11 августа 2010 МФД-ИнфоЦентр
Во вторник, 10 августа, ведущие фондовые индексы США умеренно снизились, частично компенсировав первоначальные потери после сообщения ФРС о намерении предпринять новые шаги в целях поддержки слабеющей экономики. Индекс Dow Jones Industrial, снизившийся почти на 100 пунктов в начале торгов, после обнародования результатов заседания FOMC на несколько секунд вышел в положительную область. Однако позднее продажи акций вновь активизировались, что стало реакцией инвесторов на более пессимистичную оценку перспектив экономики Федрезервом.
Как и ожидалось, регуляторы сохранили процентную ставку в прежнем диапазоне 0.0% - 0.25% и оставили без изменений формулировку о готовности сохранять ставку по федеральным фондам на «исключительно низком уровне в течение продолжительного времени».
Комитет по открытым рынкам (FOMC) объявил о намерении реинвестировать средства, получаемые в результате погашения ипотечных облигаций и агентских долговых обязательств, находящихся в портфеле Центробанка, в долгосрочные U.S. Treasuries. Эта процедура позволит поддержать кредитный рынок без дополнительного расширения баланса ФРС.
Через несколько минут после обнародования итогов заседания FOMC Федеральный резервный банк Нью-Йорка сообщил о готовности начать с 17 августа покупку казначейских облигаций со сроком действия от двух до десяти лет.
В ближайшие 12 месяцев будут погашены облигации сумму 339 млрд долл, находящиеся в портфеле ФРС, что составляет примерно 20% от приобретенных в ходе кризиса долговых бумаг. Таким образом, объем повторных инвестиций составит в среднем 28.3 млрд долл в месяц.
«Федрезерв попал в трудное положение, когда он не уверен в том, что делать, поэтому принял половинчатое решение», - заявил Майкл О’Рурк, глава отдела рыночных стратегий BTIG LLC. – Это страховочный шаг, сделанный с явной неохотой лишь для того, чтобы удовлетворить рыночные ожидания».
Президент ФРБ Канзас-Сити Томас Хоениг, член FOMC с правом голоса в этом году, проголосовал против решения Комитета пятый раз подряд, призывая исключить из заявления фразу о «продолжительном периоде» низких процентных ставок. Кроме того, он сообщил, что не поддерживает решения о реинвестировании средств, полученных от погашения облигаций, обеспеченных ипотечными активами.
«Они [регуляторы] попытались послать сообщение о том, что экономика продолжает восстанавливаться, испытывая трудности с восходящим импульсом, и есть некоторые действия, которые они желают предпринять с целью её поддержки», - заявил Пол Баллю, старший экономист Nationwide.
В своём заявлении Федрезерв сообщил, что «ожидает постепенного возвращения к более высоким уровням потребления в контексте ценовой стабильности, хотя темпы экономического восстановления, вероятно, будут более сдержанными в краткосрочной перспективе, чем предполагалось ранее».
«Конечно, Федрезерв обеспокоен отсутствием роста экономики США, и таким образом, это стало запуском того, что назовут «Количественное смягчение 2.0», - написал аналитик Morgan Keegan & Company Inc. Кевин Гиддис. – Хотелось бы надеяться, что после сегодняшнего решения регуляторов Конгресс увидит, что его действие или бездействие отражает разницу между медленным восстановлением и двойной рецессией с дефляционными характеристиками».
Во вторник нижняя палата парламента США приняла законопроект о предоставлении финансовой помощи наиболее сильно пострадавшим в ходе кризиса штатам на общую сумму 26 млрд долл. За принятие закона проголосовало 247 конгрессменов, против – 161. Демократы, собравшие ради этого закона специальную парламентскую сессию, заявляют, что выделенные средства позволят сохранить работу 320 тысячам учителей и других сотрудников. Республиканцы высмеивают этот закон, называя его «игрой в поддавки с либеральными интересами». Президент США Барак Обама заявил о намерении подписать закон в ближайшее время.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10644.25, потеряв 0.51%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 0.6% (до 1121.06) и 1.24% (до 2277.17) соответственно.
Все три индекса упали более чем на 1% до обнародования итогов заседания FOMC, при этом индекс S&P 500 первоначально опустился ниже 200-дневной скользящей средней. После публикации сопроводительного заявления FOMC стоимость казначейских облигаций резко выросла на сообщениях о планах ФРС по реинвестированию средств в U.S. Treasuries.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq во вторник составил 7.44 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 9.65 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3182 против 1.3227 вечером в понедельник, восстановившись с внутридневного минимума 1.3070.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 21 закрылась в отрицательной области. Лидером снижения стали акции корпорации Intel, подешевевшие на 4% после ухудшения рекомендаций по ним до «нейтрально» с «лучше рынка» аналитиками R.W. Baird & Co., мотивировавшими своё решение существенным сокращением заказов на компоненты для персональных компьютеров.
Это предупреждение оказало давление на акции остальных представителей технологического сектора, включая Microsoft (-2.1%) и Cisco Systems (-1.86%). Индекс производителей полупроводников в S&P 500 снизился на 2.9%, продемонстрировав худшую динамику среди индексов 24 промышленных групп S&P.
Акции крупнейших американских банков JPMorgan и Bank of America подешевели на 1.63% и 2.01% соответственно. Индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 1%.
Акции производителя алюминия Alcoa упали на 2.7% на опасениях сокращения спроса на металлы и другие материалы со стороны Китая, сообщившего во вторник о замедлении темпов роста объёмов импорта в июле.
«Если темпы роста экономики Китая упадут до менее чем примерно 8%, мы увидим резкое снижение цен на медь и на все виды промышленных сырьевых товаров», - отметил Пол Касриэл, директор по экономическим исследованиям хедж-фонда Northern Trust.
К окончанию торгового дня индекс сектора производителей материалов и индекс энергетических компаний в S&P 500 потеряли по 1%.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 0.83% и 0.32% соответственно на фоне снижения стоимости сентябрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.23 долл (-1.5%) до 80.25 долл за барр.
Тем не менее, ближнему фьючерсу на нефть удалось восстановиться с внутридневного минимума 79.22 долл за барр. после сообщения Управления по энергетической информации (EIA) Минэнерго США о повышении прогноза по ценам на нефть на IV квартал 2010 года до 81 долл за барр. в среднем и на 2011 год – до 84 долл за барр. в среднем, что незначительно превысило прогноз EIA, сделанный в прошлом месяце.
EIA также полагает, что США окажутся единственным государством среди развитых стран, в котором «существенно увеличится потребление нефти» в 2010 и 2011 г.г. – примерно на 150 тыс. барр. в сутки. Кроме того, EIA повысило прогноз по мировому спросу на нефть на текущий год до 85.91 млн барр. в сутки, назвав Бразилию, Китай и Саудовскую Аравию основными «ответчикам» за рост мирового потребления нефти.
После закрытия регулярных торгов, в ходе постторговой сессии на NYSE акции медиа-компании Walt Disney подорожали на 1.4%.
Компания сообщила о росте прибыли по итогам III финансового квартала на 40% до 1.33 млрд долл или до 0.67 долл на акцию. Доходы Walt Disney выросли на 16% до 10 млрд долл благодаря успешному прокату фильмов «История игрушек 3», «Железный человек 2» и «Алиса в стране чудес». Аналитики прогнозировали прибыль компании на уровне 0.59 долл на акцию и доходы в размере 9.37 млрд долл.
Минфин США во вторник провёл аукцион по размещению 3-летних казначейских нот на сумму 34 млрд долл. По итогам аукциона доходность облигаций составила 0.844%, достигнув рекордно низкого уровня в истории проведения аукционов. Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму размещения составило 3.31 против 3.2 в среднем в ходе предыдущих четырёх аукционов по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели - группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки - приобрели 40.5% выпуска в сравнении с 47.6% в среднем за четыре предыдущих аукциона.
В среду, в 15:00 мск, Ассоциация ипотечных банков представит отчёт с данными индекса запросов на ипотечное кредитование в США на прошлой неделе. На предыдущей неделе индекс вырос на 1.3%.
В 16:30 мск Министерство торговли представит отчёт с данными торгового баланса США за июнь. Прогноз: сокращение торгового дефицита до 40.0 млрд долл против 42.3 млрд в мае.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) опубликует еженедельный отчёт по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Согласно срединному прогнозу аналитиков, опрошенных отраслевой консалтинговой компанией Platts, на прошлой неделе, окончившейся 6 августа, коммерческие запасы сырой нефти в США сократились на 2.4 млн барр., запасы бензина уменьшились на 1.5 млн барр., запасы дистиллятов выросли на 1.1 млн барр.
Казначейство США проведет аукцион по размещению 10-летних долговых обязательств на сумму 24 млрд долл. Результаты аукциона будут объявлены после 21:00 мск.
В 22:00 мск Казначейство США опубликует отчёт об исполнении федерального бюджета за июль.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Как и ожидалось, регуляторы сохранили процентную ставку в прежнем диапазоне 0.0% - 0.25% и оставили без изменений формулировку о готовности сохранять ставку по федеральным фондам на «исключительно низком уровне в течение продолжительного времени».
Комитет по открытым рынкам (FOMC) объявил о намерении реинвестировать средства, получаемые в результате погашения ипотечных облигаций и агентских долговых обязательств, находящихся в портфеле Центробанка, в долгосрочные U.S. Treasuries. Эта процедура позволит поддержать кредитный рынок без дополнительного расширения баланса ФРС.
Через несколько минут после обнародования итогов заседания FOMC Федеральный резервный банк Нью-Йорка сообщил о готовности начать с 17 августа покупку казначейских облигаций со сроком действия от двух до десяти лет.
В ближайшие 12 месяцев будут погашены облигации сумму 339 млрд долл, находящиеся в портфеле ФРС, что составляет примерно 20% от приобретенных в ходе кризиса долговых бумаг. Таким образом, объем повторных инвестиций составит в среднем 28.3 млрд долл в месяц.
«Федрезерв попал в трудное положение, когда он не уверен в том, что делать, поэтому принял половинчатое решение», - заявил Майкл О’Рурк, глава отдела рыночных стратегий BTIG LLC. – Это страховочный шаг, сделанный с явной неохотой лишь для того, чтобы удовлетворить рыночные ожидания».
Президент ФРБ Канзас-Сити Томас Хоениг, член FOMC с правом голоса в этом году, проголосовал против решения Комитета пятый раз подряд, призывая исключить из заявления фразу о «продолжительном периоде» низких процентных ставок. Кроме того, он сообщил, что не поддерживает решения о реинвестировании средств, полученных от погашения облигаций, обеспеченных ипотечными активами.
«Они [регуляторы] попытались послать сообщение о том, что экономика продолжает восстанавливаться, испытывая трудности с восходящим импульсом, и есть некоторые действия, которые они желают предпринять с целью её поддержки», - заявил Пол Баллю, старший экономист Nationwide.
В своём заявлении Федрезерв сообщил, что «ожидает постепенного возвращения к более высоким уровням потребления в контексте ценовой стабильности, хотя темпы экономического восстановления, вероятно, будут более сдержанными в краткосрочной перспективе, чем предполагалось ранее».
«Конечно, Федрезерв обеспокоен отсутствием роста экономики США, и таким образом, это стало запуском того, что назовут «Количественное смягчение 2.0», - написал аналитик Morgan Keegan & Company Inc. Кевин Гиддис. – Хотелось бы надеяться, что после сегодняшнего решения регуляторов Конгресс увидит, что его действие или бездействие отражает разницу между медленным восстановлением и двойной рецессией с дефляционными характеристиками».
Во вторник нижняя палата парламента США приняла законопроект о предоставлении финансовой помощи наиболее сильно пострадавшим в ходе кризиса штатам на общую сумму 26 млрд долл. За принятие закона проголосовало 247 конгрессменов, против – 161. Демократы, собравшие ради этого закона специальную парламентскую сессию, заявляют, что выделенные средства позволят сохранить работу 320 тысячам учителей и других сотрудников. Республиканцы высмеивают этот закон, называя его «игрой в поддавки с либеральными интересами». Президент США Барак Обама заявил о намерении подписать закон в ближайшее время.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10644.25, потеряв 0.51%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 0.6% (до 1121.06) и 1.24% (до 2277.17) соответственно.
Все три индекса упали более чем на 1% до обнародования итогов заседания FOMC, при этом индекс S&P 500 первоначально опустился ниже 200-дневной скользящей средней. После публикации сопроводительного заявления FOMC стоимость казначейских облигаций резко выросла на сообщениях о планах ФРС по реинвестированию средств в U.S. Treasuries.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq во вторник составил 7.44 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 9.65 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3182 против 1.3227 вечером в понедельник, восстановившись с внутридневного минимума 1.3070.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 21 закрылась в отрицательной области. Лидером снижения стали акции корпорации Intel, подешевевшие на 4% после ухудшения рекомендаций по ним до «нейтрально» с «лучше рынка» аналитиками R.W. Baird & Co., мотивировавшими своё решение существенным сокращением заказов на компоненты для персональных компьютеров.
Это предупреждение оказало давление на акции остальных представителей технологического сектора, включая Microsoft (-2.1%) и Cisco Systems (-1.86%). Индекс производителей полупроводников в S&P 500 снизился на 2.9%, продемонстрировав худшую динамику среди индексов 24 промышленных групп S&P.
Акции крупнейших американских банков JPMorgan и Bank of America подешевели на 1.63% и 2.01% соответственно. Индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 1%.
Акции производителя алюминия Alcoa упали на 2.7% на опасениях сокращения спроса на металлы и другие материалы со стороны Китая, сообщившего во вторник о замедлении темпов роста объёмов импорта в июле.
«Если темпы роста экономики Китая упадут до менее чем примерно 8%, мы увидим резкое снижение цен на медь и на все виды промышленных сырьевых товаров», - отметил Пол Касриэл, директор по экономическим исследованиям хедж-фонда Northern Trust.
К окончанию торгового дня индекс сектора производителей материалов и индекс энергетических компаний в S&P 500 потеряли по 1%.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 0.83% и 0.32% соответственно на фоне снижения стоимости сентябрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.23 долл (-1.5%) до 80.25 долл за барр.
Тем не менее, ближнему фьючерсу на нефть удалось восстановиться с внутридневного минимума 79.22 долл за барр. после сообщения Управления по энергетической информации (EIA) Минэнерго США о повышении прогноза по ценам на нефть на IV квартал 2010 года до 81 долл за барр. в среднем и на 2011 год – до 84 долл за барр. в среднем, что незначительно превысило прогноз EIA, сделанный в прошлом месяце.
EIA также полагает, что США окажутся единственным государством среди развитых стран, в котором «существенно увеличится потребление нефти» в 2010 и 2011 г.г. – примерно на 150 тыс. барр. в сутки. Кроме того, EIA повысило прогноз по мировому спросу на нефть на текущий год до 85.91 млн барр. в сутки, назвав Бразилию, Китай и Саудовскую Аравию основными «ответчикам» за рост мирового потребления нефти.
После закрытия регулярных торгов, в ходе постторговой сессии на NYSE акции медиа-компании Walt Disney подорожали на 1.4%.
Компания сообщила о росте прибыли по итогам III финансового квартала на 40% до 1.33 млрд долл или до 0.67 долл на акцию. Доходы Walt Disney выросли на 16% до 10 млрд долл благодаря успешному прокату фильмов «История игрушек 3», «Железный человек 2» и «Алиса в стране чудес». Аналитики прогнозировали прибыль компании на уровне 0.59 долл на акцию и доходы в размере 9.37 млрд долл.
Минфин США во вторник провёл аукцион по размещению 3-летних казначейских нот на сумму 34 млрд долл. По итогам аукциона доходность облигаций составила 0.844%, достигнув рекордно низкого уровня в истории проведения аукционов. Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму размещения составило 3.31 против 3.2 в среднем в ходе предыдущих четырёх аукционов по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели - группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки - приобрели 40.5% выпуска в сравнении с 47.6% в среднем за четыре предыдущих аукциона.
В среду, в 15:00 мск, Ассоциация ипотечных банков представит отчёт с данными индекса запросов на ипотечное кредитование в США на прошлой неделе. На предыдущей неделе индекс вырос на 1.3%.
В 16:30 мск Министерство торговли представит отчёт с данными торгового баланса США за июнь. Прогноз: сокращение торгового дефицита до 40.0 млрд долл против 42.3 млрд в мае.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) опубликует еженедельный отчёт по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Согласно срединному прогнозу аналитиков, опрошенных отраслевой консалтинговой компанией Platts, на прошлой неделе, окончившейся 6 августа, коммерческие запасы сырой нефти в США сократились на 2.4 млн барр., запасы бензина уменьшились на 1.5 млн барр., запасы дистиллятов выросли на 1.1 млн барр.
Казначейство США проведет аукцион по размещению 10-летних долговых обязательств на сумму 24 млрд долл. Результаты аукциона будут объявлены после 21:00 мск.
В 22:00 мск Казначейство США опубликует отчёт об исполнении федерального бюджета за июль.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу