В понедельник, 13 декабря, торги на российском рынке акций открылись гэпом вверх, обусловленным благоприятным внешним новостным фоном. Накануне американские фондовые индексы закрылись ростом благодаря опубликованной статистике, которая оказалась лучше ожиданий. Так, дефицит торгового баланса США в октябре сократился с 44 млрд до 38,7 млрд долл., а индекс потребительских настроений, рассчитываемый Мичиганским университетом, в декабре вырос с 71,6 до 74,2 пункта. С утра в понедельник фьючерсы на индексы США демонстрировали минимальные изменения. На азиатских фондовых биржах преобладал рост индексов. Опубликованная в выходные дни статистика Китая показала, что индекс потребительских цен в стране в ноябре вырос с 4,4% до 5,1%, в то время как ожидался рост до 4,7%. Однако власти Китая не стали повышать базовую ставку, что оказало позитивное влияние на рынки. Цена промышленных металлов в понедельник растет. Нефть также дорожает. На 11:30 мск котировки марки Brent колебались около отметки 91,17 долл./барр.
Таким образом, внешняя конъюнктура благоприятствовала покупкам на российском рынке акций в начале сессии. Однако после утреннего всплеска пыл покупателей несколько утих, и дальнейшее движение индикаторов наверх идет с трудом. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ поднялся на 0,83%, до 1670,08 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 17,38 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 мск вырос до 1730,29 пункта (1,01%), RTS Standard - до 11362,62 пункта (1,00%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 222,282 млрд руб., в RTS Standard - 4,851 млрд руб.
Эксперты полагают, что в понедельник на отечественном фондовом рынке будут доминировать покупатели, однако какого-то впечатляющего роста специалисты не ожидают. "Мы полагаем, что покупки на российских площадках могут возобновиться, однако в отсутствии мощных драйверов обновление годовых максимумов маловероятно. При этом информационных поводов, способных оказать существенное влияние на котировки, в понедельник не ожидают", - подчеркнули аналитики Газпромбанка.
Руководитель аналитической службы "Ай Ти Инвест-Проспект" Александр Потавин также отмечает, что высокое закрытие американских индексов, стабильные цены на нефть, укрепление позиций российского рубля - все эти факторы говорят в пользу сохранения растущих тенденций на отечественных биржах в начале недели. "Однако чем выше забираются фондовые индексы, тем чаще будут иметь место волны локальных коррекций и тем выше шансы на то, что однажды мы увидим более резкое снижение вниз, чем многие ожидают", - полагает эксперт.
Специалист Напоминает, что понедельник будет бедным на статистику. В 14:00 мск выходят октябрьские данные индекса опережающих индикаторов ОЭСР по еврозоне, в 21:30 мск начнется за выступление главы ЕЦБ Жан-Клода Трише во Франкфурте.
Достаточно уверенно на текущий момент смотрится металлургический сектор. По всей видимости, поддержку ему оказывают растущие цены на промышленные металлы: медь поставила еще один ценовой рекорд. "Норникель" к 12:30 мск подорожал на 0,02%, "Северсталь" - на 0,84%, ММК - на 0,28%. Цена акций НЛМК снизилась на 0,1%. В пятницу ММК опубликовал финансовые результаты по МСФО за III квартал 2010г. Общая выручка компании практически не изменилась в квартальном исчислении и составила 2,1 млрд долл. EBITDA сократилась на 11% в квартальном исчислении - до 388 млн долл. при рентабельности в 19%. Чистая прибыль снизилась на 11%, до 43 млн долл. Аналитики Банка Москвы отмечают на соедующие обнародованные менеджментом компании факты: производственные и финансовые результаты IV квартала 2010г. ожидаются на уровне показателей III квартала В 2011г. планируется выпустить на основной площадке 12 млн т металлопродукции, что на 17% больше планируемого объема выпуска 2010г. Проект реализации строительства стана-2000 осуществляется с небольшим опережением графика, в 2011г. планируется выпустить 300 тыс. т проката. На СП ММК-Атакаш в предстоящем году планируется выпустить 1,3 млн т проката. "Представленные результаты оказались в рамках ожиданий рынка. Главным позитивом в отчетности является то, что, несмотря на ухудшившуюся ценовую конъюнктуру на экспортных рынках, в III квартале ММК удалось удержать выручку на уровне II квартала и избежать значительного сокращения показателя EBITDA. Мы солидарны с менеджментом относительно прогнозов на IV квартал 2010г.", - резюмировали эксперты. Капитализации "Полюс золота" к указанному времени выросла 1,49%, "Полиметалла" - на 0,4%.
Нефть на мировых биржах в пятницу дешевела в результате коррекции после весомого роста. Однако в понедельник цены демонстрируют рост. По мнению аналитиков компании "Атон", котировки поддерживают ожидания увеличения мирового спроса на ресурс после того, как Народный банк Китая воздержался от повышения ключевых процентных ставок, а Международное энергетическое агентство повысило прогноз спроса на нефть в 2011г. ОПЕК в ходе последнего заседания оставила квоты добычи без изменений. Рост цен на нефть оказывает поддержку акциям российских нефтегазовых компаний. Так, стоимость ЛУКОЙЛа к 12:30 мск выросоа на 0,34%, "Сургутнефтегаза" - на 0,41%, "Роснефти" - на 0,99%, "Газпром нефти" - на 0,31%, "Татнефти" - на 0,51%, "Газпрома" - на 1,35%. Привилегированные бумаги "Транснефти" подорожали на 0,64%. Исключение составили только акции НОВАТЭКа, которые к указанному времени подешевели на 0,34%.
Фаворитом же рынка выглядит сектор банковских акций: стоимость обыкновенных бумаг Сбербанка к 12:30 мск поднялась на 1,92%, привилегированные -на 1,13%, ВТБ - на 0,69%.
Неплохо выглядит и телекоммуникационный сегмент рынка. Котировки обыкновенных акций "Ростелекома" к 12:30 мск выросли на 0,24%, привилегированных - на 0,93%, МТС - на 0,31%. Цена бумаг "Уралсвязьинформа" к указанному времени снизилась на 0,14%, "Северо-Западного Телекома" - на 0,26%. Акции "Волгателекома" подорожали 0,47%, "Центртелекома" - на 1,43%.
Стоимость "РусГидро" к 12:30 мск выросла на 1,48%, "Интер РАО" - на 2,29%, ФСК ЕЭС - на 0,55%, "Мосэнерго" - 0,78%, Холдинга МРСК - на 0,95%. Цена МОЭСК опустилась на 0,47%.
В целом наступившая последняя активная торговая неделя в текущем году будет насыщена макростатистикой США. Как отметила заместитель руководителя аналитического департамента ИК "Совлинк" Ольга Беленькая, во вторник будут обнародованы о розничных продажах и производственной инфляции (PPI) в США, состоится очередное заседание ФРС, от которого не ждут изменений начавшегося в ноябре курса QE2, хотя текст комментария может быть интересен с точки зрения возможных сигналов об условиях, при которых объем выкупа облигаций может быть расширен (глава ФРС Бен Бернанке 5 декабря заявил, что он не исключает такой возможности). На неделе также будут опубликованы данные о потребительской инфляции (CPI), объеме промышленного производства, начале строительства новых домов, притоке портфельных инвестиций. Если макростатистика подтвердит наметившееся улучшение ситуации в американской экономике, это может поддержать продолжение предновогоднего ралли, полагает эксперт. В свою очередь аналитики "Уралсиб Кэпитал" подчеркивают, что поскольку проблема повышения ставок в Китае пока снята с повестки дня, рынки могут сосредоточиться на положительном эффекте от продления налоговых льгот в США и лучших, чем ожидалось, показателей экономических индикаторов минувшей недели. Оптимизм инвесторов растет, о чем свидетельствует падение индекса VIX ниже 18 пунктов, уровня, на котором он находился в апреле, когда начался обвал рынков.
Юлия Минеева
Лидеры рынка: ЧС нарушила работу МРСК Волги
В первой половине торговой сессии понедельника, 13 декабря, на фоне преимущественно позитивной динамики одним из лидеров роста стали привилегированные акции ОАО "Татнефть". Значительно хуже рынка торговались обыкновенные акции ОАО "МРСК Волги".
Привилегированные акции "Татнефти" в начале торгов подорожали более чем на 2,5%. К 13:30 мск рост стоимости составил 2,39%. Аналитики Deutsche Bank изменили справедливые цены акций ряда эмитентов, в числе которых оказалась и "Татнефть". Эксперты повысили справедливую цену обыкновенной акции ОАО "Татнефть" с 5,25 до 5,5 долл. Кроме того, на стоимость акций компании могли оказать влияние сообщения о том, что сеть АЗС "Витязи", подконтрольная созданной экс-мэром Тарховым новокуйбышевской группе "ФОМ" (одна из крупнейших сетей в регионе), может быть продана компании "Татнефть". Как сообщает "Самарское обозрение", о переговорах между владельцами "Витязей" и "Татнефтью" стало известно на прошлой неделе.
В течение последнего полугодия стоимость акций "Татнефти" изменяется в рамках сужающегося восходящего канала (1-3), границы которого в настоящее время проходят через отметки 148 и 156,5 руб./акция. В минувшую пятницу котировки НК опустились до нижней границы и пройти ее не смогли, и теперь 13 декабря мы видим начало реализации отскока вверх. Индикатор Stochastic приближается к зоне перепроданности, так что "Татнефть" выглядит вполне пригодной для игры от покупок. Сил "быкам" прибавит прохождение уровня сопротивления (2) на отметке 149 руб./акция, который был неприступен с ноября 2009г. по август 2010г., но в настоящее время в значительной мере растерял свою силу.
Акции МРСК Волги в начале торгов подешевели на 2,4%. К 13:30 мск продажи бумаг распредкомпании сократились, а снижение составило 0,77%.
Накануне министр МЧС России Сергей Шойгу высказал неудовлетворение слабыми темпами работ по устранению последствий чрезвычайной ситуации в Ульяновской области, связанной с обледенением сетей, вследствие чего без электроснабжения остались 127 населенных пунктов региона. Из-за прекращения работы котельных без тепла осталось большое количество жилых домов, более 100 учреждений социальной сферы (школы, больницы, интернаты). Об этом сообщил "КоммерсантЪ (Самара)". Эксперты отмечают, что сопутствующими причинами катастрофических последствий стали износ электросетей и проектные ошибки.
На восстановление ЛЭП было направлено 80 аварийных бригад (236 человек) ульяновского подразделения ОАО "МРСК Волги", на балансе которого находится основная часть аварийных электросетей, еще 12 бригад прибыли из соседних регионов.
Капитализация МРСК Волги за последние месяцы росла стремительными темпами, стоимость бумаг увеличилась ровно вдвое. И за этот период времени не было ни одной полноценной коррекции вниз. Такая ситуация, конечно же, создает напряжение и вызывает желание зафиксировать прибыль, тем более что 6 декабря был установлен исторический максимум и теперь начался откат вниз. Индикатор MACD указывает на то, что падение еще не окончено. Ближайшим сильным уровнем поддержки выступает отметка 17,5 коп./акция (1). В случае ее прохождения, следует ожидать продолжения распродаж вплоть до достижения уровней 14,5 коп./акция (что более вероятно) или даже 13,36 коп./акция. Последний наиболее негативный сценарий как раз и станет полноценной нисходящей коррекцией
Дневной техсрез: Бурный рост может закончиться коррекцией
Торги на российском рынке акций в понедельник, в первой половине дня, проходили в позитивном ключе. Индекс ММВБ за первую минуту торгов вырос на 0,7%. Восходящее движение стало возможным благодаря сложившемуся перед открытием внешнему фону. Торги на американской торговой сессии в пятницу завершились ростом ведущих индексов, также наблюдался рост нефтяных котировок.
Акции "Газпрома" в первой половине торговой сессии прибавляли более 1%. Основным драйвером для нефтегазового сектора стала дорожающая нефть на мировых рынках. Котировки стремятся к недавно достигнутым максимальным значениям, Stochastic (на часовом графике) дает сигналы к открытию длинных позиций. Однако, образовавшийся на открытии торгов гэп вверх говорит о вероятности незначительной коррекции вниз с целью закрытия разрыва.
Капитализация "Роснефти" на торгах в понедельник также растет. Однако в последнее время динамика цен акций достаточно волатильна. В данный момент RSI стремиться к перекупленности, что увеличивает вероятность снижения.
Представитель банковского сектора, Сбербанк, также демонстрировал восходящую динамику. Торги открылись гэпом вверх, котировки оторвались от кривых Alligatora (на часовом графике). Подобный рисунок говорит о вероятной коррекции вниз с целью закрытия гэпа и возращения на уровни кривых. Дальнейшая динамика, скорее всего, будет растущей, так как RSI при явном "бычьем" спросе находится вблизи 50 пунктов, а мощная линия поддержки сдержит снижение. Таким образом, в ближайшей перспективе при закрытии гэпа привлекательным будет открытие длинных позиций.
Акции ГМК "Норильский никель" в первый день торговой сессии торгуются вблизи уровней закрытия торгов пятницы. В начале торговой сессии котировки поднялись до недавних максимальных значений и начали снижение. Очень вероятным будет разыгрывание фигуры "двойная вершина". Если данная фигура подтвердится, то может наблюдаться в дальнейшем достаточно сильная коррекция вниз, ниже 6500 руб./акция. Однако изменить текущую динамику сможет лишь позитивный внешний новостной фон, который позволит завершить торговую сессию понедельника выше 6750 руб./акция.
Никита Павлов
Конъюнктура рынка: Индексы настроены на продолжение роста
К 12:00 мск 13 декабря конъюнктура российского рынка акций характеризуется следующим параметрами:
Российские индексы начали неделю весьма позитивно:
индекс ММВБ +0,61% - до 1666,46 пунктов;
индекс РТС +0,74% - до 1725,55 пунктов
Среди лидеров роста на российских площадках преобладают бумаги потребительского сектора (на ММВБ) и банков (в РТС).
Лидеры роста на ММВБ:
1. Балтика пр. (+3,61% - до 1275 руб.)
2. Синергия (+3,14% - до 1415,01 руб.)
3. Банк Возрождение (+3,09% - до 1300 руб.)
4. Татнефть пр. (+2,66% - до 84,5 руб.)
5. Балтика (+2,64% - до 1479 руб.)
Лидеры роста в RTS Standard:
1. УралСвязьИнформ (+3,56% - до 1,397 руб.)
2. Полюс Золото (+2,1% - до 1869,37 руб.)
3. РусГидро (+1,6% - до 1,648 руб.)
4. Банк ВТБ (+1,38% - до 0,10178 руб.)
5. Сбербанк России (+1,2% - до 106,2 руб.)
В лидерах снижения на ММВБ преобладают акции транспортных компаний.
Лидеры снижения на ММВБ:
1. ТГК-14 (-2,33% - до 0,0042 руб.)
2. ДВМП (-2,24% - до 14,4 руб.)
3. АРМАДА (-1,28% - до 357 руб.)
4. ЮТэйр (-1,14% - до 16,3 руб.)
5. НЛМК (-1,13% - до 134,7 руб.)
Лидеры снижения в RTS Standard:
1. ФСК ЕЭС (-0,95% - до 0,3634 руб.)
2. Уралкалий (-0,78% - до 204,86 руб.)
К 12:00 мск 13 декабря конъюнктура западных фондовых площадок характеризовалась следующим параметрами:
Индекс ADR российских компаний FTSE Russian IOB Index на LSE двигается вверх.
Индекс FTSE IOB прибавил 0,53% - до 959,66 пунктов.
Лидеры роста ADR российских эмитентов на LSE:
1. RUSHYDRO (+1,7% - до 5,375 долл./ADR)
2. Gazprom ADS (+1,2% - до 25,3 долл./ADR)
3. POLYUS GOLD (+0,71% - до 35,25 долл./ADR)
4. Norilsk Nickel (+0,7% - до 22,97 долл./ADR)
5. ROSNEFT (+0,7% - до 7,2 долл./ADR)
Лидеры снижения:
1. AFK System (-3,17% - до 23,53 долл./ADR)
2. KAZAKHGOLD GROUP LD (-2,48% - до 3,9 долл./ADR)
3. ACRON (-2,44% - до 3,2 долл./ADR)
4. AFI DEVELOPMENT (-2,35% - до 1,04 долл./ADR)
5. NLMK GDS (-1,4% - до 43,52 долл./ADR)
Рынки Европы демонстрируют рост:
UK FTSE 100 +0,59% - до 5847,309 пунктов.
France CAC 40 +0,54% - до 3877,99 пунктов.
Germany DAX +0,31% - до 7027,672 пунктов.
Фьючерсы на индексы США торгуются на положительной территории:
Фьючерс на индекс Dow Jones поднялся на 1,0 п. - до 11345,0 пункта, на индекс NASDAQ - на 1,25 п. - до 2216,25 пункта.
К 12:00 мск 13 декабря конъюнктура сырьевых площадок сложилась позитивной:
ICE - Brent Crude Oil +0,85% - до 91,27 долл./барр.
Котировки золота повысились на 0,48% и находятся на отметке 1391,6 долл./унция.
Конъюнктура внешних финансовых и сырьевых площадок является благоприятной для российского рынка, и оказывает поддержку росту фондовых индексов.
Конъюнктура валютного рынка продолжает благоприятствовать укреплению рубля.
курс EUR/USD 1,32 (-0,08%) курс USDRUB_TOD 30,91руб. (+1,95 коп.) курс EURRUB_TOM 40,84руб. (-5,56 коп.) Бивалютная корзина 35,38руб. (-3,89 коп.)
Основные события российского корпоративного сегмента к 14:00 мск:
Акции семи региональных компаний связи, выкупленные у их миноритариев в процессе реорганизации, будут переданы "дочке" ОАО "Связьинвест" - ООО "Мобител", пишет сегодня "РБК daily". В госхолдинге говорят, что это позволит избежать погашения бумаг и одновременно усилит позиции государства в "Связьинвесте". Эксперты предполагают, что впоследствии этот пакет может быть перепродан или выставлен на биржу.
"РБК daily" удалось ознакомиться с содержанием повестки к совету директоров одной из дочерних компаний "Связьинвеста" - ОАО "Дальсвязь". Одним из основных ее пунктов является вопрос о передаче акций, выкупленных у миноритариев, компанией "Мобител". Совет назначен на 29 декабря 2010г., он будет проведен в заочной форме. В повестке говорится, что для проведения сделки компания ООО "Формула консалтинг" произвела переоценку стоимости акций "Дальсвязи". Стоимость одной обыкновенной бумаги, исходя из этой оценки, составила 134,67 руб., привилегированной - 105,89 руб. (в начале года Ernst & Young произвела расчет коэффициентов обмена акций "Дальсвязи" на акции "Ростелекома". Исходя из этой оценки стоимость "обычки" составляет 148,65 руб., а стоимость "префов" - 116,85 руб.). Источники в советах директоров других межрегиональных компаниях связи (МРК) подтверждают получение аналогичных повесток. "Мы ведем консультации с менеджментом по этому вопросу", - говорят они.
Основные экономические данные к этому часу:
Дефицит текущего счета платежного баланса Франции (с учетом сезонных колебаний) в октябре 2010г. составил 2,5 млрд евро. Такие данные приведены в опубликованном сегодня правительственном докладе. В сентябре 2010г. дефицит текущего счета платежного баланса Франции, по пересмотренным данным, составил 4,4 млрд евро (что совпало с ранее опубликованными данными). Таким образом, этот показатель в октябре с.г. сократился по сравнению с данными за предыдущий месяц на 1,9 млрд евро.
Темп роста потребительских цен в Китае по итогам ноября 2010г. ускорился на 0,7 процентного пункта - до 5,1% по сравнению с ноябрем 2009г., сообщается в докладе китайского Национального статистического бюро. Опубликованный показатель оказался выше прогнозов аналитиков, предполагавших, что рост потребительских цен в стране в ноябре с.г. составит 4,7%, и достиг максимального уровня за 28 месяцев. В октябре с.г. инфляция в КНР составила 4,4%. Отметим, что официальный целевой показатель по инфляции составляет 3% на этот год.
Дефицит федерального бюджета США в ноябре 2010г. составил 150 млрд долл., сообщает Министерство финансов страны. Аналитики прогнозировали этот показатель на уровне 132 млрд долл. Ноябрьский дефицит бюджета стал крупнейшим в сравнении с показателями аналогичного периода прошлых лет. Бюджетный дефицит, который фиксируется уже 26-й месяц подряд, в ноябре 2009г. составил 120 млрд долл.
Основные изменения аналитических рекомендаций к этому часу:
Аналитики "Уралсиб Кэпитал" снизили рекомендацию по бумагам Globaltrans. Федеральная служба по тарифам утвердила 8-процентное повышение вагонной составляющей регулируемого тарифа на грузовые ж/д перевозки для РЖД на 2011г. (В 2010 г. рост тарифа составил 9,4% относительно предыдущего года.) Кроме того, ФСТ приняла решение выровнять внутренние и экспортные тарифы на транспортировку отдельных видов грузов, а именно зерновых, железной и магниевой руды, минеральных удобрений, резины (каучук), а также продукции черной металлургии и целлюлозно-бумажной промышленности.
Эксперты считают поступившую новость уже учтенной в котировках Globaltrans, так как 8-процентное повышение тарифа соответствует сценарию, объявленному Минэкономразвития, и было прогнозируемо рынком. "Также мы не думаем, что унификация тарифов станет неожиданностью для инвесторов, поскольку этот процесс идет уже с 2005 г. Следует обратить внимание на развитие событий вокруг выведения Второй грузовой компании из-под контроля РЖД, которое может быть завершено в 2011г. и должно привести к повышению вагонной составляющей ж/д тарифа (событие пока не учтено в нашей модели). Учитывая ралли в акциях Globaltrans – с конца ноября они подорожали на 10%, – мы снижаем инвестиционную рекомендацию с "покупать" до "держать", так как не видим факторов, способных обеспечить существенный рост котировок в ближайшее время", - заявили аналитики"Уралсиб Кэпитал".
Прогноз до конца торгов:
Аналитики ИК "Велес Капитал" не ожидают от рынка серьезных изменений. С одной стороны, зарубежные площадки несколько подросли. С другой - нефть продолжила снижение. Кроме этого, на фоне приближения рождественских праздников, активность участников продолжит снижаться, констатируют эксперты
Таким образом, внешняя конъюнктура благоприятствовала покупкам на российском рынке акций в начале сессии. Однако после утреннего всплеска пыл покупателей несколько утих, и дальнейшее движение индикаторов наверх идет с трудом. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ поднялся на 0,83%, до 1670,08 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 17,38 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 мск вырос до 1730,29 пункта (1,01%), RTS Standard - до 11362,62 пункта (1,00%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 222,282 млрд руб., в RTS Standard - 4,851 млрд руб.
Эксперты полагают, что в понедельник на отечественном фондовом рынке будут доминировать покупатели, однако какого-то впечатляющего роста специалисты не ожидают. "Мы полагаем, что покупки на российских площадках могут возобновиться, однако в отсутствии мощных драйверов обновление годовых максимумов маловероятно. При этом информационных поводов, способных оказать существенное влияние на котировки, в понедельник не ожидают", - подчеркнули аналитики Газпромбанка.
Руководитель аналитической службы "Ай Ти Инвест-Проспект" Александр Потавин также отмечает, что высокое закрытие американских индексов, стабильные цены на нефть, укрепление позиций российского рубля - все эти факторы говорят в пользу сохранения растущих тенденций на отечественных биржах в начале недели. "Однако чем выше забираются фондовые индексы, тем чаще будут иметь место волны локальных коррекций и тем выше шансы на то, что однажды мы увидим более резкое снижение вниз, чем многие ожидают", - полагает эксперт.
Специалист Напоминает, что понедельник будет бедным на статистику. В 14:00 мск выходят октябрьские данные индекса опережающих индикаторов ОЭСР по еврозоне, в 21:30 мск начнется за выступление главы ЕЦБ Жан-Клода Трише во Франкфурте.
Достаточно уверенно на текущий момент смотрится металлургический сектор. По всей видимости, поддержку ему оказывают растущие цены на промышленные металлы: медь поставила еще один ценовой рекорд. "Норникель" к 12:30 мск подорожал на 0,02%, "Северсталь" - на 0,84%, ММК - на 0,28%. Цена акций НЛМК снизилась на 0,1%. В пятницу ММК опубликовал финансовые результаты по МСФО за III квартал 2010г. Общая выручка компании практически не изменилась в квартальном исчислении и составила 2,1 млрд долл. EBITDA сократилась на 11% в квартальном исчислении - до 388 млн долл. при рентабельности в 19%. Чистая прибыль снизилась на 11%, до 43 млн долл. Аналитики Банка Москвы отмечают на соедующие обнародованные менеджментом компании факты: производственные и финансовые результаты IV квартала 2010г. ожидаются на уровне показателей III квартала В 2011г. планируется выпустить на основной площадке 12 млн т металлопродукции, что на 17% больше планируемого объема выпуска 2010г. Проект реализации строительства стана-2000 осуществляется с небольшим опережением графика, в 2011г. планируется выпустить 300 тыс. т проката. На СП ММК-Атакаш в предстоящем году планируется выпустить 1,3 млн т проката. "Представленные результаты оказались в рамках ожиданий рынка. Главным позитивом в отчетности является то, что, несмотря на ухудшившуюся ценовую конъюнктуру на экспортных рынках, в III квартале ММК удалось удержать выручку на уровне II квартала и избежать значительного сокращения показателя EBITDA. Мы солидарны с менеджментом относительно прогнозов на IV квартал 2010г.", - резюмировали эксперты. Капитализации "Полюс золота" к указанному времени выросла 1,49%, "Полиметалла" - на 0,4%.
Нефть на мировых биржах в пятницу дешевела в результате коррекции после весомого роста. Однако в понедельник цены демонстрируют рост. По мнению аналитиков компании "Атон", котировки поддерживают ожидания увеличения мирового спроса на ресурс после того, как Народный банк Китая воздержался от повышения ключевых процентных ставок, а Международное энергетическое агентство повысило прогноз спроса на нефть в 2011г. ОПЕК в ходе последнего заседания оставила квоты добычи без изменений. Рост цен на нефть оказывает поддержку акциям российских нефтегазовых компаний. Так, стоимость ЛУКОЙЛа к 12:30 мск выросоа на 0,34%, "Сургутнефтегаза" - на 0,41%, "Роснефти" - на 0,99%, "Газпром нефти" - на 0,31%, "Татнефти" - на 0,51%, "Газпрома" - на 1,35%. Привилегированные бумаги "Транснефти" подорожали на 0,64%. Исключение составили только акции НОВАТЭКа, которые к указанному времени подешевели на 0,34%.
Фаворитом же рынка выглядит сектор банковских акций: стоимость обыкновенных бумаг Сбербанка к 12:30 мск поднялась на 1,92%, привилегированные -на 1,13%, ВТБ - на 0,69%.
Неплохо выглядит и телекоммуникационный сегмент рынка. Котировки обыкновенных акций "Ростелекома" к 12:30 мск выросли на 0,24%, привилегированных - на 0,93%, МТС - на 0,31%. Цена бумаг "Уралсвязьинформа" к указанному времени снизилась на 0,14%, "Северо-Западного Телекома" - на 0,26%. Акции "Волгателекома" подорожали 0,47%, "Центртелекома" - на 1,43%.
Стоимость "РусГидро" к 12:30 мск выросла на 1,48%, "Интер РАО" - на 2,29%, ФСК ЕЭС - на 0,55%, "Мосэнерго" - 0,78%, Холдинга МРСК - на 0,95%. Цена МОЭСК опустилась на 0,47%.
В целом наступившая последняя активная торговая неделя в текущем году будет насыщена макростатистикой США. Как отметила заместитель руководителя аналитического департамента ИК "Совлинк" Ольга Беленькая, во вторник будут обнародованы о розничных продажах и производственной инфляции (PPI) в США, состоится очередное заседание ФРС, от которого не ждут изменений начавшегося в ноябре курса QE2, хотя текст комментария может быть интересен с точки зрения возможных сигналов об условиях, при которых объем выкупа облигаций может быть расширен (глава ФРС Бен Бернанке 5 декабря заявил, что он не исключает такой возможности). На неделе также будут опубликованы данные о потребительской инфляции (CPI), объеме промышленного производства, начале строительства новых домов, притоке портфельных инвестиций. Если макростатистика подтвердит наметившееся улучшение ситуации в американской экономике, это может поддержать продолжение предновогоднего ралли, полагает эксперт. В свою очередь аналитики "Уралсиб Кэпитал" подчеркивают, что поскольку проблема повышения ставок в Китае пока снята с повестки дня, рынки могут сосредоточиться на положительном эффекте от продления налоговых льгот в США и лучших, чем ожидалось, показателей экономических индикаторов минувшей недели. Оптимизм инвесторов растет, о чем свидетельствует падение индекса VIX ниже 18 пунктов, уровня, на котором он находился в апреле, когда начался обвал рынков.
Юлия Минеева
Лидеры рынка: ЧС нарушила работу МРСК Волги
В первой половине торговой сессии понедельника, 13 декабря, на фоне преимущественно позитивной динамики одним из лидеров роста стали привилегированные акции ОАО "Татнефть". Значительно хуже рынка торговались обыкновенные акции ОАО "МРСК Волги".
Привилегированные акции "Татнефти" в начале торгов подорожали более чем на 2,5%. К 13:30 мск рост стоимости составил 2,39%. Аналитики Deutsche Bank изменили справедливые цены акций ряда эмитентов, в числе которых оказалась и "Татнефть". Эксперты повысили справедливую цену обыкновенной акции ОАО "Татнефть" с 5,25 до 5,5 долл. Кроме того, на стоимость акций компании могли оказать влияние сообщения о том, что сеть АЗС "Витязи", подконтрольная созданной экс-мэром Тарховым новокуйбышевской группе "ФОМ" (одна из крупнейших сетей в регионе), может быть продана компании "Татнефть". Как сообщает "Самарское обозрение", о переговорах между владельцами "Витязей" и "Татнефтью" стало известно на прошлой неделе.
В течение последнего полугодия стоимость акций "Татнефти" изменяется в рамках сужающегося восходящего канала (1-3), границы которого в настоящее время проходят через отметки 148 и 156,5 руб./акция. В минувшую пятницу котировки НК опустились до нижней границы и пройти ее не смогли, и теперь 13 декабря мы видим начало реализации отскока вверх. Индикатор Stochastic приближается к зоне перепроданности, так что "Татнефть" выглядит вполне пригодной для игры от покупок. Сил "быкам" прибавит прохождение уровня сопротивления (2) на отметке 149 руб./акция, который был неприступен с ноября 2009г. по август 2010г., но в настоящее время в значительной мере растерял свою силу.
Акции МРСК Волги в начале торгов подешевели на 2,4%. К 13:30 мск продажи бумаг распредкомпании сократились, а снижение составило 0,77%.
Накануне министр МЧС России Сергей Шойгу высказал неудовлетворение слабыми темпами работ по устранению последствий чрезвычайной ситуации в Ульяновской области, связанной с обледенением сетей, вследствие чего без электроснабжения остались 127 населенных пунктов региона. Из-за прекращения работы котельных без тепла осталось большое количество жилых домов, более 100 учреждений социальной сферы (школы, больницы, интернаты). Об этом сообщил "КоммерсантЪ (Самара)". Эксперты отмечают, что сопутствующими причинами катастрофических последствий стали износ электросетей и проектные ошибки.
На восстановление ЛЭП было направлено 80 аварийных бригад (236 человек) ульяновского подразделения ОАО "МРСК Волги", на балансе которого находится основная часть аварийных электросетей, еще 12 бригад прибыли из соседних регионов.
Капитализация МРСК Волги за последние месяцы росла стремительными темпами, стоимость бумаг увеличилась ровно вдвое. И за этот период времени не было ни одной полноценной коррекции вниз. Такая ситуация, конечно же, создает напряжение и вызывает желание зафиксировать прибыль, тем более что 6 декабря был установлен исторический максимум и теперь начался откат вниз. Индикатор MACD указывает на то, что падение еще не окончено. Ближайшим сильным уровнем поддержки выступает отметка 17,5 коп./акция (1). В случае ее прохождения, следует ожидать продолжения распродаж вплоть до достижения уровней 14,5 коп./акция (что более вероятно) или даже 13,36 коп./акция. Последний наиболее негативный сценарий как раз и станет полноценной нисходящей коррекцией
Дневной техсрез: Бурный рост может закончиться коррекцией
Торги на российском рынке акций в понедельник, в первой половине дня, проходили в позитивном ключе. Индекс ММВБ за первую минуту торгов вырос на 0,7%. Восходящее движение стало возможным благодаря сложившемуся перед открытием внешнему фону. Торги на американской торговой сессии в пятницу завершились ростом ведущих индексов, также наблюдался рост нефтяных котировок.
Акции "Газпрома" в первой половине торговой сессии прибавляли более 1%. Основным драйвером для нефтегазового сектора стала дорожающая нефть на мировых рынках. Котировки стремятся к недавно достигнутым максимальным значениям, Stochastic (на часовом графике) дает сигналы к открытию длинных позиций. Однако, образовавшийся на открытии торгов гэп вверх говорит о вероятности незначительной коррекции вниз с целью закрытия разрыва.
Капитализация "Роснефти" на торгах в понедельник также растет. Однако в последнее время динамика цен акций достаточно волатильна. В данный момент RSI стремиться к перекупленности, что увеличивает вероятность снижения.
Представитель банковского сектора, Сбербанк, также демонстрировал восходящую динамику. Торги открылись гэпом вверх, котировки оторвались от кривых Alligatora (на часовом графике). Подобный рисунок говорит о вероятной коррекции вниз с целью закрытия гэпа и возращения на уровни кривых. Дальнейшая динамика, скорее всего, будет растущей, так как RSI при явном "бычьем" спросе находится вблизи 50 пунктов, а мощная линия поддержки сдержит снижение. Таким образом, в ближайшей перспективе при закрытии гэпа привлекательным будет открытие длинных позиций.
Акции ГМК "Норильский никель" в первый день торговой сессии торгуются вблизи уровней закрытия торгов пятницы. В начале торговой сессии котировки поднялись до недавних максимальных значений и начали снижение. Очень вероятным будет разыгрывание фигуры "двойная вершина". Если данная фигура подтвердится, то может наблюдаться в дальнейшем достаточно сильная коррекция вниз, ниже 6500 руб./акция. Однако изменить текущую динамику сможет лишь позитивный внешний новостной фон, который позволит завершить торговую сессию понедельника выше 6750 руб./акция.
Никита Павлов
Конъюнктура рынка: Индексы настроены на продолжение роста
К 12:00 мск 13 декабря конъюнктура российского рынка акций характеризуется следующим параметрами:
Российские индексы начали неделю весьма позитивно:
индекс ММВБ +0,61% - до 1666,46 пунктов;
индекс РТС +0,74% - до 1725,55 пунктов
Среди лидеров роста на российских площадках преобладают бумаги потребительского сектора (на ММВБ) и банков (в РТС).
Лидеры роста на ММВБ:
1. Балтика пр. (+3,61% - до 1275 руб.)
2. Синергия (+3,14% - до 1415,01 руб.)
3. Банк Возрождение (+3,09% - до 1300 руб.)
4. Татнефть пр. (+2,66% - до 84,5 руб.)
5. Балтика (+2,64% - до 1479 руб.)
Лидеры роста в RTS Standard:
1. УралСвязьИнформ (+3,56% - до 1,397 руб.)
2. Полюс Золото (+2,1% - до 1869,37 руб.)
3. РусГидро (+1,6% - до 1,648 руб.)
4. Банк ВТБ (+1,38% - до 0,10178 руб.)
5. Сбербанк России (+1,2% - до 106,2 руб.)
В лидерах снижения на ММВБ преобладают акции транспортных компаний.
Лидеры снижения на ММВБ:
1. ТГК-14 (-2,33% - до 0,0042 руб.)
2. ДВМП (-2,24% - до 14,4 руб.)
3. АРМАДА (-1,28% - до 357 руб.)
4. ЮТэйр (-1,14% - до 16,3 руб.)
5. НЛМК (-1,13% - до 134,7 руб.)
Лидеры снижения в RTS Standard:
1. ФСК ЕЭС (-0,95% - до 0,3634 руб.)
2. Уралкалий (-0,78% - до 204,86 руб.)
К 12:00 мск 13 декабря конъюнктура западных фондовых площадок характеризовалась следующим параметрами:
Индекс ADR российских компаний FTSE Russian IOB Index на LSE двигается вверх.
Индекс FTSE IOB прибавил 0,53% - до 959,66 пунктов.
Лидеры роста ADR российских эмитентов на LSE:
1. RUSHYDRO (+1,7% - до 5,375 долл./ADR)
2. Gazprom ADS (+1,2% - до 25,3 долл./ADR)
3. POLYUS GOLD (+0,71% - до 35,25 долл./ADR)
4. Norilsk Nickel (+0,7% - до 22,97 долл./ADR)
5. ROSNEFT (+0,7% - до 7,2 долл./ADR)
Лидеры снижения:
1. AFK System (-3,17% - до 23,53 долл./ADR)
2. KAZAKHGOLD GROUP LD (-2,48% - до 3,9 долл./ADR)
3. ACRON (-2,44% - до 3,2 долл./ADR)
4. AFI DEVELOPMENT (-2,35% - до 1,04 долл./ADR)
5. NLMK GDS (-1,4% - до 43,52 долл./ADR)
Рынки Европы демонстрируют рост:
UK FTSE 100 +0,59% - до 5847,309 пунктов.
France CAC 40 +0,54% - до 3877,99 пунктов.
Germany DAX +0,31% - до 7027,672 пунктов.
Фьючерсы на индексы США торгуются на положительной территории:
Фьючерс на индекс Dow Jones поднялся на 1,0 п. - до 11345,0 пункта, на индекс NASDAQ - на 1,25 п. - до 2216,25 пункта.
К 12:00 мск 13 декабря конъюнктура сырьевых площадок сложилась позитивной:
ICE - Brent Crude Oil +0,85% - до 91,27 долл./барр.
Котировки золота повысились на 0,48% и находятся на отметке 1391,6 долл./унция.
Конъюнктура внешних финансовых и сырьевых площадок является благоприятной для российского рынка, и оказывает поддержку росту фондовых индексов.
Конъюнктура валютного рынка продолжает благоприятствовать укреплению рубля.
курс EUR/USD 1,32 (-0,08%) курс USDRUB_TOD 30,91руб. (+1,95 коп.) курс EURRUB_TOM 40,84руб. (-5,56 коп.) Бивалютная корзина 35,38руб. (-3,89 коп.)
Основные события российского корпоративного сегмента к 14:00 мск:
Акции семи региональных компаний связи, выкупленные у их миноритариев в процессе реорганизации, будут переданы "дочке" ОАО "Связьинвест" - ООО "Мобител", пишет сегодня "РБК daily". В госхолдинге говорят, что это позволит избежать погашения бумаг и одновременно усилит позиции государства в "Связьинвесте". Эксперты предполагают, что впоследствии этот пакет может быть перепродан или выставлен на биржу.
"РБК daily" удалось ознакомиться с содержанием повестки к совету директоров одной из дочерних компаний "Связьинвеста" - ОАО "Дальсвязь". Одним из основных ее пунктов является вопрос о передаче акций, выкупленных у миноритариев, компанией "Мобител". Совет назначен на 29 декабря 2010г., он будет проведен в заочной форме. В повестке говорится, что для проведения сделки компания ООО "Формула консалтинг" произвела переоценку стоимости акций "Дальсвязи". Стоимость одной обыкновенной бумаги, исходя из этой оценки, составила 134,67 руб., привилегированной - 105,89 руб. (в начале года Ernst & Young произвела расчет коэффициентов обмена акций "Дальсвязи" на акции "Ростелекома". Исходя из этой оценки стоимость "обычки" составляет 148,65 руб., а стоимость "префов" - 116,85 руб.). Источники в советах директоров других межрегиональных компаниях связи (МРК) подтверждают получение аналогичных повесток. "Мы ведем консультации с менеджментом по этому вопросу", - говорят они.
Основные экономические данные к этому часу:
Дефицит текущего счета платежного баланса Франции (с учетом сезонных колебаний) в октябре 2010г. составил 2,5 млрд евро. Такие данные приведены в опубликованном сегодня правительственном докладе. В сентябре 2010г. дефицит текущего счета платежного баланса Франции, по пересмотренным данным, составил 4,4 млрд евро (что совпало с ранее опубликованными данными). Таким образом, этот показатель в октябре с.г. сократился по сравнению с данными за предыдущий месяц на 1,9 млрд евро.
Темп роста потребительских цен в Китае по итогам ноября 2010г. ускорился на 0,7 процентного пункта - до 5,1% по сравнению с ноябрем 2009г., сообщается в докладе китайского Национального статистического бюро. Опубликованный показатель оказался выше прогнозов аналитиков, предполагавших, что рост потребительских цен в стране в ноябре с.г. составит 4,7%, и достиг максимального уровня за 28 месяцев. В октябре с.г. инфляция в КНР составила 4,4%. Отметим, что официальный целевой показатель по инфляции составляет 3% на этот год.
Дефицит федерального бюджета США в ноябре 2010г. составил 150 млрд долл., сообщает Министерство финансов страны. Аналитики прогнозировали этот показатель на уровне 132 млрд долл. Ноябрьский дефицит бюджета стал крупнейшим в сравнении с показателями аналогичного периода прошлых лет. Бюджетный дефицит, который фиксируется уже 26-й месяц подряд, в ноябре 2009г. составил 120 млрд долл.
Основные изменения аналитических рекомендаций к этому часу:
Аналитики "Уралсиб Кэпитал" снизили рекомендацию по бумагам Globaltrans. Федеральная служба по тарифам утвердила 8-процентное повышение вагонной составляющей регулируемого тарифа на грузовые ж/д перевозки для РЖД на 2011г. (В 2010 г. рост тарифа составил 9,4% относительно предыдущего года.) Кроме того, ФСТ приняла решение выровнять внутренние и экспортные тарифы на транспортировку отдельных видов грузов, а именно зерновых, железной и магниевой руды, минеральных удобрений, резины (каучук), а также продукции черной металлургии и целлюлозно-бумажной промышленности.
Эксперты считают поступившую новость уже учтенной в котировках Globaltrans, так как 8-процентное повышение тарифа соответствует сценарию, объявленному Минэкономразвития, и было прогнозируемо рынком. "Также мы не думаем, что унификация тарифов станет неожиданностью для инвесторов, поскольку этот процесс идет уже с 2005 г. Следует обратить внимание на развитие событий вокруг выведения Второй грузовой компании из-под контроля РЖД, которое может быть завершено в 2011г. и должно привести к повышению вагонной составляющей ж/д тарифа (событие пока не учтено в нашей модели). Учитывая ралли в акциях Globaltrans – с конца ноября они подорожали на 10%, – мы снижаем инвестиционную рекомендацию с "покупать" до "держать", так как не видим факторов, способных обеспечить существенный рост котировок в ближайшее время", - заявили аналитики"Уралсиб Кэпитал".
Прогноз до конца торгов:
Аналитики ИК "Велес Капитал" не ожидают от рынка серьезных изменений. С одной стороны, зарубежные площадки несколько подросли. С другой - нефть продолжила снижение. Кроме этого, на фоне приближения рождественских праздников, активность участников продолжит снижаться, констатируют эксперты
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба