3 августа 2010 Риком-Траст
Внешний информационный фон по-прежнему остается позитивным, особенно в свете последних заявлений со стороны главы ФРС, который старается активно поддерживать рынки и позволяет показывать очередные новые максимумы. Особенно занятной представляется высказанное вчера заявление о том, что потребительские расходы будут расти в связи с планируемым повышением заработной платы. В принципе, ничего революционного этого заявление под собой не несет, поскольку это и так ясно. Основная проблема остается в нахождении тех стимулов, которые послужат причиной роста заработной платы, особенно в свете объективных проблем, которые сейчас окружают рынок труда. Отдельно стоит отметить ситуацию на внутреннем валютном рынке, где котировки доллара после закрытия сессии с расчетами 'завтра' впервые за долгое время ушли ниже уровня в 30 руб. Пока внешний фон является наиболее активным раздражителем для российского рынка, поэтому необходимо следить за ситуацией на западных площадках. Сейчас большинство западных индексов уже вплотную подошли к своим довольно серьезным уровням сопротивления, для преодоления которых необходима уже не техническая, а фундаментальная и статистическая базы, которыми пока Еврозона похвастать не может.
На американском рынке в понедельник после трехдневного перерыва возобновились покупки на фоне сильных корпоративных отчетов европейских банков, которые стали причиной ралли, и негативной макроэкономической статистикой из Китая, которая говорит о том, что китайские монетарные власти могут скоро изменить свою позицию и не будут тормозить бурный экономический рост страны. Что касается макроэкономической статистики в США, то вчера американский Институт по управлению поставками сообщил, что индекс деловой активности в промышленности США в июле 2010-го года снизился до 55,5 пункта, что стало самым низким значением в 2010-м году, но рынок был настроен более пессимистично и прогнозировал, что показатель составит всего 54 пункта. Также активно обрадовали и данные Министерства торговли США о неожиданном росте объема затрат на строительство в июне.
Лучше всех секторов выглядел строительный на фоне статистики с рынка недвижимости за июнь, которая сообщила о том, что объем затрат на строительство в стране в июне вырос на 0,1% по сравнению с пересмотренным показателем мая и составил $836 млрд., что оказалось неожиданностью для экспертов, прогнозировавших падение индикатора на 0,5%. Многие решили, что рынок жилья проходит свое "дно", и стали активно покупать бумаги. Котировки Hovnanian Enterprises выросли на 6,41%, KB Home - на 4,31%, Beazer Homes - на 4,73%, Toll Brothers - на 3,8%, PulteGroup - на 2,28%, DR Horton - на 2,09%, Lennar - на 2,79%. Тем не менее, мы бы не были столь оптимистичны в отношении статистики, поскольку данные вполне могут быть пересмотрены в сторону понижения. В мае изменение показателя уже было снижено с -0,2% до -1%.
На нефтяных рынках фьючерсы закрылись выше уровня в $80 за баррель впервые с мая после того, как массив крайне позитивных данных по производственному сектору укрепил веру инвесторов в восстановление мировой экономики. Цены существенно выросли наряду с ценами на другие сырьевые товары и котировками акций на мировых рынках после того, как индексы менеджеров по снабжению для производственной сферы США, еврозоны и Великобритании оказались лучше прогнозов. Эти данные обнадежили инвесторов в том, что экономический рост продолжается после того, как в течение нескольких недель выходили неоднозначные индикаторы. Уверенность в росте будущего спроса на сырье послужило причиной роста цен на нефть в два раза в 2009-м году, несмотря на то, что по превышении уровня в $80 долларов за баррель с октября следовали быстрые откаты цен.
Тем не менее, на рынке продолжает присутствовать вероятность того, что запасы нефти снизятся после наблюдавшегося в последнее время роста на рынке фьючерсов. Согласно вышедшему на прошлой неделе отчету Министерства энергетики США, запасы нефти выросли на 7,3 млн. баррелей. Запасы находятся значительно выше среднего уровня, несмотря на месяцы экономического роста. Согласно среднему прогнозу по рынку, запасы нефти на прошлой неделе сократились на 200 000 баррелей, а запасы бензина снизились на 800 000. Ожидается, что запасы дистиллятов, включая топочный мазут и дизельное топливо, выросли на 700 000 баррелей. Министерство энергетики США опубликует данные по запасам завтра.
Сегодня на российском рынке после открытия в легком плюсе мы ожидаем разнонаправленного движения в течение дня, поскольку определенный тренд рынку смогут задать уже под закрытие данные по личным затратам и доходам потребителей, а до этого вялый внутренний фон не даст возможность увидеть ощутимый рост.
АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР
По итогам торгов индекс ММВБ вырос на 2,31% до уровня в 1 429,36 пунктов, индекс РТС вырос на 2,93% до уровня в 1523,16 пунктов. Объем торгов акциями на ММВБ составил 47,6 млрд. руб., объем торгов на всех рынках РТС достиг 105,9 млрд. руб., из которых объем торгов акциями в RTS Standard составил 14,7 млрд. руб.
Торги в понедельник проходили при доминировании оптимистичных настроений и отсутствии хоть какого-то желания завершить утренний гэп вверх. По этой причине любители сыграть на росте поверили в то, что они могут продвинуть котировки существенно выше текущих уровней и стали активно этим заниматься, благо причин для подобных занятий хватало: и позитивное окончание торгов в США в пятницу, и оптимизм на азиатских площадках, и позитивные корпоративные данные в Европе, и, наконец, значительный рост цен на нефть. Все это послужило залогом преодоления обоими ведущими российскими индексами - ММВБ и РТС - ключевых уровней в 1400 и 1500 пунктов соответственно.
На нефтяных рынках фьючерсы закрылись выше уровня в $80 за баррель впервые с мая после того, как массив крайне позитивных данных по производственному сектору укрепил веру инвесторов в восстановление мировой экономики. Цены существенно выросли наряду с ценами на другие сырьевые товары и котировками акций на мировых рынках после того, как индексы менеджеров по снабжению для производственной сферы США, еврозоны и Великобритании оказались лучше прогнозов. Эти данные обнадежили инвесторов в том, что экономический рост продолжается после того, как в течение нескольких недель выходили неоднозначные индикаторы. Уверенность в росте будущего спроса на сырье послужило причиной роста цен на нефть в два раза в 2009-м году, несмотря на то, что по превышении уровня в $80 долларов за баррель с октября следовали быстрые откаты цен.
Тем не менее, на рынке продолжает присутствовать вероятность того, что запасы нефти снизятся после наблюдавшегося в последнее время роста на рынке фьючерсов. Согласно вышедшему на прошлой неделе отчету Министерства энергетики США, запасы нефти выросли на 7,3 млн. баррелей. Запасы находятся значительно выше среднего уровня, несмотря на месяцы экономического роста. Согласно среднему прогнозу по рынку, запасы нефти на прошлой неделе сократились на 200 000 баррелей, а запасы бензина снизились на 800 000. Ожидается, что запасы дистиллятов, включая топочный мазут и дизельное топливо, выросли на 700 000 баррелей. Министерство энергетики США опубликует данные по запасам завтра.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки сентябрьских фьючерсов на нефть марки WTI выросли на 3% до уровня в $81,34 за баррель, что стало самым высоким уровнем закрытия с 4 мая. Фьючерсы на нефть марки Brent выросли в цене на 3,5% до уровня в $80,95 за баррель.
На американском рынке в понедельник после трехдневного перерыва возобновились покупки на фоне сильных корпоративных отчетов европейских банков, которые стали причиной ралли, и негативной макроэкономической статистикой из Китая, которая говорит о том, что китайские монетарные власти могут скоро изменить свою позицию и не будут тормозить бурный экономический рост страны. Что касается макроэкономической статистики в США, то вчера американский Институт по управлению поставками сообщил, что индекс деловой активности в промышленности США в июле 2010-го года снизился до 55,5 пункта, что стало самым низким значением в 2010-м году, но рынок был настроен более пессимистично и прогнозировал, что показатель составит всего 54 пункта. Также активно обрадовали и данные Министерства торговли США о неожиданном росте объема затрат на строительство в июне.
Лучше всех секторов выглядел строительный на фоне статистики с рынка недвижимости за июнь, которая сообщила о том, что объем затрат на строительство в стране в июне вырос на 0,1% по сравнению с пересмотренным показателем мая и составил $836 млрд., что оказалось неожиданностью для экспертов, прогнозировавших падение индикатора на 0,5%. Многие решили, что рынок жилья проходит свое "дно", и стали активно покупать бумаги. Котировки Hovnanian Enterprises выросли на 6,41%, KB Home - на 4,31%, Beazer Homes - на 4,73%, Toll Brothers - на 3,8%, PulteGroup - на 2,28%, DR Horton - на 2,09%, Lennar - на 2,79%. Тем не менее, мы бы не были столь оптимистичны в отношении статистики, поскольку данные вполне могут быть пересмотрены в сторону понижения. В мае изменение показателя уже было снижено с -0,2% до -1%.
Нефть продолжала расти в течение большей части торговой сессии, превысив уровень в $81, что стало неожиданностью для многих отраслевых экспертов. Лидерами среди сырьевых компаний вчера стали Exxon Mobil (+3,79%), ConocoPhillips (+4,18%), EOG Resources (+5,14%), Anadarko Petroleum (+8,36%), Freeport-McMoRan Copper & Gold (+4,56%), Alcoa (+4,83%), а также Arcelor Mittal (+6,16%).
По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 1,99% до уровня в 10 674,38 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 1,8% до уровня в 2 295,36 пунктов, а S&P вырос на 2,2% до уровня в 1 125,86 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе бумаги смотрелись относительно неплохо на фоне среднесрочно высоких цен на нефть. Баррель марки Brent смог преодолеть важный уровень сопротивления в $80 за баррель, вернувшись к уровням середины мая текущего года. Дополнительным фактором роста котировок стало снижение курса доллара, который в понедельник просел относительно евро почти до трехмесячного минимума. Лучше других бумаг росли бумаги Газпрома (+3,64%), Газпром нефти (+3,81%) и Роснефти (+3,21%), которая смогла оттолкнуться от уровня поддержки в 200 руб. Хуже других смотрелись бумаги ЛУКОЙЛа (+0,48%) после того, как вчера международное рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента НК на уровне BBB- с прогнозом "стабильный" вслед за объявлением о выкупе компанией собственных акций у американской ConocoPhillips, что может привести к ухудшению позиции ликвидности ЛУКОЙЛа.
2. В банковском секторе бумаги также пользовались спросом, но, в первую очередь, конечно, идет о наиболее ликвидных из них - акциях Сбербанка и ВТБ после выхода публикации сильных финансовых результатов таких европейских банков, как BNP Paribas и HSBC Holdings, которые дали возможность финансовому сектору лидировать на торгах в Европе. Котировки Сбербанка выросли на 2,42% и обновили максимум позапрошлой сессии, а ВТБ подрос на 2,7%. Банк Москвы вырос на 0,2%, Росбанк - на 0,05%, а банк Возрождение - на 0,79%.
3. В химическом секторе пользовались спросом бумаги производителей минеральных удобрений, прежде всего, Уралкалия (+9,3%) в свете возможной покупки компанией контрольного пакета акций Сильвинита с целью объединения, что позволит существенно повысить их влияние на мировой рынок минеральных удобрений. Сильвинит вчера подорожал на 3,45%, тогда как Акрон вырос на 5,58%.
ПРОГНОЗ: Участники российского рынка продолжают показывать желание и готовность покупать, несмотря на близость индексов к трехмесячным максимумам. Возможно, что на волне покупок индекс ММВБ может добраться до уровня в 1450 пунктов, но в любом случае, когда-то коррекция наступить должна, поэтому этого стоит ждать.
http://analytic.ricom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
На американском рынке в понедельник после трехдневного перерыва возобновились покупки на фоне сильных корпоративных отчетов европейских банков, которые стали причиной ралли, и негативной макроэкономической статистикой из Китая, которая говорит о том, что китайские монетарные власти могут скоро изменить свою позицию и не будут тормозить бурный экономический рост страны. Что касается макроэкономической статистики в США, то вчера американский Институт по управлению поставками сообщил, что индекс деловой активности в промышленности США в июле 2010-го года снизился до 55,5 пункта, что стало самым низким значением в 2010-м году, но рынок был настроен более пессимистично и прогнозировал, что показатель составит всего 54 пункта. Также активно обрадовали и данные Министерства торговли США о неожиданном росте объема затрат на строительство в июне.
Лучше всех секторов выглядел строительный на фоне статистики с рынка недвижимости за июнь, которая сообщила о том, что объем затрат на строительство в стране в июне вырос на 0,1% по сравнению с пересмотренным показателем мая и составил $836 млрд., что оказалось неожиданностью для экспертов, прогнозировавших падение индикатора на 0,5%. Многие решили, что рынок жилья проходит свое "дно", и стали активно покупать бумаги. Котировки Hovnanian Enterprises выросли на 6,41%, KB Home - на 4,31%, Beazer Homes - на 4,73%, Toll Brothers - на 3,8%, PulteGroup - на 2,28%, DR Horton - на 2,09%, Lennar - на 2,79%. Тем не менее, мы бы не были столь оптимистичны в отношении статистики, поскольку данные вполне могут быть пересмотрены в сторону понижения. В мае изменение показателя уже было снижено с -0,2% до -1%.
На нефтяных рынках фьючерсы закрылись выше уровня в $80 за баррель впервые с мая после того, как массив крайне позитивных данных по производственному сектору укрепил веру инвесторов в восстановление мировой экономики. Цены существенно выросли наряду с ценами на другие сырьевые товары и котировками акций на мировых рынках после того, как индексы менеджеров по снабжению для производственной сферы США, еврозоны и Великобритании оказались лучше прогнозов. Эти данные обнадежили инвесторов в том, что экономический рост продолжается после того, как в течение нескольких недель выходили неоднозначные индикаторы. Уверенность в росте будущего спроса на сырье послужило причиной роста цен на нефть в два раза в 2009-м году, несмотря на то, что по превышении уровня в $80 долларов за баррель с октября следовали быстрые откаты цен.
Тем не менее, на рынке продолжает присутствовать вероятность того, что запасы нефти снизятся после наблюдавшегося в последнее время роста на рынке фьючерсов. Согласно вышедшему на прошлой неделе отчету Министерства энергетики США, запасы нефти выросли на 7,3 млн. баррелей. Запасы находятся значительно выше среднего уровня, несмотря на месяцы экономического роста. Согласно среднему прогнозу по рынку, запасы нефти на прошлой неделе сократились на 200 000 баррелей, а запасы бензина снизились на 800 000. Ожидается, что запасы дистиллятов, включая топочный мазут и дизельное топливо, выросли на 700 000 баррелей. Министерство энергетики США опубликует данные по запасам завтра.
Сегодня на российском рынке после открытия в легком плюсе мы ожидаем разнонаправленного движения в течение дня, поскольку определенный тренд рынку смогут задать уже под закрытие данные по личным затратам и доходам потребителей, а до этого вялый внутренний фон не даст возможность увидеть ощутимый рост.
АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР
По итогам торгов индекс ММВБ вырос на 2,31% до уровня в 1 429,36 пунктов, индекс РТС вырос на 2,93% до уровня в 1523,16 пунктов. Объем торгов акциями на ММВБ составил 47,6 млрд. руб., объем торгов на всех рынках РТС достиг 105,9 млрд. руб., из которых объем торгов акциями в RTS Standard составил 14,7 млрд. руб.
Торги в понедельник проходили при доминировании оптимистичных настроений и отсутствии хоть какого-то желания завершить утренний гэп вверх. По этой причине любители сыграть на росте поверили в то, что они могут продвинуть котировки существенно выше текущих уровней и стали активно этим заниматься, благо причин для подобных занятий хватало: и позитивное окончание торгов в США в пятницу, и оптимизм на азиатских площадках, и позитивные корпоративные данные в Европе, и, наконец, значительный рост цен на нефть. Все это послужило залогом преодоления обоими ведущими российскими индексами - ММВБ и РТС - ключевых уровней в 1400 и 1500 пунктов соответственно.
На нефтяных рынках фьючерсы закрылись выше уровня в $80 за баррель впервые с мая после того, как массив крайне позитивных данных по производственному сектору укрепил веру инвесторов в восстановление мировой экономики. Цены существенно выросли наряду с ценами на другие сырьевые товары и котировками акций на мировых рынках после того, как индексы менеджеров по снабжению для производственной сферы США, еврозоны и Великобритании оказались лучше прогнозов. Эти данные обнадежили инвесторов в том, что экономический рост продолжается после того, как в течение нескольких недель выходили неоднозначные индикаторы. Уверенность в росте будущего спроса на сырье послужило причиной роста цен на нефть в два раза в 2009-м году, несмотря на то, что по превышении уровня в $80 долларов за баррель с октября следовали быстрые откаты цен.
Тем не менее, на рынке продолжает присутствовать вероятность того, что запасы нефти снизятся после наблюдавшегося в последнее время роста на рынке фьючерсов. Согласно вышедшему на прошлой неделе отчету Министерства энергетики США, запасы нефти выросли на 7,3 млн. баррелей. Запасы находятся значительно выше среднего уровня, несмотря на месяцы экономического роста. Согласно среднему прогнозу по рынку, запасы нефти на прошлой неделе сократились на 200 000 баррелей, а запасы бензина снизились на 800 000. Ожидается, что запасы дистиллятов, включая топочный мазут и дизельное топливо, выросли на 700 000 баррелей. Министерство энергетики США опубликует данные по запасам завтра.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки сентябрьских фьючерсов на нефть марки WTI выросли на 3% до уровня в $81,34 за баррель, что стало самым высоким уровнем закрытия с 4 мая. Фьючерсы на нефть марки Brent выросли в цене на 3,5% до уровня в $80,95 за баррель.
На американском рынке в понедельник после трехдневного перерыва возобновились покупки на фоне сильных корпоративных отчетов европейских банков, которые стали причиной ралли, и негативной макроэкономической статистикой из Китая, которая говорит о том, что китайские монетарные власти могут скоро изменить свою позицию и не будут тормозить бурный экономический рост страны. Что касается макроэкономической статистики в США, то вчера американский Институт по управлению поставками сообщил, что индекс деловой активности в промышленности США в июле 2010-го года снизился до 55,5 пункта, что стало самым низким значением в 2010-м году, но рынок был настроен более пессимистично и прогнозировал, что показатель составит всего 54 пункта. Также активно обрадовали и данные Министерства торговли США о неожиданном росте объема затрат на строительство в июне.
Лучше всех секторов выглядел строительный на фоне статистики с рынка недвижимости за июнь, которая сообщила о том, что объем затрат на строительство в стране в июне вырос на 0,1% по сравнению с пересмотренным показателем мая и составил $836 млрд., что оказалось неожиданностью для экспертов, прогнозировавших падение индикатора на 0,5%. Многие решили, что рынок жилья проходит свое "дно", и стали активно покупать бумаги. Котировки Hovnanian Enterprises выросли на 6,41%, KB Home - на 4,31%, Beazer Homes - на 4,73%, Toll Brothers - на 3,8%, PulteGroup - на 2,28%, DR Horton - на 2,09%, Lennar - на 2,79%. Тем не менее, мы бы не были столь оптимистичны в отношении статистики, поскольку данные вполне могут быть пересмотрены в сторону понижения. В мае изменение показателя уже было снижено с -0,2% до -1%.
Нефть продолжала расти в течение большей части торговой сессии, превысив уровень в $81, что стало неожиданностью для многих отраслевых экспертов. Лидерами среди сырьевых компаний вчера стали Exxon Mobil (+3,79%), ConocoPhillips (+4,18%), EOG Resources (+5,14%), Anadarko Petroleum (+8,36%), Freeport-McMoRan Copper & Gold (+4,56%), Alcoa (+4,83%), а также Arcelor Mittal (+6,16%).
По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 1,99% до уровня в 10 674,38 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 1,8% до уровня в 2 295,36 пунктов, а S&P вырос на 2,2% до уровня в 1 125,86 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе бумаги смотрелись относительно неплохо на фоне среднесрочно высоких цен на нефть. Баррель марки Brent смог преодолеть важный уровень сопротивления в $80 за баррель, вернувшись к уровням середины мая текущего года. Дополнительным фактором роста котировок стало снижение курса доллара, который в понедельник просел относительно евро почти до трехмесячного минимума. Лучше других бумаг росли бумаги Газпрома (+3,64%), Газпром нефти (+3,81%) и Роснефти (+3,21%), которая смогла оттолкнуться от уровня поддержки в 200 руб. Хуже других смотрелись бумаги ЛУКОЙЛа (+0,48%) после того, как вчера международное рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента НК на уровне BBB- с прогнозом "стабильный" вслед за объявлением о выкупе компанией собственных акций у американской ConocoPhillips, что может привести к ухудшению позиции ликвидности ЛУКОЙЛа.
2. В банковском секторе бумаги также пользовались спросом, но, в первую очередь, конечно, идет о наиболее ликвидных из них - акциях Сбербанка и ВТБ после выхода публикации сильных финансовых результатов таких европейских банков, как BNP Paribas и HSBC Holdings, которые дали возможность финансовому сектору лидировать на торгах в Европе. Котировки Сбербанка выросли на 2,42% и обновили максимум позапрошлой сессии, а ВТБ подрос на 2,7%. Банк Москвы вырос на 0,2%, Росбанк - на 0,05%, а банк Возрождение - на 0,79%.
3. В химическом секторе пользовались спросом бумаги производителей минеральных удобрений, прежде всего, Уралкалия (+9,3%) в свете возможной покупки компанией контрольного пакета акций Сильвинита с целью объединения, что позволит существенно повысить их влияние на мировой рынок минеральных удобрений. Сильвинит вчера подорожал на 3,45%, тогда как Акрон вырос на 5,58%.
ПРОГНОЗ: Участники российского рынка продолжают показывать желание и готовность покупать, несмотря на близость индексов к трехмесячным максимумам. Возможно, что на волне покупок индекс ММВБ может добраться до уровня в 1450 пунктов, но в любом случае, когда-то коррекция наступить должна, поэтому этого стоит ждать.
http://analytic.ricom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу