2 августа 2010 Риком-Траст
Пока на мировых рынках внешний информационный фон остается достаточно емким и насыщенным. В первую очередь, стоит отметить активно ожидаемое выступление министра финансов США в отношении финансовой реформы, а также данные по безработице. Тем не менее, сколь бы удачной и успешной не оказывались различные меры, проводимые ФРС как в отношении текущей ситуации, так и в отношении грядущих финансовых реформ, негатив, выдаваемый статистикой, они не отменяют. А статические данные продолжают выходить достаточно слабыми. Вот и индекс производственной активности в Китае снизился в прошлом месяце до 49,4 пункта по сравнению с 50,4 пункта в июне, что говорит о снижении активности в секторе. Снижение было зафиксировано впервые почти за 1,5 года.
Интересной выглядит информация в отношении бумаг 'Роснефти', которая может оказаться одним из покупателей сети автозаправочных станций Aral, принадлежащих BP, за 2 млрд. евро. Безусловно, если сделка состоится, она станет хорошим драйвером для бумаг 'Роснефти', а стремление быть активными на международном рынке говорит о том, что риски являются несущественными. В отношении ЛУКОЙЛа несколько прояснилась ситуация с выкупом собственных акций у ConocoPhillips - руководство компании заявило о том, что если после выкупа этим акциям не найдется применения, они будут аннулированы в течение пяти лет, что является позитивной новостью для миноритариев, поскольку приведет к росту капитализации холдинга.
На нефтяных рынках котировки фьючерсов выросли по итогам торгов, существенно скомпенсировав утраченные в начале дня позиции на фоне позитивных экономических данных, которые несколько нивелировали влияние отчета, свидетельствующего о замедлении экономического роста в США.
Цены на нефть несколько восстановились после довольно негативного начала дня и по итогам недели почти не продемонстрировали изменений. Котировки резко снизились после сообщения Министерства торговли США о том, что ВВП во II квартале вырос на 2,4%, замедлившись по сравнению с I кварталом и не оправдав прогноза экономистов, которые предполагали примерно 2,5%. В течение дня цены вышли на позитивную территорию после выхода более надежных данных. Индекс настроений потребителей Reuters в июле вырос до 67,8 по сравнению с предварительным значением 66,5. Кроме того, институт управления поставками Чикаго сообщил, что рассчитываемый им индекс в июле вырос по сравнению с июнем, сигнализируя о том, что деловая активность набирает обороты.
На американском рынке торги, несмотря на довольно существенную "просадку" в начале торгов, проходили преимущественно вблизи уровней закрытия четверга. Довольно неприятными оказались отчеты Merck&Co и Chevron вкупе с данными министерства торговли США, сообщившими о росте ВВП страны в реальном выражении во II квартале 2010-го года по сравнению с I кварталом 2010-го года только на 2,4% в перерасчете на годовые темпы при ожидании того, что показатель вырастет на 2,5%. Это значит, что рост американской экономики после затяжной рецессии фиксируется уже четвертый квартал подряд, но темпы этого роста замедляются: в IV квартале 2009-го года рост составлял 5%, в I квартале текущего года - 3,7%, а теперь рост экономики замедлился до 2,4%.
Чистая прибыль одной из крупнейших в США нефтегазовых компаний Chevron за II квартал 2010-й год выросла в 3,1 раза до уровня в $5,4 млрд. по сравнению с прибылью в $1,74 млрд. за апрель-июнь 2009-го года. Общая выручка Chevron во II квартале 2010-го года выросла на 31,8% до уровня в $53 млрд. с $40,2 млрд. Несмотря на рост прибыли, размер выручки компании не смог оправдать ожиданий рынка. Капитализация подросла на 0,25%.
Сегодня на российском рынке после позитивного открытия мы видим продолжение покупок после некоторой перекупленности конца прошлой недели и общего опасения инвесторов в отношении дальнейшего роста котировок. Данные по ВВП США показали, что покупать еще можно
АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР
РТС
Лидерами роста стали акции: Элекстроцинк (+50,38%), Нефтекамский автозавод (+13,68%), Дикси Групп (12,5%), МРСК Центра (+11,11%), Красный Октябрь (+11,11%).
Лидерами падения стали акции: Челябинский МК (-14,40%), Туймазинский завод автобетоновозов (-5,8%), Группа компаний ПИК (-3,73%), Сбербанк (-2,1%), УралСвязьИнформ (-1,79%).
ММВБ
Лидерами роста стали акции: СвердловЭнергоСбыт (+21,61%), ТАГМЕТ (+18,16%), ВолгоградЭнергоСбыт (+13,74%), РязаньЭнергосбыт (+12,59%), ТамбовЭнергоСбыт (+12%).
Лидерами падения стали акции: Финанс-Лизинг (-17,29%), КорСсис (-12,25%), Казанский вертолетный завод (-10%), Икар (-9,56%), КрасноярскЭнергоСбыт (-9,46%).
Совокупный оборот торгов на РТС составил 6 141,50 млн. долл., на фондовом рынке - 522,2 млн. долл., а на ММВБ - 7 850,49 млн. долл. В итоге показатель РТС упал на 1,59% до 1 479,73 пунктов, а индекс ММВБ снизился на 1,5% до уровня в 1 397,12 пунктов.?
Торги в пятницу на российском рынке акций проходили на сопоставимых уровнях с четвергом, но внешний негатив довлел над инвесторами, поскольку участники рынка реагировали на снижение европейских площадок и подобного же движения на рынках металлов и нефти. Общий информационный фон также был достаточно вялым и пассивным: японская макроэкономическая статистика показала снижение уровня промышленного производства в июне, рост безработицы, а вышедшие данные по ВВП США за II квартал 2010-го года оказались существенно слабее прогнозов. Для полноты картины рейтинговое агентство Moody's снизило прогноз по рейтингам Исландии до "негативного". Все вышеперечисленные факторы послужили причиной коррекции по всему спектру бумаг, поскольку участники рынка решили зафиксировать прибыль перед выходными.
На нефтяных рынках котировки фьючерсов выросли по итогам торгов, существенно скомпенсировав утраченные в начале дня позиции на фоне позитивных экономических данных, которые несколько нивелировали влияние отчета, свидетельствующего о замедлении экономического роста в США.
Цены на нефть несколько восстановились после довольно негативного начала дня и по итогам недели почти не продемонстрировали изменений. Котировки резко снизились после сообщения Министерства торговли США о том, что ВВП во II квартале вырос на 2,4%, замедлившись по сравнению с I кварталом и не оправдав прогноза экономистов, которые предполагали примерно 2,5%. В течение дня цены вышли на позитивную территорию после выхода более надежных данных. Индекс настроений потребителей Reuters в июле вырос до 67,8 по сравнению с предварительным значением 66,5. Кроме того, институт управления поставками Чикаго сообщил, что рассчитываемый им индекс в июле вырос по сравнению с июнем, сигнализируя о том, что деловая активность набирает обороты.
Цены пробили свою 100-дневную скользящую среднюю за 100 дней на уровне $78,29, которая является техническим сопротивлением. Быстрого снижения с этого уровня не последовало, поэтому цены переместились на позитивную территорию в условия роста объема торгов. Ценам на нефть удалось несколько прибавить, несмотря на снижение фондовых индексов, на которые они ориентировались как на индикатор перспектив экономического роста и спроса на нефть. Нефтяной рынок продолжал искать четкие сигналы относительно будущего восстановления экономики, чтобы понять перспективы будущего спроса. Тем не менее, данные были неоднозначными, поэтому в течение нескольких недель торги проходили в диапазоне между $70-80. Основные данные по потребительским настроениям и производственному сектору, возможно, несколько прояснят ситуацию о том, в какую сторону движется экономика, порождая некоторую надежду на улучшение.
Уровень в $80 за баррель, вероятно, будет оставаться довольно сильным уровнем сопротивления. Фьючерсам не удавалась преодолеть этот уровень по итогам торгов с начала мая, поскольку участники рынка опасаются двигать цены за пределы наблюдавшихся в последнее время диапазонов, поскольку запасы нефти и нефтепродуктов остаются достаточно большими.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки сентябрьских фьючерсов на нефть WTI выросли на 0,8% до уровня в $78,95 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на $0,59 до уровня в $78,18 за баррель.
На американском рынке торги, несмотря на довольно существенную "просадку" в начале торгов, проходили преимущественно вблизи уровней закрытия четверга. Довольно неприятными оказались отчеты Merck&Co и Chevron вкупе с данными министерства торговли США, сообщившими о росте ВВП страны в реальном выражении во II квартале 2010-го года по сравнению с I кварталом 2010-го года только на 2,4% в перерасчете на годовые темпы при ожидании того, что показатель вырастет на 2,5%. Это значит, что рост американской экономики после затяжной рецессии фиксируется уже четвертый квартал подряд, но темпы этого роста замедляются: в IV квартале 2009-го года рост составлял 5%, в I квартале текущего года - 3,7%, а теперь рост экономики замедлился до 2,4%.
Чистая прибыль одной из крупнейших в США нефтегазовых компаний Chevron за II квартал 2010-й год выросла в 3,1 раза до уровня в $5,4 млрд. по сравнению с прибылью в $1,74 млрд. за апрель-июнь 2009-го года. Общая выручка Chevron во II квартале 2010-го года выросла на 31,8% до уровня в $53 млрд. с $40,2 млрд. Несмотря на рост прибыли, размер выручки компании не смог оправдать ожиданий рынка. Капитализация подросла на 0,25%.
Банковские бумаги выглядели довольно неплохо, причем, если во время недавнего снижения на фондовом рынке представители финансового сектора практически не изменялись в цене, то бумаги Goldman Sachs и Citigroup даже двигались против рынка, и игроки решили, что по мере возврата покупателей на торги бумаги отрасли могут продемонстрировать опережающую динамику. Хорошо выглядели бумаги JPMorgan (+0,17%), Bank of America (+0,07%), и Wells Fargo (+0,14%), но Goldman Sachs и Citigroup, просевшие на 1,15% и 0,49%, отстали от рынка.
По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,01% до уровня в 10 465,94 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 0,13% до уровня в 2 254,7 пунктов, индекс S&P вырос на 0,01% до уровня в 1 101,6 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе стоит отметить финансовые отчеты по стандартам РСБУ за II квартал 2010-го года от Газпрома и Сургутнефтегаза. Сургутнефтегаз обнародовал довольно неплохие данные: чистая прибыль выросла в 5,6 раза по сравнению с I кварталом до уровня в 47,68 млрд. руб. Прибыль 'Газпрома' снизилась на 58,5% по сравнению с предшествовавшим кварталом из-за снижения выручки от реализации газа в связи с сезонным характером деятельности компании. В пятницу бумаги Газпрома просели на 1,68%, а Сургутнефтегаз снизился на 0,46%. Остальные бумаги в отрасли также просели: Роснефть снизилась на 1,37%, ЛУКОЙЛ потерял 2,18%, а Газпром нефть - 1,3%. Продолжали радовать рынок привилегированные бумаги Транснефти на фоне идеи приватизации (+6,12%). Тем не менее, поддаваться эйфории в отношении этой идеи пока не стоит, поскольку действия правительства не всегда отличаются строгой последовательностью.
2. В металлургическом секторе некоторые компании обнародовали финансовые результаты за II квартал, которые в большинстве своем указывали либо на снижение прибыли, либо на убыток ('Распадская'). Чистая прибыль Норильского никеля в II квартале сократилась в квартальном исчислении в 2,7 раза, Северстали - на 40%. В результате ГМК просел на 2,19%, Северсталь - на 3,82%, НЛМК - на 2,59%, ТМК - на 1,83%, Мечел - на 1,89%. Распадская подросла на 1,15%.
3. В энергетическом секторе многие компании сообщили о снижении чистой прибыли по РСБУ в I полугодии 2010-го года по сравнению с аналогичным периодом 2009-го года (ТГК-2, ТГК-6, ОГК-6 и ОГК-1), что вылилось в снижение котировок на ММВБ в среднем на 1,5-2%. МРСК Центра и Приволжья опустились на 0,59%, РусГидро потеряло 0,32%, Интер РАО снизилось на 0,7%.
ПРОГНОЗ: Снижение котировок в пятницу на фоне желания инвесторов зафиксировать часть прибыли после обновления максимумов и существенной перекупленности сегодня должны повлечь за собой обратный эффект. Относительно неплохие показатели ВВП послужили сигналом к покупке
http://analytic.ricom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Интересной выглядит информация в отношении бумаг 'Роснефти', которая может оказаться одним из покупателей сети автозаправочных станций Aral, принадлежащих BP, за 2 млрд. евро. Безусловно, если сделка состоится, она станет хорошим драйвером для бумаг 'Роснефти', а стремление быть активными на международном рынке говорит о том, что риски являются несущественными. В отношении ЛУКОЙЛа несколько прояснилась ситуация с выкупом собственных акций у ConocoPhillips - руководство компании заявило о том, что если после выкупа этим акциям не найдется применения, они будут аннулированы в течение пяти лет, что является позитивной новостью для миноритариев, поскольку приведет к росту капитализации холдинга.
На нефтяных рынках котировки фьючерсов выросли по итогам торгов, существенно скомпенсировав утраченные в начале дня позиции на фоне позитивных экономических данных, которые несколько нивелировали влияние отчета, свидетельствующего о замедлении экономического роста в США.
Цены на нефть несколько восстановились после довольно негативного начала дня и по итогам недели почти не продемонстрировали изменений. Котировки резко снизились после сообщения Министерства торговли США о том, что ВВП во II квартале вырос на 2,4%, замедлившись по сравнению с I кварталом и не оправдав прогноза экономистов, которые предполагали примерно 2,5%. В течение дня цены вышли на позитивную территорию после выхода более надежных данных. Индекс настроений потребителей Reuters в июле вырос до 67,8 по сравнению с предварительным значением 66,5. Кроме того, институт управления поставками Чикаго сообщил, что рассчитываемый им индекс в июле вырос по сравнению с июнем, сигнализируя о том, что деловая активность набирает обороты.
На американском рынке торги, несмотря на довольно существенную "просадку" в начале торгов, проходили преимущественно вблизи уровней закрытия четверга. Довольно неприятными оказались отчеты Merck&Co и Chevron вкупе с данными министерства торговли США, сообщившими о росте ВВП страны в реальном выражении во II квартале 2010-го года по сравнению с I кварталом 2010-го года только на 2,4% в перерасчете на годовые темпы при ожидании того, что показатель вырастет на 2,5%. Это значит, что рост американской экономики после затяжной рецессии фиксируется уже четвертый квартал подряд, но темпы этого роста замедляются: в IV квартале 2009-го года рост составлял 5%, в I квартале текущего года - 3,7%, а теперь рост экономики замедлился до 2,4%.
Чистая прибыль одной из крупнейших в США нефтегазовых компаний Chevron за II квартал 2010-й год выросла в 3,1 раза до уровня в $5,4 млрд. по сравнению с прибылью в $1,74 млрд. за апрель-июнь 2009-го года. Общая выручка Chevron во II квартале 2010-го года выросла на 31,8% до уровня в $53 млрд. с $40,2 млрд. Несмотря на рост прибыли, размер выручки компании не смог оправдать ожиданий рынка. Капитализация подросла на 0,25%.
Сегодня на российском рынке после позитивного открытия мы видим продолжение покупок после некоторой перекупленности конца прошлой недели и общего опасения инвесторов в отношении дальнейшего роста котировок. Данные по ВВП США показали, что покупать еще можно
АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР
РТС
Лидерами роста стали акции: Элекстроцинк (+50,38%), Нефтекамский автозавод (+13,68%), Дикси Групп (12,5%), МРСК Центра (+11,11%), Красный Октябрь (+11,11%).
Лидерами падения стали акции: Челябинский МК (-14,40%), Туймазинский завод автобетоновозов (-5,8%), Группа компаний ПИК (-3,73%), Сбербанк (-2,1%), УралСвязьИнформ (-1,79%).
ММВБ
Лидерами роста стали акции: СвердловЭнергоСбыт (+21,61%), ТАГМЕТ (+18,16%), ВолгоградЭнергоСбыт (+13,74%), РязаньЭнергосбыт (+12,59%), ТамбовЭнергоСбыт (+12%).
Лидерами падения стали акции: Финанс-Лизинг (-17,29%), КорСсис (-12,25%), Казанский вертолетный завод (-10%), Икар (-9,56%), КрасноярскЭнергоСбыт (-9,46%).
Совокупный оборот торгов на РТС составил 6 141,50 млн. долл., на фондовом рынке - 522,2 млн. долл., а на ММВБ - 7 850,49 млн. долл. В итоге показатель РТС упал на 1,59% до 1 479,73 пунктов, а индекс ММВБ снизился на 1,5% до уровня в 1 397,12 пунктов.?
Торги в пятницу на российском рынке акций проходили на сопоставимых уровнях с четвергом, но внешний негатив довлел над инвесторами, поскольку участники рынка реагировали на снижение европейских площадок и подобного же движения на рынках металлов и нефти. Общий информационный фон также был достаточно вялым и пассивным: японская макроэкономическая статистика показала снижение уровня промышленного производства в июне, рост безработицы, а вышедшие данные по ВВП США за II квартал 2010-го года оказались существенно слабее прогнозов. Для полноты картины рейтинговое агентство Moody's снизило прогноз по рейтингам Исландии до "негативного". Все вышеперечисленные факторы послужили причиной коррекции по всему спектру бумаг, поскольку участники рынка решили зафиксировать прибыль перед выходными.
На нефтяных рынках котировки фьючерсов выросли по итогам торгов, существенно скомпенсировав утраченные в начале дня позиции на фоне позитивных экономических данных, которые несколько нивелировали влияние отчета, свидетельствующего о замедлении экономического роста в США.
Цены на нефть несколько восстановились после довольно негативного начала дня и по итогам недели почти не продемонстрировали изменений. Котировки резко снизились после сообщения Министерства торговли США о том, что ВВП во II квартале вырос на 2,4%, замедлившись по сравнению с I кварталом и не оправдав прогноза экономистов, которые предполагали примерно 2,5%. В течение дня цены вышли на позитивную территорию после выхода более надежных данных. Индекс настроений потребителей Reuters в июле вырос до 67,8 по сравнению с предварительным значением 66,5. Кроме того, институт управления поставками Чикаго сообщил, что рассчитываемый им индекс в июле вырос по сравнению с июнем, сигнализируя о том, что деловая активность набирает обороты.
Цены пробили свою 100-дневную скользящую среднюю за 100 дней на уровне $78,29, которая является техническим сопротивлением. Быстрого снижения с этого уровня не последовало, поэтому цены переместились на позитивную территорию в условия роста объема торгов. Ценам на нефть удалось несколько прибавить, несмотря на снижение фондовых индексов, на которые они ориентировались как на индикатор перспектив экономического роста и спроса на нефть. Нефтяной рынок продолжал искать четкие сигналы относительно будущего восстановления экономики, чтобы понять перспективы будущего спроса. Тем не менее, данные были неоднозначными, поэтому в течение нескольких недель торги проходили в диапазоне между $70-80. Основные данные по потребительским настроениям и производственному сектору, возможно, несколько прояснят ситуацию о том, в какую сторону движется экономика, порождая некоторую надежду на улучшение.
Уровень в $80 за баррель, вероятно, будет оставаться довольно сильным уровнем сопротивления. Фьючерсам не удавалась преодолеть этот уровень по итогам торгов с начала мая, поскольку участники рынка опасаются двигать цены за пределы наблюдавшихся в последнее время диапазонов, поскольку запасы нефти и нефтепродуктов остаются достаточно большими.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки сентябрьских фьючерсов на нефть WTI выросли на 0,8% до уровня в $78,95 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на $0,59 до уровня в $78,18 за баррель.
На американском рынке торги, несмотря на довольно существенную "просадку" в начале торгов, проходили преимущественно вблизи уровней закрытия четверга. Довольно неприятными оказались отчеты Merck&Co и Chevron вкупе с данными министерства торговли США, сообщившими о росте ВВП страны в реальном выражении во II квартале 2010-го года по сравнению с I кварталом 2010-го года только на 2,4% в перерасчете на годовые темпы при ожидании того, что показатель вырастет на 2,5%. Это значит, что рост американской экономики после затяжной рецессии фиксируется уже четвертый квартал подряд, но темпы этого роста замедляются: в IV квартале 2009-го года рост составлял 5%, в I квартале текущего года - 3,7%, а теперь рост экономики замедлился до 2,4%.
Чистая прибыль одной из крупнейших в США нефтегазовых компаний Chevron за II квартал 2010-й год выросла в 3,1 раза до уровня в $5,4 млрд. по сравнению с прибылью в $1,74 млрд. за апрель-июнь 2009-го года. Общая выручка Chevron во II квартале 2010-го года выросла на 31,8% до уровня в $53 млрд. с $40,2 млрд. Несмотря на рост прибыли, размер выручки компании не смог оправдать ожиданий рынка. Капитализация подросла на 0,25%.
Банковские бумаги выглядели довольно неплохо, причем, если во время недавнего снижения на фондовом рынке представители финансового сектора практически не изменялись в цене, то бумаги Goldman Sachs и Citigroup даже двигались против рынка, и игроки решили, что по мере возврата покупателей на торги бумаги отрасли могут продемонстрировать опережающую динамику. Хорошо выглядели бумаги JPMorgan (+0,17%), Bank of America (+0,07%), и Wells Fargo (+0,14%), но Goldman Sachs и Citigroup, просевшие на 1,15% и 0,49%, отстали от рынка.
По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,01% до уровня в 10 465,94 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 0,13% до уровня в 2 254,7 пунктов, индекс S&P вырос на 0,01% до уровня в 1 101,6 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе стоит отметить финансовые отчеты по стандартам РСБУ за II квартал 2010-го года от Газпрома и Сургутнефтегаза. Сургутнефтегаз обнародовал довольно неплохие данные: чистая прибыль выросла в 5,6 раза по сравнению с I кварталом до уровня в 47,68 млрд. руб. Прибыль 'Газпрома' снизилась на 58,5% по сравнению с предшествовавшим кварталом из-за снижения выручки от реализации газа в связи с сезонным характером деятельности компании. В пятницу бумаги Газпрома просели на 1,68%, а Сургутнефтегаз снизился на 0,46%. Остальные бумаги в отрасли также просели: Роснефть снизилась на 1,37%, ЛУКОЙЛ потерял 2,18%, а Газпром нефть - 1,3%. Продолжали радовать рынок привилегированные бумаги Транснефти на фоне идеи приватизации (+6,12%). Тем не менее, поддаваться эйфории в отношении этой идеи пока не стоит, поскольку действия правительства не всегда отличаются строгой последовательностью.
2. В металлургическом секторе некоторые компании обнародовали финансовые результаты за II квартал, которые в большинстве своем указывали либо на снижение прибыли, либо на убыток ('Распадская'). Чистая прибыль Норильского никеля в II квартале сократилась в квартальном исчислении в 2,7 раза, Северстали - на 40%. В результате ГМК просел на 2,19%, Северсталь - на 3,82%, НЛМК - на 2,59%, ТМК - на 1,83%, Мечел - на 1,89%. Распадская подросла на 1,15%.
3. В энергетическом секторе многие компании сообщили о снижении чистой прибыли по РСБУ в I полугодии 2010-го года по сравнению с аналогичным периодом 2009-го года (ТГК-2, ТГК-6, ОГК-6 и ОГК-1), что вылилось в снижение котировок на ММВБ в среднем на 1,5-2%. МРСК Центра и Приволжья опустились на 0,59%, РусГидро потеряло 0,32%, Интер РАО снизилось на 0,7%.
ПРОГНОЗ: Снижение котировок в пятницу на фоне желания инвесторов зафиксировать часть прибыли после обновления максимумов и существенной перекупленности сегодня должны повлечь за собой обратный эффект. Относительно неплохие показатели ВВП послужили сигналом к покупке
http://analytic.ricom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу