30 сентября 2010 Риком-Траст
Пока снижение курса доллара активно помогает нефтяному рынку продолжать рост даже после выхода не совсем позитивных данных по запасам. Участники рынка продолжают обращать свое внимание на валютные рынки в последнее время особенно пристально, поскольку Федеральная резервная система США собирается проводить второй раунд политики стимулирования и количественного смягчения. Ставка, по всей видимости, опять останется на прежних уровнях еще какое-то время, денежная масса опять будет повышаться, что в свою очередь сделает нефть и другие сырьевые товары, цены на которые исчисляются в долларах, относительно дешевле для инвесторов, держащих другие валюты. Немного напрягает рынок ситуация вокруг западных рынков на фоне возобновившихся опасений по поводу долгового кризиса в Европе. Многие участники рынка в США и в ЕС достаточно скептично оценивают способности европейских стран справиться с растущими долгами и дефицитом бюджета. Свидетельством этих скептичных настроений стали массовые забастовки европейцев против планов своих правительств (особенно в Испании), а также планы правительства Ирландии по спасению Anglo-Irish Bank.
На нефтяных рынках котировки фьючерсов выросли до своего семинедельного максимума после того, как отчет Министерства энергетики США продемонстрировал сокращение запасов нефти и нефтепродуктов в США. Согласно отчету Министерства энергетики, общие запасы нефти и нефтепродуктов на прошлой неделе снизились со своего 27-летнего максимума, что говорит о возможном начале периода завершения той поры, когда наблюдался излишек запасов, который оказывал понижательное давление на цены в 2010-м году.
Запасы нефти на прошлой неделе сократились на 500 000 баррелей, что оказалось немного более значительным, чем ожидал рынок. Отметим, что более существенное снижение запасов бензина и запасов дистиллятов, включая топочный мазут и дизельное топливо, несколько удивило рынок, который прогнозировал рост запасов. Сокращение запасов оказалось позитивным шагом для рынка, поэтому рост цен на нефть немного ускорился. Цены на топливо выросли еще более значительно, чем цены на нефть. Фьючерсы на топочный мазут закрылись с повышением на 3,1% на уровне $2,19, что является самым высоким уровнем почти за четыре месяца. Фьючерсы на бензин закрылись с повышением на 2,4% до уровня в $1,99 за галлон. Большинство участников рынка продолжают ждать дальнейшего сокращения запасов топлива, поскольку спрос растет после того, как летом наблюдался только небольшой рост спроса по сравнению с низкими уровнями прошлого года.
На американском рынке покупки несколько уменьшились, поскольку желания участников рынка поднять индексы на новые высоты резко диссонируют с внешним фоном. Во вторник американским рынком были достигнуты очередные многонедельные максимумы, закрепиться на которых не удалось, поскольку покупатели стали более осторожными, так как увеличивается риск нисходящей коррекции. Не добавили оптимизма рынку и новости из Европы: в Испании началась всеобщая забастовка против одобренных правительством и заложенных в бюджет на 2011-й год сокращений государственных расходов, которые коснутся работников государственного сектора. В результате забастовки полностью была парализована работа общественного транспорта в Мадриде. Таким образом, становится понятно, что Испания вряд ли в полной мере реализует программу урезания издержек, что ослабит доверие к Еврозоне и ухудшит картину мировой экономики. Бумаги банковского сектора на фоне ухудшения макроэкономического фона не пользовались большим спросом. С учетом того, что бумаги банков сильно реагируют на макроэкономическую статистику, пока вложения в них не являются выгодными из-за высокой неопределенности перспектив сектора.
Сегодня на российском рынке после открытия в легком минусе рынок будет пребывать в более приподнятом настроении, нежели вчера, поскольку снижение запасов нефти традиционно не даст рынку сильно просесть. Тем не менее, не стоит думать, что это какая-то защита от коррекции, которая объективно должна совсем скоро наступить. Общих закономерностей рынка никто не отменял
АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР
РТС
Лидерами роста стали акции: Распадская (+6,43%), БелгородСбытКомпания (+6,25%), Башнефть (+3,37%), Вимм-Билль-Данн (+2,78%), МРСК Центра и Приволжья (+2,57%).
Лидерами падения стали акции: Южный Кузбасс (-9,09%), Выксунский метзавод (-5,69%), Соллерс (-5,65%), Синергия (-4,76%), Казанский вертолетный завод (-2,34%).
ММВБ
Лидерами роста стали акции: АстраханьЭнергоСбыт (+20,90%), ДИК (+13,25%), СвердловЭнергоСбыт (+11,49%), Аппаратура дальней связи (+8,85%), О2ТВ (+6,36%).
Лидерами падения стали акции: Северо-Западное Пароходство (-9,09%), ТрансКредитБанк (-8,38%), Новороссийский морской торговый порт (-6,47%), Челябинский КПЗ (-6,44%), КолЭнергоСбыт (-5,53%).
Совокупный оборот торгов на РТС составил $5 915,53 млн., на фондовом рынке - $397,54 млн. а на ММВБ - 8 785,85 млн. руб. Индекс РТС по итогам дня поднялся на 0,76% до уровня в 1 494,93 пунктов, а индекс ММВБ увеличился на 0,64% до уровня в 1 419,18 пунктов.
Торги в среду проходили при отсутствии больших изменений в объемах и количестве совершенных сделок. Участники рынка решили, что неподтвержденного позитива для уверенного роста будет маловато, поэтому ограничились разовыми дискретными покупками. Все позитивные эмоции участники рынка брали вчера с азиатских рынков, где индексы уверенно росли на фоне благоприятной статистики по Китаю и роста фьючерсов на американские биржевые индикаторы. Дополнительной причиной для роста рынка стал рост нефтяных котировок из-за снижения курса доллара и предположений на счет падения запасов топлива в США. Рынок мог быт вырасти и еще больше, но ему помешали американские торговые площадки, которые открылись в минусе.
На нефтяных рынках котировки фьючерсов выросли до своего семинедельного максимума после того, как отчет Министерства энергетики США продемонстрировал сокращение запасов нефти и нефтепродуктов в США. Согласно отчету Министерства энергетики, общие запасы нефти и нефтепродуктов на прошлой неделе снизились со своего 27-летнего максимума, что говорит о возможном начале периода завершения той поры, когда наблюдался излишек запасов, который оказывал понижательное давление на цены в 2010-м году.
Запасы нефти на прошлой неделе сократились на 500 000 баррелей, что оказалось немного более значительным, чем ожидал рынок. Отметим, что более существенное снижение запасов бензина и запасов дистиллятов, включая топочный мазут и дизельное топливо, несколько удивило рынок, который прогнозировал рост запасов. Сокращение запасов оказалось позитивным шагом для рынка, поэтому рост цен на нефть немного ускорился. Цены на топливо выросли еще более значительно, чем цены на нефть. Фьючерсы на топочный мазут закрылись с повышением на 3,1% на уровне $2,19, что является самым высоким уровнем почти за четыре месяца. Фьючерсы на бензин закрылись с повышением на 2,4% до уровня в $1,99 за галлон. Большинство участников рынка продолжают ждать дальнейшего сокращения запасов топлива, поскольку спрос растет после того, как летом наблюдался только небольшой рост спроса по сравнению с низкими уровнями прошлого года.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной котировки ноябрьских фьючерсов на нефть WTI выросли на 2,2% до уровня в $77,86 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на $2,06 до $80,77 за баррель.
На американском рынке покупки несколько уменьшились, поскольку желания участников рынка поднять индексы на новые высоты резко диссонируют с внешним фоном. Во вторник американским рынком были достигнуты очередные многонедельные максимумы, закрепиться на которых не удалось, поскольку покупатели стали более осторожными, так как увеличивается риск нисходящей коррекции. Не добавили оптимизма рынку и новости из Европы: в Испании началась всеобщая забастовка против одобренных правительством и заложенных в бюджет на 2011-й год сокращений государственных расходов, которые коснутся работников государственного сектора. В результате забастовки полностью была парализована работа общественного транспорта в Мадриде. Таким образом, становится понятно, что Испания вряд ли в полной мере реализует программу урезания издержек, что ослабит доверие к Еврозоне и ухудшит картину мировой экономики.
Бумаги банковского сектора на фоне ухудшения макроэкономического фона не пользовались большим спросом. К концу торгов акции JPMorgan Chase подешевели на 1,39%, Bank of America - на 1,21%, The Goldman Sachs - на 0,41%, Wells Fargo - на 1,22%, U.S. Bancorp - на 0,73%, Morgan Stanley - на 0,08%. С учетом того, что бумаги банков сильно реагируют на макроэкономическую статистику, пока вложения в них не являются выгодными из-за высокой неопределенности перспектив сектора.
В нефтегазовом секторе царили противоположные настроения в свете надежд на пробой котировками нефти уровня в $80 за баррель по марке Brent. Министерство энергетики США сообщило о том, что коммерческие запасы сырой нефти за прошлую неделю снизились на 475 тыс. баррелей и составили 357,8 млн. баррелей, тогда как аналитики ожидали сокращения запасов приблизительно на 300 тыс. баррелей. Расхождение с прогнозами оказалось небольшим, но оно способствовало взлету стоимости нефти до уровня в $81 за баррель по марке Brent.
Росли и бумаги компаний технологичного сектора - производителей запоминающих устройств SanDisk (+4,61%) и Western Digital (+3,53%), а также производителей компьютерной техники International Business Machines (+0,44%), Dell (+2,18%) и Hewlett-Packard (+2,18%). Hewlett-Packard вчера обнародовала свой прогноз по объему продаж на конец 2011-го года, который оказался выше прогнозов по рынку. Еще одним поводом для оптимизма стало обещание HP улучшить политику дивидендных выплат и выкупа акций.
По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,21% до уровня в 10 835,28 пунктов, индекс NASDAQ снизился на 0,13% до уровня в 2 376,56 пунктов, индекс S&P опустился на 0,26% до уровня в 1 144,73 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе просели бумаги ЛУКОЙЛа (-0,83%) несмотря на заявление о планах выкупить оставшийся пакет собственных акций у ConocoPhilips, поскольку участники рынка продолжают относиться к этим бумагам недоверчиво, так как если планы по выкупу существуют, то возникает вопрос, почему ЛУКОЙЛ не приобрел весь пакет сразу. А так риск появления бумаг ЛУКОЙЛа на открытом рынке по-прежнему существует. Сургутнефтегаз вырос на 0,54%, Газпром нефть - на 0,31%, Татнефть - на 0,11%, Газпром - на 0,77%, Роснефть - на 1,22% на фоне переговоров о совместных поставках газа в Китай.
2. В металлургическом секторе бумаги смотрелись неплохо. Вообще, сектор жил динамичной жизнью - были и решительные покупки, и не менее решительные продажи. Хорошим спросом пользовались бумаги Норильского никеля (+2,42%), стоимость которых стала расти после того, как на текущей неделе успешно закрепилась выше круглой отметки 5000 рублей за акцию. Хорошо подросли бумаги Распадской (+5,07%), на которых обратили внимание эксперты UBS, понизившие целевую цену с $6,7 до $6 за акцию на фоне более медленного, чем ожидалось, восстановления работы шахты. Подрастали и бумаги ММК (+1,7%), НЛМК (+1,66%) и ТМК (+0,91%), чего нельзя сказать о бумагах Полиметалла (-5,2%), который разочаровал слабой финансовой отчетностью. Рынок ждал рост чистой прибыли по US GAAP за I полугодие 2010-го года более чем на 450% - до $105,14 млн., дождались всего лишь $94,5 млн.
3. В телекоммуникационном секторе интерес к бумагам рост на фоне приближения завершения сделки по обмену телекоммуникационными активами. АФК Система подросли на 3,7%, МТС после завершения сделки по покупке 8,67%-го пакета акций Комстара прибавила 0,5%.
ПРОГНОЗ: Даже с учетом вчерашнего роста никто не снимал с повестки дня ожидаемой коррекции. Поскольку уровни сопротивления пока не преодолены, никакой активности, кроме как спекулятивной сегодня ждать не приходится, поскольку и макроэкономическая статистика не говорит в пользу позитивных долгосрочных перспектив. Стратегам пока лучше быть вне рынка
РЕКОМЕНДАЦИИ ПО БУМАГАМ
РАО ЭС ВОСТОКА
Сегодня стало известно, что РАО ЭС Востока совместно с Роснефтью и правительством Сахалинской области заключили соглашение о строительстве четвертого энергоблока Южно-Сахалинской ТЭЦ-1. Новое соглашение подразумевает участие сторон в финансировании проекта как со стороны сахалинского правительства за счет средств регионального бюджета, так и со стороны РАО ЭС Востока и Роснефти за счет собственных и привлеченных средств. Что касается возможных путей привлечения необходимых средств, то, скорее всего, речь идет о приобретении акций дополнительной эмиссии Сахалинской энергетической компании, учредителями которой являются правительство Сахалинской области и РАО ЭС Востока. Целью создания этой компании являлось строительство четвертого энергоблока Южно-Сахалинской ТЭЦ-1.
Надо отметить, что реконструкция Южно-Сахалинской ТЭЦ-1 имеет крайне важное значение для всей энергетической системы региона, поскольку развитие энергетической инфраструктуры позволит обеспечить качественный рост промышленного производства. Совместное участие представителей как энергетического и нефтяного секторов, так и региональных властей красноречиво говорит о важности этого проекта для региона.
Мы считаем, что участие крупного бизнеса в реализации проекта по строительству Южно-Сахалинской ТЭЦ-1 говорит о его важности не только для конечных потребителей, но и о его эффективности и перспективах, поскольку в противном случае вряд ли бы региональные власти стали бы принимать в этом активное участие. Сейчас же оно выступает, по сути, в роли гаранта для частных инвесторов, что еще раз подтверждает значимость проекта для региона.
Мы считаем, что новость о строительстве четвертого энергоблока Южно-Сахалинской ТЭЦ-1 позитивно отразится на котировках РАО ЭС Востока, поскольку это является значимым и знаковым для всего региона событием, так как позволит сохранять бесперебойное энергоснабжение жителей и предприятий Сахалина даже в период сложных технологических ситуаций на электростанциях региона.
Цена: 0,4063 руб.
Цель: 0,8412 руб.
Рекомендация: покупать
РОСНЕФТЬ
Сегодня стало известно, что корпорация Glencore может поставить в 2011-м году два танкера с углеводородами по Северному морскому пути. Корпорация планирует поставить по данному маршруту два судна: одно - в мае, второе - в сентябре. Объем перевозки одного судна (майского) класса "Панамакс" составляет 70 тыс. тонн, а второго (сентябрьского) класса "Суэцмакс" - 160 тыс. тонн. Что касается предмета поставки, то речь идет газовом конденсате или о нефти покупателям в Южно-Восточную Азию.
Помимо зарубежных поставщиков хотелось бы отметить, что оператор пути Совкомфлот обсуждает возможность перевозки углеводородов в Азию Северным морским путем с Роснефтью, которая может поставлять нефть с ряда Восточно-Сибирских месторождений. Напомним, что ранее уже сообщалось о том, что НОВАТЭК в текущем году поставил Северным морским путем танкер с конденсатом в Китай, а в будущем году планирует поставить этим маршрутом еще несколько партий конденсата.
Мы считаем эту новость позитивной для бумаг Роснефти, поскольку срок транспортировки Севморпутем в два раза быстрее: 22 дня по сравнению с 40-45 днями проходки через Суэцкий канал. Если в будущем Совкомфлот будет использовать Севморпуть в течение 5-6 летних месяцев, осуществляя постоянный экспорт нефти с месторождений Роснефти, то это увеличит выручку компании в долгосрочной перспективе.
Цена: 202 руб.
Цель: 264 руб.
Рекомендация: покупать
http://analytic.ricom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
На нефтяных рынках котировки фьючерсов выросли до своего семинедельного максимума после того, как отчет Министерства энергетики США продемонстрировал сокращение запасов нефти и нефтепродуктов в США. Согласно отчету Министерства энергетики, общие запасы нефти и нефтепродуктов на прошлой неделе снизились со своего 27-летнего максимума, что говорит о возможном начале периода завершения той поры, когда наблюдался излишек запасов, который оказывал понижательное давление на цены в 2010-м году.
Запасы нефти на прошлой неделе сократились на 500 000 баррелей, что оказалось немного более значительным, чем ожидал рынок. Отметим, что более существенное снижение запасов бензина и запасов дистиллятов, включая топочный мазут и дизельное топливо, несколько удивило рынок, который прогнозировал рост запасов. Сокращение запасов оказалось позитивным шагом для рынка, поэтому рост цен на нефть немного ускорился. Цены на топливо выросли еще более значительно, чем цены на нефть. Фьючерсы на топочный мазут закрылись с повышением на 3,1% на уровне $2,19, что является самым высоким уровнем почти за четыре месяца. Фьючерсы на бензин закрылись с повышением на 2,4% до уровня в $1,99 за галлон. Большинство участников рынка продолжают ждать дальнейшего сокращения запасов топлива, поскольку спрос растет после того, как летом наблюдался только небольшой рост спроса по сравнению с низкими уровнями прошлого года.
На американском рынке покупки несколько уменьшились, поскольку желания участников рынка поднять индексы на новые высоты резко диссонируют с внешним фоном. Во вторник американским рынком были достигнуты очередные многонедельные максимумы, закрепиться на которых не удалось, поскольку покупатели стали более осторожными, так как увеличивается риск нисходящей коррекции. Не добавили оптимизма рынку и новости из Европы: в Испании началась всеобщая забастовка против одобренных правительством и заложенных в бюджет на 2011-й год сокращений государственных расходов, которые коснутся работников государственного сектора. В результате забастовки полностью была парализована работа общественного транспорта в Мадриде. Таким образом, становится понятно, что Испания вряд ли в полной мере реализует программу урезания издержек, что ослабит доверие к Еврозоне и ухудшит картину мировой экономики. Бумаги банковского сектора на фоне ухудшения макроэкономического фона не пользовались большим спросом. С учетом того, что бумаги банков сильно реагируют на макроэкономическую статистику, пока вложения в них не являются выгодными из-за высокой неопределенности перспектив сектора.
Сегодня на российском рынке после открытия в легком минусе рынок будет пребывать в более приподнятом настроении, нежели вчера, поскольку снижение запасов нефти традиционно не даст рынку сильно просесть. Тем не менее, не стоит думать, что это какая-то защита от коррекции, которая объективно должна совсем скоро наступить. Общих закономерностей рынка никто не отменял
АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР
РТС
Лидерами роста стали акции: Распадская (+6,43%), БелгородСбытКомпания (+6,25%), Башнефть (+3,37%), Вимм-Билль-Данн (+2,78%), МРСК Центра и Приволжья (+2,57%).
Лидерами падения стали акции: Южный Кузбасс (-9,09%), Выксунский метзавод (-5,69%), Соллерс (-5,65%), Синергия (-4,76%), Казанский вертолетный завод (-2,34%).
ММВБ
Лидерами роста стали акции: АстраханьЭнергоСбыт (+20,90%), ДИК (+13,25%), СвердловЭнергоСбыт (+11,49%), Аппаратура дальней связи (+8,85%), О2ТВ (+6,36%).
Лидерами падения стали акции: Северо-Западное Пароходство (-9,09%), ТрансКредитБанк (-8,38%), Новороссийский морской торговый порт (-6,47%), Челябинский КПЗ (-6,44%), КолЭнергоСбыт (-5,53%).
Совокупный оборот торгов на РТС составил $5 915,53 млн., на фондовом рынке - $397,54 млн. а на ММВБ - 8 785,85 млн. руб. Индекс РТС по итогам дня поднялся на 0,76% до уровня в 1 494,93 пунктов, а индекс ММВБ увеличился на 0,64% до уровня в 1 419,18 пунктов.
Торги в среду проходили при отсутствии больших изменений в объемах и количестве совершенных сделок. Участники рынка решили, что неподтвержденного позитива для уверенного роста будет маловато, поэтому ограничились разовыми дискретными покупками. Все позитивные эмоции участники рынка брали вчера с азиатских рынков, где индексы уверенно росли на фоне благоприятной статистики по Китаю и роста фьючерсов на американские биржевые индикаторы. Дополнительной причиной для роста рынка стал рост нефтяных котировок из-за снижения курса доллара и предположений на счет падения запасов топлива в США. Рынок мог быт вырасти и еще больше, но ему помешали американские торговые площадки, которые открылись в минусе.
На нефтяных рынках котировки фьючерсов выросли до своего семинедельного максимума после того, как отчет Министерства энергетики США продемонстрировал сокращение запасов нефти и нефтепродуктов в США. Согласно отчету Министерства энергетики, общие запасы нефти и нефтепродуктов на прошлой неделе снизились со своего 27-летнего максимума, что говорит о возможном начале периода завершения той поры, когда наблюдался излишек запасов, который оказывал понижательное давление на цены в 2010-м году.
Запасы нефти на прошлой неделе сократились на 500 000 баррелей, что оказалось немного более значительным, чем ожидал рынок. Отметим, что более существенное снижение запасов бензина и запасов дистиллятов, включая топочный мазут и дизельное топливо, несколько удивило рынок, который прогнозировал рост запасов. Сокращение запасов оказалось позитивным шагом для рынка, поэтому рост цен на нефть немного ускорился. Цены на топливо выросли еще более значительно, чем цены на нефть. Фьючерсы на топочный мазут закрылись с повышением на 3,1% на уровне $2,19, что является самым высоким уровнем почти за четыре месяца. Фьючерсы на бензин закрылись с повышением на 2,4% до уровня в $1,99 за галлон. Большинство участников рынка продолжают ждать дальнейшего сокращения запасов топлива, поскольку спрос растет после того, как летом наблюдался только небольшой рост спроса по сравнению с низкими уровнями прошлого года.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной котировки ноябрьских фьючерсов на нефть WTI выросли на 2,2% до уровня в $77,86 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на $2,06 до $80,77 за баррель.
На американском рынке покупки несколько уменьшились, поскольку желания участников рынка поднять индексы на новые высоты резко диссонируют с внешним фоном. Во вторник американским рынком были достигнуты очередные многонедельные максимумы, закрепиться на которых не удалось, поскольку покупатели стали более осторожными, так как увеличивается риск нисходящей коррекции. Не добавили оптимизма рынку и новости из Европы: в Испании началась всеобщая забастовка против одобренных правительством и заложенных в бюджет на 2011-й год сокращений государственных расходов, которые коснутся работников государственного сектора. В результате забастовки полностью была парализована работа общественного транспорта в Мадриде. Таким образом, становится понятно, что Испания вряд ли в полной мере реализует программу урезания издержек, что ослабит доверие к Еврозоне и ухудшит картину мировой экономики.
Бумаги банковского сектора на фоне ухудшения макроэкономического фона не пользовались большим спросом. К концу торгов акции JPMorgan Chase подешевели на 1,39%, Bank of America - на 1,21%, The Goldman Sachs - на 0,41%, Wells Fargo - на 1,22%, U.S. Bancorp - на 0,73%, Morgan Stanley - на 0,08%. С учетом того, что бумаги банков сильно реагируют на макроэкономическую статистику, пока вложения в них не являются выгодными из-за высокой неопределенности перспектив сектора.
В нефтегазовом секторе царили противоположные настроения в свете надежд на пробой котировками нефти уровня в $80 за баррель по марке Brent. Министерство энергетики США сообщило о том, что коммерческие запасы сырой нефти за прошлую неделю снизились на 475 тыс. баррелей и составили 357,8 млн. баррелей, тогда как аналитики ожидали сокращения запасов приблизительно на 300 тыс. баррелей. Расхождение с прогнозами оказалось небольшим, но оно способствовало взлету стоимости нефти до уровня в $81 за баррель по марке Brent.
Росли и бумаги компаний технологичного сектора - производителей запоминающих устройств SanDisk (+4,61%) и Western Digital (+3,53%), а также производителей компьютерной техники International Business Machines (+0,44%), Dell (+2,18%) и Hewlett-Packard (+2,18%). Hewlett-Packard вчера обнародовала свой прогноз по объему продаж на конец 2011-го года, который оказался выше прогнозов по рынку. Еще одним поводом для оптимизма стало обещание HP улучшить политику дивидендных выплат и выкупа акций.
По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,21% до уровня в 10 835,28 пунктов, индекс NASDAQ снизился на 0,13% до уровня в 2 376,56 пунктов, индекс S&P опустился на 0,26% до уровня в 1 144,73 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе просели бумаги ЛУКОЙЛа (-0,83%) несмотря на заявление о планах выкупить оставшийся пакет собственных акций у ConocoPhilips, поскольку участники рынка продолжают относиться к этим бумагам недоверчиво, так как если планы по выкупу существуют, то возникает вопрос, почему ЛУКОЙЛ не приобрел весь пакет сразу. А так риск появления бумаг ЛУКОЙЛа на открытом рынке по-прежнему существует. Сургутнефтегаз вырос на 0,54%, Газпром нефть - на 0,31%, Татнефть - на 0,11%, Газпром - на 0,77%, Роснефть - на 1,22% на фоне переговоров о совместных поставках газа в Китай.
2. В металлургическом секторе бумаги смотрелись неплохо. Вообще, сектор жил динамичной жизнью - были и решительные покупки, и не менее решительные продажи. Хорошим спросом пользовались бумаги Норильского никеля (+2,42%), стоимость которых стала расти после того, как на текущей неделе успешно закрепилась выше круглой отметки 5000 рублей за акцию. Хорошо подросли бумаги Распадской (+5,07%), на которых обратили внимание эксперты UBS, понизившие целевую цену с $6,7 до $6 за акцию на фоне более медленного, чем ожидалось, восстановления работы шахты. Подрастали и бумаги ММК (+1,7%), НЛМК (+1,66%) и ТМК (+0,91%), чего нельзя сказать о бумагах Полиметалла (-5,2%), который разочаровал слабой финансовой отчетностью. Рынок ждал рост чистой прибыли по US GAAP за I полугодие 2010-го года более чем на 450% - до $105,14 млн., дождались всего лишь $94,5 млн.
3. В телекоммуникационном секторе интерес к бумагам рост на фоне приближения завершения сделки по обмену телекоммуникационными активами. АФК Система подросли на 3,7%, МТС после завершения сделки по покупке 8,67%-го пакета акций Комстара прибавила 0,5%.
ПРОГНОЗ: Даже с учетом вчерашнего роста никто не снимал с повестки дня ожидаемой коррекции. Поскольку уровни сопротивления пока не преодолены, никакой активности, кроме как спекулятивной сегодня ждать не приходится, поскольку и макроэкономическая статистика не говорит в пользу позитивных долгосрочных перспектив. Стратегам пока лучше быть вне рынка
РЕКОМЕНДАЦИИ ПО БУМАГАМ
РАО ЭС ВОСТОКА
Сегодня стало известно, что РАО ЭС Востока совместно с Роснефтью и правительством Сахалинской области заключили соглашение о строительстве четвертого энергоблока Южно-Сахалинской ТЭЦ-1. Новое соглашение подразумевает участие сторон в финансировании проекта как со стороны сахалинского правительства за счет средств регионального бюджета, так и со стороны РАО ЭС Востока и Роснефти за счет собственных и привлеченных средств. Что касается возможных путей привлечения необходимых средств, то, скорее всего, речь идет о приобретении акций дополнительной эмиссии Сахалинской энергетической компании, учредителями которой являются правительство Сахалинской области и РАО ЭС Востока. Целью создания этой компании являлось строительство четвертого энергоблока Южно-Сахалинской ТЭЦ-1.
Надо отметить, что реконструкция Южно-Сахалинской ТЭЦ-1 имеет крайне важное значение для всей энергетической системы региона, поскольку развитие энергетической инфраструктуры позволит обеспечить качественный рост промышленного производства. Совместное участие представителей как энергетического и нефтяного секторов, так и региональных властей красноречиво говорит о важности этого проекта для региона.
Мы считаем, что участие крупного бизнеса в реализации проекта по строительству Южно-Сахалинской ТЭЦ-1 говорит о его важности не только для конечных потребителей, но и о его эффективности и перспективах, поскольку в противном случае вряд ли бы региональные власти стали бы принимать в этом активное участие. Сейчас же оно выступает, по сути, в роли гаранта для частных инвесторов, что еще раз подтверждает значимость проекта для региона.
Мы считаем, что новость о строительстве четвертого энергоблока Южно-Сахалинской ТЭЦ-1 позитивно отразится на котировках РАО ЭС Востока, поскольку это является значимым и знаковым для всего региона событием, так как позволит сохранять бесперебойное энергоснабжение жителей и предприятий Сахалина даже в период сложных технологических ситуаций на электростанциях региона.
Цена: 0,4063 руб.
Цель: 0,8412 руб.
Рекомендация: покупать
РОСНЕФТЬ
Сегодня стало известно, что корпорация Glencore может поставить в 2011-м году два танкера с углеводородами по Северному морскому пути. Корпорация планирует поставить по данному маршруту два судна: одно - в мае, второе - в сентябре. Объем перевозки одного судна (майского) класса "Панамакс" составляет 70 тыс. тонн, а второго (сентябрьского) класса "Суэцмакс" - 160 тыс. тонн. Что касается предмета поставки, то речь идет газовом конденсате или о нефти покупателям в Южно-Восточную Азию.
Помимо зарубежных поставщиков хотелось бы отметить, что оператор пути Совкомфлот обсуждает возможность перевозки углеводородов в Азию Северным морским путем с Роснефтью, которая может поставлять нефть с ряда Восточно-Сибирских месторождений. Напомним, что ранее уже сообщалось о том, что НОВАТЭК в текущем году поставил Северным морским путем танкер с конденсатом в Китай, а в будущем году планирует поставить этим маршрутом еще несколько партий конденсата.
Мы считаем эту новость позитивной для бумаг Роснефти, поскольку срок транспортировки Севморпутем в два раза быстрее: 22 дня по сравнению с 40-45 днями проходки через Суэцкий канал. Если в будущем Совкомфлот будет использовать Севморпуть в течение 5-6 летних месяцев, осуществляя постоянный экспорт нефти с месторождений Роснефти, то это увеличит выручку компании в долгосрочной перспективе.
Цена: 202 руб.
Цель: 264 руб.
Рекомендация: покупать
http://analytic.ricom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter