12 августа 2010 Риком-Траст
По всей видимости, общерыночная тенденция постепенно смещается в сторону 'медвежьей'. Отрезвление через день после объявления результатов заседания является следствием понимания и осознания того, что предыдущие ожидания не оправдались: новых денег в экономику в виде дополнительных стимулирующих мер пока ждать не стоит. Разочарование инвесторов принесло на рынок активизацию продаж, поскольку туманность восстановления экономики не дает возможность участникам продолжать занимать выжидательную позицию. Активность на торговых площадках продолжает оставаться заниженной, поскольку спекулянты начинают разочаровываться в рынке и активно продают, а инвесторы традиционно пассивны в период летних отпусков. Тем не менее, катастрофического негатива подобная ситуация не предусматривает, так как большинство инвесторов понимают, что при дальнейшем снижении темпов роста мировой экономики ФРС будет вынужден принять меры стимулирования.
На американском рынке торги открылись резким падением котировок по причине большого количества негативных факторов макроэкономического характера. После свежих заявлений ФРС многие участники рынка пришли к выводу, что рост котировок в конце вторника был неоправданным, поскольку оценка состояния американской экономики была значительно снижена, а меры ФРС пока не представляются действенными.
Внутренняя макроэкономическая статистика также не обрадовала: дефицит торгового баланса США в июне вырос по сравнению с пересмотренным значением за май 2010-го года и составил $49,9 млрд., тогда как аналитики прогнозировали значение показателя на уровне $42,5 млрд. Дефицит бюджета США в июле оказался чуть ниже прогнозов, но тоже не обрадовал - второй год подряд мы наблюдаем дефицит бюджета свыше $1 трлн.
На нефтяных рынках котировки фьючерсов на нефть упали на 3%, продемонстрировав самое сильное падение по итогам одного дня с начала июля после выхода правительственных данных по запасам, которые усилили опасения по поводу способности замедляющегося восстановления мировой экономики оказать поддержку спросу на нефть.
Цены на нефть снижались большую часть сессии в качестве реакции на слабые экономические данные Китая и Японии, которые добавились к опасениям относительно замедления роста американской экономики. Последний отчет по запасам нефти и нефтепродуктов Управления энергетической информации США показал, что запасы бензина в США на прошлой неделе увеличились уже седьмую неделю подряд, что стало плохим сигналом для рынка нефти, поскольку в США близится пик важного для рынка летнего сезона вождения.
Сегодня на российском рынке после открытия в боковом диапазоне мы ожидаем продолжения бокового движения в свете неопределенности инвесторов в отношении дальнейшего движения рынка: заявления ФРС после осмысления уже не кажутся столь позитивными как раньше, но с другой стороны - если произойдет что-то кардинальное, то регулятор должен подключиться
АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР
РТС
Лидерами роста стали акции: НЛМК (+15,38%), Славнефть-ЯНОС (+13,33%), Балтика (+3,87%), Банк Возрождение (+3,08%), ЛенЭнерго (+2,99%).
Лидерами падения стали акции: Славнефть-ЯНОС (-34,38%), Транснефть (-7,2%), группа ЛСР (-6,33%), Соллерс (-5,88%), Группа компаний ПИК (-4,49%).
ММВБ
Лидерами роста стали акции: ЭнергоСбыт РостовЭнерго (+9,22%), Финанс-Лизинг (+7,72%), Волжская ТГК (+7,59%), Красноярская ГЭС (+6,22%), Останкинский МПК (+5,53%).
Лидерами падения стали акции: ВладимирЭнергоСбыт (-10,08%), ПетербургСбытКомпания (-9,83%), КорСсис (-8,44%), Туймазинский завод автобетоновозов (-7,45%), ДагестанЭнергоСбыт (-7,14%).
Совокупный оборот торгов на РТС составил 6 137,34 млн. долл., на фондовом рынке - 419,4 млн. долл., а на ММВБ - 7 178,64 млн. долл. По итогам дня индекс РТС снизился на 2,16% до уровня в 1 460,67 пунктов, индекс ММВБ упал на 1,49% до уровня в 1 376,88 пунктов.
Торги в среду проходили на фоне снижения на ведущих мировых площадках на фоне негативного восприятия итогов заседания ФРС США, поскольку заявленные меры поддержки экономики расцениваются как неэффективные, а быстрое восстановление экономики США пока далеко. Дополнительный негатив внесли и азиатские рынки: в Японии вышла статистика о снижении роста заказов на машиностроительную технику, а в Китае - плохие данные о розничных продажах и объеме промпроизводства. Банк Англии пересмотрел прогноз роста ВВП Великобритании в 2011-м году в сторону понижения.
На нефтяных рынках котировки фьючерсов на нефть упали на 3%, продемонстрировав самое сильное падение по итогам одного дня с начала июля после выхода правительственных данных по запасам, которые усилили опасения по поводу способности замедляющегося восстановления мировой экономики оказать поддержку спросу на нефть.
Цены на нефть снижались большую часть сессии в качестве реакции на слабые экономические данные Китая и Японии, которые добавились к опасениям относительно замедления роста американской экономики. Последний отчет по запасам нефти и нефтепродуктов Управления энергетической информации США показал, что запасы бензина в США на прошлой неделе увеличились уже седьмую неделю подряд, что стало плохим сигналом для рынка нефти, поскольку в США близится пик важного для рынка летнего сезона вождения.
Котировки фьючерсов на бензин со сроком поставки в ближайшем месяце впервые более чем за месяц упали ниже $2 за галлон. Сокращения физических запасов пока не наблюдается, что могло бы ограничить падение цен на нефть, поэтому настроения рынка будут сильно зависеть от того, что будет происходить на фондовых рынках. Кроме нефти, снижение в среду демонстрировали многие другие сырьевые товары, что стало продолжением наблюдавшегося во вторник ослабления, которое последовало за тем, как Федеральная резервная система США признала, что темпы восстановления американской экономики замедляются. В последние месяцы цены на нефть активно следуют за фондовыми индексами как за барометром будущего экономического роста, а высокие уровни запасов нефти и нефтепродуктов затрудняют рост цен на нефть.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки сентябрьских фьючерсов на нефть WTI снизились на $2,23 до уровня в $78,02 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent подешевели на $1,96 до уровня в $77,64 за баррель.
На американском рынке торги открылись резким падением котировок по причине большого количества негативных факторов макроэкономического характера. После свежих заявлений ФРС многие участники рынка пришли к выводу, что рост котировок в конце вторника был неоправданным, поскольку оценка состояния американской экономики была значительно снижена, а меры ФРС пока не представляются действенными.
Внутренняя макроэкономическая статистика также не обрадовала: дефицит торгового баланса США в июне вырос по сравнению с пересмотренным значением за май 2010-го года и составил $49,9 млрд., тогда как аналитики прогнозировали значение показателя на уровне $42,5 млрд. Дефицит бюджета США в июле оказался чуть ниже прогнозов, но тоже не обрадовал - второй год подряд мы наблюдаем дефицит бюджета свыше $1 трлн.
Из отчетов стоит обратить внимание на результаты одной из крупнейших мировых компаний индустрии развлечений - Walt Disney, чистая прибыль которой по итогам III квартала 2009-2010 финансового года выросла на 40% и составила $1,33 млрд., а выручка выросла на 16% до $10 млрд. по сравнению с $8,6 млрд. в прошедшем финансовом году. Это связано с успехом таких картин как "История игрушек-3", "Алиса в стране чудес" и "Железный человек-2", чего не скажешь о тематических парках, которые продолжают нести убытки в свете уменьшения трафика посетителей в условиях всеобщей тяги к экономии. Прирост прибыли был проигнорирован, поэтому Walt Disney потерял 3,03%.
Активно продавались и бумаги сырьевых компаний, проигнорировав даже свежие данные о снижении коммерческих запасов сырой нефти на прошлой неделе на 3 млн. баррелей вместо ожидавшихся 1,9 млн. баррелей. Уровень в $78 за баррель марки Brent был уверенно пройден вниз, причем темпы продаж растут. Chevron потеряла 2,42%, ConocoPhillips - 2,39%, Anadarko Petroleum - 2,77%, EOG Resources - 3,53%, Hess - 3,89%.
По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 2,49% до уровня в 10 378,83 пунктов, индекс NASDAQ потерял 3,01% до уровня в 2 208,63 пунктов, индекс S&P просел на 2,82% до уровня в 1 089,47 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе котировки бумаг находились под давлением цен на нефть. Участники рынка еще во вторник дали понять, что продажи ниже уровня в $80 за баррель возможны. Активно продавались бумаги Роснефти (-1,81%), Газпрома (-2,4%), Сургутнефтегаза (-1,18%), Татнефти (-0,75%) и Газпром нефти (-1,05%). Чуть подросли бумаги Транснефти (+0,95%), но и здесь продажи могут скоро пересилить.
2. В металлургическом секторе бумаги были хуже рынка на фоне коррекции на рынке металлов. Если ралли на металлургическом рынке продлится еще довольно долго, то просадка вполне может оказаться довольно жесткой. Хуже всех выглядели бумаги НЛМК, просевшие на 4,5% несмотря на падение на 5% во вторник. Котировки компании уже более чем на 50% сократили рост с минимального уровня текущего года, поэтому есть смысл задуматься и о покупках. Снижением завершили день ГМК Норильский никель (-1,94%), Северсталь (-3,37%), ММК (-3,2%) и ТМК (-1,52%).
3. В химическом секторе бумаги не пользовались спросом, несмотря на то, что Акрон обнародовал хорошую отчетность по МСФО за I полугодие 2010-го года, согласно которому чистая прибыль в годовом исчислении выросла в 2,3 раза до уровня в $2,5 млрд., тогда как размер выручки вырос только на 16%. Результаты отчетности не оказали поддержки бумагам компании (-3,13%), тогда как Уралкалий просел только на 0,31%, а Сильвинит - на 1,01%. Вчера на рынке появились идеи о возможном объединении Сильвинита еще с рядом ранее не называвшихся претендентов, поэтому нельзя исключать, что акции производителя в ближайшее время вновь станут интересны игрокам.
ПРОГНОЗ: Пока внутренние новости на рынке не сильно радуют: темпы инфляции в России растут, курс рубля снижается, ущербы от природных катаклизмов растут, последствия которых еще будут ощущаться долгое время, поэтому перспектива дальнейших продаж сохраняется
http://analytic.ricom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
На американском рынке торги открылись резким падением котировок по причине большого количества негативных факторов макроэкономического характера. После свежих заявлений ФРС многие участники рынка пришли к выводу, что рост котировок в конце вторника был неоправданным, поскольку оценка состояния американской экономики была значительно снижена, а меры ФРС пока не представляются действенными.
Внутренняя макроэкономическая статистика также не обрадовала: дефицит торгового баланса США в июне вырос по сравнению с пересмотренным значением за май 2010-го года и составил $49,9 млрд., тогда как аналитики прогнозировали значение показателя на уровне $42,5 млрд. Дефицит бюджета США в июле оказался чуть ниже прогнозов, но тоже не обрадовал - второй год подряд мы наблюдаем дефицит бюджета свыше $1 трлн.
На нефтяных рынках котировки фьючерсов на нефть упали на 3%, продемонстрировав самое сильное падение по итогам одного дня с начала июля после выхода правительственных данных по запасам, которые усилили опасения по поводу способности замедляющегося восстановления мировой экономики оказать поддержку спросу на нефть.
Цены на нефть снижались большую часть сессии в качестве реакции на слабые экономические данные Китая и Японии, которые добавились к опасениям относительно замедления роста американской экономики. Последний отчет по запасам нефти и нефтепродуктов Управления энергетической информации США показал, что запасы бензина в США на прошлой неделе увеличились уже седьмую неделю подряд, что стало плохим сигналом для рынка нефти, поскольку в США близится пик важного для рынка летнего сезона вождения.
Сегодня на российском рынке после открытия в боковом диапазоне мы ожидаем продолжения бокового движения в свете неопределенности инвесторов в отношении дальнейшего движения рынка: заявления ФРС после осмысления уже не кажутся столь позитивными как раньше, но с другой стороны - если произойдет что-то кардинальное, то регулятор должен подключиться
АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР
РТС
Лидерами роста стали акции: НЛМК (+15,38%), Славнефть-ЯНОС (+13,33%), Балтика (+3,87%), Банк Возрождение (+3,08%), ЛенЭнерго (+2,99%).
Лидерами падения стали акции: Славнефть-ЯНОС (-34,38%), Транснефть (-7,2%), группа ЛСР (-6,33%), Соллерс (-5,88%), Группа компаний ПИК (-4,49%).
ММВБ
Лидерами роста стали акции: ЭнергоСбыт РостовЭнерго (+9,22%), Финанс-Лизинг (+7,72%), Волжская ТГК (+7,59%), Красноярская ГЭС (+6,22%), Останкинский МПК (+5,53%).
Лидерами падения стали акции: ВладимирЭнергоСбыт (-10,08%), ПетербургСбытКомпания (-9,83%), КорСсис (-8,44%), Туймазинский завод автобетоновозов (-7,45%), ДагестанЭнергоСбыт (-7,14%).
Совокупный оборот торгов на РТС составил 6 137,34 млн. долл., на фондовом рынке - 419,4 млн. долл., а на ММВБ - 7 178,64 млн. долл. По итогам дня индекс РТС снизился на 2,16% до уровня в 1 460,67 пунктов, индекс ММВБ упал на 1,49% до уровня в 1 376,88 пунктов.
Торги в среду проходили на фоне снижения на ведущих мировых площадках на фоне негативного восприятия итогов заседания ФРС США, поскольку заявленные меры поддержки экономики расцениваются как неэффективные, а быстрое восстановление экономики США пока далеко. Дополнительный негатив внесли и азиатские рынки: в Японии вышла статистика о снижении роста заказов на машиностроительную технику, а в Китае - плохие данные о розничных продажах и объеме промпроизводства. Банк Англии пересмотрел прогноз роста ВВП Великобритании в 2011-м году в сторону понижения.
На нефтяных рынках котировки фьючерсов на нефть упали на 3%, продемонстрировав самое сильное падение по итогам одного дня с начала июля после выхода правительственных данных по запасам, которые усилили опасения по поводу способности замедляющегося восстановления мировой экономики оказать поддержку спросу на нефть.
Цены на нефть снижались большую часть сессии в качестве реакции на слабые экономические данные Китая и Японии, которые добавились к опасениям относительно замедления роста американской экономики. Последний отчет по запасам нефти и нефтепродуктов Управления энергетической информации США показал, что запасы бензина в США на прошлой неделе увеличились уже седьмую неделю подряд, что стало плохим сигналом для рынка нефти, поскольку в США близится пик важного для рынка летнего сезона вождения.
Котировки фьючерсов на бензин со сроком поставки в ближайшем месяце впервые более чем за месяц упали ниже $2 за галлон. Сокращения физических запасов пока не наблюдается, что могло бы ограничить падение цен на нефть, поэтому настроения рынка будут сильно зависеть от того, что будет происходить на фондовых рынках. Кроме нефти, снижение в среду демонстрировали многие другие сырьевые товары, что стало продолжением наблюдавшегося во вторник ослабления, которое последовало за тем, как Федеральная резервная система США признала, что темпы восстановления американской экономики замедляются. В последние месяцы цены на нефть активно следуют за фондовыми индексами как за барометром будущего экономического роста, а высокие уровни запасов нефти и нефтепродуктов затрудняют рост цен на нефть.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки сентябрьских фьючерсов на нефть WTI снизились на $2,23 до уровня в $78,02 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent подешевели на $1,96 до уровня в $77,64 за баррель.
На американском рынке торги открылись резким падением котировок по причине большого количества негативных факторов макроэкономического характера. После свежих заявлений ФРС многие участники рынка пришли к выводу, что рост котировок в конце вторника был неоправданным, поскольку оценка состояния американской экономики была значительно снижена, а меры ФРС пока не представляются действенными.
Внутренняя макроэкономическая статистика также не обрадовала: дефицит торгового баланса США в июне вырос по сравнению с пересмотренным значением за май 2010-го года и составил $49,9 млрд., тогда как аналитики прогнозировали значение показателя на уровне $42,5 млрд. Дефицит бюджета США в июле оказался чуть ниже прогнозов, но тоже не обрадовал - второй год подряд мы наблюдаем дефицит бюджета свыше $1 трлн.
Из отчетов стоит обратить внимание на результаты одной из крупнейших мировых компаний индустрии развлечений - Walt Disney, чистая прибыль которой по итогам III квартала 2009-2010 финансового года выросла на 40% и составила $1,33 млрд., а выручка выросла на 16% до $10 млрд. по сравнению с $8,6 млрд. в прошедшем финансовом году. Это связано с успехом таких картин как "История игрушек-3", "Алиса в стране чудес" и "Железный человек-2", чего не скажешь о тематических парках, которые продолжают нести убытки в свете уменьшения трафика посетителей в условиях всеобщей тяги к экономии. Прирост прибыли был проигнорирован, поэтому Walt Disney потерял 3,03%.
Активно продавались и бумаги сырьевых компаний, проигнорировав даже свежие данные о снижении коммерческих запасов сырой нефти на прошлой неделе на 3 млн. баррелей вместо ожидавшихся 1,9 млн. баррелей. Уровень в $78 за баррель марки Brent был уверенно пройден вниз, причем темпы продаж растут. Chevron потеряла 2,42%, ConocoPhillips - 2,39%, Anadarko Petroleum - 2,77%, EOG Resources - 3,53%, Hess - 3,89%.
По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 2,49% до уровня в 10 378,83 пунктов, индекс NASDAQ потерял 3,01% до уровня в 2 208,63 пунктов, индекс S&P просел на 2,82% до уровня в 1 089,47 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе котировки бумаг находились под давлением цен на нефть. Участники рынка еще во вторник дали понять, что продажи ниже уровня в $80 за баррель возможны. Активно продавались бумаги Роснефти (-1,81%), Газпрома (-2,4%), Сургутнефтегаза (-1,18%), Татнефти (-0,75%) и Газпром нефти (-1,05%). Чуть подросли бумаги Транснефти (+0,95%), но и здесь продажи могут скоро пересилить.
2. В металлургическом секторе бумаги были хуже рынка на фоне коррекции на рынке металлов. Если ралли на металлургическом рынке продлится еще довольно долго, то просадка вполне может оказаться довольно жесткой. Хуже всех выглядели бумаги НЛМК, просевшие на 4,5% несмотря на падение на 5% во вторник. Котировки компании уже более чем на 50% сократили рост с минимального уровня текущего года, поэтому есть смысл задуматься и о покупках. Снижением завершили день ГМК Норильский никель (-1,94%), Северсталь (-3,37%), ММК (-3,2%) и ТМК (-1,52%).
3. В химическом секторе бумаги не пользовались спросом, несмотря на то, что Акрон обнародовал хорошую отчетность по МСФО за I полугодие 2010-го года, согласно которому чистая прибыль в годовом исчислении выросла в 2,3 раза до уровня в $2,5 млрд., тогда как размер выручки вырос только на 16%. Результаты отчетности не оказали поддержки бумагам компании (-3,13%), тогда как Уралкалий просел только на 0,31%, а Сильвинит - на 1,01%. Вчера на рынке появились идеи о возможном объединении Сильвинита еще с рядом ранее не называвшихся претендентов, поэтому нельзя исключать, что акции производителя в ближайшее время вновь станут интересны игрокам.
ПРОГНОЗ: Пока внутренние новости на рынке не сильно радуют: темпы инфляции в России растут, курс рубля снижается, ущербы от природных катаклизмов растут, последствия которых еще будут ощущаться долгое время, поэтому перспектива дальнейших продаж сохраняется
http://analytic.ricom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу