29 сентября 2010 Урса Капитал Дорофеев Дмитрий
Во вторник российский фондовый рынок демонстрировал умеренно нисходящую динамику торгов. По итогам сессии индекс ММВБ закрылся на значении в 1410.1 пункта, показав снижение на 0.6%.
В тоже время на торгах в США индексы, напротив, демонстрировали умеренно восходящую динамику. Несмотря на публикацию слабых данных по индикатору потребительской уверенности и производственного индекса ФРС - Ричмонда, инвесторы решили воспользоваться снижением для наращивания своих позиций на фондовом рынке на ожиданиях принятия новых стимулирующих мер со стороны ФРС. По итогам сессии индекс S&P 500 вырос на 0.49% до 1147.7 пунктов. При этом институциональные инвесторы продолжили выходить в защитные активы, в результате чего ставки по treasuries продолжили снижение, так доходность 30-летних государственных облигаций США снизилась на 6 б.п. до 3.66%, а 10-летних на 5 б.п. до 2.47%.
Внешний фон на открытии российского рынка смешанный. Японский Nikkei вырос на 0.67%. Китайский Shanghai Composite корректируется на 0.03%, индекс Гонг-Конга Hang Seng в плюсе на 1.22%. Фьючерсы на американский S&P500 припадают на 0.19%.
Евро демонстрирует восходящую динамику относительно доллара, а йена продолжает укрепляться. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.359 (+0.07%), а USD/JPY на уровне 83.63 (-0.13%). При этом Банк Японии еще не выходил на рынок с интервенциями, в результате чего йена вновь может продолжить укрепление до уровня в 83 USD/JPY, откуда снова в игру может вступить Банк Японии. Публикация слабой статистики в США привела к росту ожиданий участников рынка по принятию ФРС новых мер по количественному смягчению, в результате чего доллар дешевеет ко всей корзине валют. Евро в данный момент стабилизируется на своих полугодовых максимумах в районе отметки в 1.36. При этом в целом, евро может достаточно быстро откатиться назад, поскольку рост основан только на ожиданиях принятия новых мер по количественному смягчению, чего в текущих условиях может и не произойти. Поэтому мы не ожидаем увидеть устойчивого закрепления валютной пары на текущих уровнях, и ожидаем увидеть откат, по крайней мере, до уровня 200 – часовой SMA (1.3306).
Цены на нефть при этом консолидируются на достигнутых значениях. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $79.10 (+0.5%), а WTI у отметки $76.53 (+0.46%) за ноябрьские фьючерсы. WTI, тестировавшая последние две сессии 100 – дневную SMA ($75.98), демонстрирует отскок на ожиданиях роста потребления нефти в США. А Brent продолжает консолидационное движение над уровнем сильной поддержки 200 – дневной SMA ($77.95), которую нефть не может пробить уже 2 недели. В целом, вероятность дальнейшего существенного удорожания нефти мы по-прежнему оцениваем как незначительную и в ближайшие сессии склоняемся увидеть возобновление нисходящего движения в сырье.
Сегодня день не богат на публикации макроэкономической статистики, и инвесторы смогут обратить внимание лишь на публикацию данных по запасам нефти от Минэнерго США в 18:30 мск. Однако, скорее всего, наибольшее влияние на фондовые рынки окажет выступление члена FOMC Эрика Розенгрена в 21:15 мск, которое может прояснить ситуацию по поводу принятия новых мер по количественному смягчению со стороны ФРС.
Сегодня на российском фондовом рынке наблюдается умеренный рост «аппетитов» к риску у инвесторов, вызванный отскоком цен на сырье и улучшением общего фона. Однако, мы по-прежнему не видим глобальных драйверов для продолжения роста на мировых фондовых площадках, и не ожидаем, что выходящая слабая статистика по потребительскому сектору в США заставит власти в ближайшее время принять новые пакеты стимулирующих мер. При этом наблюдаемое бегство инвесторов в защитные активы по-прежнему не способствует росту на рынках. При этом российский рынок в ближайшее время продолжит торговаться в боковике между поддержкой на уровне в 1400 пунктов по индексу ММВБ, где проходит 50 –дневная SMA, и между сопротивлением на уровне в 1420 пунктов. При этом в случае подтверждения наших ожиданий и ухудшения внешнего фона в качестве нового сильного уровня поддержки ожидаем увидеть уровень 200 – дневной SMA (1385). При этом индекс S&P 500 продолжает консолидироваться около своего среднесрочного уровня сопротивления на уровне 1150 пунктов, пробитие которого без выхода целого ряда позитивных данных выглядит как маловероятное. Поэтому в последующие сессии мы все же ожидаем увидеть откат от текущих уровней с целью тестирования уровня поддержки 200 – дневной SMA (1117.5).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В тоже время на торгах в США индексы, напротив, демонстрировали умеренно восходящую динамику. Несмотря на публикацию слабых данных по индикатору потребительской уверенности и производственного индекса ФРС - Ричмонда, инвесторы решили воспользоваться снижением для наращивания своих позиций на фондовом рынке на ожиданиях принятия новых стимулирующих мер со стороны ФРС. По итогам сессии индекс S&P 500 вырос на 0.49% до 1147.7 пунктов. При этом институциональные инвесторы продолжили выходить в защитные активы, в результате чего ставки по treasuries продолжили снижение, так доходность 30-летних государственных облигаций США снизилась на 6 б.п. до 3.66%, а 10-летних на 5 б.п. до 2.47%.
Внешний фон на открытии российского рынка смешанный. Японский Nikkei вырос на 0.67%. Китайский Shanghai Composite корректируется на 0.03%, индекс Гонг-Конга Hang Seng в плюсе на 1.22%. Фьючерсы на американский S&P500 припадают на 0.19%.
Евро демонстрирует восходящую динамику относительно доллара, а йена продолжает укрепляться. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.359 (+0.07%), а USD/JPY на уровне 83.63 (-0.13%). При этом Банк Японии еще не выходил на рынок с интервенциями, в результате чего йена вновь может продолжить укрепление до уровня в 83 USD/JPY, откуда снова в игру может вступить Банк Японии. Публикация слабой статистики в США привела к росту ожиданий участников рынка по принятию ФРС новых мер по количественному смягчению, в результате чего доллар дешевеет ко всей корзине валют. Евро в данный момент стабилизируется на своих полугодовых максимумах в районе отметки в 1.36. При этом в целом, евро может достаточно быстро откатиться назад, поскольку рост основан только на ожиданиях принятия новых мер по количественному смягчению, чего в текущих условиях может и не произойти. Поэтому мы не ожидаем увидеть устойчивого закрепления валютной пары на текущих уровнях, и ожидаем увидеть откат, по крайней мере, до уровня 200 – часовой SMA (1.3306).
Цены на нефть при этом консолидируются на достигнутых значениях. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $79.10 (+0.5%), а WTI у отметки $76.53 (+0.46%) за ноябрьские фьючерсы. WTI, тестировавшая последние две сессии 100 – дневную SMA ($75.98), демонстрирует отскок на ожиданиях роста потребления нефти в США. А Brent продолжает консолидационное движение над уровнем сильной поддержки 200 – дневной SMA ($77.95), которую нефть не может пробить уже 2 недели. В целом, вероятность дальнейшего существенного удорожания нефти мы по-прежнему оцениваем как незначительную и в ближайшие сессии склоняемся увидеть возобновление нисходящего движения в сырье.
Сегодня день не богат на публикации макроэкономической статистики, и инвесторы смогут обратить внимание лишь на публикацию данных по запасам нефти от Минэнерго США в 18:30 мск. Однако, скорее всего, наибольшее влияние на фондовые рынки окажет выступление члена FOMC Эрика Розенгрена в 21:15 мск, которое может прояснить ситуацию по поводу принятия новых мер по количественному смягчению со стороны ФРС.
Сегодня на российском фондовом рынке наблюдается умеренный рост «аппетитов» к риску у инвесторов, вызванный отскоком цен на сырье и улучшением общего фона. Однако, мы по-прежнему не видим глобальных драйверов для продолжения роста на мировых фондовых площадках, и не ожидаем, что выходящая слабая статистика по потребительскому сектору в США заставит власти в ближайшее время принять новые пакеты стимулирующих мер. При этом наблюдаемое бегство инвесторов в защитные активы по-прежнему не способствует росту на рынках. При этом российский рынок в ближайшее время продолжит торговаться в боковике между поддержкой на уровне в 1400 пунктов по индексу ММВБ, где проходит 50 –дневная SMA, и между сопротивлением на уровне в 1420 пунктов. При этом в случае подтверждения наших ожиданий и ухудшения внешнего фона в качестве нового сильного уровня поддержки ожидаем увидеть уровень 200 – дневной SMA (1385). При этом индекс S&P 500 продолжает консолидироваться около своего среднесрочного уровня сопротивления на уровне 1150 пунктов, пробитие которого без выхода целого ряда позитивных данных выглядит как маловероятное. Поэтому в последующие сессии мы все же ожидаем увидеть откат от текущих уровней с целью тестирования уровня поддержки 200 – дневной SMA (1117.5).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter