23 июля 2010 Бинбанк
Денежный рынок
Ставки на рынке рублевых МБК немного снизились в четверг, снижение идет второй торговый день подряд. Ставка MosPrime Rate сроком на 1 день составила 2,76% годовых, это на 6 базисных пунктов ниже предыдущего уровня.
На утренней сессии однодневного РЕПО коммерческие банки привлекли 343 млн. руб. под средневзвешенную ставку 5,08% годовых. На утро 23 июля совокупные остатки на счетах по сравнению с предыдущим днем снизились в пределах 0,9%. По итогам вторника совокупные остатки остановились на отметке 1 082,8 млрд. руб.
Валютный рынок
Мировой валютный рынок в завершении недели показывает рост активности по рисковым активам. Инвесторы воодушевились позитивными данными по отчетам крупнейших компаний и принялись скупать, подешевевшие за это время активы фондовых рынков. Между тем, активность на валютных рынках остается достаточно низкой, поскольку инвесторы ожидают ключевых данных по стресс-тестированию европейских банков. Как ожидается, сегодня рынок узнает результаты стресс-тестов. Помимо этого, в Германии будут опубликованы индексы ожиданий, настроений в деловых кругах Ifo, предварительная оценка ВВП Великобритании во 2-м квартале.
Курс единой европейской валюты продолжает торговаться вблизи ключевого уровня сопротивления, который располагается в районе отметки 1.30. По всей видимости, для дальнейшего рывка вверх, валютным спекулянтам нужно более серьезное подтверждение в том, что кризис ликвидности для европейской экономики уже пройден и Европа не повторит путь США, когда банковский сектор охватил кризис ликвидности. В настоящий момент позитивные корпоративные отчеты и данные по макроэкономике обеспечивают динамику роста повышательного тренда. Поддержку рынку в среду оказали прекрасные отчеты Caterpillar, 3M и United Parcel Service, данные по продажам жилья на вторичном рынке в США и экономической активности в еврозоне лучше ожиданий.
Цены на нефть в пятницу отступили от максимума 11 недель, но остаются выше отметки $79 за баррель на фоне неопределенности вокруг стресс-тестов европейских банков и спроса на "черное золото" в США, затмившей хорошие корпоративные отчеты и приближение тропического шторма к берегам США. Рост нефтяных цен за эту неделю по-прежнему превышает 4 процента. В ходе азиатской торговой сессии сентябрьские фьючерсы на американскую легкую нефть потеряли $0,14 до $79,16 за баррель, на Brent - $0,22 до $77,60. В четверг нефть подорожала более чем на 3 процента в связи с ожидаемым движением тропического шторма "Бонни" в сторону нефтяных объектов в Мексиканском заливе.
В четверг глава Федеральной резервной системы Бен Бернанке продолжил свое выступление перед комитетом по финансовым услугам Палаты представителей Конгресса США. В своем выступлении глава Комитета подтвердил готовность ФРС в случае ухудшения состояния поддержать национальную экономику. Между тем Б.Бернанке отметил, что близкие к нулю процентные ставки и рекордный объем баланса ФРС сами по себе являются существенными стимулирующими факторами для экономики.
Рынок облигаций
Государственные облигации
В секции российского государственного долга в целом динамика торгов носила позитивный характер, наибольший торговый оборот пришелся на бумаги ОФЗ 25067, котировки которых к концу торговой сессии снизились на 0,16%. В пределах 0,20% подросли два выпуска ОФЗ 25069 и ОФЗ 25071. По ОФЗ 25073 основной объем был проведен в режиме РПС, оставив доходность на уровне 5,82% годовых; снижение доходности так же показали облигации ОФЗ 25066 и ОФЗ 25070; пять сделок прошло с ОФЗ 25068, закрепив котировки выпуска на 0,22% в плюсе; на малом объеме по итогам нескольких сделок на 0,09% подросли облигации ОФЗ 26202.
На внешних рынках рост аппетита у инвесторов к риску после хороших корпоративных отчетностей ослабил интерес последних к менее рискованным активам, таким образом доходность десятилетнего казначейского долга, после рекордного роста бумаг накануне, подросла на пять пунктов до уровня 2,937% годовых; тридцатилетние государственные облигации США так же продавались участниками рынка, их доходность выросла на пять пунктов до отметки 3,950% годовых. Российский внешний займ Russia 30 показал противоположную динамику, его доходность снизилась на девять пунктов до уровня 4,911% годовых. Спрэд суверенного российского евродолга Russia 30 к казначейским билетам США US Treasuries 10 сузился сразу на 14 пунктов закрепившись ниже границы 200 пунктов.
Корпоративные облигации
Первичный рынок
На первичном рынке корпоративного долга Россгострах полностью разместил свои дебютные облигации на 4 млрд. рублей, всего участниками рынка было заключено 60 сделок, ставка купона по 2-х летней оферте составила 10% - годовых. Денежные средства, полученные от размещения пойдут на рефинансирование и на инвестирование внутренних проектов компании.
Компания Профмедиа, принадлежащая Потанину полностью разместила свой дебютный выпуск; всего участниками первичного рынка было заключено 71 сделка, по выпуску предусмотрена 3-х летняя оферта и купон в размере 10,5% годовых.
Вторичный рынок
Вчерашний торговый день на рынке рублевого корпоративного долга не особо отличался от прошлых торговых сессии, наибольшие торговые обороты были замечены в бумагах первого эшелона, в целом же преобладал избирательный спрос на бумаги РЖД, Россельхозбанка, Лукойла. По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 135,2 млрд. рублей, из которых 19,6 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 12 млрд. рублей - на размещения, 103,6 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секторе облигационных займов Москвы на ранее достигнутых уровнях консолидировались облигации 62-ой и 49-ый выпуски; 39-ый выпуск подрос на 0,63%; 56-ой долг прибавил 0,20%. В субфедеральном секторе седьмой долг московской области прибавил 0,37%; восьмой долг московской области подрос на 0,44%; второй долг республики Удмуртия снизился на 0,49%. Среди облигаций металлургического сектора второй биржевой долг Северстали прибавил 0,10%; под давлением оказались облигации первого и четвертого биржевых выпусков Северстали. В секции бумаг топлива и энергетики в пределах 0,15% подросли облигации пятого и седьмого биржевых выпусков Лукойла; практически не изменились доходности по облигациям первого и третьего выпусков Башнефти; третий биржевой долг Лукойла закрылся с доходностью 6,56% годовых. В сегменте облигаций связи и транспорта третий выпуск АФК Системы снизился на 0,47%; десятый и 23-ий займы РЖД закрепились на положительной территории; второй долг АФК Системы закрылся с доходностью 7,4% годовых. В финансовом секторе третий выпуск Россельхозбанка добавил 0,19%; на 0,75% вырос восьмой долг Россельхозбанка.
Внимание участников рынка будет обращено на облигации первоклассных заемщиков, где и будет замечаться точечное проявление спроса.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311610982_logo.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Ставки на рынке рублевых МБК немного снизились в четверг, снижение идет второй торговый день подряд. Ставка MosPrime Rate сроком на 1 день составила 2,76% годовых, это на 6 базисных пунктов ниже предыдущего уровня.
На утренней сессии однодневного РЕПО коммерческие банки привлекли 343 млн. руб. под средневзвешенную ставку 5,08% годовых. На утро 23 июля совокупные остатки на счетах по сравнению с предыдущим днем снизились в пределах 0,9%. По итогам вторника совокупные остатки остановились на отметке 1 082,8 млрд. руб.
Валютный рынок
Мировой валютный рынок в завершении недели показывает рост активности по рисковым активам. Инвесторы воодушевились позитивными данными по отчетам крупнейших компаний и принялись скупать, подешевевшие за это время активы фондовых рынков. Между тем, активность на валютных рынках остается достаточно низкой, поскольку инвесторы ожидают ключевых данных по стресс-тестированию европейских банков. Как ожидается, сегодня рынок узнает результаты стресс-тестов. Помимо этого, в Германии будут опубликованы индексы ожиданий, настроений в деловых кругах Ifo, предварительная оценка ВВП Великобритании во 2-м квартале.
Курс единой европейской валюты продолжает торговаться вблизи ключевого уровня сопротивления, который располагается в районе отметки 1.30. По всей видимости, для дальнейшего рывка вверх, валютным спекулянтам нужно более серьезное подтверждение в том, что кризис ликвидности для европейской экономики уже пройден и Европа не повторит путь США, когда банковский сектор охватил кризис ликвидности. В настоящий момент позитивные корпоративные отчеты и данные по макроэкономике обеспечивают динамику роста повышательного тренда. Поддержку рынку в среду оказали прекрасные отчеты Caterpillar, 3M и United Parcel Service, данные по продажам жилья на вторичном рынке в США и экономической активности в еврозоне лучше ожиданий.
Цены на нефть в пятницу отступили от максимума 11 недель, но остаются выше отметки $79 за баррель на фоне неопределенности вокруг стресс-тестов европейских банков и спроса на "черное золото" в США, затмившей хорошие корпоративные отчеты и приближение тропического шторма к берегам США. Рост нефтяных цен за эту неделю по-прежнему превышает 4 процента. В ходе азиатской торговой сессии сентябрьские фьючерсы на американскую легкую нефть потеряли $0,14 до $79,16 за баррель, на Brent - $0,22 до $77,60. В четверг нефть подорожала более чем на 3 процента в связи с ожидаемым движением тропического шторма "Бонни" в сторону нефтяных объектов в Мексиканском заливе.
В четверг глава Федеральной резервной системы Бен Бернанке продолжил свое выступление перед комитетом по финансовым услугам Палаты представителей Конгресса США. В своем выступлении глава Комитета подтвердил готовность ФРС в случае ухудшения состояния поддержать национальную экономику. Между тем Б.Бернанке отметил, что близкие к нулю процентные ставки и рекордный объем баланса ФРС сами по себе являются существенными стимулирующими факторами для экономики.
Рынок облигаций
Государственные облигации
В секции российского государственного долга в целом динамика торгов носила позитивный характер, наибольший торговый оборот пришелся на бумаги ОФЗ 25067, котировки которых к концу торговой сессии снизились на 0,16%. В пределах 0,20% подросли два выпуска ОФЗ 25069 и ОФЗ 25071. По ОФЗ 25073 основной объем был проведен в режиме РПС, оставив доходность на уровне 5,82% годовых; снижение доходности так же показали облигации ОФЗ 25066 и ОФЗ 25070; пять сделок прошло с ОФЗ 25068, закрепив котировки выпуска на 0,22% в плюсе; на малом объеме по итогам нескольких сделок на 0,09% подросли облигации ОФЗ 26202.
На внешних рынках рост аппетита у инвесторов к риску после хороших корпоративных отчетностей ослабил интерес последних к менее рискованным активам, таким образом доходность десятилетнего казначейского долга, после рекордного роста бумаг накануне, подросла на пять пунктов до уровня 2,937% годовых; тридцатилетние государственные облигации США так же продавались участниками рынка, их доходность выросла на пять пунктов до отметки 3,950% годовых. Российский внешний займ Russia 30 показал противоположную динамику, его доходность снизилась на девять пунктов до уровня 4,911% годовых. Спрэд суверенного российского евродолга Russia 30 к казначейским билетам США US Treasuries 10 сузился сразу на 14 пунктов закрепившись ниже границы 200 пунктов.
Корпоративные облигации
Первичный рынок
На первичном рынке корпоративного долга Россгострах полностью разместил свои дебютные облигации на 4 млрд. рублей, всего участниками рынка было заключено 60 сделок, ставка купона по 2-х летней оферте составила 10% - годовых. Денежные средства, полученные от размещения пойдут на рефинансирование и на инвестирование внутренних проектов компании.
Компания Профмедиа, принадлежащая Потанину полностью разместила свой дебютный выпуск; всего участниками первичного рынка было заключено 71 сделка, по выпуску предусмотрена 3-х летняя оферта и купон в размере 10,5% годовых.
Вторичный рынок
Вчерашний торговый день на рынке рублевого корпоративного долга не особо отличался от прошлых торговых сессии, наибольшие торговые обороты были замечены в бумагах первого эшелона, в целом же преобладал избирательный спрос на бумаги РЖД, Россельхозбанка, Лукойла. По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 135,2 млрд. рублей, из которых 19,6 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 12 млрд. рублей - на размещения, 103,6 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секторе облигационных займов Москвы на ранее достигнутых уровнях консолидировались облигации 62-ой и 49-ый выпуски; 39-ый выпуск подрос на 0,63%; 56-ой долг прибавил 0,20%. В субфедеральном секторе седьмой долг московской области прибавил 0,37%; восьмой долг московской области подрос на 0,44%; второй долг республики Удмуртия снизился на 0,49%. Среди облигаций металлургического сектора второй биржевой долг Северстали прибавил 0,10%; под давлением оказались облигации первого и четвертого биржевых выпусков Северстали. В секции бумаг топлива и энергетики в пределах 0,15% подросли облигации пятого и седьмого биржевых выпусков Лукойла; практически не изменились доходности по облигациям первого и третьего выпусков Башнефти; третий биржевой долг Лукойла закрылся с доходностью 6,56% годовых. В сегменте облигаций связи и транспорта третий выпуск АФК Системы снизился на 0,47%; десятый и 23-ий займы РЖД закрепились на положительной территории; второй долг АФК Системы закрылся с доходностью 7,4% годовых. В финансовом секторе третий выпуск Россельхозбанка добавил 0,19%; на 0,75% вырос восьмой долг Россельхозбанка.
Внимание участников рынка будет обращено на облигации первоклассных заемщиков, где и будет замечаться точечное проявление спроса.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311610982_logo.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу