5 октября 2010 Saxo Bank
Банк Японии также удивил всех, понизив процентную ставку. А вот создание дополнительного фонда для выкупа активов вряд ли можно назвать сюрпризом.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ ПРЕДЫДУЩЕЙ СЕССИИ
США. Производственные заказы за август: -0,5% м/м против прогноза -0,4% и предыдущего значения , пересмотренного до +0,5%
США. Индекс подписанных, но не оплаченных договоров купли-продажи жилья за август: +4,3% м/м против прогноза 2,5% и пересмотренного предыдущего значения 4,5%
Новая Зеландия. Индикатор настроений в деловой среде от NZIER за 3 квартал: 6 против предыдущего значения 18
Австралия. Индекс производительности в секторе услуг AiG за сентябрь: 45,6 против предыдущего значения 47,5
Австралия. Розничные продажи за август: +0,3% м/м против прогноза +0,4% и предыдущего значения +0,7%
Австралия. Сальдо торгового баланса за август: +A$2,346 млрд. против прогноза +A$2,3 млрд. и предыдущего значения, пересмотренного до +A$1,743 млрд.
Австралия. Новые объявления о приеме на работу по данным ANZ за сентябрь: +0,7% м/м против пересмотренного предыдущего значения +2,4%
Китай. Индекс PMI в секторе услуг, рассчитываемый HSBC, за сентябрь: 55,2 против предыдущего значения 57,6
Австралия. Резервный банк Австралии оставил процентную ставку без изменения на уровне 4,5%
Япония. Банк Японии понизил процентную ставку с 0,1% до -0,1%
СОБЫТИЯ ПРЕДСТОЯЩЕЙ СЕССИИ
(Все время указано по Гринвичу (GMT))
Германия: индекс PMI в секторе услуг (0755)
ЕС: индекс PMI в секторе услуг (0800)
Великобритания: индекс PMI в секторе услуг (0830)
ЕС: розничные продажи в еврозоне (0900)
ЕС: выступление члена ЕЦБ Краньеца (Kranjec) (1000)
ЕС: выступление члена ЕЦБ Ордоньеса (Ordonez) (1000)
США: индекс ISM в секторе услуг (1400)
Комментарии по рыночной ситуации:
Зафиксировав в начале торгов новый шестимесячный максимум, весь остаток вчерашнего дня евро снижался под давлением целого ряда факторов. В Испании в сентябре количество безработных превысило 4 млн. человек, увеличившись еще на 1,2%. Также господствуют волнения по поводу состояния государственных финансов страны. Ирландия пересмотрела свою оценку по росту ВВП в меньшую сторону, что оказало дополнительное давление. Как только началось падение, убытки стали расти в геометрической прогрессии, так как под раздачу попали слабые длинные позиции игроков, которые были позиционированы на перераспределение резервов азиатских центральных банков. Фунт стерлингов получил поддержку в виде сильного отчета о PMI в строительном секторе за сентябрь, а коррекция австралийского доллара была сдержанная перед заседанием РБА.
Что касается американской статистики, то количество незавершенных сделок по купле-продаже жилья выросло на 4,3% м/м вопреки рыночному прогнозу роста на 2,5%, а вот производственные заказы оказались немного хуже, чем ожидалось – падение составило 0,5%. Рынки на Уолл-стрит не смогли воспользоваться улучшившимися данными и начали фиксировать прибыль.
Запланированных «событий риска» в Азии было предостаточно, и центральное место здесь заняла Австралия. Индекс активности в секторе услуг в сентябре понизился до 45,6 с августовского значения 47,5, а отчет о розничных продажах продемонстрировал рост шестой месяц подряд, хотя темпы такого роста замедлились по сравнению с предыдущим месяцем, и результат был ниже прогноза аналитиков. Профицит внешнеторгового баланса Австралии увеличился до 2,3 млрд. австралийских долларов по сравнению с пересмотренным предыдущим значением 1,74 млрд., однако общий объем экспорта с предыдущего месяца сократился на 2,4% (второе снижение подряд). Импортные поставки сократились еще сильнее – на 5,1%, хотя потребление импортных товаров выросло на 0,8%. Несмотря на улучшение общего показателя, отчет был расценен как довольно слабый и отражающий влияние высокого курса австралийского доллара на стоимость экспорта и импорта.
Волатильность на рынке значительно увеличилась после того, как РБА сохранил процентную ставку без изменения на уровне 4,5%, в то время как ожидалось, что центробанк повысит ставку на 25 б.п. В своем сопроводительном заявлении РБА сконцентрировался на неблагоприятных внешних условиях: темпы роста мировой экономики опустятся до уровня тренда в следующем году, а США и Европе в краткосрочной перспективе грозит умеренный рост, хотя рост в Китае по-прежнему впечатляющий. Между тем, ЦБ дал более положительную оценку состоянию внутренней экономики, хотя отметил, что стоимости активов не движутся в каком-либо конкретном направлении, а рост кредитования в целом ограничен. Ключевая фраза РБА: «…денежно-кредитная политика обеспечивает заемщикам процентные ставки, близкие к среднему значению прошлого десятилетия. Совет считает ставки соответствующими на данном этапе. Если экономические условия улучшатся в соответствии с ожиданиями Совета, то в определенный момент может возникнуть необходимость в повышении процентных ставок для того, чтобы гарантировать инфляцию, удовлетворяющую среднесрочной цели». Т.е. РБА продемонстрировал склонность к ужесточению, но не сейчас.
Следующее заседания центрального банка на повестке дня, и снова сюрприз. Банк Японии понизил процентную ставку до -0,1% с предыдущего уровня 0,1%. Кроме того, Банк Японии создал фонд ликвидности для выкупа активов (в том числе японских госбондов, правда, ежемесячная цель на уровне 1,8 трлн. иен осталась без изменения) объемом 5 трлн. иен. Этот временный фонд, помимо прочего, включает в себя приблизительно 3,5 трлн. иен в долгосрочных государственных облигациях и казначейских дисконтных облигациях и около 1 трлн. иен в коммерческих бумагах, коммерческих бумагах, обеспеченных активами, и корпоративных облигациях, в результате чего общая сумма операций банка по предложению ликвидности достигает 35 трлн. иен. Курс доллар/иены после объявления резко подскочил вверх, но ему не удалось пробить отметку 84,0. Доходность по 10-летним японским государственным облигациям опустилась до уровня 0,895%.
Сегодня в Европе будут представлены данные по розничным продажам в еврозоне, а также индексам PMI в секторе услуг в Германии, Великобритании и ЕС. На американской сессии будут опубликованы результаты исследования ISM в секторе услуг
http://ru.tradingfloor.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ ПРЕДЫДУЩЕЙ СЕССИИ
США. Производственные заказы за август: -0,5% м/м против прогноза -0,4% и предыдущего значения , пересмотренного до +0,5%
США. Индекс подписанных, но не оплаченных договоров купли-продажи жилья за август: +4,3% м/м против прогноза 2,5% и пересмотренного предыдущего значения 4,5%
Новая Зеландия. Индикатор настроений в деловой среде от NZIER за 3 квартал: 6 против предыдущего значения 18
Австралия. Индекс производительности в секторе услуг AiG за сентябрь: 45,6 против предыдущего значения 47,5
Австралия. Розничные продажи за август: +0,3% м/м против прогноза +0,4% и предыдущего значения +0,7%
Австралия. Сальдо торгового баланса за август: +A$2,346 млрд. против прогноза +A$2,3 млрд. и предыдущего значения, пересмотренного до +A$1,743 млрд.
Австралия. Новые объявления о приеме на работу по данным ANZ за сентябрь: +0,7% м/м против пересмотренного предыдущего значения +2,4%
Китай. Индекс PMI в секторе услуг, рассчитываемый HSBC, за сентябрь: 55,2 против предыдущего значения 57,6
Австралия. Резервный банк Австралии оставил процентную ставку без изменения на уровне 4,5%
Япония. Банк Японии понизил процентную ставку с 0,1% до -0,1%
СОБЫТИЯ ПРЕДСТОЯЩЕЙ СЕССИИ
(Все время указано по Гринвичу (GMT))
Германия: индекс PMI в секторе услуг (0755)
ЕС: индекс PMI в секторе услуг (0800)
Великобритания: индекс PMI в секторе услуг (0830)
ЕС: розничные продажи в еврозоне (0900)
ЕС: выступление члена ЕЦБ Краньеца (Kranjec) (1000)
ЕС: выступление члена ЕЦБ Ордоньеса (Ordonez) (1000)
США: индекс ISM в секторе услуг (1400)
Комментарии по рыночной ситуации:
Зафиксировав в начале торгов новый шестимесячный максимум, весь остаток вчерашнего дня евро снижался под давлением целого ряда факторов. В Испании в сентябре количество безработных превысило 4 млн. человек, увеличившись еще на 1,2%. Также господствуют волнения по поводу состояния государственных финансов страны. Ирландия пересмотрела свою оценку по росту ВВП в меньшую сторону, что оказало дополнительное давление. Как только началось падение, убытки стали расти в геометрической прогрессии, так как под раздачу попали слабые длинные позиции игроков, которые были позиционированы на перераспределение резервов азиатских центральных банков. Фунт стерлингов получил поддержку в виде сильного отчета о PMI в строительном секторе за сентябрь, а коррекция австралийского доллара была сдержанная перед заседанием РБА.
Что касается американской статистики, то количество незавершенных сделок по купле-продаже жилья выросло на 4,3% м/м вопреки рыночному прогнозу роста на 2,5%, а вот производственные заказы оказались немного хуже, чем ожидалось – падение составило 0,5%. Рынки на Уолл-стрит не смогли воспользоваться улучшившимися данными и начали фиксировать прибыль.
Запланированных «событий риска» в Азии было предостаточно, и центральное место здесь заняла Австралия. Индекс активности в секторе услуг в сентябре понизился до 45,6 с августовского значения 47,5, а отчет о розничных продажах продемонстрировал рост шестой месяц подряд, хотя темпы такого роста замедлились по сравнению с предыдущим месяцем, и результат был ниже прогноза аналитиков. Профицит внешнеторгового баланса Австралии увеличился до 2,3 млрд. австралийских долларов по сравнению с пересмотренным предыдущим значением 1,74 млрд., однако общий объем экспорта с предыдущего месяца сократился на 2,4% (второе снижение подряд). Импортные поставки сократились еще сильнее – на 5,1%, хотя потребление импортных товаров выросло на 0,8%. Несмотря на улучшение общего показателя, отчет был расценен как довольно слабый и отражающий влияние высокого курса австралийского доллара на стоимость экспорта и импорта.
Волатильность на рынке значительно увеличилась после того, как РБА сохранил процентную ставку без изменения на уровне 4,5%, в то время как ожидалось, что центробанк повысит ставку на 25 б.п. В своем сопроводительном заявлении РБА сконцентрировался на неблагоприятных внешних условиях: темпы роста мировой экономики опустятся до уровня тренда в следующем году, а США и Европе в краткосрочной перспективе грозит умеренный рост, хотя рост в Китае по-прежнему впечатляющий. Между тем, ЦБ дал более положительную оценку состоянию внутренней экономики, хотя отметил, что стоимости активов не движутся в каком-либо конкретном направлении, а рост кредитования в целом ограничен. Ключевая фраза РБА: «…денежно-кредитная политика обеспечивает заемщикам процентные ставки, близкие к среднему значению прошлого десятилетия. Совет считает ставки соответствующими на данном этапе. Если экономические условия улучшатся в соответствии с ожиданиями Совета, то в определенный момент может возникнуть необходимость в повышении процентных ставок для того, чтобы гарантировать инфляцию, удовлетворяющую среднесрочной цели». Т.е. РБА продемонстрировал склонность к ужесточению, но не сейчас.
Следующее заседания центрального банка на повестке дня, и снова сюрприз. Банк Японии понизил процентную ставку до -0,1% с предыдущего уровня 0,1%. Кроме того, Банк Японии создал фонд ликвидности для выкупа активов (в том числе японских госбондов, правда, ежемесячная цель на уровне 1,8 трлн. иен осталась без изменения) объемом 5 трлн. иен. Этот временный фонд, помимо прочего, включает в себя приблизительно 3,5 трлн. иен в долгосрочных государственных облигациях и казначейских дисконтных облигациях и около 1 трлн. иен в коммерческих бумагах, коммерческих бумагах, обеспеченных активами, и корпоративных облигациях, в результате чего общая сумма операций банка по предложению ликвидности достигает 35 трлн. иен. Курс доллар/иены после объявления резко подскочил вверх, но ему не удалось пробить отметку 84,0. Доходность по 10-летним японским государственным облигациям опустилась до уровня 0,895%.
Сегодня в Европе будут представлены данные по розничным продажам в еврозоне, а также индексам PMI в секторе услуг в Германии, Великобритании и ЕС. На американской сессии будут опубликованы результаты исследования ISM в секторе услуг
http://ru.tradingfloor.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу