29 июля 2010 АТОН
Итоги торгов
В среду торги на российских фондовых площадках завершились снижением основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию снизился на 0,48%, а индекс РТС убавил 0,43%. Лидерами повышения стали акции ПИК (+4,4%) и бумаги Лукойла (+3,54%), в то время как в лидерах снижения значились привилегированные акции Сургутнефтегаза (-3,3%) и котировки Роснефти (-3%).
Рынок нефти
Стоимость нефти марки WTI на торгах в среду снизилась на 19 центов до $76,80 за баррель. Сегодня с утра фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в сентябре восстанавливают позиции и прибавляют в стоимости 0,15%, торгуясь на значении $77,1 за баррель. Опубликованный накануне отчет Министерства энергетики США показал повышение запасов ресурса за прошлую неделю на 7,3 млн баррелей, в то время как прогнозировалось падение на 1,73 млн баррелей.
Сегодняшнее открытие
Внешний фон на открытии сегодняшних торгов складывается преимущественно негативный. Американские фондовые индексы завершили торги среды снижением, что было вызвано главным образом опубликованием значительно худшей, нежели ожидалось, статистики по заказам на товары длительного пользования. Фьючерсы на основные индексы сегодня с утра прибавляют в стоимости около 0,2%. Торги в Азии сегодня проходят с преимущественно отрицательными настроениями, в то время как стоимость нефти и большинства металлов перед открытием наших торгов укрепляет свои позиции.
Сегодня в США в 16:30 будут опубликованы данные о недельном изменении количества первичных и общих обращений за пособиями по безработице. Ожидается, что число первичных обращений за прошлую неделю снизится с 464 тыс до 460 тыс., а общее число за неделю с окончанием 17 июля увеличится с 4487 тыс до 4500 тыс. Не исключено, что и по данным показателям, аналогично вчерашним, мы сможем увидеть сюрпризы.
В календаре корпоративных отчетностей в течения дня должны быть опубликованы квартальные данные Exxon Mobil.
Индекс ММВБ завершил торги среды между уровнями поддержки и сопротивления 1370 и 1410 пунктов, не сумев преодолеть сопротивление, выше которого последний раз пребывал в мае этого года. Весьма вероятно, что умеренно негативный внешний фон в начале дня будет способствовать продолжению коррекции и на российских фондовых площадках
Коротко
Стратегия и экономика. Российское правительство планирует сократить дефицит бюджета до 2,9% ВВП к 2013 г. за счет увеличения налогов и приватизации предприятий, заявил вчера министр финансов Алексей Кудрин (по сообщению агентства “Интерфакс”). В ближайшие три года продажа принадлежащих государству активов, как ожидается, принесет $29 млрд (планируется приватизировать госдоли акций Роснефти, ВТБ и Сбербанка, а также миноритарный пакет бумаг РЖД). Правительство рассчитывает также увеличить налогообложение нефтегазовой отрасли. Повышение налогов на нефтяные и газовые предприятия, скорее всего, негативно отразится на их акциях, но саму программу приватизации мы расцениваем положительно, поскольку большинство активов, выставляемых на продажу, не относятся к нефтегазовой отрасли и поэтому их приватизация может способствовать диверсификации отечественного фондового рынка, усиливая его инвестиционную привлекательность.
+ Автопромышленность. Ассоциация европейского бизнеса вчера обнародовала результаты продаж коммерческих автомобилей в России во втором квартале 2010 г. В сегменте легких коммерческих автомобилей зафиксирован рост на 35% в годовом сопоставлении и на 57% в квартальном, при этом Группа ГАЗ сохранила за собой долю рынка свыше 50% и показала существенного увеличение продаж – на 36% в годовом сопоставлении и на 65% в квартальном. Столь хорошие результаты могут объясняться началом выпуска модифицированной модели “ГАЗель” и реализацией программы “деньги за автохлам”. В сегменте среднетоннажных коммерческих автомобилей (без учета КАМАЗа) отмечен рост на 133% в годовом сопоставлении и на 64% в квартальном – в основном благодаря эффекту низкой базы. Продажи тяжелых грузовиков (включая КАМАЗ) увеличились на 98% в годовом сопоставлении – преимущественно благодаря крайне неудовлетворительным результатам продаж грузовиков в 2009 г. Квартальный рост составил 46%. КАМАЗ продемонстрировал хорошую динамику продаж: его показатели повысились на 70% в годовом сопоставлении и на 49% в квартальном. На наш взгляд, представленные результаты свидетельствуют о том, что капиталовложения в производство коммерческих автомобилей быстро восстанавливаются в 2010 г. после очень слабого прошлого года, поскольку значительный рост продаж как в годовом, так и в квартальном сопоставлении отмечается во всех сегментах.
+ Телекомы. МТС запустила в эксплуатацию сеть 4G на базе технологии Long-Term Evolution (LTE) в Узбекистане, говорится в сообщении компании. Это первая сеть на базе LTE в СНГ. Новость, на наш взгляд, не повлияет на оценку стоимости МТС, поскольку новый проект характеризуется небольшим размером. В то же время, опыт развития сетей 4G может быть благоприятен для МТС в свете активных попыток со стороны операторов “большой тройки” в получить частоты LTE в России.
o Медиа. Холдинг DST намерен разместить 10-25% своих акций в ходе IPO весной 2011 г., сообщает сегодня газета “Ведомости”. DST контролирует такие ведущие Интернет-ресурсы, как Mail.ru, социальную сеть “Одноклассники” и ICQ. DST также владеет миноритарными долями в платежной системе OSMP и нескольких других Интернет-ресурсах
Российские рынки: динамика и темы
Основные российские биржевые индикаторы вчера снизились на фоне публикации в США данных, показавших увеличение запасов сырой нефти в Соединенных Штатах, - статистика стала причиной падения цены на нефть. Как следствие, вчера больше других подешевели акции нефтяных компаний. Бумаги Роснефти потеряли в цене 3,2%, акции Сургугнефтегаза обесценились на 2,9%. Котировки ЛУКОЙЛа, однако, выросли на 3,4% на фоне сообщения о том, что компания выкупит свои акции у ConocoPhillips.
Банк России сегодня, как ожидается, опубликует показатель золотовалютных резервов по состоянию на 23 июля
Мировые рынки: динамика и темы
Рынок акций США вчера сдал свои позиции на фоне сообщения о неожиданном сокращении заказов на товары длительного пользования за июнь. Нефть подешевела ниже $77 за баррель после того, как Министерство энергетики США опубликовало данные, засвидетельствовавшие неожиданный рост запасов сырой нефти. Как следствие, инвесторы предпочли более безопасные активы, и этот шаг в сторону более качественных инструментов привел к росту котировок казначейских облигаций США, при этом доходность 10-летних бумаг упала ниже 3%.
Отраслевая динамика
Лидеры падения: фармацевтические, финансовые и технологичные компании
Развивающиеся рынки: динамика и темы
На большинстве фондовых бирж Азии сегодня утром наблюдалась негативная динамика, обусловленная заявлениями руководства ФРС США о том, что в некоторых областях американской экономики рост замедлился, особенно в сфере потребительских расходов, при этом жилищный сектор пока так и не восстановился. Вместе с тем, рынок акций КНР сегодня рос благодаря заявлению Народного Банка Китая о том, что он будет придерживаться "умеренно мягкой" денежно-кредитной политики
http://www.aton-line.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В среду торги на российских фондовых площадках завершились снижением основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию снизился на 0,48%, а индекс РТС убавил 0,43%. Лидерами повышения стали акции ПИК (+4,4%) и бумаги Лукойла (+3,54%), в то время как в лидерах снижения значились привилегированные акции Сургутнефтегаза (-3,3%) и котировки Роснефти (-3%).
Рынок нефти
Стоимость нефти марки WTI на торгах в среду снизилась на 19 центов до $76,80 за баррель. Сегодня с утра фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в сентябре восстанавливают позиции и прибавляют в стоимости 0,15%, торгуясь на значении $77,1 за баррель. Опубликованный накануне отчет Министерства энергетики США показал повышение запасов ресурса за прошлую неделю на 7,3 млн баррелей, в то время как прогнозировалось падение на 1,73 млн баррелей.
Сегодняшнее открытие
Внешний фон на открытии сегодняшних торгов складывается преимущественно негативный. Американские фондовые индексы завершили торги среды снижением, что было вызвано главным образом опубликованием значительно худшей, нежели ожидалось, статистики по заказам на товары длительного пользования. Фьючерсы на основные индексы сегодня с утра прибавляют в стоимости около 0,2%. Торги в Азии сегодня проходят с преимущественно отрицательными настроениями, в то время как стоимость нефти и большинства металлов перед открытием наших торгов укрепляет свои позиции.
Сегодня в США в 16:30 будут опубликованы данные о недельном изменении количества первичных и общих обращений за пособиями по безработице. Ожидается, что число первичных обращений за прошлую неделю снизится с 464 тыс до 460 тыс., а общее число за неделю с окончанием 17 июля увеличится с 4487 тыс до 4500 тыс. Не исключено, что и по данным показателям, аналогично вчерашним, мы сможем увидеть сюрпризы.
В календаре корпоративных отчетностей в течения дня должны быть опубликованы квартальные данные Exxon Mobil.
Индекс ММВБ завершил торги среды между уровнями поддержки и сопротивления 1370 и 1410 пунктов, не сумев преодолеть сопротивление, выше которого последний раз пребывал в мае этого года. Весьма вероятно, что умеренно негативный внешний фон в начале дня будет способствовать продолжению коррекции и на российских фондовых площадках
Коротко
Стратегия и экономика. Российское правительство планирует сократить дефицит бюджета до 2,9% ВВП к 2013 г. за счет увеличения налогов и приватизации предприятий, заявил вчера министр финансов Алексей Кудрин (по сообщению агентства “Интерфакс”). В ближайшие три года продажа принадлежащих государству активов, как ожидается, принесет $29 млрд (планируется приватизировать госдоли акций Роснефти, ВТБ и Сбербанка, а также миноритарный пакет бумаг РЖД). Правительство рассчитывает также увеличить налогообложение нефтегазовой отрасли. Повышение налогов на нефтяные и газовые предприятия, скорее всего, негативно отразится на их акциях, но саму программу приватизации мы расцениваем положительно, поскольку большинство активов, выставляемых на продажу, не относятся к нефтегазовой отрасли и поэтому их приватизация может способствовать диверсификации отечественного фондового рынка, усиливая его инвестиционную привлекательность.
+ Автопромышленность. Ассоциация европейского бизнеса вчера обнародовала результаты продаж коммерческих автомобилей в России во втором квартале 2010 г. В сегменте легких коммерческих автомобилей зафиксирован рост на 35% в годовом сопоставлении и на 57% в квартальном, при этом Группа ГАЗ сохранила за собой долю рынка свыше 50% и показала существенного увеличение продаж – на 36% в годовом сопоставлении и на 65% в квартальном. Столь хорошие результаты могут объясняться началом выпуска модифицированной модели “ГАЗель” и реализацией программы “деньги за автохлам”. В сегменте среднетоннажных коммерческих автомобилей (без учета КАМАЗа) отмечен рост на 133% в годовом сопоставлении и на 64% в квартальном – в основном благодаря эффекту низкой базы. Продажи тяжелых грузовиков (включая КАМАЗ) увеличились на 98% в годовом сопоставлении – преимущественно благодаря крайне неудовлетворительным результатам продаж грузовиков в 2009 г. Квартальный рост составил 46%. КАМАЗ продемонстрировал хорошую динамику продаж: его показатели повысились на 70% в годовом сопоставлении и на 49% в квартальном. На наш взгляд, представленные результаты свидетельствуют о том, что капиталовложения в производство коммерческих автомобилей быстро восстанавливаются в 2010 г. после очень слабого прошлого года, поскольку значительный рост продаж как в годовом, так и в квартальном сопоставлении отмечается во всех сегментах.
+ Телекомы. МТС запустила в эксплуатацию сеть 4G на базе технологии Long-Term Evolution (LTE) в Узбекистане, говорится в сообщении компании. Это первая сеть на базе LTE в СНГ. Новость, на наш взгляд, не повлияет на оценку стоимости МТС, поскольку новый проект характеризуется небольшим размером. В то же время, опыт развития сетей 4G может быть благоприятен для МТС в свете активных попыток со стороны операторов “большой тройки” в получить частоты LTE в России.
o Медиа. Холдинг DST намерен разместить 10-25% своих акций в ходе IPO весной 2011 г., сообщает сегодня газета “Ведомости”. DST контролирует такие ведущие Интернет-ресурсы, как Mail.ru, социальную сеть “Одноклассники” и ICQ. DST также владеет миноритарными долями в платежной системе OSMP и нескольких других Интернет-ресурсах
Российские рынки: динамика и темы
Основные российские биржевые индикаторы вчера снизились на фоне публикации в США данных, показавших увеличение запасов сырой нефти в Соединенных Штатах, - статистика стала причиной падения цены на нефть. Как следствие, вчера больше других подешевели акции нефтяных компаний. Бумаги Роснефти потеряли в цене 3,2%, акции Сургугнефтегаза обесценились на 2,9%. Котировки ЛУКОЙЛа, однако, выросли на 3,4% на фоне сообщения о том, что компания выкупит свои акции у ConocoPhillips.
Банк России сегодня, как ожидается, опубликует показатель золотовалютных резервов по состоянию на 23 июля
Мировые рынки: динамика и темы
Рынок акций США вчера сдал свои позиции на фоне сообщения о неожиданном сокращении заказов на товары длительного пользования за июнь. Нефть подешевела ниже $77 за баррель после того, как Министерство энергетики США опубликовало данные, засвидетельствовавшие неожиданный рост запасов сырой нефти. Как следствие, инвесторы предпочли более безопасные активы, и этот шаг в сторону более качественных инструментов привел к росту котировок казначейских облигаций США, при этом доходность 10-летних бумаг упала ниже 3%.
Отраслевая динамика
Лидеры падения: фармацевтические, финансовые и технологичные компании
Развивающиеся рынки: динамика и темы
На большинстве фондовых бирж Азии сегодня утром наблюдалась негативная динамика, обусловленная заявлениями руководства ФРС США о том, что в некоторых областях американской экономики рост замедлился, особенно в сфере потребительских расходов, при этом жилищный сектор пока так и не восстановился. Вместе с тем, рынок акций КНР сегодня рос благодаря заявлению Народного Банка Китая о том, что он будет придерживаться "умеренно мягкой" денежно-кредитной политики
http://www.aton-line.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу