления экономической системы США после кризиса, что может привести в потере множества рабочих мест. Инвесторы получили сигнал о том, что ситуация в экономике несколько хуже, чем предполагало большинство, и снижение индексов последовало незамедлительно.
Хорошо торговались бумаги крупнейших представителей финансового сектора США - Morgan Stanley и Wells Fargo, обнародовавших свои финансовые отчеты за минувший квартал и I полугодие 2010-го года. Накануне плохие результаты представили Goldman Sachs и The Bank of New York Mellon, из-за чего ожидания рынка сменились на пессимистичные, но все обошлось: Wells Fargo во II квартале заработал $0,55 на акцию, превысив прогнозы. Котировки Wells Fargo выросли на 0,58%. Morgan Stanley получил прибыль в размере $1,09 на акцию при прогнозах около $0,47. В прошлом году банк получил убыток в размере $1,1 на акцию. Все это привело к значительному приросту котировок банка - на 6,26% за день.
На нефтяных рынках котировки фьючерсов снизились по итогам торгов на фоне правительственных данных, свидетельствовавших об увеличении запасов нефти в США и комментариев председателя Федеральной резервной системы Бена Бернанке, которые указали на более слабые перспективы экономики. Цены на нефть продолжили снижаться и после того, как в ходе своего выступления в банковском комитете сената глава ФРС заявил о том, что в ближайшем времени регулятор не планирует принимать меры для стимулирования восстановления, несмотря на несколько более слабые перспективы экономики. Данные по запасам вместе с комментариями Бернанке привели к развороту последней волны роста цен на нефть в сторону верхней границы торгового диапазона $70-80 за баррель, который несколько недель сдерживает фьючерсы.
Нефтяные фьючерсы продолжают находиться в диапазоне между 70 и 80 долларами на фоне достаточно противоречивых экономических данных и достаточно высоких запасов, которые заставили участников искать подтверждения того, что спрос в будущем будет расти. До данных по запасам котировки сентябрьских фьючерсов поднимались до уровня в $78,57 за баррель, почти до 2-месячного максимума.
Сегодня на российском рынке после негативного открытия рынок практически сразу вышел в боковое русло, что вполне логично: позитив из заокеанских отчетов уравновешивается неопределенными заявлениями председателя ФРС о том, что все 'не плохо' и 'не хорошо'. Подобная 'умиротворенность' больше всего напрягает участников рынка, поскольку они теряют все ориентиры к действию. Похоже, что диапазон в 1350-1380 будет преобладать еще долго
РЕКОМЕНДАЦИИ ПО БУМАГАМ
ФСК ЕЭС
Вчера ОАО 'ФСК ЕЭС' обнародовала отчетность по стандартам МСФО за 2009-й год, согласно которой чистый убыток компании увеличился по сравнению с 2008-м годом в 2,5 раза и составил 61,4 млрд. руб. по причине фиксации убытка от переоценки основных средств в размере 105 млрд. руб. Если не учитывать переоценку основных средств, то чистая прибыль компании составила 16 млрд. руб., а общая рентабельность по итогам года составила 18%, что можно считать позитивным показателем, особенно в энергетическом секторе.
Операционные результаты ФСК ЕЭС также оказались достаточно позитивными: выручка в 2009-м году по сравнению с 2008-м годом выросла на 26,4% до уровня в 87,5 млрд. руб., а операционная прибыль (без учета эффекта переоценки основных средств) составила 13,6 млрд. руб. по сравнению с 10,03 млрд. руб. в прошлом году. Также стоит выделить существенное снижение долговой нагрузки компании (с 33,5 млрд. руб. в 2008-м году до 13,5 млрд. руб. в 2009-м году). На конец отчетного период размер чистого долга ФСК ЕЭС является отрицательным и составляет 20,1 млрд. руб., что говорит о финансовой устойчивости компании.
Мы считаем, что свежие финансовые результаты ФСК ЕЭС не сильно отразятся на котировках компании, поскольку несут двойственный характер: с одной стороны, налицо все-таки чистый убыток, полученный в 2009-м году, стоит принимать за убыток с изрядной долей условности, поскольку он явился результатом переоценки и не отражает финансовое состояние компании. С другой стороны, в долгосрочной перспективе денежные потоки, генерируемые ФСК ЕЭС, будут все время соотноситься со инвестпрограммой компании, которая составляет около 900 млрд. руб. Подобная сумма может быть привлечена (помимо отчислений из прибыли) путем проведения дополнительной эмиссии и увеличения доли заемных средств, особенно в свете возможных снижений темпов роста тарифов на 2011-й год по программе RAB-регулирования с 31% до 15%.
Цена: 0,334 руб.
Цель: 0,45 руб.
Рекомендация: держать
МЕЧЕЛ
Вчера Мечел обнародовал операционные результаты деятельности группы по итогам II квартала 2010-го года, которые оказались существенно хуже ожиданий рынка в стальном сегменте, и примерно совпали с консенсус-прогнозом в угольном сегменте. По итогам I полугодия 2010-го года основные рынки сбыта продукции Мечела продолжали демонстрировать достаточно уверенный рост. Компания отвечала на рост спроса наращиванием производственных мощностей: производство концентрата коксующегося угля во II квартале 2010 года по сравнению с I кварталом выросло на 29%, производство металлургических углей выросло на 111%, стали - на 7%, метизов - на 21%.
Отдельно стоит отметить и активное проведение Мечелом мероприятий в угледобывающем и металлургическом сегментах, направленных на развитие производства. В мае 2010-го года горнодобывающий дивизион группы активно проводил вскрышные работы и закупал новое оборудование и запчасти для этих работ. В результате уже в мае Южный Кузбасс и Якутуголь вышли на докризисные уровни ежемесячного производства угля и превзошли их в середине июня. Что касается металлургического дивизиона компании, что в отчетном периоде Мечел сделал два приобретения - румынского металлургического предприятия Laminorul Braila и турецкой металлоторговой фирмы Ramateks, а также приобрел новые склады на территории Восточной и Западной Европы, что, на наш взгляд, усилит стратегические позиции компании на металлургических рынках Евросоюза и Балканского региона.
Мы оцениваем отчетность Мечела как позитивную, в связи с чем ожидаем роста котировок.
Цена: 607 руб.
Цель: 720 руб.
Рекомендация: покупать
АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР
РТС
Лидерами роста стали акции: МРСК Урала (+11,43%), КузбассЭн (+10,70%), ДВМП (+5,64%), Сургутнефтегаз (+4,88%), Татнефть (+4,55%).
Лидерами падения стали акции: Чусовский метзавод (-30,00%), ОАК (-11,25%), РусГидро (-2,80%), ГМК Норильский никель (-1,86%), ОГК-2 (-0,30%).
ММВБ
Лидерами роста стали акции: Красный Октябрь (+16,86%), ПермЭнергоСбыт (+15,94%), ТверьЭнергоСбыт (+15,82%), АстраханьЭнергоСбыт (+13,19%), Система-Галс (+8,69%).
Лидерами падения стали акции: Кузбасская Топливная Компания (-28,18%), ВладимирЭнергоСбыт (-12,96%), ПетербургСбытКомпания (-10,00%), Славнефть-ЯрНОС (-8,12%), Энергосбыт (-6,38%).
Суммарный оборот торгов на РТС, составил 5 368,49 млн. долл., на фондовом рынке - 545,62 млн. долл., а на ММВБ - 7 768,45 млн. руб. В итоге показатель РТС увеличился на 2,09% до уровня в 1 417,49 пунктов, а индекс ММВБ повысился на 1,97% до уровня в 1 354,83 пунктов.
Торги в среду характеризовались относительно невысокой активностью участников рынка, но при этом они достаточно активно покупали, что послужило залогом уверенного роста биржевых индикаторов в начале дня. Помимо покупок хорошим подспорьем для рынка стали позитив на зарубежных торговых площадках вкупе с ростом стоимости сырья. Отыгрывая позитив на западных рынках, отечественные инвесторы попытались на фоне хороших корпоративных новостей из отчетностей Apple, Morgan Stanley, Coca-Cola и Wells Fargo, активно покупать.
На нефтяных рынках котировки фьючерсов снизились по итогам торгов на фоне правительственных данных, свидетельствовавших об увеличении запасов нефти в США и комментариев председателя Федеральной резервной системы Бена Бернанке, которые указали на более слабые перспективы экономики. Цены на нефть продолжили снижаться и после того, как в ходе своего выступления в банковском комитете сената глава ФРС заявил о том, что в ближайшем времени регулятор не планирует принимать меры для стимулирования восстановления, несмотря на несколько более слабые перспективы экономики. Данные по запасам вместе с комментариями Бернанке привели к развороту последней волны роста цен на нефть в сторону верхней границы торгового диапазона $70-80 за баррель, который несколько недель сдерживает фьючерсы.
Нефтяные фьючерсы продолжают находиться в диапазоне между 70 и 80 долларами на фоне достаточно противоречивых экономических данных и достаточно высоких запасов, которые заставили участников искать подтверждения того, что спрос в будущем будет расти. До данных по запасам котировки сентябрьских фьючерсов поднимались до уровня в $78,57 за баррель, почти до 2-месячного максимума.
По данным управления энергетической информации, запасы нефти на прошлой неделе увеличились на 400 000 баррелей, тогда как рынок ожидал сокращения запасов на 1,3 млн. баррелей. Запасы бензина увеличились на 1,1 млн. баррелей, что превысило ожидания рынка. Запасы дистиллятов выросли на 3,9 млн. баррелей, что также превзошло ожидания. Вчера стало ясно, что ФРС будет оставаться гибким на фоне крайне неопределенных перспектив развития экономики, но дал понять, что в ближайшее время шагов для стимулирования восстановления предприниматься не будет, что привело к резкому падению на рынках рискованных активов.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки сентябрьских фьючерсов на нефть марки WTI снизились на 1,3% до уровня в $76,56 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent просели на $0,85 до уровня в $75,37 за баррель.
На американском рынке инвесторы вчера никак не могли определиться с направлением движения котировок. С начала недели на рынках наблюдался рост на фоне позитивных свежих корпоративных новостей, что позволило индексам продолжить наметившуюся тенденцию роста. Тем не менее, участники рынка продолжали сохранять предельную осторожность, поэтому во второй половине дня фондовые индикаторы колебались около своих нулевых отметок до выступления главы ФРС Бена Бернанке, который разочаровал инвесторов, признав факт слабости экономики и указав на то, что прогнозы относительно ее восстановления остаются неопределенными. Также он назвал дефициты бюджетов ряда штатов одной из важных причин медленного восстановления экономической системы США после кризиса, что может привести в потере множества рабочих мест. Инвесторы получили сигнал о том, что ситуация в экономике несколько хуже, чем предполагало большинство, и снижение индексов последовало незамедлительно.
Хорошо торговались бумаги крупнейших представителей финансового сектора США - Morgan Stanley и Wells Fargo, обнародовавших свои финансовые отчеты за минувший квартал и I полугодие 2010-го года. Накануне плохие результаты представили Goldman Sachs и The Bank of New York Mellon, из-за чего ожидания рынка сменились на пессимистичные, но все обошлось: Wells Fargo во II квартале заработал $0,55 на акцию, превысив прогнозы. Котировки Wells Fargo выросли на 0,58%. Morgan Stanley получил прибыль в размере $1,09 на акцию при прогнозах около $0,47. В прошлом году банк получил убыток в размере $1,1 на акцию. Все это привело к значительному приросту котировок банка - на 6,26% за день.
Плохо шли торги для бумаг владельца популярного поисковика и разработчика интернет-сервисов Yahoo! (-8,49%) на фоне вышедших показателей хуже прогнозов. Объем выручки оказался на 2,5% хуже прогнозов, снизились доходы от поисковой рекламы на 8% и сократилось время, в течение которого посетители находятся на ресурсах Yahoo!. Компания спрогнозировала выручку на III квартал в диапазоне $1,57-1,65 млрд., что существенно выше показателя II квартала, но не дотягивает до ожиданий рынка.
По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 1,07% до уровня в 10 120,53 пунктов, индекс NASDAQ снизился на 1,58% до уровня в 2 187,33 пунктов, а индекс S&P снизился на 1,28% до уровня в 1 069,59 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В энергетическом секторе бумаги вели себя хуже рынка. Подавляющее большинство бумаг сектора не пользовалось популярностью. Интер РАО ЕЭС просел на 0,24%, РусГидро выросла на 0,38%, а ФСК ЕЭС - на 0,3% после выхода новости об увеличении чистого убытка по МСФО за 2009-й год в 2,6 раза - до уровня в 61,4 млрд. руб. - с 23,8 млрд. руб. в прошлом году. Высоким спросом пользовались только бумаги Холдинга МРСК на фоне ожиданий увеличения объема дивидендных выплат. К концу дня котировки выросли на 3,93%. МРСК Северного Кавказа подросли на 2,46%), МРСК Центра и Приволжья - на 5,78%, МРСК Юга - на 2,55%, МРСК Урала - на 1,31%, МРСК Центра - на 1,2% и МРСК Северо-Запада - на 2,03%.
2. В банковском секторе Сбербанк и ВТБ выросли на 2,41% и 2,58% соответственно на фоне появления поводов для покупок в виде хороших отчетов Morgan Stanley и Wells Fargo, которые стали удивлением для рынка, поскольку участники рынка уже приготовились к негативу после отчетов Goldman Sachs и The Bank of New Your Mellon. Банк Москвы подорожал на 0,82%, Росбанк - на 0,88%, банк Возрождение - на 0,21%.
3. В металлургическом секторе бумаги росли после выхода отчета одного из ведущих американских металлургов Freeport-McMoRan Copper & Gold, сообщившего о приросте чистой прибыли по итогам I полугодия 2010-го года в 2,5 раза относительно аналогичного периода 2009-го года. Наибольшим спросом на ММВБ пользовались бумаги Северстали (+5,55%), НЛМК (+4,93%) и Мечела (+5,45%), который вчера представил хорошие операционные результаты за I полугодие 2010-го года, согласно которым производство концентрата коксующегося угля выросло на 136%, а добыча угля для металлургии - на 270%. ГМК Норильский никель прибавил 1,31%, ТМК - 1,31%, ММК - 2,9%, Белон - 0,56%.
ПРОГНОЗ: Диапазон в 1320-1370 пунктов по индексу ММВБ пока остается, поскольку все попытки преодолеть любую границу этого коридора наталкиваются на ожесточенное сопротивление 'быков' и 'медведей'. В любом случае, какое-либо движение: вверх или вниз будет не сильным, поскольку потенциал его невелик и составляет всего 1-2%.
http://analytic.ricom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
На американском рынке инвесторы вчера никак не могли определиться с направлением движения котировок. С начала недели на рынках наблюдался рост на фоне позитивных свежих корпоративных новостей, что позволило индексам продолжить наметившуюся тенденцию роста. Тем не менее, участники рынка продолжали сохранять предельную осторожность, поэтому во второй половине дня фондовые индикаторы колебались около своих нулевых отметок до выступления главы ФРС Бена Бернанке, который разочаровал инвесторов, признав факт слабости экономики и указав на то, что прогнозы относительно ее восстановления остаются неопределенными. Также он назвал дефициты бюджетов ряда штатов одной из важных причин медленного восстановления экономической системы США после кризиса, что может привести в потере множества рабочих мест. Инвесторы получили сигнал о том, что ситуация в экономике несколько хуже, чем предполагало большинство, и снижение индексов последовало незамедлительно.
Хорошо торговались бумаги крупнейших представителей финансового сектора США - Morgan Stanley и Wells Fargo, обнародовавших свои финансовые отчеты за минувший квартал и I полугодие 2010-го года. Накануне плохие результаты представили Goldman Sachs и The Bank of New York Mellon, из-за чего ожидания рынка сменились на пессимистичные, но все обошлось: Wells Fargo во II квартале заработал $0,55 на акцию, превысив прогнозы. Котировки Wells Fargo выросли на 0,58%. Morgan Stanley получил прибыль в размере $1,09 на акцию при прогнозах около $0,47. В прошлом году банк получил убыток в размере $1,1 на акцию. Все это привело к значительному приросту котировок банка - на 6,26% за день.
На нефтяных рынках котировки фьючерсов снизились по итогам торгов на фоне правительственных данных, свидетельствовавших об увеличении запасов нефти в США и комментариев председателя Федеральной резервной системы Бена Бернанке, которые указали на более слабые перспективы экономики. Цены на нефть продолжили снижаться и после того, как в ходе своего выступления в банковском комитете сената глава ФРС заявил о том, что в ближайшем времени регулятор не планирует принимать меры для стимулирования восстановления, несмотря на несколько более слабые перспективы экономики. Данные по запасам вместе с комментариями Бернанке привели к развороту последней волны роста цен на нефть в сторону верхней границы торгового диапазона $70-80 за баррель, который несколько недель сдерживает фьючерсы.
Нефтяные фьючерсы продолжают находиться в диапазоне между 70 и 80 долларами на фоне достаточно противоречивых экономических данных и достаточно высоких запасов, которые заставили участников искать подтверждения того, что спрос в будущем будет расти. До данных по запасам котировки сентябрьских фьючерсов поднимались до уровня в $78,57 за баррель, почти до 2-месячного максимума.
Сегодня на российском рынке после негативного открытия рынок практически сразу вышел в боковое русло, что вполне логично: позитив из заокеанских отчетов уравновешивается неопределенными заявлениями председателя ФРС о том, что все 'не плохо' и 'не хорошо'. Подобная 'умиротворенность' больше всего напрягает участников рынка, поскольку они теряют все ориентиры к действию. Похоже, что диапазон в 1350-1380 будет преобладать еще долго
РЕКОМЕНДАЦИИ ПО БУМАГАМ
ФСК ЕЭС
Вчера ОАО 'ФСК ЕЭС' обнародовала отчетность по стандартам МСФО за 2009-й год, согласно которой чистый убыток компании увеличился по сравнению с 2008-м годом в 2,5 раза и составил 61,4 млрд. руб. по причине фиксации убытка от переоценки основных средств в размере 105 млрд. руб. Если не учитывать переоценку основных средств, то чистая прибыль компании составила 16 млрд. руб., а общая рентабельность по итогам года составила 18%, что можно считать позитивным показателем, особенно в энергетическом секторе.
Операционные результаты ФСК ЕЭС также оказались достаточно позитивными: выручка в 2009-м году по сравнению с 2008-м годом выросла на 26,4% до уровня в 87,5 млрд. руб., а операционная прибыль (без учета эффекта переоценки основных средств) составила 13,6 млрд. руб. по сравнению с 10,03 млрд. руб. в прошлом году. Также стоит выделить существенное снижение долговой нагрузки компании (с 33,5 млрд. руб. в 2008-м году до 13,5 млрд. руб. в 2009-м году). На конец отчетного период размер чистого долга ФСК ЕЭС является отрицательным и составляет 20,1 млрд. руб., что говорит о финансовой устойчивости компании.
Мы считаем, что свежие финансовые результаты ФСК ЕЭС не сильно отразятся на котировках компании, поскольку несут двойственный характер: с одной стороны, налицо все-таки чистый убыток, полученный в 2009-м году, стоит принимать за убыток с изрядной долей условности, поскольку он явился результатом переоценки и не отражает финансовое состояние компании. С другой стороны, в долгосрочной перспективе денежные потоки, генерируемые ФСК ЕЭС, будут все время соотноситься со инвестпрограммой компании, которая составляет около 900 млрд. руб. Подобная сумма может быть привлечена (помимо отчислений из прибыли) путем проведения дополнительной эмиссии и увеличения доли заемных средств, особенно в свете возможных снижений темпов роста тарифов на 2011-й год по программе RAB-регулирования с 31% до 15%.
Цена: 0,334 руб.
Цель: 0,45 руб.
Рекомендация: держать
МЕЧЕЛ
Вчера Мечел обнародовал операционные результаты деятельности группы по итогам II квартала 2010-го года, которые оказались существенно хуже ожиданий рынка в стальном сегменте, и примерно совпали с консенсус-прогнозом в угольном сегменте. По итогам I полугодия 2010-го года основные рынки сбыта продукции Мечела продолжали демонстрировать достаточно уверенный рост. Компания отвечала на рост спроса наращиванием производственных мощностей: производство концентрата коксующегося угля во II квартале 2010 года по сравнению с I кварталом выросло на 29%, производство металлургических углей выросло на 111%, стали - на 7%, метизов - на 21%.
Отдельно стоит отметить и активное проведение Мечелом мероприятий в угледобывающем и металлургическом сегментах, направленных на развитие производства. В мае 2010-го года горнодобывающий дивизион группы активно проводил вскрышные работы и закупал новое оборудование и запчасти для этих работ. В результате уже в мае Южный Кузбасс и Якутуголь вышли на докризисные уровни ежемесячного производства угля и превзошли их в середине июня. Что касается металлургического дивизиона компании, что в отчетном периоде Мечел сделал два приобретения - румынского металлургического предприятия Laminorul Braila и турецкой металлоторговой фирмы Ramateks, а также приобрел новые склады на территории Восточной и Западной Европы, что, на наш взгляд, усилит стратегические позиции компании на металлургических рынках Евросоюза и Балканского региона.
Мы оцениваем отчетность Мечела как позитивную, в связи с чем ожидаем роста котировок.
Цена: 607 руб.
Цель: 720 руб.
Рекомендация: покупать
АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР
РТС
Лидерами роста стали акции: МРСК Урала (+11,43%), КузбассЭн (+10,70%), ДВМП (+5,64%), Сургутнефтегаз (+4,88%), Татнефть (+4,55%).
Лидерами падения стали акции: Чусовский метзавод (-30,00%), ОАК (-11,25%), РусГидро (-2,80%), ГМК Норильский никель (-1,86%), ОГК-2 (-0,30%).
ММВБ
Лидерами роста стали акции: Красный Октябрь (+16,86%), ПермЭнергоСбыт (+15,94%), ТверьЭнергоСбыт (+15,82%), АстраханьЭнергоСбыт (+13,19%), Система-Галс (+8,69%).
Лидерами падения стали акции: Кузбасская Топливная Компания (-28,18%), ВладимирЭнергоСбыт (-12,96%), ПетербургСбытКомпания (-10,00%), Славнефть-ЯрНОС (-8,12%), Энергосбыт (-6,38%).
Суммарный оборот торгов на РТС, составил 5 368,49 млн. долл., на фондовом рынке - 545,62 млн. долл., а на ММВБ - 7 768,45 млн. руб. В итоге показатель РТС увеличился на 2,09% до уровня в 1 417,49 пунктов, а индекс ММВБ повысился на 1,97% до уровня в 1 354,83 пунктов.
Торги в среду характеризовались относительно невысокой активностью участников рынка, но при этом они достаточно активно покупали, что послужило залогом уверенного роста биржевых индикаторов в начале дня. Помимо покупок хорошим подспорьем для рынка стали позитив на зарубежных торговых площадках вкупе с ростом стоимости сырья. Отыгрывая позитив на западных рынках, отечественные инвесторы попытались на фоне хороших корпоративных новостей из отчетностей Apple, Morgan Stanley, Coca-Cola и Wells Fargo, активно покупать.
На нефтяных рынках котировки фьючерсов снизились по итогам торгов на фоне правительственных данных, свидетельствовавших об увеличении запасов нефти в США и комментариев председателя Федеральной резервной системы Бена Бернанке, которые указали на более слабые перспективы экономики. Цены на нефть продолжили снижаться и после того, как в ходе своего выступления в банковском комитете сената глава ФРС заявил о том, что в ближайшем времени регулятор не планирует принимать меры для стимулирования восстановления, несмотря на несколько более слабые перспективы экономики. Данные по запасам вместе с комментариями Бернанке привели к развороту последней волны роста цен на нефть в сторону верхней границы торгового диапазона $70-80 за баррель, который несколько недель сдерживает фьючерсы.
Нефтяные фьючерсы продолжают находиться в диапазоне между 70 и 80 долларами на фоне достаточно противоречивых экономических данных и достаточно высоких запасов, которые заставили участников искать подтверждения того, что спрос в будущем будет расти. До данных по запасам котировки сентябрьских фьючерсов поднимались до уровня в $78,57 за баррель, почти до 2-месячного максимума.
По данным управления энергетической информации, запасы нефти на прошлой неделе увеличились на 400 000 баррелей, тогда как рынок ожидал сокращения запасов на 1,3 млн. баррелей. Запасы бензина увеличились на 1,1 млн. баррелей, что превысило ожидания рынка. Запасы дистиллятов выросли на 3,9 млн. баррелей, что также превзошло ожидания. Вчера стало ясно, что ФРС будет оставаться гибким на фоне крайне неопределенных перспектив развития экономики, но дал понять, что в ближайшее время шагов для стимулирования восстановления предприниматься не будет, что привело к резкому падению на рынках рискованных активов.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки сентябрьских фьючерсов на нефть марки WTI снизились на 1,3% до уровня в $76,56 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent просели на $0,85 до уровня в $75,37 за баррель.
На американском рынке инвесторы вчера никак не могли определиться с направлением движения котировок. С начала недели на рынках наблюдался рост на фоне позитивных свежих корпоративных новостей, что позволило индексам продолжить наметившуюся тенденцию роста. Тем не менее, участники рынка продолжали сохранять предельную осторожность, поэтому во второй половине дня фондовые индикаторы колебались около своих нулевых отметок до выступления главы ФРС Бена Бернанке, который разочаровал инвесторов, признав факт слабости экономики и указав на то, что прогнозы относительно ее восстановления остаются неопределенными. Также он назвал дефициты бюджетов ряда штатов одной из важных причин медленного восстановления экономической системы США после кризиса, что может привести в потере множества рабочих мест. Инвесторы получили сигнал о том, что ситуация в экономике несколько хуже, чем предполагало большинство, и снижение индексов последовало незамедлительно.
Хорошо торговались бумаги крупнейших представителей финансового сектора США - Morgan Stanley и Wells Fargo, обнародовавших свои финансовые отчеты за минувший квартал и I полугодие 2010-го года. Накануне плохие результаты представили Goldman Sachs и The Bank of New York Mellon, из-за чего ожидания рынка сменились на пессимистичные, но все обошлось: Wells Fargo во II квартале заработал $0,55 на акцию, превысив прогнозы. Котировки Wells Fargo выросли на 0,58%. Morgan Stanley получил прибыль в размере $1,09 на акцию при прогнозах около $0,47. В прошлом году банк получил убыток в размере $1,1 на акцию. Все это привело к значительному приросту котировок банка - на 6,26% за день.
Плохо шли торги для бумаг владельца популярного поисковика и разработчика интернет-сервисов Yahoo! (-8,49%) на фоне вышедших показателей хуже прогнозов. Объем выручки оказался на 2,5% хуже прогнозов, снизились доходы от поисковой рекламы на 8% и сократилось время, в течение которого посетители находятся на ресурсах Yahoo!. Компания спрогнозировала выручку на III квартал в диапазоне $1,57-1,65 млрд., что существенно выше показателя II квартала, но не дотягивает до ожиданий рынка.
По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 1,07% до уровня в 10 120,53 пунктов, индекс NASDAQ снизился на 1,58% до уровня в 2 187,33 пунктов, а индекс S&P снизился на 1,28% до уровня в 1 069,59 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В энергетическом секторе бумаги вели себя хуже рынка. Подавляющее большинство бумаг сектора не пользовалось популярностью. Интер РАО ЕЭС просел на 0,24%, РусГидро выросла на 0,38%, а ФСК ЕЭС - на 0,3% после выхода новости об увеличении чистого убытка по МСФО за 2009-й год в 2,6 раза - до уровня в 61,4 млрд. руб. - с 23,8 млрд. руб. в прошлом году. Высоким спросом пользовались только бумаги Холдинга МРСК на фоне ожиданий увеличения объема дивидендных выплат. К концу дня котировки выросли на 3,93%. МРСК Северного Кавказа подросли на 2,46%), МРСК Центра и Приволжья - на 5,78%, МРСК Юга - на 2,55%, МРСК Урала - на 1,31%, МРСК Центра - на 1,2% и МРСК Северо-Запада - на 2,03%.
2. В банковском секторе Сбербанк и ВТБ выросли на 2,41% и 2,58% соответственно на фоне появления поводов для покупок в виде хороших отчетов Morgan Stanley и Wells Fargo, которые стали удивлением для рынка, поскольку участники рынка уже приготовились к негативу после отчетов Goldman Sachs и The Bank of New Your Mellon. Банк Москвы подорожал на 0,82%, Росбанк - на 0,88%, банк Возрождение - на 0,21%.
3. В металлургическом секторе бумаги росли после выхода отчета одного из ведущих американских металлургов Freeport-McMoRan Copper & Gold, сообщившего о приросте чистой прибыли по итогам I полугодия 2010-го года в 2,5 раза относительно аналогичного периода 2009-го года. Наибольшим спросом на ММВБ пользовались бумаги Северстали (+5,55%), НЛМК (+4,93%) и Мечела (+5,45%), который вчера представил хорошие операционные результаты за I полугодие 2010-го года, согласно которым производство концентрата коксующегося угля выросло на 136%, а добыча угля для металлургии - на 270%. ГМК Норильский никель прибавил 1,31%, ТМК - 1,31%, ММК - 2,9%, Белон - 0,56%.
ПРОГНОЗ: Диапазон в 1320-1370 пунктов по индексу ММВБ пока остается, поскольку все попытки преодолеть любую границу этого коридора наталкиваются на ожесточенное сопротивление 'быков' и 'медведей'. В любом случае, какое-либо движение: вверх или вниз будет не сильным, поскольку потенциал его невелик и составляет всего 1-2%.
http://analytic.ricom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу