29 сентября 2010 Инфина Иванищев Александр
Во вторник российские фондовые индексы практически весь день следовали в форватере коррекционного движения, начало которому положила торговая сессия в США, завершившаяся в понедельник снижением ведущих индексов после четырех недель роста. Не добавили оптимизма и новости с европейских торговых площадок, открывшихся в минусе на волне новых опасений по поводу ухудшения экономического положения Ирландии и Португалии. Отставка Ю.Лужкова с поста мэра Москвы практически не сказалась на котировках акций, за исключением бумаг ГК «ПИК», потерявших чуть более 3%. По итогам торгов индекс ММВБ просел на 0.6% (1410.11 п.), индекс РТС закрылся на отметке 1483.68 п. (-0.05%). Во втором эшелоне рост составил 0.25% до 1921.71 п. (по индексу РТС2). Активность игроков по-прежнему низкая. Оборот по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 37.8 млрд. рублей. Хуже рынка выглядели префы Транснефти, снизившиеся на 2.31% после публикации в понедельник отчетности за 2 квартал 2010 г. по МСФО, показавшей снижение чистой прибыли на 48% до 18.2 млрд. руб. После появления информации о покупке конца года порядке 51% акций ТКБ, котировки акций ВТБ снизились на 1.98%. Обыкновенные акции Сбербанка упали на 0.66%. В лидерах роста были бумаги Северстали (+1.04%), дорожающие на ожидании оптимистичных финансовых результатов по US GAAP за первое полугодие 2010г
Валютный рынок
На валютном рынке резко усилилась волатильность. На европейской сессии пара евро/доллар протестировала (1.338) нижнюю границу up-тренда (от 10 сентября). От дальнейшего снижения пара удержалась благодаря позитивной статистике из Великобритании. После публикации слабого отчета по индексу потребительского доверия в США под давлением оказался американский доллар. Индекс доллара снизился к 8-мес. минимуму (79.014). Это позволило значительно укрепиться единой валюте (1.3585) и японской йене (83.70). На утренней азиатской сессии в среду пара евро/доллар торгуется на 1.359, пара йена/доллар – на 83.8. индекс доллар продолжает снижаться (78.88).
Рынок акций
Во вторник американские биржи завершили день умеренным ростом ведущих индексов. Негативную макростатистику, отразившую падение потребительского доверия в США в сентябре до восьмимесячного минимума перевесило ралли в ряде компаний фармацевтического и потребительского секторов. Котировки акций крупнейшей в США аптечной сети Walgreen Co., взлетели на 11.4% после публикации позитивных данных о прибыли компании по итогам 4 квартала 2009-2010 финансового года. Рост в бумагах Pfizer Inc. (+1.49%) и Johnson & Johnson (+0.64%) был обусловлен решением Верховного суда США по делу с государственной программой скидок на медикаменты. Новостью в сфере M&A стало решение производителя лекарственных препаратов Endo Pharmaceuticals Holdings Inc. (+8.14%) приобрести компанию Qualitest Pharmaceuticals за $1.2 млрд. По итогам дня индекс Dow Jones вырос на 0.43%, S&P 500 - на 0.49%, Nasdaq - на 0.41%. Европейские торговые площадки завершили день несущественным разнонаправленным движением: FTSE 100 прибавил 0.09%, DAX снизился на 0.04%, CAC 40 - на 0.10%. Азиатские торговые площадки сегодня подрастают, чему способствует позитивное закрытие торговой сессии в США, растущие цены на нефть и хорошая макростатистика из Китая. По состоянию на 09:45 МСК японский Nikkei 225 увеличился на 0.75%, Hang Seng – на 1.28%, Kospi – на 0.71%, Shanghai Composite - на 0.47%. Фьючерсы на Dow Jones и Nasdaq сегодня торгуются в небольшом плюсе, фьючерс на индекс S&P 500 снижается на 0.04% .
Товарные рынки
Индекс товарных рынков CRB не изменился. Энергоносители подорожали на 0.5%, базовые металлы – на 1%, драгоценные металлы – на 0.7%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index вырос на 2.2%. По данным Американского института нефти, запасы сырой нефти в США на прошедшей неделе снизились на 2.4 млн. баррелей, бензина – на 2.8 млн., запасы дистиллятов увеличились на 3 млн. баррелей. Нефтяной фьючерсный контракт на сорт light sweet подешевел на 0.4% до $76.2, контракт на сорт brent вырос в цене на 0.2% до $78.7. Индекс акций нефтяных компаний увеличился на 0.8%. В среду утром спот-цена на золото установила новый рекорд в $1312 за тройскую унцию, цена серебра – в $21.9. Индекс акций золотодобывающих компаний поднялся на 1.9%. Базовые металлы завершили день увеличением цен. Наибольший рост показали 3m-фьючерсы на олово (+1.5%) и алюминий (+0.7%), наименьший – никель (+0.4%).
Рынок долга
Ставка 3-месячного LIBOR по евро выросла на 0.11% - до уровня 0.880%, по доллару осталась на уровне 0.2894%. Доходность 10-летних UST снизилась до уровня 2.467%, 2-летних UST выросла до уровня 0.434%. Спрэд доходности ust10-ust2 сузился, составив 203.3 п.
Перспектива
Индикатор исторической волатильности по индексу ММВБ вчера показал рост от 5-мес. минимума. Снижение нашего рынка проходило на фоне общей негативной динамики на мировых фондовых площадках, хотя вчерашние торговые качели на US-рынке акций показали, что развязка еще не наступила. Несмотря на удручающие данные по индексу потребительского доверия, спекулянты продолжают упорно тащить американские индексы наверх, не смущаясь рисков приближающейся второй волны рецессии. Шоу должно продолжаться, но не бесконечно. Ближайшие контрольные точки - либо сегодня/завтра, либо начала отчетной компании (7 окт.).
Вчерашний возвратный ход индекса ММВБ к пробитому уровню SAR (~1418 п.) индикатора Parabolic и последующее отрицательное закрытие можно расценивать как серьезную заявку медведей на смену сентябрьского вектора. Однако медведи должны еще подтвердить серьезность этих планов.
Пока же индекс акций второго эшелона РТС2 продолжает расти (+0.25%) в границах восходящего канала. Нас пугают, а нам не страшно. Кроме того, оборот по индексу ММВБ также остается на уровне предыдущих торговых сессий. Значит, новых продавцов не прибавилось. Очень похоже, что деньги гоняет туда-сюда одна и та же биржевая тусовка.
Индекс ММВБ упал ниже коротких скользящих средних МА5 и МА11 и пытается нащупать новые уровни поддержки. Вчера в этом качестве выступал уровень нулевой доходности по месячным позициям (балансовая цена ОВР-20=1414.86 п.) и уровень 38%-ной коррекции (~1405 п.).
Суверенные российские риски, если судить по динамике наших cds и суверенному спрэду, пока не дают повода для беспокойства. Помогают высокие нефтяные цены. Вчера стоимость сибирской легкой нефти составила $78.6, российская нефть марки urals торговалась по $77.6. Но ситуация здесь может измениться. Посмотрим, какие сегодня выйдут данные по запасам нефти в США. Прогноз отрицательный.
Полагаем, объемы могут вырасти в том случае, если индекс начнет проходить зону поддержки на ~1385 п. (МА200), что в свою очередь станет сигналом окончательного слома сентябрьского вектора. Ближайшие уровни сопротивления по индексу ММВБ находятся на 1418 и 1429 п. (ОВР-5).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Валютный рынок
На валютном рынке резко усилилась волатильность. На европейской сессии пара евро/доллар протестировала (1.338) нижнюю границу up-тренда (от 10 сентября). От дальнейшего снижения пара удержалась благодаря позитивной статистике из Великобритании. После публикации слабого отчета по индексу потребительского доверия в США под давлением оказался американский доллар. Индекс доллара снизился к 8-мес. минимуму (79.014). Это позволило значительно укрепиться единой валюте (1.3585) и японской йене (83.70). На утренней азиатской сессии в среду пара евро/доллар торгуется на 1.359, пара йена/доллар – на 83.8. индекс доллар продолжает снижаться (78.88).
Рынок акций
Во вторник американские биржи завершили день умеренным ростом ведущих индексов. Негативную макростатистику, отразившую падение потребительского доверия в США в сентябре до восьмимесячного минимума перевесило ралли в ряде компаний фармацевтического и потребительского секторов. Котировки акций крупнейшей в США аптечной сети Walgreen Co., взлетели на 11.4% после публикации позитивных данных о прибыли компании по итогам 4 квартала 2009-2010 финансового года. Рост в бумагах Pfizer Inc. (+1.49%) и Johnson & Johnson (+0.64%) был обусловлен решением Верховного суда США по делу с государственной программой скидок на медикаменты. Новостью в сфере M&A стало решение производителя лекарственных препаратов Endo Pharmaceuticals Holdings Inc. (+8.14%) приобрести компанию Qualitest Pharmaceuticals за $1.2 млрд. По итогам дня индекс Dow Jones вырос на 0.43%, S&P 500 - на 0.49%, Nasdaq - на 0.41%. Европейские торговые площадки завершили день несущественным разнонаправленным движением: FTSE 100 прибавил 0.09%, DAX снизился на 0.04%, CAC 40 - на 0.10%. Азиатские торговые площадки сегодня подрастают, чему способствует позитивное закрытие торговой сессии в США, растущие цены на нефть и хорошая макростатистика из Китая. По состоянию на 09:45 МСК японский Nikkei 225 увеличился на 0.75%, Hang Seng – на 1.28%, Kospi – на 0.71%, Shanghai Composite - на 0.47%. Фьючерсы на Dow Jones и Nasdaq сегодня торгуются в небольшом плюсе, фьючерс на индекс S&P 500 снижается на 0.04% .
Товарные рынки
Индекс товарных рынков CRB не изменился. Энергоносители подорожали на 0.5%, базовые металлы – на 1%, драгоценные металлы – на 0.7%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index вырос на 2.2%. По данным Американского института нефти, запасы сырой нефти в США на прошедшей неделе снизились на 2.4 млн. баррелей, бензина – на 2.8 млн., запасы дистиллятов увеличились на 3 млн. баррелей. Нефтяной фьючерсный контракт на сорт light sweet подешевел на 0.4% до $76.2, контракт на сорт brent вырос в цене на 0.2% до $78.7. Индекс акций нефтяных компаний увеличился на 0.8%. В среду утром спот-цена на золото установила новый рекорд в $1312 за тройскую унцию, цена серебра – в $21.9. Индекс акций золотодобывающих компаний поднялся на 1.9%. Базовые металлы завершили день увеличением цен. Наибольший рост показали 3m-фьючерсы на олово (+1.5%) и алюминий (+0.7%), наименьший – никель (+0.4%).
Рынок долга
Ставка 3-месячного LIBOR по евро выросла на 0.11% - до уровня 0.880%, по доллару осталась на уровне 0.2894%. Доходность 10-летних UST снизилась до уровня 2.467%, 2-летних UST выросла до уровня 0.434%. Спрэд доходности ust10-ust2 сузился, составив 203.3 п.
Перспектива
Индикатор исторической волатильности по индексу ММВБ вчера показал рост от 5-мес. минимума. Снижение нашего рынка проходило на фоне общей негативной динамики на мировых фондовых площадках, хотя вчерашние торговые качели на US-рынке акций показали, что развязка еще не наступила. Несмотря на удручающие данные по индексу потребительского доверия, спекулянты продолжают упорно тащить американские индексы наверх, не смущаясь рисков приближающейся второй волны рецессии. Шоу должно продолжаться, но не бесконечно. Ближайшие контрольные точки - либо сегодня/завтра, либо начала отчетной компании (7 окт.).
Вчерашний возвратный ход индекса ММВБ к пробитому уровню SAR (~1418 п.) индикатора Parabolic и последующее отрицательное закрытие можно расценивать как серьезную заявку медведей на смену сентябрьского вектора. Однако медведи должны еще подтвердить серьезность этих планов.
Пока же индекс акций второго эшелона РТС2 продолжает расти (+0.25%) в границах восходящего канала. Нас пугают, а нам не страшно. Кроме того, оборот по индексу ММВБ также остается на уровне предыдущих торговых сессий. Значит, новых продавцов не прибавилось. Очень похоже, что деньги гоняет туда-сюда одна и та же биржевая тусовка.
Индекс ММВБ упал ниже коротких скользящих средних МА5 и МА11 и пытается нащупать новые уровни поддержки. Вчера в этом качестве выступал уровень нулевой доходности по месячным позициям (балансовая цена ОВР-20=1414.86 п.) и уровень 38%-ной коррекции (~1405 п.).
Суверенные российские риски, если судить по динамике наших cds и суверенному спрэду, пока не дают повода для беспокойства. Помогают высокие нефтяные цены. Вчера стоимость сибирской легкой нефти составила $78.6, российская нефть марки urals торговалась по $77.6. Но ситуация здесь может измениться. Посмотрим, какие сегодня выйдут данные по запасам нефти в США. Прогноз отрицательный.
Полагаем, объемы могут вырасти в том случае, если индекс начнет проходить зону поддержки на ~1385 п. (МА200), что в свою очередь станет сигналом окончательного слома сентябрьского вектора. Ближайшие уровни сопротивления по индексу ММВБ находятся на 1418 и 1429 п. (ОВР-5).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter