За неделю с 9 по 13 августа 2010г. общий объем торгов на срочном рынке FORTS составил 544,43 млрд руб., или 11,15 млн контрактов, в том числе 72,79 млрд руб. - в вечернюю сессию. Совокупный объем открытых позиций по состоянию на последний день недели, 13 августа, был на уровне 188,16 млрд руб., или 6,16 млн контрактов.
Объем торгов фьючерсными контрактами за неделю увеличился на 5,13%, а в рублевом выражении - на 3,71%. Количество сделок возросло на 3,99%, но при этом заметно сократилось число открытых позиций - на 3,52% в рублях и на 0,5% контрактах. Такая динамика свидетельствует о том, что участники срочного рынка опасаются переносить свои открытые позиции. Это, вероятно, обусловлено тем, что на минувшей неделе на FORTS наблюдалась нисходящая динамика с резкими всплесками роста.
По итогам прошедшей недели лидеры по оборотам на срочном рынке не изменились. Объем торгов фьючерсами на индекс РТС составил 389 млрд 235 млн 487 тыс. 590 руб., или 4 млн 384 тыс. 345 контрактов. Следом идут фьючерсы на пару доллар/рубль с оборотами 50 млрд 917 млн 585 тыс. 667 руб., или 1 млн 677 тыс. 807 контрактов. Третье место занимают фьючерсы на пару евро/доллар с оборотами 25 млрд 927 млн 334 тыс. 777 руб., или 657 тыс. 954 контрактов. На четвертом месте по оборотам были фьючерсы на обыкновенные акции Сбербанка - объем торгов за неделю по ним составил 19 млрд 899 млн 931 тыс. 159 руб., или 2 млн 430 тыс. 994 контрактов. Замыкают пятерку лидеров фьючерсы на акции "Газпрома" с оборотами 12 млрд 45 млн 153 тыс. 675 руб., или 729 тыс. 454 контрактов.
Минувшая торговая пятидневка была довольно сложной, в том числе и для срочного рынка. Фьючерс на индекс РТС за неделю потерял около 8000 пунктов. Это явно указывает на общую коррекцию всего рынка: он был "перегрет" в последнее время - практически любая негативная новость либо игнорировалась, либо тут же выкупалась, и индексы возвращались на те уровни, на которых они находились до выхода негативной статистики.
Фьючерс на акции Сбербанка в свою очередь за неделю потерял около 290 пунктов, или 3,5%, поскольку он был явно "перекуплен". Возможно, данная тенденция продолжится.
На валютном рынке после довольно резкого роста доллара к евро на фоне проблем еврозоны в пятницу, 6 августа, произошел сильный отскок пары - до максимальных отметок 1,3305 долл. Однако всю последующую неделю (9-13 августа) наблюдалась обратная динамика, которая привела к тому, что в пятницу, 13 августа, пара евро/доллар остановилась на отметке 1,2768 долл. Это движение было логичным исходом значительных колебаний пары. Произошедшая коррекция была скорее технической, чем фундаментальной. Вполне вероятно, что минимальное значение по паре евро/доллар было достигнуто в пятницу благодаря, помимо прочего, фиксации прибыли средними и крупными инвесторами.
Фьючерсы на пару доллар/рубль на минувшей неделе продемонстрировали рост, вызванный укреплением доллара и снижением цен на нефть. Именно эти факторы задали направление движения пары на всю неделю. При этом объемы торгов были довольно значительными. Напомним, что фьючерсные контракты на пару доллар/рубль по итогам прошлой недели заняли второе место по оборотам торгов, опережая фьючерсы на акции Сбербанка и "Газпрома".
Стоит отметить, что на минувшей торговой пятидневке цены на нефть тоже демонстрировали отрицательную динамику. Это было обусловлено их технической коррекцией. Снижение котировок "черного золота" незамедлительно сказалось не только на ценах акций и фьючерсов на бумаги российских эмитентов, но и на всем рынке. Это в свою очередь привело к тому, что всю прошедшую неделю российский рынок в целом находился в красной зоне.
Стоит отметить, что лишь в последние две-три недели объемы торгов на российском рынке стали возрастать. Но мировая конъюнктура при этом заставляет инвесторов каждый раз задумываться при открытии долгосрочной позиции. В сложившейся ситуации одним из наиболее вероятных вариантов развития ситуации представляется долгосрочный рост с небольшими коррекциями, которые мы и наблюдали на прошлой неделе на срочном рынке FORTS.
Никита Павлов
Объем торгов фьючерсными контрактами за неделю увеличился на 5,13%, а в рублевом выражении - на 3,71%. Количество сделок возросло на 3,99%, но при этом заметно сократилось число открытых позиций - на 3,52% в рублях и на 0,5% контрактах. Такая динамика свидетельствует о том, что участники срочного рынка опасаются переносить свои открытые позиции. Это, вероятно, обусловлено тем, что на минувшей неделе на FORTS наблюдалась нисходящая динамика с резкими всплесками роста.
По итогам прошедшей недели лидеры по оборотам на срочном рынке не изменились. Объем торгов фьючерсами на индекс РТС составил 389 млрд 235 млн 487 тыс. 590 руб., или 4 млн 384 тыс. 345 контрактов. Следом идут фьючерсы на пару доллар/рубль с оборотами 50 млрд 917 млн 585 тыс. 667 руб., или 1 млн 677 тыс. 807 контрактов. Третье место занимают фьючерсы на пару евро/доллар с оборотами 25 млрд 927 млн 334 тыс. 777 руб., или 657 тыс. 954 контрактов. На четвертом месте по оборотам были фьючерсы на обыкновенные акции Сбербанка - объем торгов за неделю по ним составил 19 млрд 899 млн 931 тыс. 159 руб., или 2 млн 430 тыс. 994 контрактов. Замыкают пятерку лидеров фьючерсы на акции "Газпрома" с оборотами 12 млрд 45 млн 153 тыс. 675 руб., или 729 тыс. 454 контрактов.
Минувшая торговая пятидневка была довольно сложной, в том числе и для срочного рынка. Фьючерс на индекс РТС за неделю потерял около 8000 пунктов. Это явно указывает на общую коррекцию всего рынка: он был "перегрет" в последнее время - практически любая негативная новость либо игнорировалась, либо тут же выкупалась, и индексы возвращались на те уровни, на которых они находились до выхода негативной статистики.
Фьючерс на акции Сбербанка в свою очередь за неделю потерял около 290 пунктов, или 3,5%, поскольку он был явно "перекуплен". Возможно, данная тенденция продолжится.
На валютном рынке после довольно резкого роста доллара к евро на фоне проблем еврозоны в пятницу, 6 августа, произошел сильный отскок пары - до максимальных отметок 1,3305 долл. Однако всю последующую неделю (9-13 августа) наблюдалась обратная динамика, которая привела к тому, что в пятницу, 13 августа, пара евро/доллар остановилась на отметке 1,2768 долл. Это движение было логичным исходом значительных колебаний пары. Произошедшая коррекция была скорее технической, чем фундаментальной. Вполне вероятно, что минимальное значение по паре евро/доллар было достигнуто в пятницу благодаря, помимо прочего, фиксации прибыли средними и крупными инвесторами.
Фьючерсы на пару доллар/рубль на минувшей неделе продемонстрировали рост, вызванный укреплением доллара и снижением цен на нефть. Именно эти факторы задали направление движения пары на всю неделю. При этом объемы торгов были довольно значительными. Напомним, что фьючерсные контракты на пару доллар/рубль по итогам прошлой недели заняли второе место по оборотам торгов, опережая фьючерсы на акции Сбербанка и "Газпрома".
Стоит отметить, что на минувшей торговой пятидневке цены на нефть тоже демонстрировали отрицательную динамику. Это было обусловлено их технической коррекцией. Снижение котировок "черного золота" незамедлительно сказалось не только на ценах акций и фьючерсов на бумаги российских эмитентов, но и на всем рынке. Это в свою очередь привело к тому, что всю прошедшую неделю российский рынок в целом находился в красной зоне.
Стоит отметить, что лишь в последние две-три недели объемы торгов на российском рынке стали возрастать. Но мировая конъюнктура при этом заставляет инвесторов каждый раз задумываться при открытии долгосрочной позиции. В сложившейся ситуации одним из наиболее вероятных вариантов развития ситуации представляется долгосрочный рост с небольшими коррекциями, которые мы и наблюдали на прошлой неделе на срочном рынке FORTS.
Никита Павлов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба