6 августа 2010 Риком-Траст
С каждым днем становится все больше понятно, что те оптимистичные оценки и прогнозы, которые звучали из уст многих участников рынка, так и остались всего лишь оценками. Уж слишком в радужном свете вырисовывалась инвестиционному сообществу положение дел в мировой экономике и в экономике США, в частности. Те поддерживающие ликвидность мероприятия, о которых говорилось и продолжает неустанно говориться в речах председателя ФРС, уже не сильно влияют на рынок, поскольку они уже довольно часто расходятся с реальностью. Ближайшее заседание, которое должно пройти 10 августа, вряд ли привнесет что-то новое на рынки. Если будут предприняты реальные действия по смягчению обстановки путем понижения ставки до нуля, тогда рынок, возможно, как-то и отреагирует, но резкого разворота рынка ждать не стоит, поскольку уже несколько месяцев (!) выходящая статистика отнюдь не говорит в пользу необходимости срочного снижения ставки. На долговых рынках обстановка также остается неопределенной в связи с тем, что уже в ноябре должны пройти промежуточные выборы в Конгресс, а в связи с продолжающемся снижением популярности президента Обамы из-за сохраняющейся сложности в экономике. Вполне возможно, что регулятор будет предпринимать какие-либо дополнительные шаги для стимулирования экономики к ноябрю.
На американском рынке торги проходили негативно на фоне макроэкономических новостей и активных, но пока безрезультатных поисков подтверждения улучшений в экономике страны. Вчера вышли данные по количеству первичных обращений за пособием по безработице за прошлую неделю, которое неожиданно выросло на 19 тыс. и составило 479 тыс. при прогнозе уменьшения до 455 тыс. Также в сторону повышения были пересмотрены данные предшествовавшей недели, поэтому можно утверждать, что улучшения последних недель общей тенденции не изменили - число обращений с конца 2009-го года остается на уровне 440-480 тыс., что подразумевает недостаток рабочих мест, а значит, и откладывание восстановления экономики.
Хорошо отчиталась за 2009-2010 финансовый год одна из крупнейших медийных компаний в мире News, которая смогла преодолеть убыток в размере $3,31 млрд. в прошлом году и получить прибыль в размере $2,64 млрд. благодаря активному привлечению заказчиков телевизионной рекламы. Прогноз прибыли на будущий год оказался немного ниже прогнозов, поскольку компания не прогнозирует продолжения бурного роста. Бумаги News завершили торги ростом на 3,61% также, как и Walt Disney (+0,43%) и Time Warner (+1,29%). Крупнейшая компания прямого телерадиовещания в США DIRECTV Group (+2,37%) также получила неплохую прибыль благодаря росту числа подписчиков в Латинской Америке и повышению популярности платного телевидения высокой четкости.
На нефтяных рынках котировки фьючерсов снижались второй день подряд на фоне опасений относительно высокого уровня безработицы в США, которые затормозили недавний рост фьючерсов. Тем не менее, цены на нефть остаются вблизи своего трехмесячного максимума в $82,97 за баррель, достигнутого в среду.
Фьючерсы торговались с небольшим понижением после того, как Министерство труда США сообщило о том, что число первичных заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе выросло на 19 000, тогда как прогноз предполагал снижение на 2000. Положение дел с безработицей уже давно беспокоит рынок и тех его участников, которые находятся в ожидании роста цен на нефть, поскольку рост безработицы уменьшает количество людей, которые ездят на работу, что снижает спрос на бензин. Те бумаги, которые поддерживали фьючерсы на нефть вверх в последние две недели на фоне роста веры инвесторов в восстановление экономики, также немного снизились перед публикацией в пятницу отчета по занятости США.
Сегодня на российском рынке после открытия в легком плюсе мы ожидаем активизации покупок в первой половине торгов, а ближе к закрытию снижение активности в связи с предвыходной фиксацией и выходом данных по безработице в США, которые сегодня как никогда важны для мировых рынков. Без новых важных фундаментальных причин роста, который бы смог кардинально изменить ситуацию, вероятность коррекции будет только увеличиваться.
АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР
РТС
Лидерами роста стали акции: Холдинг МРСК (+22,76%), Волжская ТГК (+11,9%), Соллерс (+10,34%), КузбассЭнерго (+5,69%), Магнит (+3,47%).
Лидерами падения стали акции: Сбербанк (-3,26%), Газпром (-1,94%), Распадская (-1,5%), Уралкалий (-1,2%), Транснефть (-1,17%).
ММВБ
Лидерами роста стали акции: МордовияЭнергоСбыт (+16,92%), СтавропольЭнергоСбыт (+10,39%), ПермЭнергоСбыт (+7,04%), КорСсис (+6,76%), ДИК (+6,67%).
Лидерами падения стали акции: Челябинский КПЗ (-15,19%), Финанс-Лизинг (-9,58%), Меридиан (-7,98%), НижегородСбытКомпания (-6,41%).
Совокупный оборот торгов на РТС составил 5 997,84 млн. долл., на фондовом рынке - 462,80 млн. долл., а на ММВБ - 8 274,06 млн. долл. По итогам дня индекс РТС снизился на 0,39% до уровня в 1 517,87 пунктов, а индекс ММВБ скорректировался на 0,24% до уровня в 1 414,25 пунктов.
Торги в четверг проходили при достаточно высокой активности участников рынка, что повлекло за собой увеличение объемов. В самом начале торгов котировки пытались двигаться наверх, ориентируясь на растущую динамику американских и азиатских площадок. Дополнительной позитивной новостью из Европы стало сообщение о том, что Греция продолжает успешно выполнять свои обязательства по сокращению бюджетного дефицита в рамках экономической программы ЕС и МВФ. Возможно, что в ближайшее время Еврокомиссия, ЕЦБ и МВФ выделят Греции дополнительный кредитный транш в размере около 9 млрд. евро. Правда, всего этого позитивного массива информации оказалось недостаточно, поскольку вышедшая во второй половине дня внешняя информация в виде данных с рынка труда США оказалась уже не столь оптимистична. Не поддержали рынок и сырьевые площадки, где снижались цены на нефть и основные промышленные металлы, в результате к концу дня рынок сполз вниз.
На нефтяных рынках котировки фьючерсов снижались второй день подряд на фоне опасений относительно высокого уровня безработицы в США, которые затормозили недавний рост фьючерсов. Тем не менее, цены на нефть остаются вблизи своего трехмесячного максимума в $82,97 за баррель, достигнутого в среду.
Фьючерсы торговались с небольшим понижением после того, как Министерство труда США сообщило о том, что число первичных заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе выросло на 19 000, тогда как прогноз предполагал снижение на 2000. Положение дел с безработицей уже давно беспокоит рынок и тех его участников, которые находятся в ожидании роста цен на нефть, поскольку рост безработицы уменьшает количество людей, которые ездят на работу, что снижает спрос на бензин. Те бумаги, которые поддерживали фьючерсы на нефть вверх в последние две недели на фоне роста веры инвесторов в восстановление экономики, также немного снизились перед публикацией в пятницу отчета по занятости США.
Фьючерсы также получили поддержку от снижения доллара, поскольку этот сырьевой товар подешевел для держателей других валют. После достаточно спокойных торгов в четверг месячные данные по занятости могут привести к тому, что курс доллара будет тащить цены на нефть вверх, а бумаги нефтяных компаний - вниз, из-за чего могут возникнуть непредсказуемые результаты. Статистические отчеты могут быть несколько негативными и вызывать небольшое снижение акций, но их влияние на курс доллара пока не вполне ясно, поэтому возможно, что ослабление американской валюты смягчит эффект от снижения акций. Отчет по занятости вполне может задать тон для торгов энергоносителей на следующей неделе.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной котировки сентябрьских фьючерсов на нефть марки WTI снизились на 0,6% до уровня в $82,01 за баррель, фьючерсы на нефть марки Brent снизились на 0,6% до уровня в $81,67 за баррель.
На американском рынке торги проходили негативно на фоне макроэкономических новостей и активных, но пока безрезультатных поисков подтверждения улучшений в экономике страны. Вчера вышли данные по количеству первичных обращений за пособием по безработице за прошлую неделю, которое неожиданно выросло на 19 тыс. и составило 479 тыс. при прогнозе уменьшения до 455 тыс. Также в сторону повышения были пересмотрены данные предшествовавшей недели, поэтому можно утверждать, что улучшения последних недель общей тенденции не изменили - число обращений с конца 2009-го года остается на уровне 440-480 тыс., что подразумевает недостаток рабочих мест, а значит, и откладывание восстановления экономики.
Хорошо отчиталась за 2009-2010 финансовый год одна из крупнейших медийных компаний в мире News, которая смогла преодолеть убыток в размере $3,31 млрд. в прошлом году и получить прибыль в размере $2,64 млрд. благодаря активному привлечению заказчиков телевизионной рекламы. Прогноз прибыли на будущий год оказался немного ниже прогнозов, поскольку компания не прогнозирует продолжения бурного роста. Бумаги News завершили торги ростом на 3,61% также, как и Walt Disney (+0,43%) и Time Warner (+1,29%). Крупнейшая компания прямого телерадиовещания в США DIRECTV Group (+2,37%) также получила неплохую прибыль благодаря росту числа подписчиков в Латинской Америке и повышению популярности платного телевидения высокой четкости.
Статистика по розничным продажам за июль откровенно разочаровала, но была ожидаема: прирост объема продаж относительно уровня годичной давности был практически таким же, как и в июне, поскольку уровень безработицы не снижается, а потребители продолжают сокращать свои затраты в ожидании дальнейшего уменьшения зарплат. Бумаги Costco Wholesale снизилась на 1,64%, Lowe's Companies - на 0,34%, the Home Depot - на 0,03%, Best Buy Co. - на 0,09%. Хуже всех себя вели бумаги ритейлера молодежной одежды J.C. Penney (-7,68%), поскольку рынку не нравится, что показатели сети уже на протяжении четырех месяцев подряд не оправдывают ожидания.
По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,05% до уровня в 10 674,98 пунктов, индекс NASDAQ снизился на 0,46% до 2 293,06 пунктов, индекс S&P снизился на 0,13% до уровня в 1 125,81 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе стоит отметить не самый лучший отчет Татнефти по РСБУ за II квартал 2010-го года, поскольку ее чистая прибыль с уровня предшествовавшего квартала снизилась на 63%. Бумаги снизились не намного (-0,08%) тогда как другие котировки хорошо снижались: Роснефть снизилась на 0,7%, Газпром нефть - на 1,12%, Транснефть просела на 2,18%. Лучше других бумаг выглядел ЛУКОЙЛ (+0,92%), который рос на настрое "быков" по удержанию уровня в 1700 руб. во избежание усиления продаж бумаг.
2. В энергетическом секторе бумаги смотрелись неплохо, несмотря на то, что некоторые компании (Волжская ТГК и Мосэнерго) сообщили о снижении чистой прибыли по стандартам РСБУ в I полугодии 2010-го года относительно уровня годичной давности на 7,6% и 46,3% соответственно, что не помешало бумагам Волжской ТГК вырасти на 2,56, а Мосэнерго - на 0,79%. Другие бумаги отрасли также смотрелись неплохо: ТГК-6 выросли на 2,31%, ТГК-2 - на 1,27%, ТГК-9 - на 2,27%, ТГК-5 - на 2,84%, ТГК-14 - на 2,5%, ОГК-6 - на 4,6%, ОГК-2 - на 1,8%. ФСК ЕЭС и Холдинг МРСК выросли на 0,29% и 1,21% на фоне активного желания ряда инвесторов в последний раз купить спекулятивно до коррекции.
3. В металлургическом секторе бумаги смотрелись хуже рынка, но общей динамики цен так и не сложилось. Подросли бумаги ТМК (+1,02%), Норильского никеля (+0,61%) и ММК (+0,76%) после сообщений об увеличении отгрузки металлопродукции в первом полугодии 2010-го года на 32% относительно аналогичного периода прошлого года. Теряли в цене бумаги Северстали (-1,27%), НЛМК (-1,33%) и Полюс золота (-0,21%) на фоне опасений инвесторов, что компания может потерять основной добывающий актив KazakhGold - Казахалтын, банковские счета которого 'заморожены' финансовыми властями Казахстана.
ПРОГНОЗ: В лидерах падения пока продолжают оставаться те бумаги, которые показывали стремительный рост накануне, среди которых много и 'голубых фишек'. Сильных инвестиционных идей пока на рынке нет, поэтому и перспективы движения рынка пока остаются довольно туманными. Многие участники рынка просто не хотят совершать активные операции до выхода в пятницу блока макроэкономической статистики по американскому рынку труда.
http://analytic.ricom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
На американском рынке торги проходили негативно на фоне макроэкономических новостей и активных, но пока безрезультатных поисков подтверждения улучшений в экономике страны. Вчера вышли данные по количеству первичных обращений за пособием по безработице за прошлую неделю, которое неожиданно выросло на 19 тыс. и составило 479 тыс. при прогнозе уменьшения до 455 тыс. Также в сторону повышения были пересмотрены данные предшествовавшей недели, поэтому можно утверждать, что улучшения последних недель общей тенденции не изменили - число обращений с конца 2009-го года остается на уровне 440-480 тыс., что подразумевает недостаток рабочих мест, а значит, и откладывание восстановления экономики.
Хорошо отчиталась за 2009-2010 финансовый год одна из крупнейших медийных компаний в мире News, которая смогла преодолеть убыток в размере $3,31 млрд. в прошлом году и получить прибыль в размере $2,64 млрд. благодаря активному привлечению заказчиков телевизионной рекламы. Прогноз прибыли на будущий год оказался немного ниже прогнозов, поскольку компания не прогнозирует продолжения бурного роста. Бумаги News завершили торги ростом на 3,61% также, как и Walt Disney (+0,43%) и Time Warner (+1,29%). Крупнейшая компания прямого телерадиовещания в США DIRECTV Group (+2,37%) также получила неплохую прибыль благодаря росту числа подписчиков в Латинской Америке и повышению популярности платного телевидения высокой четкости.
На нефтяных рынках котировки фьючерсов снижались второй день подряд на фоне опасений относительно высокого уровня безработицы в США, которые затормозили недавний рост фьючерсов. Тем не менее, цены на нефть остаются вблизи своего трехмесячного максимума в $82,97 за баррель, достигнутого в среду.
Фьючерсы торговались с небольшим понижением после того, как Министерство труда США сообщило о том, что число первичных заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе выросло на 19 000, тогда как прогноз предполагал снижение на 2000. Положение дел с безработицей уже давно беспокоит рынок и тех его участников, которые находятся в ожидании роста цен на нефть, поскольку рост безработицы уменьшает количество людей, которые ездят на работу, что снижает спрос на бензин. Те бумаги, которые поддерживали фьючерсы на нефть вверх в последние две недели на фоне роста веры инвесторов в восстановление экономики, также немного снизились перед публикацией в пятницу отчета по занятости США.
Сегодня на российском рынке после открытия в легком плюсе мы ожидаем активизации покупок в первой половине торгов, а ближе к закрытию снижение активности в связи с предвыходной фиксацией и выходом данных по безработице в США, которые сегодня как никогда важны для мировых рынков. Без новых важных фундаментальных причин роста, который бы смог кардинально изменить ситуацию, вероятность коррекции будет только увеличиваться.
АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР
РТС
Лидерами роста стали акции: Холдинг МРСК (+22,76%), Волжская ТГК (+11,9%), Соллерс (+10,34%), КузбассЭнерго (+5,69%), Магнит (+3,47%).
Лидерами падения стали акции: Сбербанк (-3,26%), Газпром (-1,94%), Распадская (-1,5%), Уралкалий (-1,2%), Транснефть (-1,17%).
ММВБ
Лидерами роста стали акции: МордовияЭнергоСбыт (+16,92%), СтавропольЭнергоСбыт (+10,39%), ПермЭнергоСбыт (+7,04%), КорСсис (+6,76%), ДИК (+6,67%).
Лидерами падения стали акции: Челябинский КПЗ (-15,19%), Финанс-Лизинг (-9,58%), Меридиан (-7,98%), НижегородСбытКомпания (-6,41%).
Совокупный оборот торгов на РТС составил 5 997,84 млн. долл., на фондовом рынке - 462,80 млн. долл., а на ММВБ - 8 274,06 млн. долл. По итогам дня индекс РТС снизился на 0,39% до уровня в 1 517,87 пунктов, а индекс ММВБ скорректировался на 0,24% до уровня в 1 414,25 пунктов.
Торги в четверг проходили при достаточно высокой активности участников рынка, что повлекло за собой увеличение объемов. В самом начале торгов котировки пытались двигаться наверх, ориентируясь на растущую динамику американских и азиатских площадок. Дополнительной позитивной новостью из Европы стало сообщение о том, что Греция продолжает успешно выполнять свои обязательства по сокращению бюджетного дефицита в рамках экономической программы ЕС и МВФ. Возможно, что в ближайшее время Еврокомиссия, ЕЦБ и МВФ выделят Греции дополнительный кредитный транш в размере около 9 млрд. евро. Правда, всего этого позитивного массива информации оказалось недостаточно, поскольку вышедшая во второй половине дня внешняя информация в виде данных с рынка труда США оказалась уже не столь оптимистична. Не поддержали рынок и сырьевые площадки, где снижались цены на нефть и основные промышленные металлы, в результате к концу дня рынок сполз вниз.
На нефтяных рынках котировки фьючерсов снижались второй день подряд на фоне опасений относительно высокого уровня безработицы в США, которые затормозили недавний рост фьючерсов. Тем не менее, цены на нефть остаются вблизи своего трехмесячного максимума в $82,97 за баррель, достигнутого в среду.
Фьючерсы торговались с небольшим понижением после того, как Министерство труда США сообщило о том, что число первичных заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе выросло на 19 000, тогда как прогноз предполагал снижение на 2000. Положение дел с безработицей уже давно беспокоит рынок и тех его участников, которые находятся в ожидании роста цен на нефть, поскольку рост безработицы уменьшает количество людей, которые ездят на работу, что снижает спрос на бензин. Те бумаги, которые поддерживали фьючерсы на нефть вверх в последние две недели на фоне роста веры инвесторов в восстановление экономики, также немного снизились перед публикацией в пятницу отчета по занятости США.
Фьючерсы также получили поддержку от снижения доллара, поскольку этот сырьевой товар подешевел для держателей других валют. После достаточно спокойных торгов в четверг месячные данные по занятости могут привести к тому, что курс доллара будет тащить цены на нефть вверх, а бумаги нефтяных компаний - вниз, из-за чего могут возникнуть непредсказуемые результаты. Статистические отчеты могут быть несколько негативными и вызывать небольшое снижение акций, но их влияние на курс доллара пока не вполне ясно, поэтому возможно, что ослабление американской валюты смягчит эффект от снижения акций. Отчет по занятости вполне может задать тон для торгов энергоносителей на следующей неделе.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной котировки сентябрьских фьючерсов на нефть марки WTI снизились на 0,6% до уровня в $82,01 за баррель, фьючерсы на нефть марки Brent снизились на 0,6% до уровня в $81,67 за баррель.
На американском рынке торги проходили негативно на фоне макроэкономических новостей и активных, но пока безрезультатных поисков подтверждения улучшений в экономике страны. Вчера вышли данные по количеству первичных обращений за пособием по безработице за прошлую неделю, которое неожиданно выросло на 19 тыс. и составило 479 тыс. при прогнозе уменьшения до 455 тыс. Также в сторону повышения были пересмотрены данные предшествовавшей недели, поэтому можно утверждать, что улучшения последних недель общей тенденции не изменили - число обращений с конца 2009-го года остается на уровне 440-480 тыс., что подразумевает недостаток рабочих мест, а значит, и откладывание восстановления экономики.
Хорошо отчиталась за 2009-2010 финансовый год одна из крупнейших медийных компаний в мире News, которая смогла преодолеть убыток в размере $3,31 млрд. в прошлом году и получить прибыль в размере $2,64 млрд. благодаря активному привлечению заказчиков телевизионной рекламы. Прогноз прибыли на будущий год оказался немного ниже прогнозов, поскольку компания не прогнозирует продолжения бурного роста. Бумаги News завершили торги ростом на 3,61% также, как и Walt Disney (+0,43%) и Time Warner (+1,29%). Крупнейшая компания прямого телерадиовещания в США DIRECTV Group (+2,37%) также получила неплохую прибыль благодаря росту числа подписчиков в Латинской Америке и повышению популярности платного телевидения высокой четкости.
Статистика по розничным продажам за июль откровенно разочаровала, но была ожидаема: прирост объема продаж относительно уровня годичной давности был практически таким же, как и в июне, поскольку уровень безработицы не снижается, а потребители продолжают сокращать свои затраты в ожидании дальнейшего уменьшения зарплат. Бумаги Costco Wholesale снизилась на 1,64%, Lowe's Companies - на 0,34%, the Home Depot - на 0,03%, Best Buy Co. - на 0,09%. Хуже всех себя вели бумаги ритейлера молодежной одежды J.C. Penney (-7,68%), поскольку рынку не нравится, что показатели сети уже на протяжении четырех месяцев подряд не оправдывают ожидания.
По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,05% до уровня в 10 674,98 пунктов, индекс NASDAQ снизился на 0,46% до 2 293,06 пунктов, индекс S&P снизился на 0,13% до уровня в 1 125,81 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе стоит отметить не самый лучший отчет Татнефти по РСБУ за II квартал 2010-го года, поскольку ее чистая прибыль с уровня предшествовавшего квартала снизилась на 63%. Бумаги снизились не намного (-0,08%) тогда как другие котировки хорошо снижались: Роснефть снизилась на 0,7%, Газпром нефть - на 1,12%, Транснефть просела на 2,18%. Лучше других бумаг выглядел ЛУКОЙЛ (+0,92%), который рос на настрое "быков" по удержанию уровня в 1700 руб. во избежание усиления продаж бумаг.
2. В энергетическом секторе бумаги смотрелись неплохо, несмотря на то, что некоторые компании (Волжская ТГК и Мосэнерго) сообщили о снижении чистой прибыли по стандартам РСБУ в I полугодии 2010-го года относительно уровня годичной давности на 7,6% и 46,3% соответственно, что не помешало бумагам Волжской ТГК вырасти на 2,56, а Мосэнерго - на 0,79%. Другие бумаги отрасли также смотрелись неплохо: ТГК-6 выросли на 2,31%, ТГК-2 - на 1,27%, ТГК-9 - на 2,27%, ТГК-5 - на 2,84%, ТГК-14 - на 2,5%, ОГК-6 - на 4,6%, ОГК-2 - на 1,8%. ФСК ЕЭС и Холдинг МРСК выросли на 0,29% и 1,21% на фоне активного желания ряда инвесторов в последний раз купить спекулятивно до коррекции.
3. В металлургическом секторе бумаги смотрелись хуже рынка, но общей динамики цен так и не сложилось. Подросли бумаги ТМК (+1,02%), Норильского никеля (+0,61%) и ММК (+0,76%) после сообщений об увеличении отгрузки металлопродукции в первом полугодии 2010-го года на 32% относительно аналогичного периода прошлого года. Теряли в цене бумаги Северстали (-1,27%), НЛМК (-1,33%) и Полюс золота (-0,21%) на фоне опасений инвесторов, что компания может потерять основной добывающий актив KazakhGold - Казахалтын, банковские счета которого 'заморожены' финансовыми властями Казахстана.
ПРОГНОЗ: В лидерах падения пока продолжают оставаться те бумаги, которые показывали стремительный рост накануне, среди которых много и 'голубых фишек'. Сильных инвестиционных идей пока на рынке нет, поэтому и перспективы движения рынка пока остаются довольно туманными. Многие участники рынка просто не хотят совершать активные операции до выхода в пятницу блока макроэкономической статистики по американскому рынку труда.
http://analytic.ricom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу