ИТОГИ ТОРГОВ
Приходится писать банальные слова, но по-другому не скажешь. Вся прошлая неделя – это консолидация отечественного рынка на уровнях 1440/1420 по индексу ММВБ.
Технически картина индекса ММВБ претерпела лишь незначительные изменения. Все те же уровни поддержек и сопротивлений. Все те же объемы торгов ниже средних, говорящие от продолжающемся отсутствии интереса крупных игроков к покупкам. Из нового – только пробой наверх нисходящего канала, берущего свое начало от 13 сентября. Станет ли это трамплином для роста котировок? Большой вопрос.
На прошлой неделе российский рынок выглядел значительно слабее американских торговых площадок, ралли на которых продолжается уже четыре недели. Игнорирование внешнего позитива заставляет задуматься о возможности полноценной коррекции. Если «быки» не смогут на текущей неделе обновить максимум индекса ММВБ от 13 сентября, то это будет еще один признак слабости.
Но «быки», на мой взгляд, находятся в более выигрышной ситуации – им есть куда отступать для маневра – внизу достаточно уровней поддержек.
Перед открытием. Далее.
Перед открытием торгов, складывается позитивный внешний фон.
Торги в азиатском регионе проходят на положительной территории. Растут все основные индексы региона.
NIKKEI прибавляет 1.3%, Shanghai Composite растет на 0.95%, All Ordinaries прибавляяет 1.47%.
Фьючерс E-mini S&P500 прибавляет 0.3%
Котировки фьючерсов на нефть на положительной территории. Нефть марки Brent растет на 0.013%, нефть марки Light прибавляет 0.17%
Пара евро/доллар снижается на 0.07%
Открытие торговой сессии в России ожидается выше уровней закрытия пятницы на 0.3-0.5%% по "голубым фишкам".
СОБЫТИЯ ДНЯ
17.00 Выступление главы ЕЦБ Ж.-К.Трише в Европарламенте
СРОЧНЫЙ РЫНОК
В ближайшем опционе, с истечением 15 октября наибольший объем открытых позиций сосредоточен в опционах PUT. PUT/CALL Ratio составляет 1.78.
В декабрьском опционе более оптимистичные настроения. PUT/CALL Ratio составляет 0.92.
ТОРГИ В ЕВРОПЕ
Торговая сессия в Европе завершилась значительным ростом фондовых индексов.
Данные по заказам на товары длительного пользования в США смягчили опасения в отношении замедлении темпов восстановления мировой экономики и стимулировали ралли котировок акций на Уолл-стрит и европейских площадках. “Новая информация подтвердила нашу точку зрения, что капиталовложения продолжают поддерживать экономику – в результате, вероятность второй волны кризиса становится все более призрачной”, - отмечает Кристоф Бальц из Commerzbank AG.
Индекс настроений в деловых кругах Германии в сентябре составил 106,8 против 106,7 в августе, вопреки ожидаемому понижению.
"Мы по-прежнему рекомендуем вкладывать средства в акции, считая, что они очень дешевы в настоящий момент, - отметил фондовый аналитик Raiffeisen Capital Management в Вене Герберт Перус. - Есть некоторые опасения повторной рецессии в США, но мы думаем, что этого не случится".
Сводный индекс региона Stoxx Europe 600 вырос на 1,1% до 263,97 пункта по итогам сессии – хотя значительную часть дня индекс провел на отрицательной территории. По итогам недели Stoxx Europe 600 повысился на 0,4%, а с начала месяца – на 5%.
Лотар Ментель из Octopus Investments ожидает, что европейские рынки по-прежнему будут испытывать возвратно-поступательные движения, которые мы видели летом. “В целом тренд фондового рынка будет слабовосходящим, но он будет зависеть от того, что будет предпринято в отношении смягчения политики; таким образом, складывается немного абсурдная ситуация, когда рынок может получить импульс от умеренно негативных макроданных в США”, - подчеркивает Ментель. “Если данные будут особенно позитивными, или слишком негативными, это вполне может привести к откату рынка”. “Наилучшим вариантом для рынка в следующие две недели является продолжение публикации неоднозначных или слабо отрицательных данных”.
Акции банков на торгах в Европе в пятницу дорожали: Credit Agricole SA +5%, Societe Generale SA +3,9%.
ТОРГИ В США
Сентябрьское ралли на рынке американских ценных бумаг продолжается уже четвертую неделю подряд.
Индекс Dow Jones вырос в пятницу на 1,86%, до 10860,26 пункта, продемонстрировав самый значительный рост с 1 сентября. Все 30 компонентов индекса закончили сессию в плюсе. За прошедшую неделю DJIA вырос на 2,38%. С начала месяца Dow прибавил 8,44%, выйдя на уровень майских максимумов. Кроме этого, текущий сентябрь, может оказаться для индекса наилучшим сентябрем с 1939 г и сентябрем №5 за историю индекса.
Nasdaq Composite вырос на 2,33%, до 2381,22 пункта.
Standard & Poor's 500 – на 2,12%, до 1148,67 пункта. Все сектора Standard & Poor's 500 завершили сессию на положительной территории. В лидерах роста были акции финансового и промышленного секторов.
Ралли котировок продолжилось вопреки негативным данным по продажам жилья на первичном рынке, и данным по заказам на товары длительного пользования в августе в США, вышедшие хуже ожиданий. Данные за июль были пересмотрены в сторону повышения – как по рынку жилья, так и по заказам. Продажи жилья на первичном рынке в августе не выросли по сравнению с июлем, хотя и не снизились, что было воспринято не без удовлетворения.
Несмотря на общее понижение заказов на товары длительного пользования, был зафиксирован рост заказов в категории машин и оборудования, компьютеров и металлических изделий. Кроме того, вырос индикатор капиталовложений компаний: заказы на капитальные товары необоронного назначения без учета заказов на воздушные суда увеличились на 4,1%.
“Новые данные говорят нам о том, что промышленная активность в США остается высокой”, - подчеркивает Гэри Флэм из Bel Air Investment Advisors. “Об этом свидетельствовали и многие из тех релизов, которые были сделаны в сентябре: август был месяцем замедления роста, а не разворота тренда”.
Рост интереса к более рискованным активам, таким как акции и сырье, происходил наряду с оттоком капиталов из казначейских обязательств – доходность по 10-летним бумагам достигла 2,61%.
СОТ
Вышедшая в пятницу отчетность оказалась на редкость интересной, и вызвала волну обсуждения в блогах и на форумах.
Крупные спекулянты набрали максимальные короткие позиции в текущем году, видимо отыгрывая идею отката E-mini S&P 500 от локальных максимумов. Мелкие спекулянты, напротив играли идею пробоя этих максимумов, закрыв продажи и перевернувшись в лонги. Коммерсанты увеличили покупки до максимальных значений текущего года.
Как это скажется на S&P500? На мой взгляд, пока ничего страшного не происходит. Не забывайте, что так называемые Коммерсанты это не чистые хеджеры. По крайней мере, на фьючерсе E-mini S&P 500. И, максимальный объем лонгов не обязательно говорит о том, что все они держат соответствующую короткую позицию по акциям.
Индекс S&P500 продолжает находиться в повышательном канале с верхней границей на уровне 1600 пунктов.
НЕФТЬ
По итогам торгов котировки ноябрьских фьючерсов на нефть марки Light продемонстрировали самый значительный рост за две недели: они повысились на 1,7%, до 76,49 доллара за баррель. Это самый высокий итоговый уровень с 14 сентября. Ноябрьские фьючерсы на нефть марки Brent выросли в цене на 1%, до 78,87 доллара за баррель.
По словам трейдеров, сигналом к такому подорожанию стало более благоприятное, чем ожидалось, значение индекса настроений в деловых кругах Германии Ifo, которое подтолкнуло пару евро/доллар до самого высокого уровня с апреля. Слабость американской валюты часто провоцирует покупку нефтяных фьючерсов, цены на которые выражаются в долларах.
Рост акций на фоне признаков стабилизации экономики также оказал повышательное давление на цену нефти.
Рост цен на нефть также набрал обороты на фоне новостей о том, что нефтеперерабатывающие заводы, как и ожидалось, начинают снижать темпы работы в связи с необходимостью проведения ремонтно-профилактических работ перед наступлением зимы. По словам аналитиков, этот фактор вряд ли приведет к значительному сокращению запасов в США, которые сейчас находятся на 27-летнем максимуме.
"Все знают, что предложение чрезмерно", - говорит Том Бенц, брокер и аналитик BNP Paribas в Нью-Йорке. Он отмечает, что рост цен отчасти обусловлен тем, что инвесторы покупают нефть в качестве инструмента хеджирования от слабости доллара.
Компания Exxon Mobil Corp. сообщила о том, что она приостанавливает на несколько недель работу ряда мощностей на нефтеперерабатывающем заводе в Бомонте, Техас.
Ранее стало известно о том, что компания Conoco Phillips прекратила переработку нефти на НПЗ в Линдене, Нью-Джерси, в связи с установкой нового оборудования.
По словам Бенца, участники рынка, ставящие на подорожание нефти, надеются, что рост спроса со стороны Южной Америки, Европы и других регионов окажет поддержку ценам на топочный мазут и нефтяному рынку в целом.
Тем не менее, как отмечают трейдеры, цены на нефть остаются в диапазоне 70-80 долларов за баррель.
"Нет никаких признаков его прорыва… Цены просто колеблются по обе стороны от отметки 75 доллара" за баррель, говорит Джин Макджиллиан, аналитик Tradition Energy в Стэмфорде, Коннектикут.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Приходится писать банальные слова, но по-другому не скажешь. Вся прошлая неделя – это консолидация отечественного рынка на уровнях 1440/1420 по индексу ММВБ.
Технически картина индекса ММВБ претерпела лишь незначительные изменения. Все те же уровни поддержек и сопротивлений. Все те же объемы торгов ниже средних, говорящие от продолжающемся отсутствии интереса крупных игроков к покупкам. Из нового – только пробой наверх нисходящего канала, берущего свое начало от 13 сентября. Станет ли это трамплином для роста котировок? Большой вопрос.
На прошлой неделе российский рынок выглядел значительно слабее американских торговых площадок, ралли на которых продолжается уже четыре недели. Игнорирование внешнего позитива заставляет задуматься о возможности полноценной коррекции. Если «быки» не смогут на текущей неделе обновить максимум индекса ММВБ от 13 сентября, то это будет еще один признак слабости.
Но «быки», на мой взгляд, находятся в более выигрышной ситуации – им есть куда отступать для маневра – внизу достаточно уровней поддержек.
Перед открытием. Далее.
Перед открытием торгов, складывается позитивный внешний фон.
Торги в азиатском регионе проходят на положительной территории. Растут все основные индексы региона.
NIKKEI прибавляет 1.3%, Shanghai Composite растет на 0.95%, All Ordinaries прибавляяет 1.47%.
Фьючерс E-mini S&P500 прибавляет 0.3%
Котировки фьючерсов на нефть на положительной территории. Нефть марки Brent растет на 0.013%, нефть марки Light прибавляет 0.17%
Пара евро/доллар снижается на 0.07%
Открытие торговой сессии в России ожидается выше уровней закрытия пятницы на 0.3-0.5%% по "голубым фишкам".
СОБЫТИЯ ДНЯ
17.00 Выступление главы ЕЦБ Ж.-К.Трише в Европарламенте
СРОЧНЫЙ РЫНОК
В ближайшем опционе, с истечением 15 октября наибольший объем открытых позиций сосредоточен в опционах PUT. PUT/CALL Ratio составляет 1.78.
В декабрьском опционе более оптимистичные настроения. PUT/CALL Ratio составляет 0.92.
ТОРГИ В ЕВРОПЕ
Торговая сессия в Европе завершилась значительным ростом фондовых индексов.
Данные по заказам на товары длительного пользования в США смягчили опасения в отношении замедлении темпов восстановления мировой экономики и стимулировали ралли котировок акций на Уолл-стрит и европейских площадках. “Новая информация подтвердила нашу точку зрения, что капиталовложения продолжают поддерживать экономику – в результате, вероятность второй волны кризиса становится все более призрачной”, - отмечает Кристоф Бальц из Commerzbank AG.
Индекс настроений в деловых кругах Германии в сентябре составил 106,8 против 106,7 в августе, вопреки ожидаемому понижению.
"Мы по-прежнему рекомендуем вкладывать средства в акции, считая, что они очень дешевы в настоящий момент, - отметил фондовый аналитик Raiffeisen Capital Management в Вене Герберт Перус. - Есть некоторые опасения повторной рецессии в США, но мы думаем, что этого не случится".
Сводный индекс региона Stoxx Europe 600 вырос на 1,1% до 263,97 пункта по итогам сессии – хотя значительную часть дня индекс провел на отрицательной территории. По итогам недели Stoxx Europe 600 повысился на 0,4%, а с начала месяца – на 5%.
Лотар Ментель из Octopus Investments ожидает, что европейские рынки по-прежнему будут испытывать возвратно-поступательные движения, которые мы видели летом. “В целом тренд фондового рынка будет слабовосходящим, но он будет зависеть от того, что будет предпринято в отношении смягчения политики; таким образом, складывается немного абсурдная ситуация, когда рынок может получить импульс от умеренно негативных макроданных в США”, - подчеркивает Ментель. “Если данные будут особенно позитивными, или слишком негативными, это вполне может привести к откату рынка”. “Наилучшим вариантом для рынка в следующие две недели является продолжение публикации неоднозначных или слабо отрицательных данных”.
Акции банков на торгах в Европе в пятницу дорожали: Credit Agricole SA +5%, Societe Generale SA +3,9%.
ТОРГИ В США
Сентябрьское ралли на рынке американских ценных бумаг продолжается уже четвертую неделю подряд.
Индекс Dow Jones вырос в пятницу на 1,86%, до 10860,26 пункта, продемонстрировав самый значительный рост с 1 сентября. Все 30 компонентов индекса закончили сессию в плюсе. За прошедшую неделю DJIA вырос на 2,38%. С начала месяца Dow прибавил 8,44%, выйдя на уровень майских максимумов. Кроме этого, текущий сентябрь, может оказаться для индекса наилучшим сентябрем с 1939 г и сентябрем №5 за историю индекса.
Nasdaq Composite вырос на 2,33%, до 2381,22 пункта.
Standard & Poor's 500 – на 2,12%, до 1148,67 пункта. Все сектора Standard & Poor's 500 завершили сессию на положительной территории. В лидерах роста были акции финансового и промышленного секторов.
Ралли котировок продолжилось вопреки негативным данным по продажам жилья на первичном рынке, и данным по заказам на товары длительного пользования в августе в США, вышедшие хуже ожиданий. Данные за июль были пересмотрены в сторону повышения – как по рынку жилья, так и по заказам. Продажи жилья на первичном рынке в августе не выросли по сравнению с июлем, хотя и не снизились, что было воспринято не без удовлетворения.
Несмотря на общее понижение заказов на товары длительного пользования, был зафиксирован рост заказов в категории машин и оборудования, компьютеров и металлических изделий. Кроме того, вырос индикатор капиталовложений компаний: заказы на капитальные товары необоронного назначения без учета заказов на воздушные суда увеличились на 4,1%.
“Новые данные говорят нам о том, что промышленная активность в США остается высокой”, - подчеркивает Гэри Флэм из Bel Air Investment Advisors. “Об этом свидетельствовали и многие из тех релизов, которые были сделаны в сентябре: август был месяцем замедления роста, а не разворота тренда”.
Рост интереса к более рискованным активам, таким как акции и сырье, происходил наряду с оттоком капиталов из казначейских обязательств – доходность по 10-летним бумагам достигла 2,61%.
СОТ
Вышедшая в пятницу отчетность оказалась на редкость интересной, и вызвала волну обсуждения в блогах и на форумах.
Крупные спекулянты набрали максимальные короткие позиции в текущем году, видимо отыгрывая идею отката E-mini S&P 500 от локальных максимумов. Мелкие спекулянты, напротив играли идею пробоя этих максимумов, закрыв продажи и перевернувшись в лонги. Коммерсанты увеличили покупки до максимальных значений текущего года.
Как это скажется на S&P500? На мой взгляд, пока ничего страшного не происходит. Не забывайте, что так называемые Коммерсанты это не чистые хеджеры. По крайней мере, на фьючерсе E-mini S&P 500. И, максимальный объем лонгов не обязательно говорит о том, что все они держат соответствующую короткую позицию по акциям.
Индекс S&P500 продолжает находиться в повышательном канале с верхней границей на уровне 1600 пунктов.
НЕФТЬ
По итогам торгов котировки ноябрьских фьючерсов на нефть марки Light продемонстрировали самый значительный рост за две недели: они повысились на 1,7%, до 76,49 доллара за баррель. Это самый высокий итоговый уровень с 14 сентября. Ноябрьские фьючерсы на нефть марки Brent выросли в цене на 1%, до 78,87 доллара за баррель.
По словам трейдеров, сигналом к такому подорожанию стало более благоприятное, чем ожидалось, значение индекса настроений в деловых кругах Германии Ifo, которое подтолкнуло пару евро/доллар до самого высокого уровня с апреля. Слабость американской валюты часто провоцирует покупку нефтяных фьючерсов, цены на которые выражаются в долларах.
Рост акций на фоне признаков стабилизации экономики также оказал повышательное давление на цену нефти.
Рост цен на нефть также набрал обороты на фоне новостей о том, что нефтеперерабатывающие заводы, как и ожидалось, начинают снижать темпы работы в связи с необходимостью проведения ремонтно-профилактических работ перед наступлением зимы. По словам аналитиков, этот фактор вряд ли приведет к значительному сокращению запасов в США, которые сейчас находятся на 27-летнем максимуме.
"Все знают, что предложение чрезмерно", - говорит Том Бенц, брокер и аналитик BNP Paribas в Нью-Йорке. Он отмечает, что рост цен отчасти обусловлен тем, что инвесторы покупают нефть в качестве инструмента хеджирования от слабости доллара.
Компания Exxon Mobil Corp. сообщила о том, что она приостанавливает на несколько недель работу ряда мощностей на нефтеперерабатывающем заводе в Бомонте, Техас.
Ранее стало известно о том, что компания Conoco Phillips прекратила переработку нефти на НПЗ в Линдене, Нью-Джерси, в связи с установкой нового оборудования.
По словам Бенца, участники рынка, ставящие на подорожание нефти, надеются, что рост спроса со стороны Южной Америки, Европы и других регионов окажет поддержку ценам на топочный мазут и нефтяному рынку в целом.
Тем не менее, как отмечают трейдеры, цены на нефть остаются в диапазоне 70-80 долларов за баррель.
"Нет никаких признаков его прорыва… Цены просто колеблются по обе стороны от отметки 75 доллара" за баррель, говорит Джин Макджиллиан, аналитик Tradition Energy в Стэмфорде, Коннектикут.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter