14 сентября 2010 Инфина Иванищев Александр
В пятницу, накануне публикации данных по промышленному производству в Китае, российские индексы демонстрировали боковое движение и закрылись вблизи предыдущих уровней. Индексы ММВБ и РТС снизился на 0.3% до 1434 п. и 1487 п. соответственно. Индекс второго эшелона РТС2 завершил день ростом на 1.2%. Торги проходили при низкой активности игроков. Оборот по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 34 млрд. рублей. В целом за неделю индекс ММВБ добавил 1.7%, РТС – 1.3%. Индексные акции завершили торги разнонаправленно. Лидировали бумаги Ростелекома (+1%), Новатэка (+0.6%), Северстали (+0.4%). Аутсайдерами дня стали Полюс Золото (-0.9%), Газпром (-0.8%), РусГидро (-0.7%). Во втором эшелоне максимальный рост показали акции краснодарского ритейлера «Магнит» (+7.4%).
Валютный рынок
Японский премьер министр в пятницу предупредил о возможности проведения валютной интервенции с целью ослабления йены, которая уже значительно укрепилась на фоне возросших угроз повторной рецессии. Пара йена/доллар выросла до недельного максимума (84.4). Снижение спроса на защитную йену помогла укрепиться американскому доллару до 83, тем самым вплотную приблизиться к уровню сопротивления МА60. Ситуация утром в понедельник кардинально изменилась в пользу высокодоходных валют на фоне позитивной экономической статистики Китая, опубликованной в прошедшую субботу. Пара евро/доллар выросла с 1.268 до 1.28. Единая валюта укрепилась и против йены с 106.72 до 107.76 п. Американский доллара снижается к корзине мировых валют с 82.7 до 82.3 п.
Рынок акций
В пятницу фондовые торги в США завершились умеренным ростом ведущих индексов, благодаря хорошим макростатис- тическим данным о росте товарных запасов на складах в июле 2010г. на 1.3% по сравнению с июнем. Позитиву рынкам также добавила информация о повышении прогнозов по росту японской экономики. На этом фоне хорошо чувствовали себя акции банков и финансовых компаний. Рост цен на нефть способствовал положительной динамики акций компаний энергетического сектора. Котировки акций горнодобывающих компаний прибавляли в цене, реагируя на повышение цен на золото и промышленные металлы. По итогам дня индекс Dow Jones прибавил 0.46%, S&P 500 – 0.49%, Nasdaq – 0.28%. Европейские торговые площадки в последний день недели преимущественно закрылись в небольшом плюсе: FTSE 100 вырос на 0.14%, CAC 40 - на 0.10%. DAX потерял 0.11%. В лидерах снижения были акции немецкого Deutsche Bank, капитализация которого снизилась на 4.6% после появления сообщений о том что банк может привлечь 9 млрд. евро в связи с ожидаемым ужесточением требований к капиталу банков. Азиатские торговые площадки сегодня растут на фоне позитивных статданных по США и Китаю (промышленное производство в Поднебесной выросло темпами, превысившими ожидания аналитиков). По состоянию на 09:45 Nikkei 225 в плюсе на 1.08%, Kospi прибавляет 0.75%, Hang Seng – 2.02%, Shanghai Composite - 1.30%. Фьючерс на американские индексы сегодня демонстрируют рост.
Товарные рынки
Индекс товарных рынков CRB вырос на 0.7%. Энергоносители подорожали на 1.6%, базовые металлы упали в цене на 0.6%, драгоценные металлы – на 0.5%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index увеличился на 0.2%. Фьючерсные контракты на нефть подорожали: сорт light sweet вырос в цене на 2.9% до $76.5, сорт brent – на 0.9% до $78.2. Индекс акций нефтяных компаний поднялся на 0.8%. В понедельник утром спотовая цена на золото сохранилась на уровне $1246 за тройскую унцию, цена серебра увеличилась до $19.7 за тройскую унцию. Индекс акций золотодобывающих компаний вырос на 0.9%. Все 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день снижением котировок за исключением олова, которое выросло на 0.8%. В наибольшей степени подешевел цинк (-2%), в наименьшей – алюминий (-0.2%).
Рынок долга
Ставка 3-месячного LIBOR по евро снизилась на 0.11% - до уровня 0.878%, по доллару снизилась на 0.11% - до уровня 0.2922%. Доходность 10-летних UST выросла до 2.794%, 2-летних UST - до уровня 0.571%. Спрэд доходности ust10-ust2 расширился, составив 222.3 п.
Торговая неделя началась позитивно на фоне общего подъема зарубежных рынков акций. Индекс ММВБ в результате утреннего гэпа достиг нового максимума в районе 1452 п. и тем самым вернулся к уровню конца апреля этого года. Игроки, пропустившие падение рынков из-за майских каникул, спустя четыре месяца наконец-то получили возможность для критического пересмотра длинных позиций в своих портфелях.
Однако утренний всплеск торговой активности оказался непродолжительным, что в очередной раз показало ограниченность ресурса быков. Торговые обороты второй день подряд остаются на среднедневном уровне за последний месяц. Похоже, что основной спекулятивный резерв был задействован в прошлый четверг. Для продолжения роста напрашивается фиксация прибыли. Индекс ММВБ вырос с 25 августа уже на ~9%, а нормальной фиксации прибыли еще фактически и не было.
Незакрытый утренний гэп и неудавшаяся вчерашняя попытка удержаться в диапазоне 1445/1450 по идее нацеливают на коррекцию к ближайшей поддержке в зоне недельной скользящей МА5 (1427) и недельной балансовой цены ОВР-5 (1431.5). После чего спекулянты могут предпринять новые попытки разогрева рынка.
Отраслевой индекс MICEX O&G достиг уровня предыдущего августовского максимума. Вчерашнее снижение цен на акции нефтяных тяжеловесов (Лукойла, Сургутнефтегаза и др.) на фоне общего рыночного позитива указывает на то, что некоторые участники вчера уже сделали выбор в пользу фиксации результата. В целом весь нефтяной сектор сейчас выглядит явным аутсайдером среди остальных отраслевых секторов. Причем это происходит на фоне высоких нефтяных цен. На долю этого сектора приходится около половины капитализации российского ФР и без его поддержки вряд ли можно ожидать сохранения устойчивого роста.
Внимание участников сегодня будет сосредоточено на публикации данных по объему розничных продаж в США в августе. Индекс SP500 вчера вырос до отметки 1121,9 п., и тем самым вплотную приблизился к ключевому уровню сопротивления 1130 п. (локальные максимумы июня и августа). Вполне возможно, что противостояние быков/медведей может быть перенесено в зону 1130/1150 п., после чего может последовать основательная коррекция. Мы по-прежнему считаем, что наблюдаемый рост спроса на рискованные активы лишен фундаментальных оснований и продиктован спекулятивными факторами.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Валютный рынок
Японский премьер министр в пятницу предупредил о возможности проведения валютной интервенции с целью ослабления йены, которая уже значительно укрепилась на фоне возросших угроз повторной рецессии. Пара йена/доллар выросла до недельного максимума (84.4). Снижение спроса на защитную йену помогла укрепиться американскому доллару до 83, тем самым вплотную приблизиться к уровню сопротивления МА60. Ситуация утром в понедельник кардинально изменилась в пользу высокодоходных валют на фоне позитивной экономической статистики Китая, опубликованной в прошедшую субботу. Пара евро/доллар выросла с 1.268 до 1.28. Единая валюта укрепилась и против йены с 106.72 до 107.76 п. Американский доллара снижается к корзине мировых валют с 82.7 до 82.3 п.
Рынок акций
В пятницу фондовые торги в США завершились умеренным ростом ведущих индексов, благодаря хорошим макростатис- тическим данным о росте товарных запасов на складах в июле 2010г. на 1.3% по сравнению с июнем. Позитиву рынкам также добавила информация о повышении прогнозов по росту японской экономики. На этом фоне хорошо чувствовали себя акции банков и финансовых компаний. Рост цен на нефть способствовал положительной динамики акций компаний энергетического сектора. Котировки акций горнодобывающих компаний прибавляли в цене, реагируя на повышение цен на золото и промышленные металлы. По итогам дня индекс Dow Jones прибавил 0.46%, S&P 500 – 0.49%, Nasdaq – 0.28%. Европейские торговые площадки в последний день недели преимущественно закрылись в небольшом плюсе: FTSE 100 вырос на 0.14%, CAC 40 - на 0.10%. DAX потерял 0.11%. В лидерах снижения были акции немецкого Deutsche Bank, капитализация которого снизилась на 4.6% после появления сообщений о том что банк может привлечь 9 млрд. евро в связи с ожидаемым ужесточением требований к капиталу банков. Азиатские торговые площадки сегодня растут на фоне позитивных статданных по США и Китаю (промышленное производство в Поднебесной выросло темпами, превысившими ожидания аналитиков). По состоянию на 09:45 Nikkei 225 в плюсе на 1.08%, Kospi прибавляет 0.75%, Hang Seng – 2.02%, Shanghai Composite - 1.30%. Фьючерс на американские индексы сегодня демонстрируют рост.
Товарные рынки
Индекс товарных рынков CRB вырос на 0.7%. Энергоносители подорожали на 1.6%, базовые металлы упали в цене на 0.6%, драгоценные металлы – на 0.5%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index увеличился на 0.2%. Фьючерсные контракты на нефть подорожали: сорт light sweet вырос в цене на 2.9% до $76.5, сорт brent – на 0.9% до $78.2. Индекс акций нефтяных компаний поднялся на 0.8%. В понедельник утром спотовая цена на золото сохранилась на уровне $1246 за тройскую унцию, цена серебра увеличилась до $19.7 за тройскую унцию. Индекс акций золотодобывающих компаний вырос на 0.9%. Все 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день снижением котировок за исключением олова, которое выросло на 0.8%. В наибольшей степени подешевел цинк (-2%), в наименьшей – алюминий (-0.2%).
Рынок долга
Ставка 3-месячного LIBOR по евро снизилась на 0.11% - до уровня 0.878%, по доллару снизилась на 0.11% - до уровня 0.2922%. Доходность 10-летних UST выросла до 2.794%, 2-летних UST - до уровня 0.571%. Спрэд доходности ust10-ust2 расширился, составив 222.3 п.
Торговая неделя началась позитивно на фоне общего подъема зарубежных рынков акций. Индекс ММВБ в результате утреннего гэпа достиг нового максимума в районе 1452 п. и тем самым вернулся к уровню конца апреля этого года. Игроки, пропустившие падение рынков из-за майских каникул, спустя четыре месяца наконец-то получили возможность для критического пересмотра длинных позиций в своих портфелях.
Однако утренний всплеск торговой активности оказался непродолжительным, что в очередной раз показало ограниченность ресурса быков. Торговые обороты второй день подряд остаются на среднедневном уровне за последний месяц. Похоже, что основной спекулятивный резерв был задействован в прошлый четверг. Для продолжения роста напрашивается фиксация прибыли. Индекс ММВБ вырос с 25 августа уже на ~9%, а нормальной фиксации прибыли еще фактически и не было.
Незакрытый утренний гэп и неудавшаяся вчерашняя попытка удержаться в диапазоне 1445/1450 по идее нацеливают на коррекцию к ближайшей поддержке в зоне недельной скользящей МА5 (1427) и недельной балансовой цены ОВР-5 (1431.5). После чего спекулянты могут предпринять новые попытки разогрева рынка.
Отраслевой индекс MICEX O&G достиг уровня предыдущего августовского максимума. Вчерашнее снижение цен на акции нефтяных тяжеловесов (Лукойла, Сургутнефтегаза и др.) на фоне общего рыночного позитива указывает на то, что некоторые участники вчера уже сделали выбор в пользу фиксации результата. В целом весь нефтяной сектор сейчас выглядит явным аутсайдером среди остальных отраслевых секторов. Причем это происходит на фоне высоких нефтяных цен. На долю этого сектора приходится около половины капитализации российского ФР и без его поддержки вряд ли можно ожидать сохранения устойчивого роста.
Внимание участников сегодня будет сосредоточено на публикации данных по объему розничных продаж в США в августе. Индекс SP500 вчера вырос до отметки 1121,9 п., и тем самым вплотную приблизился к ключевому уровню сопротивления 1130 п. (локальные максимумы июня и августа). Вполне возможно, что противостояние быков/медведей может быть перенесено в зону 1130/1150 п., после чего может последовать основательная коррекция. Мы по-прежнему считаем, что наблюдаемый рост спроса на рискованные активы лишен фундаментальных оснований и продиктован спекулятивными факторами.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу