23 июля 2010 Риком-Траст
После вчерашнего повторного выступления главы ФРС рынки несколько приободрились, поскольку прозвучали несколько приободряющие заверения о том, что регулятор снова готов предпринимать активные стимулирующие меры, что должно сразу же отразиться на фондовых рынках США и мира в лице дополнительной ликвидности. Пока на рынках наличествует уже довольно существенный объем ликвидности, но еще обещанные меры по ее увеличению должны, наконец, сподвигнуть участников рынка к активным покупкам. Видимо, оговориться главу ФРС заставили данные с рынка труда, поскольку общая слабость результатов остается пока для регулятора неприемлемой. ФРС рассматривает возможность принятия новых, более масштабных мер, если ситуация на рынке труда не улучшится в ближайшее время. Закачка ликвидностью, конечно, мера действенная, но не стоит забывать и о минимальных значениях краткосрочных процентных ставок. По всей видимости, в ближайшее время их 'трогать' не будут, но как долго процентные ставки будут оставаться на столь низком уровне, пока не понятно. Общий тренд на понижение процентных ставок ФРС по резервам коммерческих банков вкупе с возобновлением программы покупок ценных бумаг - пока меры вынужденные.
На американском рынке на фондовый рынок США вернулся позитив. После негативных комментариев главы ФРС США Бена Бернанке относительно текущего состояния американской экономики и ее перспектив. Вчера инвесторы ориентировались на сильные отчеты корпораций, которые уже второй день радуют результатами за минувший квартал, и на данные макроэкономической статистики, которая оказалась хорошей как в США, так и в Европе. Европейское статистическое агентство Eurostat сообщило о неожиданно значительном увеличении объема промышленных заказов в мае на 3,8% по сравнению с предыдущим месяцем. Рынок прогнозировал, что показатель сократится в месячном исчислении на 0,1%.
Сильно удивила экспертов и Национальная ассоциация риэлторов США, которая сообщила о сокращении объема продаж домов на вторичном рынке в июне 2010-го года на 5,1% до уровня в 5,37 млн. единиц, что оказалось гораздо лучше прогнозов при ожидании сокращения показателя до 5,1 млн. единиц. Участники рынка даже задумались о том, что рынок жилья проходит свое "дно". Статистика с рынка труда была практически полностью проигнорирована, поскольку инвесторы считают последние данные Министерства труда США чрезвычайно искаженными сезонными факторами.
На нефтяных рынках котировки фьючерсов выросли, причем цена контракта с поставкой в ближайшем месяце в ходе торгов достигла своего максимального уровня с мая. Основным драйвером роста цен на нефть послужила тропическая депрессия, направляющаяся в сторону Мексиканского залива, и рост на фондовых рынках.
Национальный центр по наблюдению за ураганами США уже сообщал о двух тропических депрессиях в Атлантическом океане, а третья по счету депрессия сейчас формируется на юго-востоке Багамских островов. Американское правительство прогнозирует, что в эти выходные шторм достигнет Мексиканского залива и направится в сторону побережья Луизины. Напомним, что в Мексиканском заливе добывается порядка 1,6 млн. баррелей нефти в день. На долю добываемой здесь нефти приходится почти 2% от мирового спроса, а сам Мексиканский залив обеспечивает почти 10% от общего объема потребляемой в США нефти, поэтому проблемы с добычей в этой зоне могут оказать серьезное влияние на нефтяные фьючерсы. Компания Royal Dutch Shell уже начала эвакуацию занимающих второстепенные должности сотрудников со своих объектов в заливе. Негативный метеопрогноз заставил участников рынка немного понервничать, поскольку перспектива того, что пронесется разрушительный ураган, действительно может оказать повышательное давление.
Вдобавок к новостям о шторме, довольно близко к отметке в $80 нефть подтолкнул сильный рост на фондовых рынках. Уровень в $80 превратилась в точку сопротивления, но участники рынка сомневаются, сможет ли восстановление экономики в достаточной степени стимулировать спрос на нефть, чтобы оказать поддержку ценам. Сам факт того, что цены на нефть смогли удержаться ближе к верхней границе диапазона даже на фоне последних неоднозначных экономических данных, говорит о том, что инвесторы готовы толкать цены вверх при любых оптимистичных новостях.
Сегодня на российском рынке открытия в легком плюсе мы ждем позитивного движения в течение дня, с ростом в пределах 1-2% на фоне повторных комментариев ФРС и роста нефтяных цен. Закрытие не несет никаких 'подводных камней', поскольку никакой важной статистики сегодня не ожидается.
РЕКОМЕНДАЦИИ ПО БУМАГАМ
ПИК
Сегодня стало известно о том, что страховая компания Нафта-Москва, которой принадлежит около 40% акций Группы ПИК, активно ищет покупателя на акции девелоперской компании. По одним неофициальным источникам, близким к обеим участвующим сторонам, весь пакет акций оценивается примерно в $1 млрд., по другим - Нафта-Москва может продать акции группы ПИК по цене $6 за бумагу, что соответствует примерно 35%-му пакету акций ПИКа.
Напомним, что весной 2009-го года Нафта-Москва получила 25%-й пакет акций Группы ПИК в обмен на выделенные девелоперу средства, которые были направлены на реструктуризацию его долга. На данный момент основная часть обязательств группы ПИК уже была подвержена реструктуризации, но оставались проблемы с урегулированием разногласий между одним из основателей ПИКа Юрием Жуковым и Номос-банком, которому был заложен 12,5%-й акций Жукова по кредиту в сумме $260 млн., и по которому Номос-банк сейчас пытается активно истребовать залог.
Если исходить из информации о цене продажи Нафтой пакета ПИКа согласно уровню в $6 за акцию, то это должно вызвать существенный рост котировок ПИКа, которые сейчас торгуются на уровне около $3,5 за акцию.
Также если Нафта-Москва найдет покупателя на 35-40%-ный пакет ПИКа, то согласно действующему законодательству, покупатель будет обязан провести оферту для миноритариев по цене сделки. Если цена за акцию будет существенно снижена по мере поиска покупателя на пакет ПИКа, то потенциальный покупатель может и не объявлять оферту. Подобные действия покупателя (объявление/необъявление оферты) являются крайне важными для деятельности группы ПИК, поскольку в случае сосредоточения большого пакета в руках одного акционера направление и стратегия деятельности группы могут быть изменены. Остается неясным и вопрос мотивации Нафты-Москвы по продаже своего пакета в ПИКе в тот период, когда рынок недвижимости только начал медленно восстанавливаться, и, соответственно, рыночные цены бумаг ПИКа также должны начать рост.
Исходя из всего вышесказанного, для дальнейших перспектив развития ПИКа крайне важно узнать будущего покупателя столь крупного пакета акций группы. Возможно, что этим активом заинтересуются госбанки (ВЭБ, ВТБ, Сбербанк) или непрофильные крупные конгломераты (АФК 'Система'), но, в любом случае, до момента окончательного прояснения ситуации с покупателем мы не советуем покупать бумаги ПИКа.
Цена: 104,5 руб.
Цель: 124,5 руб.
Рекомендация: держать
УРАЛКАЛИЙ
Вчера стало известно, что Уралкалий за I полугодие 2010-го года увеличил производство удобрений в 2,1 раза по сравнению с аналогичным периодом 2009-го года. Хлорида калия было выработано около 2,4 млн. т, что, в принципе, соответствует пересмотру прогнозных объемов добычи по итогам года. Если темп выработки Уралкалия не изменится, то по итогам 2010-го года будет добыто около 5 млн. т хлористого калия.
Постепенное восстановление мирового рынка калийных удобрений пока еще не приняло такого размаха, который бы существенно повлиял на выход Уралкалия на лидирующие позиции, поэтому Сильвинит, будучи основным конкурентом, имеет возможность второй год подряд стать ведущим производителем хлористого калия в России, поскольку по итогам I полугодия 2010-го года им было добыто на 152 тыс. т калия больше, чем Уралкалием благодаря большему присутствию Сильвинита на внутреннем рынке, где закупки удобрений активно поддерживаются государством.
Цена: 124,2 руб.
Цель: 131 руб.
Рекомендация: держать
АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР
РТС
Лидерами роста стали акции: Электроцинк (+32,12%), МРСК Урала (+11,43%), МРСК Центра и Приволжья (+10,17%), ХолдингМРСК (+5,86%), Группа Разгуляй (+5,69%).
Лидерами падения стали акции: Группа Компаний ПИК (-2,68%), ОАК (-0,70%), Банк Санкт-Петербург (-0,66%), Новороссийский морской торговый порт (-0,35%), РБК ИС (-0,34%).
ММВБ
Лидерами роста стали акции: Региональный банк развития (+17,49%), ПермЭнергоСбыт (+15,94%), ПетербургСбытКомпания (+11,11%), БурятЭнергоСбыт (+10,88%), Красный Октябрь (+10,68%).
Лидерами падения стали акции: ВладимирЭнергоСбыт (-12,96%), ФИнанс-Лизинг (-11,69%), КостромаСбытКомпания (-10,14%), ТамбовЭнергоСбыт (-9,62%), Энергосбыт (-6,38%).
Общий объем торгов на РТС, составил 6 168,13 млн. долл., на фондовом рынке - 585,18 млн. долл., а на ММВБ - 8 119,29 млн. руб. В итоге показатель РТС увеличился на 1,79% до уровня в 1 442,91 пунктов, а индекс ММВБ поднялся на 1,96% до уровня в 1 381,36 пунктов.
Торги в четверг проходили при достаточно сильной активности участников рынка с самого начала торгов, когда был зафиксирован мощный скачок котировок наверх на фоне увеличения фьючерсов на углеводороды, хороших отчетов зарубежных корпораций (Nokia, Xerox, Bristol-Myers Squibb, Caterpillar) и относительно неплохой статистики по американскому сектору недвижимости (темпы продаж на вторичном рынке жилья в стране в прошлом месяце снизились на 5,1% до 5,37 млн. домов в год вместо ожидавшихся 5,2 млн.).
На нефтяных рынках котировки фьючерсов выросли, причем цена контракта с поставкой в ближайшем месяце в ходе торгов достигла своего максимального уровня с мая. Основным драйвером роста цен на нефть послужила тропическая депрессия, направляющаяся в сторону Мексиканского залива, и рост на фондовых рынках.
Национальный центр по наблюдению за ураганами США уже сообщал о двух тропических депрессиях в Атлантическом океане, а третья по счету депрессия сейчас формируется на юго-востоке Багамских островов. Американское правительство прогнозирует, что в эти выходные шторм достигнет Мексиканского залива и направится в сторону побережья Луизины. Напомним, что в Мексиканском заливе добывается порядка 1,6 млн. баррелей нефти в день. На долю добываемой здесь нефти приходится почти 2% от мирового спроса, а сам Мексиканский залив обеспечивает почти 10% от общего объема потребляемой в США нефти, поэтому проблемы с добычей в этой зоне могут оказать серьезное влияние на нефтяные фьючерсы. Компания Royal Dutch Shell уже начала эвакуацию занимающих второстепенные должности сотрудников со своих объектов в заливе. Негативный метеопрогноз заставил участников рынка немного понервничать, поскольку перспектива того, что пронесется разрушительный ураган, действительно может оказать повышательное давление.
Вдобавок к новостям о шторме, довольно близко к отметке в $80 нефть подтолкнул сильный рост на фондовых рынках. Уровень в $80 превратилась в точку сопротивления, но участники рынка сомневаются, сможет ли восстановление экономики в достаточной степени стимулировать спрос на нефть, чтобы оказать поддержку ценам. Сам факт того, что цены на нефть смогли удержаться ближе к верхней границе диапазона даже на фоне последних неоднозначных экономических данных говорит о том, что инвесторы готовы толкать цены вверх при любых оптимистичных новостях.
Подорожав в четверг, нефть полностью проигнорировала вышедшие в среду данные Управления энергетической информации США, которые указали на более сильное, чем ожидалось, увеличение запасов нефти и топлива, а также комментарии председателя Федеральной резервной системы Бена Бернанке, который заявил, что перспективы экономики выглядят слабее.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки сентябрьских фьючерсов на легкую малосернистую нефть выросли на 3,6% до уровня в $79,3 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на $2,45 до уровня в $77,82 за баррель.
На американском рынке на фондовый рынок США вернулся позитив. После негативных комментариев главы ФРС США Бена Бернанке относительно текущего состояния американской экономики и ее перспектив. Вчера инвесторы ориентировались на сильные отчеты корпораций, которые уже второй день радуют результатами за минувший квартал, и на данные макроэкономической статистики, которая оказалась хорошей как в США, так и в Европе. Европейское статистическое агентство Eurostat сообщило о неожиданно значительном увеличении объема промышленных заказов в мае на 3,8% по сравнению с предыдущим месяцем. Рынок прогнозировал, что показатель сократится в месячном исчислении на 0,1%.
Сильно удивила экспертов и Национальная ассоциация риэлторов США, которая сообщила о сокращении объема продаж домов на вторичном рынке в июне 2010-го года на 5,1% до уровня в 5,37 млн. единиц, что оказалось гораздо лучше прогнозов при ожидании сокращения показателя до 5,1 млн. единиц. Участники рынка даже задумались о том, что рынок жилья проходит свое "дно". Статистика с рынка труда была практически полностью проигнорирована, поскольку инвесторы считают последние данные Министерства труда США чрезвычайно искаженными сезонными факторами.
Из важных финансовых отчетов из числа вышедших вчера стоит отметить данные от крупнейшей в мире компании по доставке грузов United Parcell Service, чистая прибыль компании во II квартале выросла на 89,9% до уровня в $845 млн. по сравнению с $445 млн., полученными за аналогичный период прошлого года. Компании удалось заработать $0,84 на акцию, заметно превысив ожидания рынка (в $0,75 на акцию). Результаты UPS очень важны для рынка, поскольку с их помощью инвесторы оценивают экономическую активность как физических лиц, так и бизнеса, поэтому рост выручки говорили об оживлении экономики. В компании повысили прогноз прибыли на 2010-й год до $3,45 на акцию, поскольку лучший результат в прошлом был на уровне лишь $3,3 на акцию. Прибыль UPS в 2010-м году ожидалась на уровне в $3,28 на акцию. Хорошие данные компании развеяла опасения инвесторов относительно второй волны рецессии, поэтому бумаги UPS выросли на 5,23%. За ней подтянулись также конкуренты в лице FedEx (+6,08%) и CSX (+3,4%).
В телекоммуникационном секторе хорошо росли бумаги производителя чипов беспроводной связи Qualcomm и крупнейшего в США оператора телефонной связи AT&T Qualcomm порадовала инвесторов прибылью в размере $0,47 на акцию, что на $0,04 выше ожиданий. Прогнозы компании были достаточно оптимистичными, поскольку благодаря росту цен на продукцию ожидания по прибыли на текущий год были пересмотрены с $1,71 до уровня 1,82-1,86 долл. на акцию. Рост цены Qualcomm в четверг составил 8,16%. AT&T вырос на 2,37%.
По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 1,99% до уровня в 10 322,3 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 2,68% до уровня в 2 245,89 пунктов, а индекс S&P вырос на 2,25% до уровня в 1 093,67 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В металлургическом секторе бумаги занимали лидирующие позиции. Хорошо росли бумаги Северстали (+5,85%), которые обновили свой двухмесячный максимум. Лучше Северстали смотрелись только бумаги ММК, которые выросли на 6,17% на фоне изменения международным рейтинговым агентством Moody's рейтинга ММК со "стабильного" на "позитивный" по причине того, что, несмотря на негативные глобальные условия для производителей стали в 2009-м году, ММК продемонстрировал стабильные финансовые результаты. Бумаги Норильского никеля подорожали на 2,35%, НЛМК - на 3,43%, Полюс золото выросло на 0,48%. Полиметалл подрос на 3,08% после того, как золоторудная компания "Майское" приступила к строительству горно-обогатительного комбината на входящем в пятерку крупнейших золоторудных объектов России месторождении Майское.
2. В банковском секторе бумаги росли не очень активно. Прирост стоимости Банка Москвы составил 0,82%, Росбанк подрос на 0,88%, банк Возрождение - на 1,04%. Сбербанк и ВТБ росли лучше после выхода позитивных отчетов Morgan Stanley и Wells Fargo, которые откровенно обрадовали рынок. ВТБ выросли на 2,15%, Сбербанк прибавил 2,19% после изменения прогноза рейтинга финансовой устойчивости с "негативного" на "стабильный" со стороны Moody's на фоне стабилизации финансовых показателей банка.
3. В телекоммуникационном секторе плохо торговались оказались бумаги Ростелекома (+0,96) после снижения целевой цены бумаг с $4,3 до $3,5 за акцию со стороны 'Тройки Диалог' с присвоением рекомендации "продавать". Это влечет за собой падение целевой цены бумаг региональных операторов связи, поскольку их цены напрямую связаны посредством коэффициентов конвертации. Сибирьтелеком прибавил 0,32%, ЮТК вырос на 0,66%, Центртелеком - на 0,7%, Дальсвязь - на 0,23%, а Волгателеком просел на 0,31%.
ПРОГНОЗ: Пока активных причин для бурного роста не наблюдается, поскольку вероятность ухудшения ситуации в экономике США пока существует и довольно высока. Драйвер роста в лице нефти отсутствует, поскольку стоимость барреля Brent находится на средних значениях. Все это грозит коррекцией рынка, поэтому покупки сейчас - вещь опасная
http://analytic.ricom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
На американском рынке на фондовый рынок США вернулся позитив. После негативных комментариев главы ФРС США Бена Бернанке относительно текущего состояния американской экономики и ее перспектив. Вчера инвесторы ориентировались на сильные отчеты корпораций, которые уже второй день радуют результатами за минувший квартал, и на данные макроэкономической статистики, которая оказалась хорошей как в США, так и в Европе. Европейское статистическое агентство Eurostat сообщило о неожиданно значительном увеличении объема промышленных заказов в мае на 3,8% по сравнению с предыдущим месяцем. Рынок прогнозировал, что показатель сократится в месячном исчислении на 0,1%.
Сильно удивила экспертов и Национальная ассоциация риэлторов США, которая сообщила о сокращении объема продаж домов на вторичном рынке в июне 2010-го года на 5,1% до уровня в 5,37 млн. единиц, что оказалось гораздо лучше прогнозов при ожидании сокращения показателя до 5,1 млн. единиц. Участники рынка даже задумались о том, что рынок жилья проходит свое "дно". Статистика с рынка труда была практически полностью проигнорирована, поскольку инвесторы считают последние данные Министерства труда США чрезвычайно искаженными сезонными факторами.
На нефтяных рынках котировки фьючерсов выросли, причем цена контракта с поставкой в ближайшем месяце в ходе торгов достигла своего максимального уровня с мая. Основным драйвером роста цен на нефть послужила тропическая депрессия, направляющаяся в сторону Мексиканского залива, и рост на фондовых рынках.
Национальный центр по наблюдению за ураганами США уже сообщал о двух тропических депрессиях в Атлантическом океане, а третья по счету депрессия сейчас формируется на юго-востоке Багамских островов. Американское правительство прогнозирует, что в эти выходные шторм достигнет Мексиканского залива и направится в сторону побережья Луизины. Напомним, что в Мексиканском заливе добывается порядка 1,6 млн. баррелей нефти в день. На долю добываемой здесь нефти приходится почти 2% от мирового спроса, а сам Мексиканский залив обеспечивает почти 10% от общего объема потребляемой в США нефти, поэтому проблемы с добычей в этой зоне могут оказать серьезное влияние на нефтяные фьючерсы. Компания Royal Dutch Shell уже начала эвакуацию занимающих второстепенные должности сотрудников со своих объектов в заливе. Негативный метеопрогноз заставил участников рынка немного понервничать, поскольку перспектива того, что пронесется разрушительный ураган, действительно может оказать повышательное давление.
Вдобавок к новостям о шторме, довольно близко к отметке в $80 нефть подтолкнул сильный рост на фондовых рынках. Уровень в $80 превратилась в точку сопротивления, но участники рынка сомневаются, сможет ли восстановление экономики в достаточной степени стимулировать спрос на нефть, чтобы оказать поддержку ценам. Сам факт того, что цены на нефть смогли удержаться ближе к верхней границе диапазона даже на фоне последних неоднозначных экономических данных, говорит о том, что инвесторы готовы толкать цены вверх при любых оптимистичных новостях.
Сегодня на российском рынке открытия в легком плюсе мы ждем позитивного движения в течение дня, с ростом в пределах 1-2% на фоне повторных комментариев ФРС и роста нефтяных цен. Закрытие не несет никаких 'подводных камней', поскольку никакой важной статистики сегодня не ожидается.
РЕКОМЕНДАЦИИ ПО БУМАГАМ
ПИК
Сегодня стало известно о том, что страховая компания Нафта-Москва, которой принадлежит около 40% акций Группы ПИК, активно ищет покупателя на акции девелоперской компании. По одним неофициальным источникам, близким к обеим участвующим сторонам, весь пакет акций оценивается примерно в $1 млрд., по другим - Нафта-Москва может продать акции группы ПИК по цене $6 за бумагу, что соответствует примерно 35%-му пакету акций ПИКа.
Напомним, что весной 2009-го года Нафта-Москва получила 25%-й пакет акций Группы ПИК в обмен на выделенные девелоперу средства, которые были направлены на реструктуризацию его долга. На данный момент основная часть обязательств группы ПИК уже была подвержена реструктуризации, но оставались проблемы с урегулированием разногласий между одним из основателей ПИКа Юрием Жуковым и Номос-банком, которому был заложен 12,5%-й акций Жукова по кредиту в сумме $260 млн., и по которому Номос-банк сейчас пытается активно истребовать залог.
Если исходить из информации о цене продажи Нафтой пакета ПИКа согласно уровню в $6 за акцию, то это должно вызвать существенный рост котировок ПИКа, которые сейчас торгуются на уровне около $3,5 за акцию.
Также если Нафта-Москва найдет покупателя на 35-40%-ный пакет ПИКа, то согласно действующему законодательству, покупатель будет обязан провести оферту для миноритариев по цене сделки. Если цена за акцию будет существенно снижена по мере поиска покупателя на пакет ПИКа, то потенциальный покупатель может и не объявлять оферту. Подобные действия покупателя (объявление/необъявление оферты) являются крайне важными для деятельности группы ПИК, поскольку в случае сосредоточения большого пакета в руках одного акционера направление и стратегия деятельности группы могут быть изменены. Остается неясным и вопрос мотивации Нафты-Москвы по продаже своего пакета в ПИКе в тот период, когда рынок недвижимости только начал медленно восстанавливаться, и, соответственно, рыночные цены бумаг ПИКа также должны начать рост.
Исходя из всего вышесказанного, для дальнейших перспектив развития ПИКа крайне важно узнать будущего покупателя столь крупного пакета акций группы. Возможно, что этим активом заинтересуются госбанки (ВЭБ, ВТБ, Сбербанк) или непрофильные крупные конгломераты (АФК 'Система'), но, в любом случае, до момента окончательного прояснения ситуации с покупателем мы не советуем покупать бумаги ПИКа.
Цена: 104,5 руб.
Цель: 124,5 руб.
Рекомендация: держать
УРАЛКАЛИЙ
Вчера стало известно, что Уралкалий за I полугодие 2010-го года увеличил производство удобрений в 2,1 раза по сравнению с аналогичным периодом 2009-го года. Хлорида калия было выработано около 2,4 млн. т, что, в принципе, соответствует пересмотру прогнозных объемов добычи по итогам года. Если темп выработки Уралкалия не изменится, то по итогам 2010-го года будет добыто около 5 млн. т хлористого калия.
Постепенное восстановление мирового рынка калийных удобрений пока еще не приняло такого размаха, который бы существенно повлиял на выход Уралкалия на лидирующие позиции, поэтому Сильвинит, будучи основным конкурентом, имеет возможность второй год подряд стать ведущим производителем хлористого калия в России, поскольку по итогам I полугодия 2010-го года им было добыто на 152 тыс. т калия больше, чем Уралкалием благодаря большему присутствию Сильвинита на внутреннем рынке, где закупки удобрений активно поддерживаются государством.
Цена: 124,2 руб.
Цель: 131 руб.
Рекомендация: держать
АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР
РТС
Лидерами роста стали акции: Электроцинк (+32,12%), МРСК Урала (+11,43%), МРСК Центра и Приволжья (+10,17%), ХолдингМРСК (+5,86%), Группа Разгуляй (+5,69%).
Лидерами падения стали акции: Группа Компаний ПИК (-2,68%), ОАК (-0,70%), Банк Санкт-Петербург (-0,66%), Новороссийский морской торговый порт (-0,35%), РБК ИС (-0,34%).
ММВБ
Лидерами роста стали акции: Региональный банк развития (+17,49%), ПермЭнергоСбыт (+15,94%), ПетербургСбытКомпания (+11,11%), БурятЭнергоСбыт (+10,88%), Красный Октябрь (+10,68%).
Лидерами падения стали акции: ВладимирЭнергоСбыт (-12,96%), ФИнанс-Лизинг (-11,69%), КостромаСбытКомпания (-10,14%), ТамбовЭнергоСбыт (-9,62%), Энергосбыт (-6,38%).
Общий объем торгов на РТС, составил 6 168,13 млн. долл., на фондовом рынке - 585,18 млн. долл., а на ММВБ - 8 119,29 млн. руб. В итоге показатель РТС увеличился на 1,79% до уровня в 1 442,91 пунктов, а индекс ММВБ поднялся на 1,96% до уровня в 1 381,36 пунктов.
Торги в четверг проходили при достаточно сильной активности участников рынка с самого начала торгов, когда был зафиксирован мощный скачок котировок наверх на фоне увеличения фьючерсов на углеводороды, хороших отчетов зарубежных корпораций (Nokia, Xerox, Bristol-Myers Squibb, Caterpillar) и относительно неплохой статистики по американскому сектору недвижимости (темпы продаж на вторичном рынке жилья в стране в прошлом месяце снизились на 5,1% до 5,37 млн. домов в год вместо ожидавшихся 5,2 млн.).
На нефтяных рынках котировки фьючерсов выросли, причем цена контракта с поставкой в ближайшем месяце в ходе торгов достигла своего максимального уровня с мая. Основным драйвером роста цен на нефть послужила тропическая депрессия, направляющаяся в сторону Мексиканского залива, и рост на фондовых рынках.
Национальный центр по наблюдению за ураганами США уже сообщал о двух тропических депрессиях в Атлантическом океане, а третья по счету депрессия сейчас формируется на юго-востоке Багамских островов. Американское правительство прогнозирует, что в эти выходные шторм достигнет Мексиканского залива и направится в сторону побережья Луизины. Напомним, что в Мексиканском заливе добывается порядка 1,6 млн. баррелей нефти в день. На долю добываемой здесь нефти приходится почти 2% от мирового спроса, а сам Мексиканский залив обеспечивает почти 10% от общего объема потребляемой в США нефти, поэтому проблемы с добычей в этой зоне могут оказать серьезное влияние на нефтяные фьючерсы. Компания Royal Dutch Shell уже начала эвакуацию занимающих второстепенные должности сотрудников со своих объектов в заливе. Негативный метеопрогноз заставил участников рынка немного понервничать, поскольку перспектива того, что пронесется разрушительный ураган, действительно может оказать повышательное давление.
Вдобавок к новостям о шторме, довольно близко к отметке в $80 нефть подтолкнул сильный рост на фондовых рынках. Уровень в $80 превратилась в точку сопротивления, но участники рынка сомневаются, сможет ли восстановление экономики в достаточной степени стимулировать спрос на нефть, чтобы оказать поддержку ценам. Сам факт того, что цены на нефть смогли удержаться ближе к верхней границе диапазона даже на фоне последних неоднозначных экономических данных говорит о том, что инвесторы готовы толкать цены вверх при любых оптимистичных новостях.
Подорожав в четверг, нефть полностью проигнорировала вышедшие в среду данные Управления энергетической информации США, которые указали на более сильное, чем ожидалось, увеличение запасов нефти и топлива, а также комментарии председателя Федеральной резервной системы Бена Бернанке, который заявил, что перспективы экономики выглядят слабее.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки сентябрьских фьючерсов на легкую малосернистую нефть выросли на 3,6% до уровня в $79,3 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на $2,45 до уровня в $77,82 за баррель.
На американском рынке на фондовый рынок США вернулся позитив. После негативных комментариев главы ФРС США Бена Бернанке относительно текущего состояния американской экономики и ее перспектив. Вчера инвесторы ориентировались на сильные отчеты корпораций, которые уже второй день радуют результатами за минувший квартал, и на данные макроэкономической статистики, которая оказалась хорошей как в США, так и в Европе. Европейское статистическое агентство Eurostat сообщило о неожиданно значительном увеличении объема промышленных заказов в мае на 3,8% по сравнению с предыдущим месяцем. Рынок прогнозировал, что показатель сократится в месячном исчислении на 0,1%.
Сильно удивила экспертов и Национальная ассоциация риэлторов США, которая сообщила о сокращении объема продаж домов на вторичном рынке в июне 2010-го года на 5,1% до уровня в 5,37 млн. единиц, что оказалось гораздо лучше прогнозов при ожидании сокращения показателя до 5,1 млн. единиц. Участники рынка даже задумались о том, что рынок жилья проходит свое "дно". Статистика с рынка труда была практически полностью проигнорирована, поскольку инвесторы считают последние данные Министерства труда США чрезвычайно искаженными сезонными факторами.
Из важных финансовых отчетов из числа вышедших вчера стоит отметить данные от крупнейшей в мире компании по доставке грузов United Parcell Service, чистая прибыль компании во II квартале выросла на 89,9% до уровня в $845 млн. по сравнению с $445 млн., полученными за аналогичный период прошлого года. Компании удалось заработать $0,84 на акцию, заметно превысив ожидания рынка (в $0,75 на акцию). Результаты UPS очень важны для рынка, поскольку с их помощью инвесторы оценивают экономическую активность как физических лиц, так и бизнеса, поэтому рост выручки говорили об оживлении экономики. В компании повысили прогноз прибыли на 2010-й год до $3,45 на акцию, поскольку лучший результат в прошлом был на уровне лишь $3,3 на акцию. Прибыль UPS в 2010-м году ожидалась на уровне в $3,28 на акцию. Хорошие данные компании развеяла опасения инвесторов относительно второй волны рецессии, поэтому бумаги UPS выросли на 5,23%. За ней подтянулись также конкуренты в лице FedEx (+6,08%) и CSX (+3,4%).
В телекоммуникационном секторе хорошо росли бумаги производителя чипов беспроводной связи Qualcomm и крупнейшего в США оператора телефонной связи AT&T Qualcomm порадовала инвесторов прибылью в размере $0,47 на акцию, что на $0,04 выше ожиданий. Прогнозы компании были достаточно оптимистичными, поскольку благодаря росту цен на продукцию ожидания по прибыли на текущий год были пересмотрены с $1,71 до уровня 1,82-1,86 долл. на акцию. Рост цены Qualcomm в четверг составил 8,16%. AT&T вырос на 2,37%.
По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 1,99% до уровня в 10 322,3 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 2,68% до уровня в 2 245,89 пунктов, а индекс S&P вырос на 2,25% до уровня в 1 093,67 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В металлургическом секторе бумаги занимали лидирующие позиции. Хорошо росли бумаги Северстали (+5,85%), которые обновили свой двухмесячный максимум. Лучше Северстали смотрелись только бумаги ММК, которые выросли на 6,17% на фоне изменения международным рейтинговым агентством Moody's рейтинга ММК со "стабильного" на "позитивный" по причине того, что, несмотря на негативные глобальные условия для производителей стали в 2009-м году, ММК продемонстрировал стабильные финансовые результаты. Бумаги Норильского никеля подорожали на 2,35%, НЛМК - на 3,43%, Полюс золото выросло на 0,48%. Полиметалл подрос на 3,08% после того, как золоторудная компания "Майское" приступила к строительству горно-обогатительного комбината на входящем в пятерку крупнейших золоторудных объектов России месторождении Майское.
2. В банковском секторе бумаги росли не очень активно. Прирост стоимости Банка Москвы составил 0,82%, Росбанк подрос на 0,88%, банк Возрождение - на 1,04%. Сбербанк и ВТБ росли лучше после выхода позитивных отчетов Morgan Stanley и Wells Fargo, которые откровенно обрадовали рынок. ВТБ выросли на 2,15%, Сбербанк прибавил 2,19% после изменения прогноза рейтинга финансовой устойчивости с "негативного" на "стабильный" со стороны Moody's на фоне стабилизации финансовых показателей банка.
3. В телекоммуникационном секторе плохо торговались оказались бумаги Ростелекома (+0,96) после снижения целевой цены бумаг с $4,3 до $3,5 за акцию со стороны 'Тройки Диалог' с присвоением рекомендации "продавать". Это влечет за собой падение целевой цены бумаг региональных операторов связи, поскольку их цены напрямую связаны посредством коэффициентов конвертации. Сибирьтелеком прибавил 0,32%, ЮТК вырос на 0,66%, Центртелеком - на 0,7%, Дальсвязь - на 0,23%, а Волгателеком просел на 0,31%.
ПРОГНОЗ: Пока активных причин для бурного роста не наблюдается, поскольку вероятность ухудшения ситуации в экономике США пока существует и довольно высока. Драйвер роста в лице нефти отсутствует, поскольку стоимость барреля Brent находится на средних значениях. Все это грозит коррекцией рынка, поэтому покупки сейчас - вещь опасная
http://analytic.ricom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу