14 сентября 2010 АТОН
Итоги торгов
В понедельник торги на российских фондовых площадках завершились ростом основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию увеличился на 0,54%, а индекс РТС прибавил 1,08%. Лидерами роста стали бумаги Магнита (+7,09%) и котировки Аптек 36 и 6 (+3,78%). В лидерах падения пребывали привилегированные акции Ростелекома (-3,3%) и бумаги ТГК-14 (-2,22%).
Рынок нефти
Стоимость нефти марки WTI на торгах в понедельник продолжила ралли предыдущей недели и выросла на 74 цента до $77,19 за баррель на ожиданиях увеличения мирового спроса на ресурс. Сегодня с утра фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в октябре прибавляют в стоимости 0,05%, торгуясь на уровне $77,23 за баррель.
Сегодняшнее открытие
Внешний фон на открытии сегодняшних торгов складывается нейтральный. Торги на фондовых биржах США, после опубликования оптимистичных данных по китайской экономике, достижения соглашения Базельским комитетом по новым нормам банковских резервных требований, а также увеличения активности в сфере слияний и поглощений, завершились ростом основных индексов. Базельский комитет предоставил кредиторам большее, нежели ожидалось, время для приведения капитала к новым требованиям, что положительно сказалось на динамике банковского сектора, в то время как высокотехнологичный сектор поддержало решение Hewlett-Packard приобрести компанию ArcSight. Сегодня с утра фьючерсы на основные американские индексы находятся в минусе, однако, теряют не более 0,1%. На торгах в Азии наблюдается смешанная динамика, в то время как стоимость нефти и большинства металлов укрепляется. Вчерашний оптимизм касательно данных по Китаю заметно утих и сменился затишьем. Более того, данные об ускорении китайской экономики в перспективе могут оказать отрицательное влияние на рынки, так как местные власти, чтобы не допустить образование экономического «пузыря», могут пойти на новые меры по «охлаждению» роста, что, как правило, не вызывает у инвесторов особого оптимизма.
Сегодня в США в 16:30 будут опубликованы данные по изменению уровня розничных продаж страны за август. Средние прогнозы аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg, говорят о вероятности увеличения как общих продаж, так и продаж без учета машин на 0,3%. В 18:00 станет известно значение индекса экономического оптимизма IBD за сентябрь (ожидается рост с 43,6 до 44 пунктов), а также изменение товарно-материальных запасов за июль (прогнозируется рост на 0,5%).
В Еврозоне в 13:00 выйдут данные об изменении промышленного производства за июль, которое, согласно средним прогнозам, после падения на 0,1% м/м месяцем ранее, вырастет на 0,2% м/м. Также в 13:00 станет известен индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW по Германии за сентябрь (ожидается падение с 14 до 10 пунктов).
Индекс ММВБ завершил торги понедельника выше поддержки 1435 пунктов, однако, в самом начале дня устремившись к следующему сопротивлению 1455 пунктов, так и не достиг его, и к концу торговой сессии растерял большую часть отыгранных позиций. На открытии сегодняшних торгов российские фондовые индексы могут скорректироваться после нескольких дней роста и уйти в небольшой минус. О высокой вероятности коррекции индексов говорит «медвежья» дивергенция индекса и MACD-гистограммы на дневном графике, а также формирование свечной фигуры «падающая звезда», которая может предвещать пик краткосрочного восходящего тренда. Определяющими же итоговые настроения дня, вероятнее всего, станут данные по розничным продажам США за август
Коротко
o Автопромышленность. По сообщению газеты “Ведомости”, Министерство промышленности и торговли (Минпромторг) предложило удвоить транспортный налог на автомобили старше пяти лет и увеличить налог на автомобили, экологический класс которых ниже "Евро-4". Для владельцев автомобилей экологического класса “Евро-4” министерство предлагает оставить ставку налога неизменной. По мнению представителей Минпромторга, предлагаемые меры будут способствовать повышению спроса на более новые и технологичные автомобили. Однако мы сомневаемся, что меры будут иметь какой-либо эффект кроме как повышение ставки налога, поскольку большинство автомобилей, производимых в России (модели АВТОВАЗа или Renault Logan), относятся к экологическому классу “Евро-3” или ниже. Мы также считаем, что это предложение не будет принято, поскольку оно негативно повлияет как на продажи АВТОВАЗа, так и на финансовые положение большей части населения, поэтому данная новость нейтральна для котировок акций автопроизводителей.
+ Розничная торговля. X5 Retail Group вчера объявила о том, что она рефинансировала часть своего синдицированного кредита на сумму $1,1 млрд. Компания планирует привлечь $800 млн двумя равными траншами сроком на три года от консорциума международных банков. Один транш будет номинирован в рублях по ставке Mosprime +2,5 п. п. (6,28% по текущей процентной ставке), другой транш - в долларах по ставке LIBOR +2,5 п. п. (3,3% по текущей процентной ставке). Оставшаяся часть синдицированного кредита в размере $300 млн будет рефинансирована за счет прочих источников. Обе ставки значительно ниже текущей стоимости долга компании (по нашей оценке, она равна 8%). Данная новость благоприятна для акций эмитента
Российские рынки: динамика и темы
Котировки российских акций вчера шли вверх благодаря росту цен на сырьевые товары на фоне укрепления уверенности инвесторов в отношении восстановлении мировой экономики. Индекс ММВБ вступил в фазу роста и прибавил в весе более чем 20% в сравнении со своей минимальной отметкой, достигнутой 25 мая. В лидерах роста оказались акции банковского и потребительского секторов: поддержку им оказала не только динамика внутреннего спроса в соответствующих отраслях, но и укрепление рубля
Мировые рынки: динамика и темы
Фондовые индексы США вчера выросли четвертую сессию подряд благодаря обнадеживающим показателям промышленного производства в Китае и повышению Европейской Комиссией оценки роста ВВП Евросоюза в 2010 г., что укрепило уверенность инвестиционного сообщества в устойчивом восстановлении мировой экономики. По тем же причинам торги акциями в Европе завершились повышением котировок, индекс Euro Stoxx 50 прибавил 0,9%. И в Европе, и в США лучшую динамику показали бумаги банковского сектора. На торгах в Азии сегодня утром наблюдалась противоречивая картина: гонконгский Hang Seng на момент написания данной заметки вырос на 0,1%, тогда как японский Nikkei снизился на 0,1% из-за укрепления иены до 15-летнего максимума против доллара США.
Отраслевая динамика
Лидеры роста: сектор технологий, финансовые и сырьевые компании. Лидеры падения: фармацевтические компании, сектор потребительских товаров и телекомы
Развивающиеся рынки: динамика и темы
На динамике фондовых торгов на развивающихся рынках вчера благоприятно сказалась укрепляющаяся уверенность в устойчивом восстановлении мировой экономики, обусловленная сообщением о росте промышленного производства КНР и улучшением прогноза роста ВВП в Европе. Лучше других выглядели биржевые индикаторы Турции (индекс ISE 100 повысился почти на 3%) после того, как премьер-министр страны Реджеп Тайип Эрдоган усилил свои позиции по итогам референдума (улучшились перспективы его переизбрания и его Партии справедливости и развития). На биржах развивающихся рынков Азии сегодня утром акции преимущественно дорожали, при этом значение китайского индека Shanghai Composite в первые часы сессии почти не менялось
http://www.aton-line.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В понедельник торги на российских фондовых площадках завершились ростом основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию увеличился на 0,54%, а индекс РТС прибавил 1,08%. Лидерами роста стали бумаги Магнита (+7,09%) и котировки Аптек 36 и 6 (+3,78%). В лидерах падения пребывали привилегированные акции Ростелекома (-3,3%) и бумаги ТГК-14 (-2,22%).
Рынок нефти
Стоимость нефти марки WTI на торгах в понедельник продолжила ралли предыдущей недели и выросла на 74 цента до $77,19 за баррель на ожиданиях увеличения мирового спроса на ресурс. Сегодня с утра фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в октябре прибавляют в стоимости 0,05%, торгуясь на уровне $77,23 за баррель.
Сегодняшнее открытие
Внешний фон на открытии сегодняшних торгов складывается нейтральный. Торги на фондовых биржах США, после опубликования оптимистичных данных по китайской экономике, достижения соглашения Базельским комитетом по новым нормам банковских резервных требований, а также увеличения активности в сфере слияний и поглощений, завершились ростом основных индексов. Базельский комитет предоставил кредиторам большее, нежели ожидалось, время для приведения капитала к новым требованиям, что положительно сказалось на динамике банковского сектора, в то время как высокотехнологичный сектор поддержало решение Hewlett-Packard приобрести компанию ArcSight. Сегодня с утра фьючерсы на основные американские индексы находятся в минусе, однако, теряют не более 0,1%. На торгах в Азии наблюдается смешанная динамика, в то время как стоимость нефти и большинства металлов укрепляется. Вчерашний оптимизм касательно данных по Китаю заметно утих и сменился затишьем. Более того, данные об ускорении китайской экономики в перспективе могут оказать отрицательное влияние на рынки, так как местные власти, чтобы не допустить образование экономического «пузыря», могут пойти на новые меры по «охлаждению» роста, что, как правило, не вызывает у инвесторов особого оптимизма.
Сегодня в США в 16:30 будут опубликованы данные по изменению уровня розничных продаж страны за август. Средние прогнозы аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg, говорят о вероятности увеличения как общих продаж, так и продаж без учета машин на 0,3%. В 18:00 станет известно значение индекса экономического оптимизма IBD за сентябрь (ожидается рост с 43,6 до 44 пунктов), а также изменение товарно-материальных запасов за июль (прогнозируется рост на 0,5%).
В Еврозоне в 13:00 выйдут данные об изменении промышленного производства за июль, которое, согласно средним прогнозам, после падения на 0,1% м/м месяцем ранее, вырастет на 0,2% м/м. Также в 13:00 станет известен индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW по Германии за сентябрь (ожидается падение с 14 до 10 пунктов).
Индекс ММВБ завершил торги понедельника выше поддержки 1435 пунктов, однако, в самом начале дня устремившись к следующему сопротивлению 1455 пунктов, так и не достиг его, и к концу торговой сессии растерял большую часть отыгранных позиций. На открытии сегодняшних торгов российские фондовые индексы могут скорректироваться после нескольких дней роста и уйти в небольшой минус. О высокой вероятности коррекции индексов говорит «медвежья» дивергенция индекса и MACD-гистограммы на дневном графике, а также формирование свечной фигуры «падающая звезда», которая может предвещать пик краткосрочного восходящего тренда. Определяющими же итоговые настроения дня, вероятнее всего, станут данные по розничным продажам США за август
Коротко
o Автопромышленность. По сообщению газеты “Ведомости”, Министерство промышленности и торговли (Минпромторг) предложило удвоить транспортный налог на автомобили старше пяти лет и увеличить налог на автомобили, экологический класс которых ниже "Евро-4". Для владельцев автомобилей экологического класса “Евро-4” министерство предлагает оставить ставку налога неизменной. По мнению представителей Минпромторга, предлагаемые меры будут способствовать повышению спроса на более новые и технологичные автомобили. Однако мы сомневаемся, что меры будут иметь какой-либо эффект кроме как повышение ставки налога, поскольку большинство автомобилей, производимых в России (модели АВТОВАЗа или Renault Logan), относятся к экологическому классу “Евро-3” или ниже. Мы также считаем, что это предложение не будет принято, поскольку оно негативно повлияет как на продажи АВТОВАЗа, так и на финансовые положение большей части населения, поэтому данная новость нейтральна для котировок акций автопроизводителей.
+ Розничная торговля. X5 Retail Group вчера объявила о том, что она рефинансировала часть своего синдицированного кредита на сумму $1,1 млрд. Компания планирует привлечь $800 млн двумя равными траншами сроком на три года от консорциума международных банков. Один транш будет номинирован в рублях по ставке Mosprime +2,5 п. п. (6,28% по текущей процентной ставке), другой транш - в долларах по ставке LIBOR +2,5 п. п. (3,3% по текущей процентной ставке). Оставшаяся часть синдицированного кредита в размере $300 млн будет рефинансирована за счет прочих источников. Обе ставки значительно ниже текущей стоимости долга компании (по нашей оценке, она равна 8%). Данная новость благоприятна для акций эмитента
Российские рынки: динамика и темы
Котировки российских акций вчера шли вверх благодаря росту цен на сырьевые товары на фоне укрепления уверенности инвесторов в отношении восстановлении мировой экономики. Индекс ММВБ вступил в фазу роста и прибавил в весе более чем 20% в сравнении со своей минимальной отметкой, достигнутой 25 мая. В лидерах роста оказались акции банковского и потребительского секторов: поддержку им оказала не только динамика внутреннего спроса в соответствующих отраслях, но и укрепление рубля
Мировые рынки: динамика и темы
Фондовые индексы США вчера выросли четвертую сессию подряд благодаря обнадеживающим показателям промышленного производства в Китае и повышению Европейской Комиссией оценки роста ВВП Евросоюза в 2010 г., что укрепило уверенность инвестиционного сообщества в устойчивом восстановлении мировой экономики. По тем же причинам торги акциями в Европе завершились повышением котировок, индекс Euro Stoxx 50 прибавил 0,9%. И в Европе, и в США лучшую динамику показали бумаги банковского сектора. На торгах в Азии сегодня утром наблюдалась противоречивая картина: гонконгский Hang Seng на момент написания данной заметки вырос на 0,1%, тогда как японский Nikkei снизился на 0,1% из-за укрепления иены до 15-летнего максимума против доллара США.
Отраслевая динамика
Лидеры роста: сектор технологий, финансовые и сырьевые компании. Лидеры падения: фармацевтические компании, сектор потребительских товаров и телекомы
Развивающиеся рынки: динамика и темы
На динамике фондовых торгов на развивающихся рынках вчера благоприятно сказалась укрепляющаяся уверенность в устойчивом восстановлении мировой экономики, обусловленная сообщением о росте промышленного производства КНР и улучшением прогноза роста ВВП в Европе. Лучше других выглядели биржевые индикаторы Турции (индекс ISE 100 повысился почти на 3%) после того, как премьер-министр страны Реджеп Тайип Эрдоган усилил свои позиции по итогам референдума (улучшились перспективы его переизбрания и его Партии справедливости и развития). На биржах развивающихся рынков Азии сегодня утром акции преимущественно дорожали, при этом значение китайского индека Shanghai Composite в первые часы сессии почти не менялось
http://www.aton-line.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу