Merrill Lynch создает новое ПО, способное заменить хедж-фонды
Компания Merrill Lynch создала программное обеспечение ML FX Clone с целью обеспечить инвесторам возвраты, равные тем, которые дают хедж-фонды. Таким образом, инвесторы теперь могут не нести расходы, связанные с выплатой гонораров долгосрочным управляющим. ML FX Clone моделирует основные способы торговли на форексе, которые используют менеджеры по активам. Разработчики полагают, что клиенты будут использовать этот продукт для работы на валютном рынке или для хеджиования существующих позиций особенно по валютным фондам.
Они также утверждают, что программное обеспечение поможет трейдерам и инвесторам лучше представить, какая часть возвратов зависит от работы менеджеров портфелей, а какая обусловлена рыночными факторами.
В FX Clone используется три стратегии: моментум – стратегия следования за трендом, кэрри трейдс – сделки по покупке валют с высокими процентными ставками против валют с низкими процентными ставками и стратегия американского доллара, предполагающая открытие коротких или длинных позиций по доллару против других валют. Разработчики сравнили FX Clone с существующими основными валютыми индексами, отражающими работу валютных менеджеров, использующих разные стратегии. Итоги тестирования показали, что новое ПО в состоянии моделировать большинство подходов.
Merrill утверждает, что результаты тестирования FX Clone с 1989 года дали годовой возврат в размере 9.1 %. Только по одному году возврат был отрицательным.
© Currency trader
© Перевод: www.kroufr.ru
