Активируйте JavaScript для полноценного использования elitetrader.ru Проверьте настройки браузера.
Продолжится ли новогоднее ралли? » Элитный трейдер
Элитный трейдер
Искать автора

Продолжится ли новогоднее ралли?

Вчера индексы в Америке под занавес сессии всё-таки не удержались на максимумах и пошли вниз. В итоге S&P потерял 0,46% и опустился на уровень 1235,23 пункта, индекс Доу Джонса снизился на 0,16% до отметки в 11 457,47 пунктов. В четверг утром американские фьючерсы тоже в красном цвете, что наверняка скажется на негативном открытии сессии
16 декабря 2010 Опцион (ИФК) Бачурин Владимир
Вчера индексы в Америке под занавес сессии всё-таки не удержались на максимумах и пошли вниз. В итоге S&P потерял 0,46% и опустился на уровень 1235,23 пункта, индекс Доу Джонса снизился на 0,16% до отметки в 11 457,47 пунктов. В четверг утром американские фьючерсы тоже в красном цвете, что наверняка скажется на негативном открытии сессии. Пока контракты теряют по 0,1-0,2%. Нефть же сдаваться не хочет и торгуется вблизи двухлетних максимумов. Котировка бочки Brent на 11,45 МСК составляет 92,01 долларов. Так что сейчас внешний фон для торгов в России более-менее нейтральный, поскольку нефть - наше всё. Европейские площадки в небольшом плюсе. На 11,45 МСК индекс ММВБ тем не менее теряет уже 0,32%, долларовый индекс РТС снижается и вовсе на 0,62%. Быки понемногу фиксируют прибыль, не желая встречать новый год с полными портфелями. Однако крупных продавцов также пока нет, либо все продажи быстро выкупаются. Ещё бы - нефть стоит выше 90 долларов! Ценные бумаги быстро меняют владельцев. Многие входят на рынок только сейчас и рассчитывают увидеть индекс ММВБ в следующем году около уровней в 1800-1850 пунктов.

На срочных площадках России в среду был знаковый день - большая квартальная экспирация. Интересно ситуация развивалась с 15 до 16 часов с индексом РТС. Акции быстро пошли вверх, доллар дешевел как по заказу быков и к несчастью медведей. С начала часа индекс резко начал расти и прибавил около 20 пунктов, стремительно взяв рубеж в 1750 пунктов. А ведь именно данный час и определял цену исполнения фьючерсного контракта на индекс РТС, которая составила 176 345 п. Опционы -колл со страйком 1750 вышли таким образом в деньги, а 1750-й пут огорчил своих владельцев, принеся одни убытки. Торги после 16,00 до 18,45 фьючерсом RIZ0 превратились в пустую формальность.

Происходила экспирация и на площадке MIFUT. Цена исполнения фьючерс на индекс ММВБ определялась исходя из средней цены за последние полчаса торгов с 18,15 до 18,45 МСК. Резкого движения в это время не было, в отличие от движения с 15 до 16 часов. Цена исполнения составила 1664,78 пунктов по шкале индекса.

Сейчас же ликвидность перетекла в мартовские фьючерсы. Фьючерс RIH1, что интересно, торгуется в дисконтом в 3 пункта по шкале индекса. А вот фьючерс на индекс ММВБ FSMICXH1 находится в контанго в целых 7 пунктов. Арбитражеры не спят и используют данный факт себе во благо