10 сентября 2010 Архив Коробков Сергей
Как я предполагал в недельном прогнозе, внешнеторговый дефицит США заметно сократился в июле после неожиданного вздутия месяцем ранее. Свою версию резких колебаний внешнеторгового баланса США я изложил в понедельничном посте. В июле американцы купили товаров и услуг на $196.1 млрд. против $200.4 млрд. в июне, а продали на $153.3 млрд. против $150.5 млрд. соответственно. В результате дыра в торговом балансе уменьшилась на $7 млрд. США в первом месяце третьего квартала сократили дефициты в торговле с Китаем, Японией, Канадой, Мексикой, странами ОПЕК и лишь с государствами Евросоюза отрицательное сальдо продолжило расширяться, достигнув по итогам месяца $9.9 млрд. Благодаря суммарному сужению внешнеторгового дефицита курс американской валюты укрепился на неделе против большинства мировых валют в среднем на 1,5-2%.
Помимо позитивных сдвигов во внешней торговле одновременно происходило укрепление позиций на трудовом фронте. Количество первичных обращений за пособием по безработице снизилось в преддверии длинных выходных сразу на 27 тыс. заявок, зафиксировав тем самым третью неделю последовательного сокращения числа увольнений.
Однако сколь оптимистичными данными не баловала бы участников рынка заокеанская статистика, всё заметнее становится локальная перекупленность рынка и ощущается усталость быков. Ничего удивительного здесь нет. Всего за восемь торговых сессий совокупный индекс стоимости акций пятисот крупнейших компаний США подорожал на 7%. В последний день августа S&P500 ещё раз проверил прочность дна на отметке в 1040 пунктов, а вчера он уже уткнулся головой в планку сопротивления на линии 1110 единиц. В понедельник я писал, что вполне реальной сентябрьской целью для инвесторов выступает уровень в 1130 пунктов по индексу S&P500. Я и сейчас остаюсь при своём мнении. Но чтобы аккумулировать силы и вызвать приток свежих капиталов на рынок, быкам надо сделать передышку и консолидироваться. Достаточно прочный уровень поддержки сейчас располагается в диапазоне 1080-1082 пункта, что примерно соответствует 61,8% по Фибоначчи между августовским дном и максимумом первой декады сентября. Опустившись на 3% с нынешних уровней, рынок избавится от пены перекупленности, а подтянувшиеся после летних отпусков инвесторы получат подходящий повод для возвращения в рынок.
На фоне активного ралли большого брата индекс ММВБ, аккумулирующий колебания российских голубых фишек, выполнил и даже перевыполнил план, заданный на неделю. В понедельничном прогнозе я писал: “Для индекса ММВБ ближайшей целью служит уровень в 1430 единиц. В случае приближения мировых цен на нефть к отметке в $80 за баррель, нельзя исключать поход в район 1455 пунктов”. Собственно так и получилось. Вчера индекс ММВБ, пробив августовский потолок, продолжил ралли, заправленный нефтью марки Brent по $78 с хвостиком за баррель. Участники российского фондового рынка начали спрыгивать на обочину лишь когда ММВБ коснулся отметки в 1447 единиц, вернувшись тем самым к значениям начала мая. Поговорка, хорошо известная в среде профессиональных трейдеров, sell stock in May and go away (продавай бумаги в мае и отправляйся прочь от рынка), подтвердила свою актуальность и на этот раз. Возможно, спекулянты попробуют ещё раз подогнать ММВБ к уровню в 1450 пунктов, но в любом случае силы быков уже на исходе. Консолидация в диапазоне поддержки 1390-1400 пунктов индексу ММВБ сейчас просто необходима для завода на новое ралли.
Помимо позитивных сдвигов во внешней торговле одновременно происходило укрепление позиций на трудовом фронте. Количество первичных обращений за пособием по безработице снизилось в преддверии длинных выходных сразу на 27 тыс. заявок, зафиксировав тем самым третью неделю последовательного сокращения числа увольнений.
Однако сколь оптимистичными данными не баловала бы участников рынка заокеанская статистика, всё заметнее становится локальная перекупленность рынка и ощущается усталость быков. Ничего удивительного здесь нет. Всего за восемь торговых сессий совокупный индекс стоимости акций пятисот крупнейших компаний США подорожал на 7%. В последний день августа S&P500 ещё раз проверил прочность дна на отметке в 1040 пунктов, а вчера он уже уткнулся головой в планку сопротивления на линии 1110 единиц. В понедельник я писал, что вполне реальной сентябрьской целью для инвесторов выступает уровень в 1130 пунктов по индексу S&P500. Я и сейчас остаюсь при своём мнении. Но чтобы аккумулировать силы и вызвать приток свежих капиталов на рынок, быкам надо сделать передышку и консолидироваться. Достаточно прочный уровень поддержки сейчас располагается в диапазоне 1080-1082 пункта, что примерно соответствует 61,8% по Фибоначчи между августовским дном и максимумом первой декады сентября. Опустившись на 3% с нынешних уровней, рынок избавится от пены перекупленности, а подтянувшиеся после летних отпусков инвесторы получат подходящий повод для возвращения в рынок.
На фоне активного ралли большого брата индекс ММВБ, аккумулирующий колебания российских голубых фишек, выполнил и даже перевыполнил план, заданный на неделю. В понедельничном прогнозе я писал: “Для индекса ММВБ ближайшей целью служит уровень в 1430 единиц. В случае приближения мировых цен на нефть к отметке в $80 за баррель, нельзя исключать поход в район 1455 пунктов”. Собственно так и получилось. Вчера индекс ММВБ, пробив августовский потолок, продолжил ралли, заправленный нефтью марки Brent по $78 с хвостиком за баррель. Участники российского фондового рынка начали спрыгивать на обочину лишь когда ММВБ коснулся отметки в 1447 единиц, вернувшись тем самым к значениям начала мая. Поговорка, хорошо известная в среде профессиональных трейдеров, sell stock in May and go away (продавай бумаги в мае и отправляйся прочь от рынка), подтвердила свою актуальность и на этот раз. Возможно, спекулянты попробуют ещё раз подогнать ММВБ к уровню в 1450 пунктов, но в любом случае силы быков уже на исходе. Консолидация в диапазоне поддержки 1390-1400 пунктов индексу ММВБ сейчас просто необходима для завода на новое ралли.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба