9 декабря 2022
Что такое одноногий арбитраж?
Одноногий арбитраж – торговля не всех сторон отношений инструментов участвующих в анализе рынка при арбитражной торговле.
Арбитражные позиции не обязательно и не всегда должны быть захеджированны другой сделкой. В большинстве случаев обе стороны арбитража приносят прибыль. И мы при этом может выбирать какую ногу нам торговать.
На этот момент мы уже плотно разговаривали про парный, межбиржевой и треугольный арбитраж. Из них, первые два (парный и межбиржевой) – могут быть одноногими. Довольно сложно объяснить с ходу почему, поэтому мы просто посмотрим примеры.
Пример 1 Парный одноногий арбитраж
Основная статья, обязательна перед чтением дальше
Итак, представим ситуацию…
После долгих исследований, мы выяснили что в паре СберБанк / ВТБ есть прибыль. Бумаги прекрасно коррелируют. Одна ходит за другой. И на обоих концах есть прибыль.
Тесты показывают отличный результат. Эквики ровная и идёт вверх.
НО!
Вот незадача, фьючерс ВТБ – не ликвиден. И торговать его нет вообще никакого желания, ибо проскальзывания всю прибыль распилят. Поэтому мы его – отключаем.
Проводим тесты – стратегия всё ещё прибыльна. Мы по прежнему смотрим отношение двух этих инструментов друг к другу и когда Сбербанк ускоряется к ВТБ вверх – мы его продаём, зарабатывая. А когда Сбербанк ускоряется к ВТБ вниз – мы его покупаем, и снова зарабатываем. ВТБ при этом мы не торгуем, просто смотрим на него как на триггер для входа в позиции по Сбербанку.
Это – одноногий парный арбитраж.
Пример 2 Межбиржевой одноногий арбитраж
Основная статья, обязательна перед чтением дальше
Итак, представим ситуацию…
Три недели тестирования. И мы выяснили что лучшим вариантом для межбиржевого арбитража является биржа Binance против Kraken. Вот всё идеально. Берём любую пару, например BTCUSDT на Binance против BTCUSDT на Kraken – и видим прибыль.
НО!
Kraken – европейская биржа. И нам очень страшно заводить на неё деньги.
Поэтому мы торгуем только пары с Binance. Одной ногой. Смотрим отношение Binance и Kraken. По прежнему строим индекс и всё прочее. Но торгуем только на Binancne.
Это – тоже одноногий арбитраж.
Суть
Любой арбитраж у которого есть две противопоставляемые стороны – можно сделать одноногим. От этого он может стать не рыночно-нейтральным (о том что это такое – в одной из следующих статей, пока забейте) и мы не будем хеджировать риски резких движений. Но сделать это можно.
И это – ОДНОНОГИЙ АРБИТРАЖ.
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Одноногий арбитраж – торговля не всех сторон отношений инструментов участвующих в анализе рынка при арбитражной торговле.
Арбитражные позиции не обязательно и не всегда должны быть захеджированны другой сделкой. В большинстве случаев обе стороны арбитража приносят прибыль. И мы при этом может выбирать какую ногу нам торговать.
На этот момент мы уже плотно разговаривали про парный, межбиржевой и треугольный арбитраж. Из них, первые два (парный и межбиржевой) – могут быть одноногими. Довольно сложно объяснить с ходу почему, поэтому мы просто посмотрим примеры.
Пример 1 Парный одноногий арбитраж
Основная статья, обязательна перед чтением дальше
Итак, представим ситуацию…
После долгих исследований, мы выяснили что в паре СберБанк / ВТБ есть прибыль. Бумаги прекрасно коррелируют. Одна ходит за другой. И на обоих концах есть прибыль.
Тесты показывают отличный результат. Эквики ровная и идёт вверх.
НО!
Вот незадача, фьючерс ВТБ – не ликвиден. И торговать его нет вообще никакого желания, ибо проскальзывания всю прибыль распилят. Поэтому мы его – отключаем.
Проводим тесты – стратегия всё ещё прибыльна. Мы по прежнему смотрим отношение двух этих инструментов друг к другу и когда Сбербанк ускоряется к ВТБ вверх – мы его продаём, зарабатывая. А когда Сбербанк ускоряется к ВТБ вниз – мы его покупаем, и снова зарабатываем. ВТБ при этом мы не торгуем, просто смотрим на него как на триггер для входа в позиции по Сбербанку.
Это – одноногий парный арбитраж.
Пример 2 Межбиржевой одноногий арбитраж
Основная статья, обязательна перед чтением дальше
Итак, представим ситуацию…
Три недели тестирования. И мы выяснили что лучшим вариантом для межбиржевого арбитража является биржа Binance против Kraken. Вот всё идеально. Берём любую пару, например BTCUSDT на Binance против BTCUSDT на Kraken – и видим прибыль.
НО!
Kraken – европейская биржа. И нам очень страшно заводить на неё деньги.
Поэтому мы торгуем только пары с Binance. Одной ногой. Смотрим отношение Binance и Kraken. По прежнему строим индекс и всё прочее. Но торгуем только на Binancne.
Это – тоже одноногий арбитраж.
Суть
Любой арбитраж у которого есть две противопоставляемые стороны – можно сделать одноногим. От этого он может стать не рыночно-нейтральным (о том что это такое – в одной из следующих статей, пока забейте) и мы не будем хеджировать риски резких движений. Но сделать это можно.
И это – ОДНОНОГИЙ АРБИТРАЖ.
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter