USD
Ключевое событие вчерашнего дня (бурчание Гайтнера по поводу Китая-манипулятора) не вызвало у рынка всплеска эмоций, так как рискнул-то он сказать лишь то, что власти КНР искусственно занижают стоимость своей валюты. Тем не менее, тот факт, что он все же заговорил хоть об этом на фоне беспрецедентных действия Банка Японии, тоже вызывает удивление. На лицо предвзятое отношение к Китаю. Опять начались разговоры о возможности принять законопроект Райана-Мерфи, который позволит считать манипуляции валютным рынком субсидиями и даст администрации право в ответ налагать компенсационные таможенные пошлины. Такой ход может попросту закрыть китайские рынки для американцев. И, несмотря на то, что многие компании страдают от слишком низкого курса юаня, все же часть корпоративного сектора может сильно расстроится, если потеряет связь с Поднебесной. Таким образом, Гайтнеру следует еще несколько раз подумать, прежде чем решиться обозвать Китай "валютным манипулятором", так как это может принести больше проблем, чем их решений.
Теперь обратимся к экономическим отчетам. Дефицит американского баланса текущих операций во 2-м квартале текущего года продемонстрировал резкий рост до отметки $123.3 млрд. от $109.2 млрд. в 1 кв. По сообщениям Министерства торговли, основной причиной подобной динамики стало расширение дефицита в категории товаров и услуг. Также мы узнали, что на прошлой неделе обращения за пособиями по б/р в США неожиданно продемонстрировали снижение до 2-месячного минимума. Число первичных обращений за пособиями по безработице сократилось на 3 тыс. до 450 тыс. И, наконец, июльский отчет по потокам капитала TICS показал, что объем долгосрочных зарубежных инвестиций в экономику продемонстрировал рост на 61,2 млрд. долларов. Также разбивка показала, что общий объем активов США, приобретенных зарубежными инвесторами, составил 73,8 млрд. долларов, в то время как американские игроки приобрели бумаг других стран на 12,6 млрд. долларов. Как мы и предполагали, разбивка по странам показала, что в прошлом месяце Китай приобрел меньше всего (3,0 млрд. долларов) американских активов, а вот Япония купила бумаг на 17,4 млрд. долларов. Теперь разрыв между объемами долларовых активов у Китая и Японии составляет лишь $25, 7 млрд. против $40,1 млрд. в июле. Япония стремительно нагоняет Китай и скоро может вновь завоевать статус самого крупного американского кредитора.
Сегодня на повестке дня данные по CPI и индексу потребительского доверия Мичигана, которые вполне могут продемонстрировать позитивную динамику, учитывая уровень PPI и восстановление настроений среди населения (как показывают последние исследования). Тем не менее, мы не думаем, что это станет достаточным стимулом, чтобы восстановить спрос на доллар в конце недели. Максимум, что мы можем увидеть, это коррекционный откат на фоне фиксации прибыли в преддверии выходных.
EUR
Евро продолжил укрепление сдержанными темпами. Продемонстрировав самую резкую динамику против швейцарского франка в ответ на понижение прогнозов по инфляции от ШНБ (мы-то ждали от нег более агрессивного тона!). Кроме того, дополнительную поддержку евро оказали и довольно позитивные данные по торговому балансу еврозоны, а также хорошие результаты аукциона по испанским ГКО. Напомним, что аукцион по облигациям - это хороший индикатор доверия инвесторов, так что, несмотря на все ужасные прогнозы и опасения по поводу величины суверенного долга "слабых звеньев" Европы, инвесторы продолжают покупать их долги. Дефицит торгового баланса еврозоны в июле сократился сильнее, чем ожидалось, поскольку импорт сократился сильнее экспорта, в то время как июньский показатель торгового баланса был пересмотрен на повышение. В результате показатель дефицита торгового баланса достиг отметки E200 млн. против июньской -E1.4 млрд.
Сегодня на повестке дня данные по балансу текущих операций и объемам производства в строительном секторе. PPI Германии не вызвал особого фурора. Думаем, точно также рынок отреагирует и на прочие релизы. На данный момент пара евро/доллар пытается подобраться к отметке 1.3160, пробитие которой откроет путь к отметке 1.32. Учитывая пробитие довольно сильного уровня сопротивления 1.30 мы склоняемся к вероятности продолжения роста единой валюты.
GBP
Фунт вновь играет вопреки. В августе розничные продажи в Британии неожиданно упали впервые с января. Это произошло, в основном, в связи с сокращением объемов продаж в книжных магазинах, магазинах спортивных товаров и аптеках. Продажи упали на 0,5% против +0,8% в июле. После релиза британская валюта резко сдала позиции, расстроившись из-за выявления очередного признака замедления экономического восстановления после максимального за 9 лет роста во 2 квартале. Таким образом, экономическая картина Великобритании явно начинает терять яркие краски, демонстрируя спад по всем фронтам. Единственная причина, почему Банк Англии воздерживается от перехода к очередному этапу количественного смягчения, так это высокая инфляция. Есть опасность, что Британия попадет в ловушку, с одной стороны испытывая давления снижения деловой активности, а с другой - роста потребительских цен. Согласно ежеквартальному инфляционному отчету Банка Англии, опубликованному сегодня, инфляционные ожидания на 2011 год выросли максимально с августа 2008 года на фоне того, что индекс потребительских цен удерживается выше целевого уровня, установленного правительством. Британские потребители, опрошенные в прошлом месяце, ожидают, что в следующем году цены вырастут на 3,4%.
На текущий момент, мы полагаем, что восстановление фунта в паре с долларом больше вызвано слабостью последнего, что полностью подтверждается динамикой пары евро/фунт. Таким образом, у нас возникают большие сомнения по поводу того, что валюта сможет удержаться выше отметки 1.57. Велики шансы коррекционного отката, первичной целью которого станет уровень 15660 и далее 1.56.
JPY
Йена продолжает удерживать позиции, к которым ее низвергли действия Банка Японии Сейчас больше разговоров идет по поводу поведения ЦБ, чем по поводу перспектив JPY. Европа яростно критикует односторонние действия японских властей, приплетая туда же и слишком низкий уровень китайского юаня. Скорее всего, в ближайшее время йена будет оставаться на тех е уровнях, до тех пор пока трейдеры не наберутся смелости и вновь не приступят к своим спекулятивным торгам. Кстати, напомним, что в Японии сентябрь - конец финансового полугодия, часто связываемого с репатриационными потоками. Вот этот момент может и стать прекрасным поводом для очередной волны укрепления йены.
Запланированные на сегодня события:
12.00 мск. - Е-16: июль, баланс текущих операций (за пред. период: +Е1,0 млрд. (нсв), -Е4,6 млрд. (св.)
*12.00 мск. - Италия: июль, промышленные заказы (за пред. период: +3,2% м/м (св.), +26,6% г/г (нсв.))
13.00 мск. - Е-16: июль, объем производства в строительном секторе (за пред. период: +2,7% м/м, +3,1% г/г)
16.30 мск. - США: август, индекс потребительских цен (CPI) (прогноз: +0,3%; за пред. период: +0,3% м/м, +12,% г/г )
16.30 мск. - США: август, CPI без учета цен на продовольствие и энергоносители (прогноз: +0,1%; за пред. период: +0,1% м/м, +0,9% г/г)
17.55 мск. - США: сентябрь, предв. индекс потребительских настроений Мичиганского университета (за пред. период: 68,9)
USDCHF
Пара движется к отметке 1.0175. Если она будет преодолена, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0200. Но на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. Поэтому не стоит полностью исключать возможность падения к отметке 1.0140/30. Вниз разворачивается и осциллятор SS (при этом он выходит из зоны перекупленности). RSI разворачивается в противоположную сторону. На часовом графике (рис.4) OsMA также устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности начала нисходящей фазы движения. В медвежьем направлении устремлен и SS. RSI развернулся вверх.
Таким образом, на мой взгляд, покупки с близким стоп-лоссом стоит рассматривать выше уровня сопротивления 1.0175.
Support: 1.0140/30, 1.0100, 1.0070, 1.0000, 0.9900, 0.9800, 0.9740, 0.9700, 0.9610/00, 0.9500.
Resistance: 1.0175, 1.0200, 1.0250, 1.0280, 1.0300, 1.0320, 1.0350, 1.0400, 1.0450, 1.0490/1.0500, 1.0550, 1.0600, 1.0650, 1.0700, 1.0730, 1.0760, 1.0800/20.
EURUSD
Цены зафиксировались выше уровня 1.3100. Это позволяет ждать, что они продолжат рост к уровню 1.3160. Однако на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA приобретает нисходящую направленность. Это свидетельствует о возможности возвратного хода. Осцилляторы разнонаправлены. На часовом графике (рис.6) OsMA уверенно устремлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о вероятности дальнейшего роста цен. SS (в зоне перекупленности) и RSI наметили разворот в медвежьем направлении, сигнализируя в пользу начала возвратного хода к отметке 1.3100.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, возможность покупок с близким стоп-лоссом стоит рассматривать выше уровня сопротивления 1.3100.
Support: 1.3100/1.3090, 1.3040, 1.3000/1.2990, 1.2950, 1.2910/00, 1.2880, 1.2840/30, 1.2800, 1.2780, 1.2740, 1.2700, 1.2670, 1.2630, 1.2600, 1.2580, 1.2540, 1.2500, 1.2460, 1.2400, 1.2300.
Resistance: 1.3160, 1.3190/1.3200, 1.3250/60, 1.3300, 1.3340, 1.3370, 1.3400, 1.3450/60, 1.3500, 1.3560, 1.3600.
GBPUSD
Цены пытаются преодолеть уровень сопротивления 1.5700. Если им это удастся, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.5740. В пользу такого исхода позволяет говорить направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.7). В то же время осцилляторы наметили разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность коррекции к отметке 1.5660. Ситуация на часовом графике (рис.8) складывается аналогичным образом. OsMA уверенно устремлена вверх, сигнализируя в пользу продолжения восходящего движения. SS (выходит из зоны перекупленности) и RSI разворачиваются в медвежьем направлении, сигнализируя в пользу начала возвратного хода.
На мой взгляд, возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать выше уровня сопротивления 1.5700.
Support: 1.5660, 1.5620/00, 1.5560, 1.5500, 1.5470/60, 1.5430, 1.5400, 1.5350, 1.5330, 1.5300, 1.5260, 1.5230, 1.5200, 1.5150, 1.5100, 1.5070. 1.5000, 1.4970/60.
Resistance: 1.5700, 1.5740, 1.5770, 1.5800, 1.5870, 1.5900, 1.5960, 1.6000, 1.6100, 1.6170, 1.6200/10, 1.6300, 1.6340.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Ключевое событие вчерашнего дня (бурчание Гайтнера по поводу Китая-манипулятора) не вызвало у рынка всплеска эмоций, так как рискнул-то он сказать лишь то, что власти КНР искусственно занижают стоимость своей валюты. Тем не менее, тот факт, что он все же заговорил хоть об этом на фоне беспрецедентных действия Банка Японии, тоже вызывает удивление. На лицо предвзятое отношение к Китаю. Опять начались разговоры о возможности принять законопроект Райана-Мерфи, который позволит считать манипуляции валютным рынком субсидиями и даст администрации право в ответ налагать компенсационные таможенные пошлины. Такой ход может попросту закрыть китайские рынки для американцев. И, несмотря на то, что многие компании страдают от слишком низкого курса юаня, все же часть корпоративного сектора может сильно расстроится, если потеряет связь с Поднебесной. Таким образом, Гайтнеру следует еще несколько раз подумать, прежде чем решиться обозвать Китай "валютным манипулятором", так как это может принести больше проблем, чем их решений.
Теперь обратимся к экономическим отчетам. Дефицит американского баланса текущих операций во 2-м квартале текущего года продемонстрировал резкий рост до отметки $123.3 млрд. от $109.2 млрд. в 1 кв. По сообщениям Министерства торговли, основной причиной подобной динамики стало расширение дефицита в категории товаров и услуг. Также мы узнали, что на прошлой неделе обращения за пособиями по б/р в США неожиданно продемонстрировали снижение до 2-месячного минимума. Число первичных обращений за пособиями по безработице сократилось на 3 тыс. до 450 тыс. И, наконец, июльский отчет по потокам капитала TICS показал, что объем долгосрочных зарубежных инвестиций в экономику продемонстрировал рост на 61,2 млрд. долларов. Также разбивка показала, что общий объем активов США, приобретенных зарубежными инвесторами, составил 73,8 млрд. долларов, в то время как американские игроки приобрели бумаг других стран на 12,6 млрд. долларов. Как мы и предполагали, разбивка по странам показала, что в прошлом месяце Китай приобрел меньше всего (3,0 млрд. долларов) американских активов, а вот Япония купила бумаг на 17,4 млрд. долларов. Теперь разрыв между объемами долларовых активов у Китая и Японии составляет лишь $25, 7 млрд. против $40,1 млрд. в июле. Япония стремительно нагоняет Китай и скоро может вновь завоевать статус самого крупного американского кредитора.
Сегодня на повестке дня данные по CPI и индексу потребительского доверия Мичигана, которые вполне могут продемонстрировать позитивную динамику, учитывая уровень PPI и восстановление настроений среди населения (как показывают последние исследования). Тем не менее, мы не думаем, что это станет достаточным стимулом, чтобы восстановить спрос на доллар в конце недели. Максимум, что мы можем увидеть, это коррекционный откат на фоне фиксации прибыли в преддверии выходных.
EUR
Евро продолжил укрепление сдержанными темпами. Продемонстрировав самую резкую динамику против швейцарского франка в ответ на понижение прогнозов по инфляции от ШНБ (мы-то ждали от нег более агрессивного тона!). Кроме того, дополнительную поддержку евро оказали и довольно позитивные данные по торговому балансу еврозоны, а также хорошие результаты аукциона по испанским ГКО. Напомним, что аукцион по облигациям - это хороший индикатор доверия инвесторов, так что, несмотря на все ужасные прогнозы и опасения по поводу величины суверенного долга "слабых звеньев" Европы, инвесторы продолжают покупать их долги. Дефицит торгового баланса еврозоны в июле сократился сильнее, чем ожидалось, поскольку импорт сократился сильнее экспорта, в то время как июньский показатель торгового баланса был пересмотрен на повышение. В результате показатель дефицита торгового баланса достиг отметки E200 млн. против июньской -E1.4 млрд.
Сегодня на повестке дня данные по балансу текущих операций и объемам производства в строительном секторе. PPI Германии не вызвал особого фурора. Думаем, точно также рынок отреагирует и на прочие релизы. На данный момент пара евро/доллар пытается подобраться к отметке 1.3160, пробитие которой откроет путь к отметке 1.32. Учитывая пробитие довольно сильного уровня сопротивления 1.30 мы склоняемся к вероятности продолжения роста единой валюты.
GBP
Фунт вновь играет вопреки. В августе розничные продажи в Британии неожиданно упали впервые с января. Это произошло, в основном, в связи с сокращением объемов продаж в книжных магазинах, магазинах спортивных товаров и аптеках. Продажи упали на 0,5% против +0,8% в июле. После релиза британская валюта резко сдала позиции, расстроившись из-за выявления очередного признака замедления экономического восстановления после максимального за 9 лет роста во 2 квартале. Таким образом, экономическая картина Великобритании явно начинает терять яркие краски, демонстрируя спад по всем фронтам. Единственная причина, почему Банк Англии воздерживается от перехода к очередному этапу количественного смягчения, так это высокая инфляция. Есть опасность, что Британия попадет в ловушку, с одной стороны испытывая давления снижения деловой активности, а с другой - роста потребительских цен. Согласно ежеквартальному инфляционному отчету Банка Англии, опубликованному сегодня, инфляционные ожидания на 2011 год выросли максимально с августа 2008 года на фоне того, что индекс потребительских цен удерживается выше целевого уровня, установленного правительством. Британские потребители, опрошенные в прошлом месяце, ожидают, что в следующем году цены вырастут на 3,4%.
На текущий момент, мы полагаем, что восстановление фунта в паре с долларом больше вызвано слабостью последнего, что полностью подтверждается динамикой пары евро/фунт. Таким образом, у нас возникают большие сомнения по поводу того, что валюта сможет удержаться выше отметки 1.57. Велики шансы коррекционного отката, первичной целью которого станет уровень 15660 и далее 1.56.
JPY
Йена продолжает удерживать позиции, к которым ее низвергли действия Банка Японии Сейчас больше разговоров идет по поводу поведения ЦБ, чем по поводу перспектив JPY. Европа яростно критикует односторонние действия японских властей, приплетая туда же и слишком низкий уровень китайского юаня. Скорее всего, в ближайшее время йена будет оставаться на тех е уровнях, до тех пор пока трейдеры не наберутся смелости и вновь не приступят к своим спекулятивным торгам. Кстати, напомним, что в Японии сентябрь - конец финансового полугодия, часто связываемого с репатриационными потоками. Вот этот момент может и стать прекрасным поводом для очередной волны укрепления йены.
Запланированные на сегодня события:
12.00 мск. - Е-16: июль, баланс текущих операций (за пред. период: +Е1,0 млрд. (нсв), -Е4,6 млрд. (св.)
*12.00 мск. - Италия: июль, промышленные заказы (за пред. период: +3,2% м/м (св.), +26,6% г/г (нсв.))
13.00 мск. - Е-16: июль, объем производства в строительном секторе (за пред. период: +2,7% м/м, +3,1% г/г)
16.30 мск. - США: август, индекс потребительских цен (CPI) (прогноз: +0,3%; за пред. период: +0,3% м/м, +12,% г/г )
16.30 мск. - США: август, CPI без учета цен на продовольствие и энергоносители (прогноз: +0,1%; за пред. период: +0,1% м/м, +0,9% г/г)
17.55 мск. - США: сентябрь, предв. индекс потребительских настроений Мичиганского университета (за пред. период: 68,9)
USDJPY
Цены возвращаются к уровню 85.70, но уже как к поддержке. Если и он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 85.40 и, далее, 85.00. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA уверенно устремлен вниз. В медвежьем направлении развернулся и осциллятор SS. В то же время, RSI наметил разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит исключать возможность возврата цен к отметке 85.90/86.00. На часовом графике (рис.2) OsMA приобретает нисходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и дальнейшего падения. Нисходящую направленность приобретают и оба осциллятора.
В свете сказанного, на мой взгляд, продажи с близким стоп-лоссом целесообразны только ниже уровня поддержки 85.70.
Support: 85.70, 85.40, 85.10/00, 84.70, 84.40/30, 84.00, 83.60, 83.30, 83.00, 82.00, 81.00, 80.00.
Resistance: 85.90/86.00, 86.30/40, 86.70, 87.00, 87.30/40, 88.00, 88.40/30, 88.70, 88.90/89.00, 89.40, 89.70, 90.00, 90.40, 90.70, 91.00.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Пара движется к отметке 1.0175. Если она будет преодолена, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0200. Но на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. Поэтому не стоит полностью исключать возможность падения к отметке 1.0140/30. Вниз разворачивается и осциллятор SS (при этом он выходит из зоны перекупленности). RSI разворачивается в противоположную сторону. На часовом графике (рис.4) OsMA также устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности начала нисходящей фазы движения. В медвежьем направлении устремлен и SS. RSI развернулся вверх.
Таким образом, на мой взгляд, покупки с близким стоп-лоссом стоит рассматривать выше уровня сопротивления 1.0175.
Support: 1.0140/30, 1.0100, 1.0070, 1.0000, 0.9900, 0.9800, 0.9740, 0.9700, 0.9610/00, 0.9500.
Resistance: 1.0175, 1.0200, 1.0250, 1.0280, 1.0300, 1.0320, 1.0350, 1.0400, 1.0450, 1.0490/1.0500, 1.0550, 1.0600, 1.0650, 1.0700, 1.0730, 1.0760, 1.0800/20.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены зафиксировались выше уровня 1.3100. Это позволяет ждать, что они продолжат рост к уровню 1.3160. Однако на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA приобретает нисходящую направленность. Это свидетельствует о возможности возвратного хода. Осцилляторы разнонаправлены. На часовом графике (рис.6) OsMA уверенно устремлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о вероятности дальнейшего роста цен. SS (в зоне перекупленности) и RSI наметили разворот в медвежьем направлении, сигнализируя в пользу начала возвратного хода к отметке 1.3100.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, возможность покупок с близким стоп-лоссом стоит рассматривать выше уровня сопротивления 1.3100.
Support: 1.3100/1.3090, 1.3040, 1.3000/1.2990, 1.2950, 1.2910/00, 1.2880, 1.2840/30, 1.2800, 1.2780, 1.2740, 1.2700, 1.2670, 1.2630, 1.2600, 1.2580, 1.2540, 1.2500, 1.2460, 1.2400, 1.2300.
Resistance: 1.3160, 1.3190/1.3200, 1.3250/60, 1.3300, 1.3340, 1.3370, 1.3400, 1.3450/60, 1.3500, 1.3560, 1.3600.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены пытаются преодолеть уровень сопротивления 1.5700. Если им это удастся, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.5740. В пользу такого исхода позволяет говорить направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.7). В то же время осцилляторы наметили разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность коррекции к отметке 1.5660. Ситуация на часовом графике (рис.8) складывается аналогичным образом. OsMA уверенно устремлена вверх, сигнализируя в пользу продолжения восходящего движения. SS (выходит из зоны перекупленности) и RSI разворачиваются в медвежьем направлении, сигнализируя в пользу начала возвратного хода.
На мой взгляд, возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать выше уровня сопротивления 1.5700.
Support: 1.5660, 1.5620/00, 1.5560, 1.5500, 1.5470/60, 1.5430, 1.5400, 1.5350, 1.5330, 1.5300, 1.5260, 1.5230, 1.5200, 1.5150, 1.5100, 1.5070. 1.5000, 1.4970/60.
Resistance: 1.5700, 1.5740, 1.5770, 1.5800, 1.5870, 1.5900, 1.5960, 1.6000, 1.6100, 1.6170, 1.6200/10, 1.6300, 1.6340.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу