Глобальные рынки акций. Американский рынок завершил торгую неделю на исторических максимумах. Новый топ в бенчмарке S&P 500 — над 7147 п. Технический ориентир вверх после раскрытия V-формации отработан с большим запасом, динамический прицел для активных трейдеров был на 7070 п. От уровня мартовского дна рынок США прибавил 13%. Фактор эйфории — ожидания завершения конфликта на Ближнем Востоке. Да, переговоры идут, в пятницу был открыт Ормузский пролив, что и привело к ралли индексов акций. Но в выходные новое обострение и угрозы судоходству, и это выливается в откат утренних фьючерсов более чем на 0,5%.
Новые рекорды на рынке акций — аванс за снижение инфляции и продолжение мягкого цикла ФРС, но цены энергоносителей вряд ли вернутся быстро на докризисные уровни на фоне разрушенных мощностей. Поэтому в оптимизме биржевиков много спекуляций и иррациональности. Тем не менее с техникой не поспоришь — тренд вверх восстановлен, годовой таргет S&P 500 на 7300 п. был не так уж и далеко, пока не хватило лишь 2%.
Для отработки заокеанских тенденций российским трейдерам на Мосбирже доступны фьючерсы SPYF и NASD. Контракт на бенчмарк S&P 500 с экспирацией 19 июня — SFM6. Выход на европейский рынок возможен через фьючерс STOX. Рынок Гонконга можно торговать через фьючерс HANG, индекс Hang Seng прибавляет около процента и выходит на максимумы весны. Курс японского рынка можно копировать через фьючерс NIKK, индекс Nikkei +1% и опять стремится к недавним исторических рекордам. Рынки АТР, по сути, игнорируют утреннюю слабость бенчмарков США, что ограничит активность европейских медведей.
Нефть Brent, реагируя на пятничное сообщение об открытии Ормузского пролива, резко падала — в моменте баррель был у $86, или -13% с недельного пика. Но в выходные произошла очередная эскалация отношений США и Ирана — сырьевые фьючерсы быстро выкупились, сегодня утром баррель опять над $95, или +11% со дна. Волатильность остается крайне высокой на фоне неопределенности исхода конфликта — технические уровни поддержки и сопротивления сильно размыты, единственная явная психологическая отметка на круглых $100. Актуальный фьючерс на Мосбирже до 4 мая — BRK6.
Золото снижается под $4800 и пытается удержаться у этой важной поддержки. Потеря опорных $4800 отменит вероятность оперативного технического движения курса унции до конца апреля на $5000. Снижение котировок металла вызвано обострением ситуации на внешнем контуре, ведь от этого зависит сырьевая инфляция США и вектор ставки ФРС. Да и индекс доллара DXY отскакивает к 98,3 п., а с ним у золота обратная корреляция. Фьючерс на Мосбирже на квартал — GDM6.
Газ NG продолжает осторожный отскок от уровней минимумов осени 2024 г. На недельном дне было под $2,6, а теперь над $2,7, и риск технического маневра к $2,3 снизился. Фактор стабилизации курса — снижение добычи газа в Штатах до 10-недельного минимума, но прогноз погоды и резервы все еще на стороне продавцов NG, отсюда и медленный отскок для такого исторически волатильного инструмента. Пока же идет снижение накопленной перепроданности, и ближайшие сессии станут показательными для среднесрочной динамики контракта. А на европейском газовом хабе намного волатильнее — пятничный обвал к $465 за тыс. кубов сменяется быстрым отскоком к $500. Фьючерс NG на Мосбирже до 28 апреля — NGJ6. Курс европейского газа TTF можно копировать через контракт на Мосбирже — FFJ6.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба