Бен, как всегда пишет очень красивым академическим стилем, но ничего нового не сказал, по сути пересказал текущие экономические параметры. Риски инфляции в среднесрочной перспективе не видит, при этом инфляция останется низкой продолжительный период времени, а недозагруженности производственных мощностей сдерживает рост цен. Безработица слишком высокая и вероятно сохранится на этом уровне длительное время, но по мнению Бена способов снижения безработицы со стороны денежно-кредитной политики нет)) Далее про жилье сказал, что ничего хорошего там нет - все очень грустно, уныло и безнадежно. Прошелся по кредитованию, где отметил, что хоть ставки низкие, но кредитования сокращается, а требования слишком жесткие из-за того, что банки сейчас не хотят на себя брать риск, понимая безнадежность экономики и заемщиков. Крупные компании могут занимать и успешны, но мелкие чувствуют себя хреново, и им банкиры кредиты не выдают.
На счет денежно-кредитной политики. Бен признал, что рычагов влияния на экономику у Феда осталось не так много. Ставки итак на нуле, так что в этом аспекте потенциал ослабления исчерпан. Эмпирическое исследования проведенное федрезервом говорят о том, что предыдущая программа покупки ценных бумаг была успешна и помогла снизить ипотечные ставки и поддержать экономический рост.
Но у ФРС мало опыта в такой политике, и они не знают к чему все это моет привести, что затрудняет определение необходимого размера, сроков и темпов нового количественного ослабления, поэтому они с особой осторожностью будут принимать решение. В переводе это означает, что бюрократический механизм не позволит принимать верные и своевременные решения, так что ФРС начнет действовать только тогда, когда рак на горе свиснет, т.е. когда опять начнутся проблемы в экономике. Любое QE по мнению Бена может снизить доверие к центробанку (но это еще не так страшно, гораздо хуже осознать те необратимые процессы, которые могут возникнуть при монетизации долга). При этом было сказано, что у ФРС есть средства для стерилизации избыточной ликвидности, что в теории должно снизить неуправляемый рост инфляции, но это только в теории )) Что касается ставок по федфондам, то они будут низкими практически всегда )
На последок отметил, что если нужно будет, то бабла подкинет, но особо спешить с этим не будут, т.к. нужно взвесить все риски и выгоду от такой политики, так что в принципе Бен сказал, что QE откладывается на неопределенный срок.
Текст в оригинале можно прочитать здесь http://www.federalreserve.gov/newsevents/speech/bernanke20101015a.htm
Падение доходов и прибыли у GE
Банки и производственные компании в отличие от it сектора вероятно будут отчитываться хуже показателей 2009 года.
Доходы GE сократились на 5% до 35,8 млрд долларов в 3 квартале 2010, что касается доходов за 9 месяцев, то здесь аналогичное 5% сокращение до уровня в 109,9 млрд. Совокупные годовые доходы в 2008 были 182,5 млрд, в прошлом году 156,8, в этом судя по всему покажут порядка 145 млрд, так что никакого восстановление в крупнейших производственных корпорациях не происходит. Доходы в 3 квартале падали по все направлениям деятельности, а особенно сильно в энергетической инфраструктуре (-14%).
Чистая прибыль снизилась на 18% до 2,06 млрд (0,18 на акцию) ввиду выделения резервов на 1,1 млрд в рамках продажи подразделения потребительских финансовых услуг в Японии. Падение прибыли за 9 месяцев составило 11% до 7,1 млрд.
Сам отчет http://www.ge.com/pdf/investors/events/10152010/ge_webcast_pressrelease_10152010.pdf
Хороший отчет Google
Доходы Google увеличились на 22% по отношению к 3 кварталу 2009 и составили 7.286 млрд. За 9 месяцев доходы выросли на 23% до 20.881 млрд. Компания, как и Intel может закончить год с рекордным доходом и прибылью. Непосредственно сайт google обеспечил доход 4.83 млрд или 67% от всей выручки. За пределами США было сгенерировано 52% всех доходов.
Чистая прибыль составила 2.2 млрд (6.8 на акцию) против 1.64 млрд годом ранее (5.18). За 9 месяцев прибыль до 5.96 млрд с 4.54 млрд за аналогичный период прошлого года. Рентабельность бизнеса достаточно высокая.
Наличные и ликвидные активы составляют 33.4 млрд. Свободный денежный поток 2.13 млрд. Количество сотрудников за 1 квартал выросло с 21 805 человек до 23 331.
Акции на постмаркете взлетели почти на 9% до 590 баксов, что является максимумом с середины апреля. Исторический хай 747 в конце ноября 2007.
Мощнейший обвал банков в США...
ейчас в штатах некоторое подобие 6 майской паники. Банки сыпятся с безумной силой и агрессией на чудовищных объемах в 4-5 раз больше, чем были средние за месяц. По самым скромным подсчетам потери банков на первоначальном этапе из-за судебных издержек по закладным на дома могут достичь до 10 млрд долларов, но в случае, если дело зайдет в тупик, то потери могут достичь 1 трлн долларов на 6 млн домов, которые потенциально могут быть отчуждены! Все из-за того, что начались проблемы с тем, что банкам затруднительно доказать права на недвижимость из-за сложной структуры производных инструментов, по которым проблематично найти концы. Многоэтапная сложна упаковка ипотечных бумаг привела к тому, что юридически существует брешь в системе, когда тысячи заемщиков потенциально могут оспорить дела об отчуждении их жилья за долги. Понятно, что залоговая база в виде домов, которая имеется у банков окажется неликвидной, что приведет к переоценке активов и баланса и огромным потерям. Пишут, что проверка документов изначально вообще не проводилось, т.е. оценка кредитоспособности заемщика практически не шла, т.к. банкам было плевать на сами кредиты, потому что они упаковывали их в производные инструменты и продавали риски, но сейчас возникли проблемы.
Так же поступает инфа, что банки в последнее время крайне не охотно выдают новые займы на покупку недвижимости.
Bank of America летит почти на 5%. Объемы за полтора часа более, чем в 5 раза больше, чем за вчерашний день, хотя вчера объемы были выше среднего!
Citi падет на 4,5% так же на огромных объемах.
JPMorgan теряет до 3%, Wells Fargo летит на 5%
Ссылки на чтиво:
http://www.nytimes.com/2010/10/14/business/14mortgage.html?_r=1
http://ftalphaville.ft.com/blog/2010/10/12/367291/the-mbs-mess-from-the-beginning-the-deal-docs/
http://www.bloomberg.com/news/2010-10-14/bank-of-america-re-remics-reduce-mortgage-debt-as-basel-capital-rules-loom.html
http://www.ritholtz.com/blog/2010/10/why-foreclosure-fraud-is-so-dangerous-to-property-rights/
http://www.bloomberg.com/news/2010-10-12/citigroup-stops-using-foreclosure-law-firm-under-investigation-in-florida.html
и т.д. ищите в гугле по ключевым словам
Самое интересное то, что падать банки начали сегодня, хотя информация была, как минимуму несколько недель, а более ли менее тиражироваться начала несколько дней назад, а проблемы были понятное дело с самого начала, т.е. с 90-х годов!!. Но тут много нюансов. Сложно поверить в то, что такая глобальная проблема всплыла только сейчас, т.к. каким образом взыскали дома раньше и почему не могут сейчас, спешно меняя процедуры отчуждения имущества, протоколы и т.д. В любом случае дело пахнет керосином.
Смотрите сами. Вчера лили Intel на супер хорошей отчетности, сейчас пачками скидывают банковский сектор на сумасшедших объемах. Т.е завернуть индекс могут в любую минуту. Даже сегодня может произойти flash crash или завтра или через неделю, а может его не будет, но не думаю, что многим понравятся такие скрытые процесс на рынках.
Влияет ли курс доллара на торговый баланс?
Дефицит торгового баланса в США в августе увеличился до 46,3 млрд против 42,6 млрд в июле. Дефицит товаров увеличился до 59 млрд, тогда как месяцем ранее было -55,1 млрд. Профицит услуг составил 12,6 млрд и держится на максимальных в истории значениях.
Рост дефицита произошел за счет роста импорта с 196,1 млрд до 200,2 млрд. Экспорт практически не изменился и находится в районе 153,9 против 153,5 млрд – это максимальные уровни с сентября 2008 года.
За год дефицит торгового баланса составил 474,8 млрд, где на товары приходится -621,4 млрд, а на услуги 146,5 млрд. Максимальный годовой дефицит был в сентябре 2008 на уровне 870 млрд и стал активно сокращаться в острою фазу кризиса за счет очень сильного падения импорта, который упал почти на 36% от максимумов, тогда как экспорт на 23% снизился.
На самом деле зависимость доллара от торгового баланса достаточно слабая.
Вот индекс доллара с 1992
Например, в период с 2003 по лето 2008 доллар падал ко всем мировым валютам, однако дефицит рос, т.е. ослабление доллара не является достаточным фактором для того, чтобы улучшить торговый баланс. При этом сама величина торгового баланса не является слабым звеном в цепи экономическим параметров, так в 2007 он был очень высок, но экономика США объективно росла. Тут доллар в большей степени оказывает влияние на экспорт, но опять же - не напрямую, а скорее в корреляции с общим экономическим ростом экономики США и всего мира. Обамыч задал курс на девальвацию доллара, чтобы увеличить экспорт и снизить дефицит, но я сомневаюсь в результативности такой политики. Проблемы слишком сложны, а девальвация слишком очевидный, но далеко не результативный метод. По крайней мере об этом говорят данные. Сегодня статистика за август, когда курс доллара к валютам был еще силен. Интересно посмотреть, что будет в сентябре и октябре, там можно будет сделать промежуточные выводы.
Что касается дефицита по странам, то Hong Kong $1.9 ($1.8 for July), Singapore $1.1 ($1.2), Australia $1.0 ($0.9), and Egypt $0.4 ($0.4). Deficits were recorded, in billions of dollars, with China $28.0 ($25.9), OPEC $9.0 ($8.0), European Union $8.1 ($9.9), Mexico $6.0 ($5.3), Japan $5.8 ($4.9), Germany $3.4 ($3.6), Nigeria $2.7 ($2.4), Ireland $2.5 ($2.4), Venezuela $2.2 ($1.8), Canada $2.2 ($1.4), Korea $1.3 ($1.0), and Taiwan $1.2 ($1.0).
Более подробно ниже
Статистика за 2010
Статистика за 2009
Процесс выхода запущен...
Эффект дежа вю. Прошло 3 месяца, но реакция на отчеты по сути не изменилась. Как и после отчета за 2 квартал вчера на торгах в США акции Intel упали на 2.7% на объемах в 3.5 раза превышающих среднее значение за месяц. Тогда - кварталом ранее они закрылись в плюс 1.7%, но реально упали на 4%, т.к. утренний гэп был почти 6%. В этот раз гэп был порядка +1% и тоже в итоге в минус. При этом выставлялись совершенно немыслимые, чудовищные оферы, которые просто не давали попыток отскочить. Хорошая отчетность - оказалась уловкой для трейдеров и возможностью выйти крупняку по относительно хорошим ценам при высоком спросе. Запуск ликвидации длинных позиций начался в 11.45 по местному времени в Нью Йорке и продолжался до 3 часов дня. Объемы торгов были очень большие. Это был реальный выход из акций Intel и это не смотря на то, что компания сейчас в лучшем положении за всю историю своей деятельности. Отчет действительно был отличным, рекордным по показателям, но он был использован, как возможность разгрузиться. По опыту обычно идет консолидация на достигнутых уровнях в течении 8-10 торговых дней, после чего акции Intel и рынок в целом начинают снижаться, т.е. скорее всего разворот тренда может произойти где-то 3 ноября.
JPMorgan также упал, но всего на 1.4%. То, что упадет меня не удивило после того, как прочитал отчет. Он лучше ожиданий, но ничего хорошего там нет. В принципе, могли легко вздернуть, как Intel, так и JPM процентов на 5 в плюс - в легкую и никто бы им слова не сказал. Формально отчеты удобоваримые , но они были использованы, как говорится не по назначению, а в личных интересах шайки кукловодов. Но обычно так всегда бывает. Движение на ожиданиях, фиксация по факту.
Это все вам к вопросу на счет того, что сейчас происходит. Многие верят в ралли-шмали, но в реальности рынок заказан федом и правительством, а инсайдеры, как обычно используют высокий спрос для того, чтобы разгрузить августовские лонги и перевернуться в шорт. Тоже самое было в апреле и в июле. По рынку может это не заметно, т.к. он растет, но стремительные откаты на 1% по фьючу СИПи и потом работа "буйка" по вытягиванию рынка в плюс - это верный сигнал того, какие действия совершают крупные игроки. При поддержке лохов пытаются скинуть крупные пакеты, что вызывает утренние провалы, потом держат рынок и дают отскочить, где находят поддержку со стороны трендовиков и роботов, потом опять льют и так до тех пор, пока все не продадут.
P.S. Рынок станет более интересным при приближении выборов и заседания ФРС. А QE2 "по слухам" очередная шутка, по крайней мере в том виде, в каком его ждут. Я все хочу по этой теме написать материал. Хотел бы на цифрах и фактах обосновать, что такое QE, как работает центробанк, куда идут и как распределяются деньги по системе, какие могут быть последствия для рынков и экономики, но времени нет на такие исследования, хотя тема важная и актуальная. Сейчас людям вспудрили мозги, какими-то левыми новостями по принципу "испорченного телефона", псевдофактами и хрен знает какой фигней и все, как зомби стали молиться на qe, хотя думаю немногие могут обосновать, что это такое, но типа модно стало )) Короче нужно от первоисточников инфу собрать, обработать и как нибудь представить.
На счет денежно-кредитной политики. Бен признал, что рычагов влияния на экономику у Феда осталось не так много. Ставки итак на нуле, так что в этом аспекте потенциал ослабления исчерпан. Эмпирическое исследования проведенное федрезервом говорят о том, что предыдущая программа покупки ценных бумаг была успешна и помогла снизить ипотечные ставки и поддержать экономический рост.
Но у ФРС мало опыта в такой политике, и они не знают к чему все это моет привести, что затрудняет определение необходимого размера, сроков и темпов нового количественного ослабления, поэтому они с особой осторожностью будут принимать решение. В переводе это означает, что бюрократический механизм не позволит принимать верные и своевременные решения, так что ФРС начнет действовать только тогда, когда рак на горе свиснет, т.е. когда опять начнутся проблемы в экономике. Любое QE по мнению Бена может снизить доверие к центробанку (но это еще не так страшно, гораздо хуже осознать те необратимые процессы, которые могут возникнуть при монетизации долга). При этом было сказано, что у ФРС есть средства для стерилизации избыточной ликвидности, что в теории должно снизить неуправляемый рост инфляции, но это только в теории )) Что касается ставок по федфондам, то они будут низкими практически всегда )
На последок отметил, что если нужно будет, то бабла подкинет, но особо спешить с этим не будут, т.к. нужно взвесить все риски и выгоду от такой политики, так что в принципе Бен сказал, что QE откладывается на неопределенный срок.
Текст в оригинале можно прочитать здесь http://www.federalreserve.gov/newsevents/speech/bernanke20101015a.htm
Падение доходов и прибыли у GE
Банки и производственные компании в отличие от it сектора вероятно будут отчитываться хуже показателей 2009 года.
Доходы GE сократились на 5% до 35,8 млрд долларов в 3 квартале 2010, что касается доходов за 9 месяцев, то здесь аналогичное 5% сокращение до уровня в 109,9 млрд. Совокупные годовые доходы в 2008 были 182,5 млрд, в прошлом году 156,8, в этом судя по всему покажут порядка 145 млрд, так что никакого восстановление в крупнейших производственных корпорациях не происходит. Доходы в 3 квартале падали по все направлениям деятельности, а особенно сильно в энергетической инфраструктуре (-14%).
Чистая прибыль снизилась на 18% до 2,06 млрд (0,18 на акцию) ввиду выделения резервов на 1,1 млрд в рамках продажи подразделения потребительских финансовых услуг в Японии. Падение прибыли за 9 месяцев составило 11% до 7,1 млрд.
Сам отчет http://www.ge.com/pdf/investors/events/10152010/ge_webcast_pressrelease_10152010.pdf
Хороший отчет Google
Доходы Google увеличились на 22% по отношению к 3 кварталу 2009 и составили 7.286 млрд. За 9 месяцев доходы выросли на 23% до 20.881 млрд. Компания, как и Intel может закончить год с рекордным доходом и прибылью. Непосредственно сайт google обеспечил доход 4.83 млрд или 67% от всей выручки. За пределами США было сгенерировано 52% всех доходов.
Чистая прибыль составила 2.2 млрд (6.8 на акцию) против 1.64 млрд годом ранее (5.18). За 9 месяцев прибыль до 5.96 млрд с 4.54 млрд за аналогичный период прошлого года. Рентабельность бизнеса достаточно высокая.
Наличные и ликвидные активы составляют 33.4 млрд. Свободный денежный поток 2.13 млрд. Количество сотрудников за 1 квартал выросло с 21 805 человек до 23 331.
Акции на постмаркете взлетели почти на 9% до 590 баксов, что является максимумом с середины апреля. Исторический хай 747 в конце ноября 2007.
Мощнейший обвал банков в США...
ейчас в штатах некоторое подобие 6 майской паники. Банки сыпятся с безумной силой и агрессией на чудовищных объемах в 4-5 раз больше, чем были средние за месяц. По самым скромным подсчетам потери банков на первоначальном этапе из-за судебных издержек по закладным на дома могут достичь до 10 млрд долларов, но в случае, если дело зайдет в тупик, то потери могут достичь 1 трлн долларов на 6 млн домов, которые потенциально могут быть отчуждены! Все из-за того, что начались проблемы с тем, что банкам затруднительно доказать права на недвижимость из-за сложной структуры производных инструментов, по которым проблематично найти концы. Многоэтапная сложна упаковка ипотечных бумаг привела к тому, что юридически существует брешь в системе, когда тысячи заемщиков потенциально могут оспорить дела об отчуждении их жилья за долги. Понятно, что залоговая база в виде домов, которая имеется у банков окажется неликвидной, что приведет к переоценке активов и баланса и огромным потерям. Пишут, что проверка документов изначально вообще не проводилось, т.е. оценка кредитоспособности заемщика практически не шла, т.к. банкам было плевать на сами кредиты, потому что они упаковывали их в производные инструменты и продавали риски, но сейчас возникли проблемы.
Так же поступает инфа, что банки в последнее время крайне не охотно выдают новые займы на покупку недвижимости.
Bank of America летит почти на 5%. Объемы за полтора часа более, чем в 5 раза больше, чем за вчерашний день, хотя вчера объемы были выше среднего!
Citi падет на 4,5% так же на огромных объемах.
JPMorgan теряет до 3%, Wells Fargo летит на 5%
Ссылки на чтиво:
http://www.nytimes.com/2010/10/14/business/14mortgage.html?_r=1
http://ftalphaville.ft.com/blog/2010/10/12/367291/the-mbs-mess-from-the-beginning-the-deal-docs/
http://www.bloomberg.com/news/2010-10-14/bank-of-america-re-remics-reduce-mortgage-debt-as-basel-capital-rules-loom.html
http://www.ritholtz.com/blog/2010/10/why-foreclosure-fraud-is-so-dangerous-to-property-rights/
http://www.bloomberg.com/news/2010-10-12/citigroup-stops-using-foreclosure-law-firm-under-investigation-in-florida.html
и т.д. ищите в гугле по ключевым словам
Самое интересное то, что падать банки начали сегодня, хотя информация была, как минимуму несколько недель, а более ли менее тиражироваться начала несколько дней назад, а проблемы были понятное дело с самого начала, т.е. с 90-х годов!!. Но тут много нюансов. Сложно поверить в то, что такая глобальная проблема всплыла только сейчас, т.к. каким образом взыскали дома раньше и почему не могут сейчас, спешно меняя процедуры отчуждения имущества, протоколы и т.д. В любом случае дело пахнет керосином.
Смотрите сами. Вчера лили Intel на супер хорошей отчетности, сейчас пачками скидывают банковский сектор на сумасшедших объемах. Т.е завернуть индекс могут в любую минуту. Даже сегодня может произойти flash crash или завтра или через неделю, а может его не будет, но не думаю, что многим понравятся такие скрытые процесс на рынках.
Влияет ли курс доллара на торговый баланс?
Дефицит торгового баланса в США в августе увеличился до 46,3 млрд против 42,6 млрд в июле. Дефицит товаров увеличился до 59 млрд, тогда как месяцем ранее было -55,1 млрд. Профицит услуг составил 12,6 млрд и держится на максимальных в истории значениях.
Рост дефицита произошел за счет роста импорта с 196,1 млрд до 200,2 млрд. Экспорт практически не изменился и находится в районе 153,9 против 153,5 млрд – это максимальные уровни с сентября 2008 года.
За год дефицит торгового баланса составил 474,8 млрд, где на товары приходится -621,4 млрд, а на услуги 146,5 млрд. Максимальный годовой дефицит был в сентябре 2008 на уровне 870 млрд и стал активно сокращаться в острою фазу кризиса за счет очень сильного падения импорта, который упал почти на 36% от максимумов, тогда как экспорт на 23% снизился.
На самом деле зависимость доллара от торгового баланса достаточно слабая.
Вот индекс доллара с 1992
Например, в период с 2003 по лето 2008 доллар падал ко всем мировым валютам, однако дефицит рос, т.е. ослабление доллара не является достаточным фактором для того, чтобы улучшить торговый баланс. При этом сама величина торгового баланса не является слабым звеном в цепи экономическим параметров, так в 2007 он был очень высок, но экономика США объективно росла. Тут доллар в большей степени оказывает влияние на экспорт, но опять же - не напрямую, а скорее в корреляции с общим экономическим ростом экономики США и всего мира. Обамыч задал курс на девальвацию доллара, чтобы увеличить экспорт и снизить дефицит, но я сомневаюсь в результативности такой политики. Проблемы слишком сложны, а девальвация слишком очевидный, но далеко не результативный метод. По крайней мере об этом говорят данные. Сегодня статистика за август, когда курс доллара к валютам был еще силен. Интересно посмотреть, что будет в сентябре и октябре, там можно будет сделать промежуточные выводы.
Что касается дефицита по странам, то Hong Kong $1.9 ($1.8 for July), Singapore $1.1 ($1.2), Australia $1.0 ($0.9), and Egypt $0.4 ($0.4). Deficits were recorded, in billions of dollars, with China $28.0 ($25.9), OPEC $9.0 ($8.0), European Union $8.1 ($9.9), Mexico $6.0 ($5.3), Japan $5.8 ($4.9), Germany $3.4 ($3.6), Nigeria $2.7 ($2.4), Ireland $2.5 ($2.4), Venezuela $2.2 ($1.8), Canada $2.2 ($1.4), Korea $1.3 ($1.0), and Taiwan $1.2 ($1.0).
Более подробно ниже
Статистика за 2010
Статистика за 2009
Процесс выхода запущен...
Эффект дежа вю. Прошло 3 месяца, но реакция на отчеты по сути не изменилась. Как и после отчета за 2 квартал вчера на торгах в США акции Intel упали на 2.7% на объемах в 3.5 раза превышающих среднее значение за месяц. Тогда - кварталом ранее они закрылись в плюс 1.7%, но реально упали на 4%, т.к. утренний гэп был почти 6%. В этот раз гэп был порядка +1% и тоже в итоге в минус. При этом выставлялись совершенно немыслимые, чудовищные оферы, которые просто не давали попыток отскочить. Хорошая отчетность - оказалась уловкой для трейдеров и возможностью выйти крупняку по относительно хорошим ценам при высоком спросе. Запуск ликвидации длинных позиций начался в 11.45 по местному времени в Нью Йорке и продолжался до 3 часов дня. Объемы торгов были очень большие. Это был реальный выход из акций Intel и это не смотря на то, что компания сейчас в лучшем положении за всю историю своей деятельности. Отчет действительно был отличным, рекордным по показателям, но он был использован, как возможность разгрузиться. По опыту обычно идет консолидация на достигнутых уровнях в течении 8-10 торговых дней, после чего акции Intel и рынок в целом начинают снижаться, т.е. скорее всего разворот тренда может произойти где-то 3 ноября.
JPMorgan также упал, но всего на 1.4%. То, что упадет меня не удивило после того, как прочитал отчет. Он лучше ожиданий, но ничего хорошего там нет. В принципе, могли легко вздернуть, как Intel, так и JPM процентов на 5 в плюс - в легкую и никто бы им слова не сказал. Формально отчеты удобоваримые , но они были использованы, как говорится не по назначению, а в личных интересах шайки кукловодов. Но обычно так всегда бывает. Движение на ожиданиях, фиксация по факту.
Это все вам к вопросу на счет того, что сейчас происходит. Многие верят в ралли-шмали, но в реальности рынок заказан федом и правительством, а инсайдеры, как обычно используют высокий спрос для того, чтобы разгрузить августовские лонги и перевернуться в шорт. Тоже самое было в апреле и в июле. По рынку может это не заметно, т.к. он растет, но стремительные откаты на 1% по фьючу СИПи и потом работа "буйка" по вытягиванию рынка в плюс - это верный сигнал того, какие действия совершают крупные игроки. При поддержке лохов пытаются скинуть крупные пакеты, что вызывает утренние провалы, потом держат рынок и дают отскочить, где находят поддержку со стороны трендовиков и роботов, потом опять льют и так до тех пор, пока все не продадут.
P.S. Рынок станет более интересным при приближении выборов и заседания ФРС. А QE2 "по слухам" очередная шутка, по крайней мере в том виде, в каком его ждут. Я все хочу по этой теме написать материал. Хотел бы на цифрах и фактах обосновать, что такое QE, как работает центробанк, куда идут и как распределяются деньги по системе, какие могут быть последствия для рынков и экономики, но времени нет на такие исследования, хотя тема важная и актуальная. Сейчас людям вспудрили мозги, какими-то левыми новостями по принципу "испорченного телефона", псевдофактами и хрен знает какой фигней и все, как зомби стали молиться на qe, хотя думаю немногие могут обосновать, что это такое, но типа модно стало )) Короче нужно от первоисточников инфу собрать, обработать и как нибудь представить.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба