12 августа 2010 Бинбанк
Экономические новости
ВВП России вырос во втором квартале 2010 года в годовом выражении на 5,2 процента, сообщил Росстат предварительную оценку. Данные Росстата оказались ниже прогнозов и подсчетов Минэкономразвития. Власти РФ ожидают роста ВВП РФ по итогам года на 4,0 процента, однако Минэкономразвития - до пожаров и засухи - не исключало, что прогноз может быть повышен. По данным Росстата, в первом квартале ВВП РФ вырос на 2,9 процента. Во втором квартале 2009 года ВВП РФ упал на 10,8 процента. В свою очередь, инфляция в России за неделю с 3 по 9 августа 2010 года ускорилась до 0,2 процента с 0,1 процента неделей ранее, сообщил Росстат. С начала месяца рост потребительских цен составил те же 0,2 процента, а с начала 2010 года - 5,0 процентов. В 2009 году с начала августа цены выросли на 0,1 процента, с 1 января по 9 августа - на 8,2 процента
Денежный рынок
Межбанковские ставки продолжают находиться на достаточно низком уровне. Суммарные остатки на корреспондентских счетах и депозитах в ЦБ РФ продолжают показывать растущую динамику. В итоге совокупные остатки приблизились к уровню 1145,9 млрд. руб. Уровень остатков на депозитах в ЦБ РФ превышает 650 млрд. руб., что говорит о более чем достаточном уровне рублевой ликвидности.
Валютный рынок
В среду курс американской валюты показал существенный рост своих торговых позиций. Игроки постепенно уходят от рисков путем покупки спасительных активов, которыми являются казначейские облигации и американский доллар. Скромные данные о промпроизводстве в Китае усилили страхи по поводу глобального спада, надавив на акции и сырье и повысив стоимость Treasuries. Инвесторы, наконец, обратили свое внимание на макроэкономические данные, которые в последнее время показывают очень слабую динамику. Выходящие слабые данные по США уже не являются основным источником беспокойства. Мировое сообщество постепенно осознает, что действия ФРС по смягчению денежно-кредитной политике не смогут запустить реальный мотор экономики и серьезно оказать влияние на уровень безработицы. Общее замедление экономики, которое наблюдается по большинству развитых и развивающихся стран в ближайшее время даст импульс в сторону переосмысления текущей ситуации. Напомним, что последняя эйфория была связана с тем, что рынки надеялись получить определенный запас ликвидности со стороны ФРС, который может поддержать котировки акций фондовых рынков.
Между тем, британский фунт, который в азиатскую сессию демонстрирует лишь небольшой рост, снизился против доллара после того, как Банк Англии в своем квартальном отчете об инфляции понизил прогнозы для экономического роста и долгосрочные прогнозы для инфляции в Великобритании. Пара фунт/доллар при этом впервые с августа упала ниже 1,57.
Нефть снижается в четверг на фоне растущих страхов по поводу того, что спад мировой экономики сократит спрос на сырье. В ходе азиатской торговой сессии сентябрьские фьючерсы на американскую легкую нефть потеряли $0,59 до $77,45 за баррель. Фьючерсы на нефть сорта Brent упали на $0,73 до $76,91 за баррель. В ближайшее время достаточно сильный уровень поддержки располагается на уровне $75 за баррель.
Рынок облигаций
Государственные облигации
В секции российского государственного долга наибольший торговый оборот пришелся на бумаги ОФЗ 46018, с которыми прошло две сделки в основном режиме торгов, повысив котировки выпуска на 0,72%; та же динамика преобладала в бумагах ОФЗ 25068, котировки этого выпуска подросли на 0,28%; на меньшем объеме незначительный рост доходности показали облигации ОФЗ 26202 и ОФЗ 25070. На прежних позициях удержались бумаги ОФЗ 25072, ОФЗ 26199, ОФЗ 25064, ОФЗ 25059, ОФЗ 25073.
В среду МинФин РФ размещал годовую ОФЗ 25074 и пятилетнюю ОФЗ 25075 в общем объеме 25 млрд. рублей. Спрос на первый выпуск превысил предложение в 1,42 раза и займ разместился с доходностью 4,38% годовых; спрос на пятилетнюю бумагу составил 13,55 млрд. рублей, доходность по итогам аукциона была определена на уровне 7,07% годовых. Стоит отметить тот факт что спрос на пятилетний выпуск впервые с июля был незначительным, что может быть связано прежде всего с сезоном отпусков. На внешних рынках бегство в более качественные активы продолжилось, на этот раз доходность десятилетних казначейских билетов снизилась до уровня 2,685% годовых, снизившись от уровней прошлого закрытия на 8,8 пункта; тридцатилетние облигации закрылись с доходностью 3,922% годовых, показав снижение на 8,72 пункта. Российский внешний тридцатилетний займ напротив показал рост доходности на три пункта до отметки 4,573% годовых. Спрэд суверенного российского евродолга Russia 30 к казначейским билетам США US Treasuries 10 расширился на 12 пунктов до уровня 189 пунктов.
Корпоративные облигации
Вторичный рынок
Торги в секции российских корпоративных займов проходили на той же динамике что и в предыдущие дни, в отдельных выпусках участники долгового рынка предпочли серьезно зафиксировать прибыль; от более существенного падения удержал хороший запас общей рублевой ликвидности. По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 122,7 млрд. рублей, из которых 16,4 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 5 млрд. рублей - на размещения, 101,3 млрд. рублей - на сделки РЕПО. Под давлением оказались такие ликвидные выпуски как третий займ МТС, первый и второй долги Башнефти, котировки которых в среднем снизились на 0,40%. Наибольший торговый оборот в секторе бумаг топлива и энергетики показали облигации 11-го выпуска Газпрома, котировки которого так и не изменились до конца торговой сессии. Подросла доходность десятого выпуска РЖД, которая в итоге закрепилась на уровне 7,14% годовых
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311610982_logo.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
ВВП России вырос во втором квартале 2010 года в годовом выражении на 5,2 процента, сообщил Росстат предварительную оценку. Данные Росстата оказались ниже прогнозов и подсчетов Минэкономразвития. Власти РФ ожидают роста ВВП РФ по итогам года на 4,0 процента, однако Минэкономразвития - до пожаров и засухи - не исключало, что прогноз может быть повышен. По данным Росстата, в первом квартале ВВП РФ вырос на 2,9 процента. Во втором квартале 2009 года ВВП РФ упал на 10,8 процента. В свою очередь, инфляция в России за неделю с 3 по 9 августа 2010 года ускорилась до 0,2 процента с 0,1 процента неделей ранее, сообщил Росстат. С начала месяца рост потребительских цен составил те же 0,2 процента, а с начала 2010 года - 5,0 процентов. В 2009 году с начала августа цены выросли на 0,1 процента, с 1 января по 9 августа - на 8,2 процента
Денежный рынок
Межбанковские ставки продолжают находиться на достаточно низком уровне. Суммарные остатки на корреспондентских счетах и депозитах в ЦБ РФ продолжают показывать растущую динамику. В итоге совокупные остатки приблизились к уровню 1145,9 млрд. руб. Уровень остатков на депозитах в ЦБ РФ превышает 650 млрд. руб., что говорит о более чем достаточном уровне рублевой ликвидности.
Валютный рынок
В среду курс американской валюты показал существенный рост своих торговых позиций. Игроки постепенно уходят от рисков путем покупки спасительных активов, которыми являются казначейские облигации и американский доллар. Скромные данные о промпроизводстве в Китае усилили страхи по поводу глобального спада, надавив на акции и сырье и повысив стоимость Treasuries. Инвесторы, наконец, обратили свое внимание на макроэкономические данные, которые в последнее время показывают очень слабую динамику. Выходящие слабые данные по США уже не являются основным источником беспокойства. Мировое сообщество постепенно осознает, что действия ФРС по смягчению денежно-кредитной политике не смогут запустить реальный мотор экономики и серьезно оказать влияние на уровень безработицы. Общее замедление экономики, которое наблюдается по большинству развитых и развивающихся стран в ближайшее время даст импульс в сторону переосмысления текущей ситуации. Напомним, что последняя эйфория была связана с тем, что рынки надеялись получить определенный запас ликвидности со стороны ФРС, который может поддержать котировки акций фондовых рынков.
Между тем, британский фунт, который в азиатскую сессию демонстрирует лишь небольшой рост, снизился против доллара после того, как Банк Англии в своем квартальном отчете об инфляции понизил прогнозы для экономического роста и долгосрочные прогнозы для инфляции в Великобритании. Пара фунт/доллар при этом впервые с августа упала ниже 1,57.
Нефть снижается в четверг на фоне растущих страхов по поводу того, что спад мировой экономики сократит спрос на сырье. В ходе азиатской торговой сессии сентябрьские фьючерсы на американскую легкую нефть потеряли $0,59 до $77,45 за баррель. Фьючерсы на нефть сорта Brent упали на $0,73 до $76,91 за баррель. В ближайшее время достаточно сильный уровень поддержки располагается на уровне $75 за баррель.
Рынок облигаций
Государственные облигации
В секции российского государственного долга наибольший торговый оборот пришелся на бумаги ОФЗ 46018, с которыми прошло две сделки в основном режиме торгов, повысив котировки выпуска на 0,72%; та же динамика преобладала в бумагах ОФЗ 25068, котировки этого выпуска подросли на 0,28%; на меньшем объеме незначительный рост доходности показали облигации ОФЗ 26202 и ОФЗ 25070. На прежних позициях удержались бумаги ОФЗ 25072, ОФЗ 26199, ОФЗ 25064, ОФЗ 25059, ОФЗ 25073.
В среду МинФин РФ размещал годовую ОФЗ 25074 и пятилетнюю ОФЗ 25075 в общем объеме 25 млрд. рублей. Спрос на первый выпуск превысил предложение в 1,42 раза и займ разместился с доходностью 4,38% годовых; спрос на пятилетнюю бумагу составил 13,55 млрд. рублей, доходность по итогам аукциона была определена на уровне 7,07% годовых. Стоит отметить тот факт что спрос на пятилетний выпуск впервые с июля был незначительным, что может быть связано прежде всего с сезоном отпусков. На внешних рынках бегство в более качественные активы продолжилось, на этот раз доходность десятилетних казначейских билетов снизилась до уровня 2,685% годовых, снизившись от уровней прошлого закрытия на 8,8 пункта; тридцатилетние облигации закрылись с доходностью 3,922% годовых, показав снижение на 8,72 пункта. Российский внешний тридцатилетний займ напротив показал рост доходности на три пункта до отметки 4,573% годовых. Спрэд суверенного российского евродолга Russia 30 к казначейским билетам США US Treasuries 10 расширился на 12 пунктов до уровня 189 пунктов.
Корпоративные облигации
Вторичный рынок
Торги в секции российских корпоративных займов проходили на той же динамике что и в предыдущие дни, в отдельных выпусках участники долгового рынка предпочли серьезно зафиксировать прибыль; от более существенного падения удержал хороший запас общей рублевой ликвидности. По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 122,7 млрд. рублей, из которых 16,4 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 5 млрд. рублей - на размещения, 101,3 млрд. рублей - на сделки РЕПО. Под давлением оказались такие ликвидные выпуски как третий займ МТС, первый и второй долги Башнефти, котировки которых в среднем снизились на 0,40%. Наибольший торговый оборот в секторе бумаг топлива и энергетики показали облигации 11-го выпуска Газпрома, котировки которого так и не изменились до конца торговой сессии. Подросла доходность десятого выпуска РЖД, которая в итоге закрепилась на уровне 7,14% годовых
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311610982_logo.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter