15 февраля 2013 БКС Экспресс | Лукойл | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель Прокопкин Леонид, Немзоров Евгений, Карпунин Василий, Короев Альберт
ГМК Норильский Никель: Снижение ускорилось
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 5630 руб., теряя 0,85%. В прошлой рекомендации мы советовали продолжать удерживать короткие позиции в бумагах ГМК. Целью нисходящего движения называлась область 5690-5700 руб. Вчера в рамках ускорения нисходящей волны эти рубежи были благополучно достигнуты (профит по сделке около 2,5%). Более того, медведям даже удалось спуститься еще ниже, открыв себе дорогу в сторону 5510 руб. Именно сюда в ближайшее время могут отправиться акции ГМК. Здесь проходит коррекционный уровень в 38,2% по Фибоначчи к тому росту, который имел место с конца ноября прошлого года.
В данный момент котировки успели выйти за пределы локального нисходящего канала, через его нижнюю границу. Медвежий сигнал нарисовался и на пересекающихся скользящих средних. Вместе с тем мощный провал обеспечил уход кривых RSI в зону перепроданности (на часовом и 4-часовом графиках).
В сложившейся ситуации мы по-прежнему остаемся на стороне медведей. Однако для открытия новых позиций на наш взгляд сейчас не самый лучший момент. В основном это обусловлено тем, что крайне тяжело найти оптимальное соотношение риск/доходность. Поэтому рекомендуем дождаться более интересных сигналов. В частности стоит внимательно следить за уровнем 5510 руб., где в перспективе может образоваться неплохой момент для краткосрочной спекулятивной покупки.
Торговый план: Вне рынка
Сбербанк: Двойная вершина целит на 100
Уходящая неделя в акциях Сбербанка едва не отметилась выходом к историческим максимумам, до которых цена не дотянула менее 1,5%. Однако оставив на этих уровнях длинный хвост разворотной дневной свечи, цена ушла в глубокое погружение, которое к настоящему моменту грозит вылиться в реализацию разворотной фигуры «двойная вершина» с основанием в районе 105-105,5, цели которой простираются вплоть до психологически важного рубежа на 100 руб. К подобному сценарию склоняет и медвежья дивергенция по RSI, MACD как на часовом, так и на дневном таймфреймах. На пути к обозначенному уровню, медведи могут встретить сопротивление в районе 103,8 и 102, где может быть найдена локальная поддержка с дальнейшим тестированием снизу основания формации и последующим рывком вниз.
Торговый план:
- краткосрочный: шорт после пробоя 105 с целью на 102, потенциалом к 100 и стопом на 106,3
Лукойл: Тихая гавань
Акции Лукойла, на фоне всей, творящейся на российском рынке, вакханалии, выглядят как совершенно отстраненный инструмент, динамика которого ни коим образом не перекликается с общерыночной. Своеобразная защитная акция, которая позволяет сохранить капитал при любых негативных движениях на рынке. В то же время подобная картина впоследствии может стать бомбой замедленного действия с отложенным взрывом, когда медведи уже уведут все ликвидные бумаги на минимумы и обернут свой взор на оставшиеся ввысоке акции Лукойла. В этом свете перспективным сценарием, к которому стоит быть готовым, является сценарий снижения, потенциальной целью которого будет выступать уровень 1850. Именно от этого уровня и началась последняя волна роста с середины ноября. Сигналом к подобному движению будет пробой вниз линии среднесрочного восходящего тренда, которая к текущему моменту проходит уже на уровне 1980. Таким образом, наш торговый план с момента выхода предыдущей торговой рекомендации не изменился, лишь прибавилось уверенности в его актуальности.
Торговый план:
Среднесрочный: Шорт при пробое уровня 1980 с ближайшей целью на 1922, потенциалом на 1850 и стопом выше 2000.
Газпром: Красивее Газпрома падают только метеориты
«Национальное достояние» дешевеет просто на глазах, регулярно обновляя минимумы. Капитализация концерна постепенно приближается к 100 миллиардам долларов. За последний месяц бумага потеряла более 10% своей стоимости, что является худшим результатов среди «голубых фишек».
После небольшого коррекционного отскока на неделе падение возобновилось, что снова вызывало у трейдеров непреодолимое желание избавляться от бумаг. Подгоняемая продавцами цена пробила отметку в 133 рубля, откатившись еще ниже. «Черная полоса» в жизни Газпрома продолжается.
На снижении по очереди отрабатываются, а затем и пробиваются все встречающиеся на пути поддержки. При такой повышенной волатильности технические уровни преодолеваются достаточно легко, почти как нож сквозь масло, и ловить движения становится непросто. Порой создается впечатление, что ходишь по минному полю. Текущие минимумы могут быть также преодолены в мгновение ока.
На 132 цена уцепилась за линию поддержки с лета прошлого года, от нее может пройти локальный отскок с возвратом к предыдущему минимуму на 133,5. После этого снижение Газпрома, вероятно, возобновится. В этом случае ловить бумагу надо будет уже в районе 130-131, там находятся минимумы июля 2009 года. Предугадать точно, где погружение остановится - сложная математическая задача со многими неизвестными. Но рынку в ближайшее время все-таки предстоит ее решить.
Торговый план: Шорт от 133,5 с целями на 130-131 и стопом на 134,5. При подъеме выше 133,5 лонг до 137-138.
Предыдущая страница
Следующая страница
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба