8 октября 2010 МФД-ИнфоЦентр
В четверг, 10 октября, ведущие фондовые индексы S&P 500 и Dow Jones Industrial умеренно снизились в условиях ослабления торговой активности перед началом сезона квартальной отчётности и выходом ключевых данных по рынку труда. Снижение рынка было ограничено благодаря выборочному спросу в акциях технологических компаний, а также публикации позитивных данных по розничным продажам.
Совокупные продажи в магазинах ведущих американских ритейлеров в сентябре выросли на 2.8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года против ожидаемого повышения на 2.1%. В числе лидеров продаж оказались розничные сети, реализующие детскую одежду и канцтовары, которые получили преимущества благодаря началу школьного сезона.
Министерство труда в четверг опубликовало отчёт, свидетельствующий о том, что число первоначальных обращений за пособием по безработице в США на прошлой неделе сократилось на 11 тыс. до 445 тыс. Аналитики ожидали, что число безработных увеличится на 1 тыс. Число повторных обращений за неделю, окончившуюся 25 сентября, сократилось на 48 тыс. до 4462 тыс. Однако значение предыдущей недели было пересмотрено в сторону увеличения на 53 тыс.
Эти данные стали ещё одним опережающим индикатором намеченного к публикации на пятницу отчёта по рынку труда за сентябрь (non-farm payrolls, NFP). Как ожидается, число рабочих мест вне с/х сектора США (NFP) в сентябре вырастет на 1 - 3 тыс. в среднем, а число сотрудников в корпоративном секторе, согласно прогнозу Reuters, увеличится на 75 тыс. Уровень безработицы, по мнению аналитиков, вырастет до 9.7% против 9.6% в августе.
Как это ни парадоксально, но слабый отчёт NFP может оказать поддержку фондовому рынку, поскольку очередное свидетельство замедления американской экономики увеличит вероятность повторного запуска программ количественного смягчения (QE-2) на ближайшем заседании Комитета по открытым рынкам ФРС, которое состоится в начале ноября.
Вместе с тем, реакция доллара США на разочаровывающий отчёт NFP может оказаться прямо противоположной. Ожидания запуска QE-2 привели к существенному снижению американской валюты, подешевевшей за последний месяц в паре с евро почти на 10%, в то время как индекс S&P 500 за период с 7 сентября по 7 октября вырос на 6%.
В четверг во второй половине торгового дня доллар немного скорректировал предыдущие потери на фоне фиксации прибыли в евро после выхода данных о сокращении числа первичных обращений за пособием по безработице в США на прошлой неделе.
К 00:00 мск пара EUR/USD достигла отметки 1.3910 против 1.3935 вечером в среду, опустившись с внутридневного максимума 1.4029.
Укрепление доллара вызвало снижение цен на нефть и металлы, что, в свою очередь, оказало давление на акции сырьевых компаний.
Кроме того, негативным фактором для рынка стал разочаровывающий прогноз по прибыли производителя безалкогольных напитков PepsiCo Inc (-3%) и слабая квартальная отчётность оператора гостиниц Marriott International Inc. (-5.8%).
Аналитик Cantor Fitzgerald Марк Падо полагает, что некоторую роль в снижении рынка сыграли комментарии Марка Самерлина, управляющего директора и одного из основателей компании Lindsey Group, бывшего экономического советника президента Джорджа Буша младшего.
Самерлин заявил, что для экономики будет иметь значение более крупная сумма покупки активов Федрезервом нежели та, о которой все говорят. По его мнению, для реальной поддержки восстановления может потребоваться порядка 7 трлн долларов.
«Комментарии того, кто был частью бывшего экономического совета, и который сказал, что Федрезерву следует существенно увеличить объём покупок активов и израсходовать на 6 трлн долларов больше, были серьёзным шоком и вызвали некоторую нервозность», - отметил Падо.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10948.58, потеряв 0.17%. Индекс широкого рынка S&P 500 снизился на 0.16% до 1158.06 пункта, индекс технологического сектора Nasdaq Composite вырос на 0.13% до 2383.67 пункта.
Сразу после открытия торгов индекс Dow Jones Industrial вырос к отметке 10998 пунктов, почти достигнув психологически важного уровня 11000, что произошло впервые с 4 мая. Некоторые трейдеры решили зафиксировать прибыль вблизи этой отметки, вполне справедливо полагая, что преодолеть этот уровень за день до выхода отчёта NFP и в отсутствие значимых драйверов будет очень сложно.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в четверг составил 7.11 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 9.65 млрд акций.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 18 закрылись в отрицательной области. Лидером снижения стали акции производителя алюминия Alcoa, подешевевшие на 1.4% в преддверии публикации квартальной отчётности.
После закрытия NYSE компания сообщила о снижении прибыли в III квартале до 61 млн долл или до 6 центов на 1 акцию против 77 млн долл или 8 центов на акцию годом ранее. За исключением единоразовых статей баланса прибыль Alcoa составила 9 центов на акцию. Выручка компании выросла до 5.29 млрд долл против 4.62 млрд за аналогичный период прошлого года.
Аналитики прогнозировали прибыль Alcoa в диапазоне от 5 до 12 центов на акцию и доходы в размере 4.95 млрд долл.
Компания также повысила прогноз по уровню мирового спроса на алюминий в 2010 году, ожидая роста потребления металла на 13% против 12%, прогнозировавшихся ранее.
«Развивающиеся рынки демонстрируют, что всё больше и больше людей переходят в категорию среднего класса, стимулируя спрос в строительстве зданий и сооружений, в транспортной и упаковочной отраслях», - говорится в сопутствующем заявлении Alcoa. В ходе постторговой сессии акции компании подорожали на 2.8%.
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America к закрытию NYSE подешевели на 0.95% и 0.6% соответственно, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 0.43%.
В ходе состоявшейся в среду конференции ведущих экономистов, организованной Институтом американского предпринимательства (AEI), где обсуждалась тема посткризисного развития экономики США, известный аналитик Кристофер Вэлен, управляющий директор подразделения аналитики рисков AEI, заявил, что американская банковская индустрия вступает в новый кризис, учитывая существенный рост операционных расходов, связанных с банкротством ипотечных заёмщиков.
«Мы менее в чем в одной четверти на пути к процессу банкротств, - заявил Вэлен. – Растущие операционные расходы банков будут более существенными, чем в ходе предыдущих рецессий, которые могут вынудить правительство США реструктуризировать некоторых крупных кредиторов, поскольку расходы разрушают доход».
По мнению Вэлена, недавнее соглашение о моратории на заведение дел по банкротству ипотечных заёмщиков, принятое Bank of America, J.P. Morgan Chase и GMAC, является «лишь началом кризиса», который угрожает финансовому основанию всей американской политической экономии. Вэлен утверждает, что крупнейшие американские банки остаются неплатёжеспособными и должны продолжить сокращать свои размеры.
«Провал администрации Обамы в попытке реструктуризации крупнейших банков в период с 2007 по 2009 г.г. лишь означает, что этот процесс будет проходить в следующие три – пять лет, хотим мы этого или нет, - заявил Вэлен. - Основная проблема – в признании существующих убытков, но её не будет, если эти убытки уже признаны».
В дополнение, Казначейство США в четверг сообщило о сокращении объёмов потребительского кредитования в стране в августе на 3.34 млрд долл после снижения на 4.09 млрд в июле. Аналитики прогнозировали снижение августовского показателя на 2.9 млрд долл.
Лучше рынка выглядели акции промышленного конгломерата General Electric и химического концерна DuPont, подорожавшие на 0.89% и 0.78% соответственно.
Акции производителя компьютеров и оргтехники Hewlett-Packard прибавили 0.2% после его сообщения о намерении представить в 2011 году собственную модель смартфона, в которой будет использовано программное обеспечение смартфонов Palm – компании, приобретенной Hewlett-Packard в мае текущего года.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 0.14% и 0.44% соответственно на фоне снижения стоимости ноябрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.56 долл (-1.9%) до 81.67 долл за барр. Цена ближнего фьючерса на природный газ упала на 6.4% до 3.62 долл за 1 млн BTU.
Акции золотодобывающей компании Newmont Mining и крупнейшего в США производителя меди Freeport-McMoRan подешевели на 2.6% и 2.4% на фоне снижения цен на драгоценные и базовые металлы.
Акции розничных сетей American Eagle Outfitters (+8.1%), Abercrombie & Fitch (+8.9%) и Limited Brands (+3.8%) оказались в числе наиболее востребованных бумаг в индексе S&P 500 после выхода сильных отчётов по продажам сентябрь.
Однако некоторые ритейлеры, включая BJ's (-0.7%), TJX (-0.9%) и Wet Seal (+0.3%), сообщили, что продажи в конце сентября были не так впечатляющи, как в начале месяца, поэтому итоговая выручка оказалась ниже прогнозов.
Индекс Nasdaq Composite закрылся в положительной области благодаря уверенному росту акций компании Adobe Systems, подорожавших на 12% после сообщения New York Times, что глава Microsoft (+0.4%) Стивен Баллмер провёл «секретную встречу» с руководством Adobe, на которой обсуждалась возможность покупки Adobe его компанией.
Акции производителя программного обеспечения BMC Software выросли на 6.73% на слухах о том, что руководство компании рассматривает возможность её продажи.
Акции биотехнологической компании Immucor Inc. упали на 18% после её сообщения о снижении прогноза по прибыли в связи с ослаблением спроса на продукцию биотехнологического сектора.
В пятницу, в 16:30 мск, Бюро по статистике Министерства труда опубликует отчёт с данными по числу рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США (non-farm payrolls) и уровню безработицы за сентябрь.
В 18:00 мск Министерство торговли обнародует данные по объёму товарных запасов на оптовых складах в США и по объёму оптовых продаж за август. Прогноз: увеличение запасов на 0.6% после роста на 1.3% месяцем ранее.
В пятницу состоится открытие саммита руководителей центральных банков и министров финансов стран G-20 в рамках ежегодной конференции Всемирного банка и Международного валютного фонда.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Совокупные продажи в магазинах ведущих американских ритейлеров в сентябре выросли на 2.8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года против ожидаемого повышения на 2.1%. В числе лидеров продаж оказались розничные сети, реализующие детскую одежду и канцтовары, которые получили преимущества благодаря началу школьного сезона.
Министерство труда в четверг опубликовало отчёт, свидетельствующий о том, что число первоначальных обращений за пособием по безработице в США на прошлой неделе сократилось на 11 тыс. до 445 тыс. Аналитики ожидали, что число безработных увеличится на 1 тыс. Число повторных обращений за неделю, окончившуюся 25 сентября, сократилось на 48 тыс. до 4462 тыс. Однако значение предыдущей недели было пересмотрено в сторону увеличения на 53 тыс.
Эти данные стали ещё одним опережающим индикатором намеченного к публикации на пятницу отчёта по рынку труда за сентябрь (non-farm payrolls, NFP). Как ожидается, число рабочих мест вне с/х сектора США (NFP) в сентябре вырастет на 1 - 3 тыс. в среднем, а число сотрудников в корпоративном секторе, согласно прогнозу Reuters, увеличится на 75 тыс. Уровень безработицы, по мнению аналитиков, вырастет до 9.7% против 9.6% в августе.
Как это ни парадоксально, но слабый отчёт NFP может оказать поддержку фондовому рынку, поскольку очередное свидетельство замедления американской экономики увеличит вероятность повторного запуска программ количественного смягчения (QE-2) на ближайшем заседании Комитета по открытым рынкам ФРС, которое состоится в начале ноября.
Вместе с тем, реакция доллара США на разочаровывающий отчёт NFP может оказаться прямо противоположной. Ожидания запуска QE-2 привели к существенному снижению американской валюты, подешевевшей за последний месяц в паре с евро почти на 10%, в то время как индекс S&P 500 за период с 7 сентября по 7 октября вырос на 6%.
В четверг во второй половине торгового дня доллар немного скорректировал предыдущие потери на фоне фиксации прибыли в евро после выхода данных о сокращении числа первичных обращений за пособием по безработице в США на прошлой неделе.
К 00:00 мск пара EUR/USD достигла отметки 1.3910 против 1.3935 вечером в среду, опустившись с внутридневного максимума 1.4029.
Укрепление доллара вызвало снижение цен на нефть и металлы, что, в свою очередь, оказало давление на акции сырьевых компаний.
Кроме того, негативным фактором для рынка стал разочаровывающий прогноз по прибыли производителя безалкогольных напитков PepsiCo Inc (-3%) и слабая квартальная отчётность оператора гостиниц Marriott International Inc. (-5.8%).
Аналитик Cantor Fitzgerald Марк Падо полагает, что некоторую роль в снижении рынка сыграли комментарии Марка Самерлина, управляющего директора и одного из основателей компании Lindsey Group, бывшего экономического советника президента Джорджа Буша младшего.
Самерлин заявил, что для экономики будет иметь значение более крупная сумма покупки активов Федрезервом нежели та, о которой все говорят. По его мнению, для реальной поддержки восстановления может потребоваться порядка 7 трлн долларов.
«Комментарии того, кто был частью бывшего экономического совета, и который сказал, что Федрезерву следует существенно увеличить объём покупок активов и израсходовать на 6 трлн долларов больше, были серьёзным шоком и вызвали некоторую нервозность», - отметил Падо.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10948.58, потеряв 0.17%. Индекс широкого рынка S&P 500 снизился на 0.16% до 1158.06 пункта, индекс технологического сектора Nasdaq Composite вырос на 0.13% до 2383.67 пункта.
Сразу после открытия торгов индекс Dow Jones Industrial вырос к отметке 10998 пунктов, почти достигнув психологически важного уровня 11000, что произошло впервые с 4 мая. Некоторые трейдеры решили зафиксировать прибыль вблизи этой отметки, вполне справедливо полагая, что преодолеть этот уровень за день до выхода отчёта NFP и в отсутствие значимых драйверов будет очень сложно.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в четверг составил 7.11 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 9.65 млрд акций.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 18 закрылись в отрицательной области. Лидером снижения стали акции производителя алюминия Alcoa, подешевевшие на 1.4% в преддверии публикации квартальной отчётности.
После закрытия NYSE компания сообщила о снижении прибыли в III квартале до 61 млн долл или до 6 центов на 1 акцию против 77 млн долл или 8 центов на акцию годом ранее. За исключением единоразовых статей баланса прибыль Alcoa составила 9 центов на акцию. Выручка компании выросла до 5.29 млрд долл против 4.62 млрд за аналогичный период прошлого года.
Аналитики прогнозировали прибыль Alcoa в диапазоне от 5 до 12 центов на акцию и доходы в размере 4.95 млрд долл.
Компания также повысила прогноз по уровню мирового спроса на алюминий в 2010 году, ожидая роста потребления металла на 13% против 12%, прогнозировавшихся ранее.
«Развивающиеся рынки демонстрируют, что всё больше и больше людей переходят в категорию среднего класса, стимулируя спрос в строительстве зданий и сооружений, в транспортной и упаковочной отраслях», - говорится в сопутствующем заявлении Alcoa. В ходе постторговой сессии акции компании подорожали на 2.8%.
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America к закрытию NYSE подешевели на 0.95% и 0.6% соответственно, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 0.43%.
В ходе состоявшейся в среду конференции ведущих экономистов, организованной Институтом американского предпринимательства (AEI), где обсуждалась тема посткризисного развития экономики США, известный аналитик Кристофер Вэлен, управляющий директор подразделения аналитики рисков AEI, заявил, что американская банковская индустрия вступает в новый кризис, учитывая существенный рост операционных расходов, связанных с банкротством ипотечных заёмщиков.
«Мы менее в чем в одной четверти на пути к процессу банкротств, - заявил Вэлен. – Растущие операционные расходы банков будут более существенными, чем в ходе предыдущих рецессий, которые могут вынудить правительство США реструктуризировать некоторых крупных кредиторов, поскольку расходы разрушают доход».
По мнению Вэлена, недавнее соглашение о моратории на заведение дел по банкротству ипотечных заёмщиков, принятое Bank of America, J.P. Morgan Chase и GMAC, является «лишь началом кризиса», который угрожает финансовому основанию всей американской политической экономии. Вэлен утверждает, что крупнейшие американские банки остаются неплатёжеспособными и должны продолжить сокращать свои размеры.
«Провал администрации Обамы в попытке реструктуризации крупнейших банков в период с 2007 по 2009 г.г. лишь означает, что этот процесс будет проходить в следующие три – пять лет, хотим мы этого или нет, - заявил Вэлен. - Основная проблема – в признании существующих убытков, но её не будет, если эти убытки уже признаны».
В дополнение, Казначейство США в четверг сообщило о сокращении объёмов потребительского кредитования в стране в августе на 3.34 млрд долл после снижения на 4.09 млрд в июле. Аналитики прогнозировали снижение августовского показателя на 2.9 млрд долл.
Лучше рынка выглядели акции промышленного конгломерата General Electric и химического концерна DuPont, подорожавшие на 0.89% и 0.78% соответственно.
Акции производителя компьютеров и оргтехники Hewlett-Packard прибавили 0.2% после его сообщения о намерении представить в 2011 году собственную модель смартфона, в которой будет использовано программное обеспечение смартфонов Palm – компании, приобретенной Hewlett-Packard в мае текущего года.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 0.14% и 0.44% соответственно на фоне снижения стоимости ноябрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.56 долл (-1.9%) до 81.67 долл за барр. Цена ближнего фьючерса на природный газ упала на 6.4% до 3.62 долл за 1 млн BTU.
Акции золотодобывающей компании Newmont Mining и крупнейшего в США производителя меди Freeport-McMoRan подешевели на 2.6% и 2.4% на фоне снижения цен на драгоценные и базовые металлы.
Акции розничных сетей American Eagle Outfitters (+8.1%), Abercrombie & Fitch (+8.9%) и Limited Brands (+3.8%) оказались в числе наиболее востребованных бумаг в индексе S&P 500 после выхода сильных отчётов по продажам сентябрь.
Однако некоторые ритейлеры, включая BJ's (-0.7%), TJX (-0.9%) и Wet Seal (+0.3%), сообщили, что продажи в конце сентября были не так впечатляющи, как в начале месяца, поэтому итоговая выручка оказалась ниже прогнозов.
Индекс Nasdaq Composite закрылся в положительной области благодаря уверенному росту акций компании Adobe Systems, подорожавших на 12% после сообщения New York Times, что глава Microsoft (+0.4%) Стивен Баллмер провёл «секретную встречу» с руководством Adobe, на которой обсуждалась возможность покупки Adobe его компанией.
Акции производителя программного обеспечения BMC Software выросли на 6.73% на слухах о том, что руководство компании рассматривает возможность её продажи.
Акции биотехнологической компании Immucor Inc. упали на 18% после её сообщения о снижении прогноза по прибыли в связи с ослаблением спроса на продукцию биотехнологического сектора.
В пятницу, в 16:30 мск, Бюро по статистике Министерства труда опубликует отчёт с данными по числу рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США (non-farm payrolls) и уровню безработицы за сентябрь.
В 18:00 мск Министерство торговли обнародует данные по объёму товарных запасов на оптовых складах в США и по объёму оптовых продаж за август. Прогноз: увеличение запасов на 0.6% после роста на 1.3% месяцем ранее.
В пятницу состоится открытие саммита руководителей центральных банков и министров финансов стран G-20 в рамках ежегодной конференции Всемирного банка и Международного валютного фонда.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу