16 августа 2010 Бинбанк
Денежный рынок
На рынке МБК в пятницу сохранилась стабильность, ставки незначительно снизились. Ставка MosPrime Rate сроком на 1 день составила 2,77% годовых, опустившись на 1 базисный пункт по отношению к предыдущему уровню.
На утренней сессии трехдневного РЕПО коммерческие банки привлекли 225,72 млн. руб. под средневзвешенную ставку 5,04% годовых. На утро 16 августа совокупные остатки на счетах по сравнению с предыдущим днем немного снизились в пределах 1,31%. По итогам пятницы совокупные остатки остановились на отметке 1133,3 млрд. руб.
Валютный рынок
Несмотря на некоторое восстановление в ходе азиатской торговой сессии, сырьевые и рисковые валюты по-прежнему находятся под давлением. Курс американской валюты продолжает удерживать свои торговые позиции против основных мировых валют, поскольку склонность к рисковым активам не может восстановиться после опубликованного на прошлой неделе блока слабой макроэкономической статистики. В частности инвесторы на текущий момент пытаются переоценить риски снижения мировой экономики. В сторону новых опасений вышли свежие данные по японской экономике. Данные по экономическому росту из Японии оказались хуже ожиданий. Следует отметить, что в ходе пятничных торгов рисковым активам и единой валюте могли оказать поддержку и неплохие данные по экономике Еврозоне. В частности, значения индексов ВВП в Германии и Европе превысили прогнозируемый уровень. Между тем, инвесторы не кинулись совершать покупки по единой валюте, а наоборот постарались подойти к нижней границе восходящего канала, который располагается на отметке 1,2780.
В ближайшее время, основное внимание рынка будет по-прежнему сосредоточено на данных по макроэкономической статистике. Сегодня будет опубликован гармонизированный индекс потребительских цен еврозоны, в США состоится публикация производственного индекса ФРС-Нью-Йорк, далее ожидается индекс цен на жилье NAHB.
Цены на нефть повышаются в понедельник в связи с ослаблением доллара, однако падение азиатских акций и новости о замедлении роста в Японии ограничивают подъем. В ходе азиатской торговой сессии сентябрьские фьючерсы на американскую легкую нефть выросла на $0,39 до $75,76 за баррель. Фьючерсы на нефть сорта Brent поднялись на $0,32 до $75,43 за баррель. На текущий момент в ближайшее время поддержку нефти может вновь оказать погодный фактор. По данным синоптиков, область низкого давления у юго-запада Джорджии в понедельник может продвинуться южнее в Мексиканский залив и со средней вероятностью стать тропическим циклоном в следующие 48 часов, сообщил Национальный центр ураганов.
Рынок облигаций
Государственные облигации
В секторе государственного рублевого долга динамика торгов носила разнонаправленный характер, по тем выпускам, где были замечены максимальные торговые обороты преобладали настроения незначительно зафиксировать прибыль, в частности в пределах 0,20% снижение котировок показали ОФЗ 25064 и ОФЗ 25070. Снижалась доходность в выпусках ОФЗ 25063 и ОФЗ 25067. На 0,15% снизились бумаги ОФЗ 25065, ОФЗ 26200. На меньшем объеме в плюсовой зоне закрепились бумаги ОФЗ 26199 и ОФЗ 25071.
На внешних рынках доходность десятилетних казначейских билетов снизилась до минимальных уровней за последние 16 месяцев, доходность десятилетних нотов США US Treasuries 10 снизилась по итогам пятничной торговой сессии на 7,27 пункта до уровня 2,677% годовых; та же динамика сохранялась и в тридцатилетних государственных бумагах США, доходность которых снизилась до уровня 3,860% годовых; проявление спроса замечалось не только на длинные выпуски более короткие так же показали снижение доходности. Российский внешний тридцатилетний займ Russia 30 существенного изменения доходности не показал, оставшись на отметке 4,532% годовых. Спрэд тридцатилетнего внешнего российского долга Russia 30 к казначейским нотам США UST 10 расширился на семь пунктов до границы 186 пунктов.
Корпоративные облигации
Вторичный рынок
Торги на рынке рублевого корпоративного долга в пятницу протекали разнонаправлено, ярко выраженной динамики не проявлялось. По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 108 млрд. рублей, из которых 16,8 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 91,2 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секторе облигационных займов Москвы наибольший торговый оборот пришелся на 62-ой выпуск доходность которого закрепилась на отметке 6,95% годовых; на меньшем объеме на 0,60% подросли котировки 56-го выпуска; незначительно подросли доходности 49-го и 50-го выпусков. В муниципальном секторе четвертый долг самарской области подрос на 0,14%; на 0,72% подешевели облигации пятого выпуска самарской области; 0,95% добавил седьмой займ республики Коми; шестой долг самарской области снизился на 0,34%. Среди облигаций металлургического сектора проявление спроса было заметно в бумагах четвертого и пятого выпусков Мечела; разнонаправлено закрылись второй и четвертый биржевые выпуски Северстали. В секции бумаг топлива и энергетики 13-ый выпуск Газпрома прибавил 0,19%; продажи прошли в облигациях первых выпусков ТГК-1 и ТГК-6; на положительной территории закрылись все три выпуска Башнефти; первый выпуск Русгидро подрос на 0,38%. В сегменте облигаций связи и транспорта десятый долг РЖД подрос на 0,16%; снижение доходности показали третий выпуск МТС, первый АФК Системы; четвертый и пятый выпуски МТС изменения доходности не показали. В финансовом секторе седьмой долг Россельхозбанка прибавил 0,45%; в пределах 0,10% подросли котировки третьего и 11-го выпусков Россельхозбанка; одиннадцатый выпуск АИЖК прибавил 0,89%; на меньшем объеме в минусе закрылись облигации пятого биржевого выпуска ВТБ и шестого Транскредитбанка.
С этой недели начнется налоговый период, в краткосрочной перспективе это может оказать незначительное давление на котировки корпоративных выпусков, серьезной фиксации прибыли по всей вероятности пока не произойдет на фоне все еще высокого общего уровня рублевой ликвидности.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311610982_logo.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
На рынке МБК в пятницу сохранилась стабильность, ставки незначительно снизились. Ставка MosPrime Rate сроком на 1 день составила 2,77% годовых, опустившись на 1 базисный пункт по отношению к предыдущему уровню.
На утренней сессии трехдневного РЕПО коммерческие банки привлекли 225,72 млн. руб. под средневзвешенную ставку 5,04% годовых. На утро 16 августа совокупные остатки на счетах по сравнению с предыдущим днем немного снизились в пределах 1,31%. По итогам пятницы совокупные остатки остановились на отметке 1133,3 млрд. руб.
Валютный рынок
Несмотря на некоторое восстановление в ходе азиатской торговой сессии, сырьевые и рисковые валюты по-прежнему находятся под давлением. Курс американской валюты продолжает удерживать свои торговые позиции против основных мировых валют, поскольку склонность к рисковым активам не может восстановиться после опубликованного на прошлой неделе блока слабой макроэкономической статистики. В частности инвесторы на текущий момент пытаются переоценить риски снижения мировой экономики. В сторону новых опасений вышли свежие данные по японской экономике. Данные по экономическому росту из Японии оказались хуже ожиданий. Следует отметить, что в ходе пятничных торгов рисковым активам и единой валюте могли оказать поддержку и неплохие данные по экономике Еврозоне. В частности, значения индексов ВВП в Германии и Европе превысили прогнозируемый уровень. Между тем, инвесторы не кинулись совершать покупки по единой валюте, а наоборот постарались подойти к нижней границе восходящего канала, который располагается на отметке 1,2780.
В ближайшее время, основное внимание рынка будет по-прежнему сосредоточено на данных по макроэкономической статистике. Сегодня будет опубликован гармонизированный индекс потребительских цен еврозоны, в США состоится публикация производственного индекса ФРС-Нью-Йорк, далее ожидается индекс цен на жилье NAHB.
Цены на нефть повышаются в понедельник в связи с ослаблением доллара, однако падение азиатских акций и новости о замедлении роста в Японии ограничивают подъем. В ходе азиатской торговой сессии сентябрьские фьючерсы на американскую легкую нефть выросла на $0,39 до $75,76 за баррель. Фьючерсы на нефть сорта Brent поднялись на $0,32 до $75,43 за баррель. На текущий момент в ближайшее время поддержку нефти может вновь оказать погодный фактор. По данным синоптиков, область низкого давления у юго-запада Джорджии в понедельник может продвинуться южнее в Мексиканский залив и со средней вероятностью стать тропическим циклоном в следующие 48 часов, сообщил Национальный центр ураганов.
Рынок облигаций
Государственные облигации
В секторе государственного рублевого долга динамика торгов носила разнонаправленный характер, по тем выпускам, где были замечены максимальные торговые обороты преобладали настроения незначительно зафиксировать прибыль, в частности в пределах 0,20% снижение котировок показали ОФЗ 25064 и ОФЗ 25070. Снижалась доходность в выпусках ОФЗ 25063 и ОФЗ 25067. На 0,15% снизились бумаги ОФЗ 25065, ОФЗ 26200. На меньшем объеме в плюсовой зоне закрепились бумаги ОФЗ 26199 и ОФЗ 25071.
На внешних рынках доходность десятилетних казначейских билетов снизилась до минимальных уровней за последние 16 месяцев, доходность десятилетних нотов США US Treasuries 10 снизилась по итогам пятничной торговой сессии на 7,27 пункта до уровня 2,677% годовых; та же динамика сохранялась и в тридцатилетних государственных бумагах США, доходность которых снизилась до уровня 3,860% годовых; проявление спроса замечалось не только на длинные выпуски более короткие так же показали снижение доходности. Российский внешний тридцатилетний займ Russia 30 существенного изменения доходности не показал, оставшись на отметке 4,532% годовых. Спрэд тридцатилетнего внешнего российского долга Russia 30 к казначейским нотам США UST 10 расширился на семь пунктов до границы 186 пунктов.
Корпоративные облигации
Вторичный рынок
Торги на рынке рублевого корпоративного долга в пятницу протекали разнонаправлено, ярко выраженной динамики не проявлялось. По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 108 млрд. рублей, из которых 16,8 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 91,2 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секторе облигационных займов Москвы наибольший торговый оборот пришелся на 62-ой выпуск доходность которого закрепилась на отметке 6,95% годовых; на меньшем объеме на 0,60% подросли котировки 56-го выпуска; незначительно подросли доходности 49-го и 50-го выпусков. В муниципальном секторе четвертый долг самарской области подрос на 0,14%; на 0,72% подешевели облигации пятого выпуска самарской области; 0,95% добавил седьмой займ республики Коми; шестой долг самарской области снизился на 0,34%. Среди облигаций металлургического сектора проявление спроса было заметно в бумагах четвертого и пятого выпусков Мечела; разнонаправлено закрылись второй и четвертый биржевые выпуски Северстали. В секции бумаг топлива и энергетики 13-ый выпуск Газпрома прибавил 0,19%; продажи прошли в облигациях первых выпусков ТГК-1 и ТГК-6; на положительной территории закрылись все три выпуска Башнефти; первый выпуск Русгидро подрос на 0,38%. В сегменте облигаций связи и транспорта десятый долг РЖД подрос на 0,16%; снижение доходности показали третий выпуск МТС, первый АФК Системы; четвертый и пятый выпуски МТС изменения доходности не показали. В финансовом секторе седьмой долг Россельхозбанка прибавил 0,45%; в пределах 0,10% подросли котировки третьего и 11-го выпусков Россельхозбанка; одиннадцатый выпуск АИЖК прибавил 0,89%; на меньшем объеме в минусе закрылись облигации пятого биржевого выпуска ВТБ и шестого Транскредитбанка.
С этой недели начнется налоговый период, в краткосрочной перспективе это может оказать незначительное давление на котировки корпоративных выпусков, серьезной фиксации прибыли по всей вероятности пока не произойдет на фоне все еще высокого общего уровня рублевой ликвидности.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311610982_logo.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу