20 января 2011 РБК
В четверг, 20 января, торги на российском рынке акций открылись гэпом вниз, причиной чему стал заметно ухудшившийся внешний новостной фон. Накануне американские фондовые индексы завершили сессию падением, которое было обусловлено как слабой статистикой, так и не оправдавшими ожидания отчетностями крупнейших банков. Так, выручка Goldman Sachs оказалась ниже рыночных прогнозов, а Wells Fargo не оправдал чаяний экспертов в отношении чистой прибыли. Кроме того, поводом для продаж послужили и данные о числе новостроек – объем начатого строительства домов в декабре сократился с 553 тыс. до 529 тыс., при этом средние рыночные ожидания предполагали его снижение до 550 тыс. В четверг с утра фьючерсы на индексы США торговались на отрицательной территории, правда, изменения были незначительными. На азиатских фондовых биржах тоже доминировали продавцы. Статистика по Китаю вышла смешанной: показатель ВВП в IV квартале вырос на 9,8% при прогнозе в 9,2%, однако инфляция в декабре снизилась с 5,1% до 4,6%, не оправдав ожиданий инвесторов. Промышленные металлы в четверг теряют в стоимости. Нефть тоже дешевеет - на 11:30 мск котировки марки brent изменялись около отметки 97,71 долл./барр.
Таким образом, с учетом внешней конъюнктуры гэп вниз при открытии торгов на российском рынке акций не стал сюрпризом. Стоит отметить, что активность продавцов постепенно нарастает. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 1,19%, достигнув 1743,44 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 24,62 млрд руб. Индекс РТС к середине дня снизился до 1878,02 пункта (-1,3%), RTS Standard - до 11892,21 пункта (-1,28%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 84,661 млрд руб., в RTS Standard - 6,362 млрд руб.
Как полагает большинство экспертов, по всей видимости, в четверг торги на отечественном фондовом рынке пройдут под знаком фиксации прибыли. По мнению аналитика Банка Москвы Юрия Волова, несмотря на то что цены на товарных рынках остаются на более чем комфортных уровнях, пожалуй, впервые с начала года на российском рынке появились все предпосылки для заметного снижения котировок. Во второй половине дня, как считает эксперт, основным движущим фактором, как и накануне, станут отчеты американских компаний и блок макроэкономической статистики. Аналитики компании "Атон" выделили следующие важные статданные, которые могут оказать заметное влияние на рынки: еженедельные цифры по динамике первичных и общих обращений за пособием по безработице в США (выходят в 16:30 мск; ожидается, что общее количество обращений увеличится с 3879 тыс. до 3985 тыс., в то время как число первичных обращений упадет с 445 тыс. до 420 тыс.), информация об изменении продаж домов на вторичном рынке страны в декабре (в 18:00 мск; рост показателя может замедлиться с 5,6% до 4,1%), а также индекс опережающих индикаторов, который, как предполагается, покажет прирост на 0,6% против увеличения на 1,1% месяцем ранее. Финансовые результаты за IV квартал в 15:30 мск представит банк Morgan Stanley, а в течение дня должна отчитаться горнодобывающая компания Freeport-McMoRan Copper & Gold.
Как подчеркнула аналитик ГК "Алор" Анна Люканова, основным поводом для распродаж накануне послужили слабые квартальные отчеты банков, что увело акции сектора в существенный "минус", поэтому значительные распродажи 20 января могут наблюдаться именно в акциях российского банковского сектора. Обыкновенные бумаги Сбербанка к 12:30 мск подешевели на 1,22%, привилегированные - на 1,61%, ВТБ - на 0,92%.
Как стало известно, ГМК "Норильский никель" может изменить оферту на покупку блокирующего пакета акций компании, в настоящее время принадлежащего "Русалу". Аналитики "ЮниКредит Секьюритиз" отмечают, что в настоящее время рыночная стоимость данного пакета составляет 12 млрд долл., что соответствовало цене предыдущей оферты ГМК, и новая оферта, по мнению экспертов, может быть произведена по цене до 15 млрд долл. или даже выше. Кроме того, компания может принять решение совсем не выплачивать дивиденды за 2010г., учитывая значительные масштабы проводимого в настоящее время выкупа акций. Специалисты считают данную новость положительной для "Русала", поскольку она, несомненно, свидетельствует о том, что у компании есть очень хорошие шансы на продажу принадлежащих ей 25% акций ГМК "Норильский никель" намного выше существующей рыночной цены в 12 млрд долл. А вот для "Норникеля" аналитики считают данную новость негативной, так как, если компания выкупит свои акции у "Русала" по цене выше рыночной, данный шаг приведет к размыванию акционерной стоимости. Кроме того, эксперты не исключают, что ГМК примет решение выпустить на рынок 6,2% акций, приобретенных в ходе выкупа акций, чтобы получить дополнительные средства на финансирование приобретения пакета акций у "Русала", что может еще больше усилить давление на котировки акций ГМК. "Норникель" к 12:30 мск потерял в стоимости 0,52%, "Северсталь" - 0,40%, ММК - 0,76%, НЛМК - 1,04%. "Полюс золото" к указанному времени опустилось на 1,43%, "Полиметалл" - на 1,51%.
Одним из аутсайдеров рынка 20 января выглядит энергетический сектор: "РусГидро" к 12:30 мск подешевело на 1,76%, МОЭСК - на 1,22%, Холдинг МРСК - на 1,79%, "Интер РАО" - на 1,25%, ФСК ЕЭС - на 1,27%, "Мосэнерго" - на 1,16%.
Слабая статистика из США, а также опасения по поводу ужесточения денежно-кредитной политики в Китае, по мнению аналитиков Газпромбанка, негативно сказались на нефтяных котировках. Не добавили оптимизма и данные Американского института нефти о складских запасах сырья, которые по итогам прошедшей недели продемонстрировали рост на 3,5 млн барр. В четверг вечером будут опубликованы данные о запасах нефти и нефтепродуктов за прошедшую неделю по версии Министерства энергетики США (US Department of Energy). Пока же котировки "черного золота" продолжают снижаться, что оказывает давление на акции российских нефтегазовых компаний. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск снизился на 1,43%, "Сургутнефтегаз" - на 1,10%, "Роснефть" - на 0,99%, "Татнефть" - на 0,69%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,83%, "Газпром нефть" - на 1,71%, "Газпром" - на 1,67%, НОВАТЭК - на 1,52%.
В акциях "телекомов" пока нет единой динамики: обыкновенные бумаги "Ростелекома" к 12:30 мск выросли на 2,59%, привилегированные - на 0,84%, акции МТС потеряли в стоимости 1,12%. "Сибирьтелеком" к указанному времени подешевел на 0,07%, "Волгателеком" - на 0,08%, "Северо-Западный Телеком" - на 0,64%, "Уралсвязьинформ" подорожал на 0,87%.
Что же касается дальнейшей динамики российского рынка акций, то в отношении краткосрочных перспектив эксперты довольно осторожны в прогнозах, однако многие из них полагают, что одним днем коррекция не ограничится. А вот в среднесрочном плане большинство специалистов ожидает продолжения роста отечественных индексов.
Юлия Минеева
Лидеры рынка: Покупатели ушли в "Ростелеком"
В первой половине торгов четверга, 20 января, на фоне преобладающей негативной динамики котировок, одним из лидеров роста стали обыкновенные акции ОАО "Ростелеком". Хуже рынка торговались обыкновенные акции ОАО "АВТОВАЗ".
Акции "Ростелекома" в начале торгов подорожали почти на 2,6%. К 13:30 мск рост замедлился и составил 1,40%. Бумаги телекоммуникационной компании росли в четверг против рынка в рамках технической коррекции после нескольких дней снижения, когда "Ростелеком" дешевел вопреки общей позитивной тенденции. В среду акции компании потеряли 2,7% стоимости.
Волна бурного роста, состоявшаяся в конце декабря - начале января, так и не смогла вывести котировки "Ростелекома" в целевой диапазон 185-195 руб./акция (3-4), хорошо проторгованный в октябре-ноябре 2009г., где заодно располагается первый уровень сопротивления Фибоначчи 38,2% от волны падения 2009г. Вместо того, чтобы попытаться закрепиться в диапазоне 3-4 стоимость акций оператора возвращается в долгосрочный восходящий канал 1-2. Пока видно, что индикатор Stochastic продолжает давать сигнал на продажу, а рост 20 января - это ни что иное, как попытка "быков" прервать падение в наиболее удобный для этого момент. Если сделать им этого не удастся, а такая вероятность высока, снижение может продолжиться до 147 руб./акция, то есть цена акций "Ростелекома" просядет еще на 13,5%.
Акции АВТОВАЗа в начале торгов подешевели на 2,8%. К 13:30 мск снижение составило 2,66%. АВТОВАЗ пока не сумел договориться с "Северсталью" и "Нижнекамскшиной" о поставках их продукции автопроизводителю в 2011г. Обе компании требуют 30%-ного роста цен на свою продукцию по сравнению с 2010г., сообщают СМИ. АВТОВАЗ на это пойти не может, поскольку тогда розничные цены на Lada вырастут, не менее чем на 3%, поэтому договор о сотрудничестве пока не подписан. В "Северстали" объясняют необходимость повышения цен удорожанием железнодорожных перевозок, электроэнергии, газа, угля и железной руды, из-за чего в целом себестоимость металлопроката в 2011г. вырастет на 15%.
АВТОВАЗ уже на протяжении месяца выглядит неважно. Перед новым годом котировки "вывалились" из восходящего канала 3-4, в рамках которого они подрастали на протяжении последнего полугодия. В 2011г. попытки вернуть стоимость акций в канал 3-4 удачными не оказались, и теперь котировки уверенно идут вниз. Негативным событием 20 января стало обновление АВТОВАЗом минимального, за последние 1,5 месяца, уровня. При этом у "быков" есть шанс развернуть тенденцию, поскольку продажи пока приостановились у уровня поддержки 32,5 руб./акция (2), а от перекупленности не осталось и следа. Если разворот пройдет успешно, стоит ждать подъема сначала к 35 руб./акция, а затем и к 38,8 руб./акция (3). В противном случае снижение продолжится сначала до 30 руб./акция, а затем и до 28 руб.акция (1).
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Таким образом, с учетом внешней конъюнктуры гэп вниз при открытии торгов на российском рынке акций не стал сюрпризом. Стоит отметить, что активность продавцов постепенно нарастает. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 1,19%, достигнув 1743,44 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 24,62 млрд руб. Индекс РТС к середине дня снизился до 1878,02 пункта (-1,3%), RTS Standard - до 11892,21 пункта (-1,28%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 84,661 млрд руб., в RTS Standard - 6,362 млрд руб.
Как полагает большинство экспертов, по всей видимости, в четверг торги на отечественном фондовом рынке пройдут под знаком фиксации прибыли. По мнению аналитика Банка Москвы Юрия Волова, несмотря на то что цены на товарных рынках остаются на более чем комфортных уровнях, пожалуй, впервые с начала года на российском рынке появились все предпосылки для заметного снижения котировок. Во второй половине дня, как считает эксперт, основным движущим фактором, как и накануне, станут отчеты американских компаний и блок макроэкономической статистики. Аналитики компании "Атон" выделили следующие важные статданные, которые могут оказать заметное влияние на рынки: еженедельные цифры по динамике первичных и общих обращений за пособием по безработице в США (выходят в 16:30 мск; ожидается, что общее количество обращений увеличится с 3879 тыс. до 3985 тыс., в то время как число первичных обращений упадет с 445 тыс. до 420 тыс.), информация об изменении продаж домов на вторичном рынке страны в декабре (в 18:00 мск; рост показателя может замедлиться с 5,6% до 4,1%), а также индекс опережающих индикаторов, который, как предполагается, покажет прирост на 0,6% против увеличения на 1,1% месяцем ранее. Финансовые результаты за IV квартал в 15:30 мск представит банк Morgan Stanley, а в течение дня должна отчитаться горнодобывающая компания Freeport-McMoRan Copper & Gold.
Как подчеркнула аналитик ГК "Алор" Анна Люканова, основным поводом для распродаж накануне послужили слабые квартальные отчеты банков, что увело акции сектора в существенный "минус", поэтому значительные распродажи 20 января могут наблюдаться именно в акциях российского банковского сектора. Обыкновенные бумаги Сбербанка к 12:30 мск подешевели на 1,22%, привилегированные - на 1,61%, ВТБ - на 0,92%.
Как стало известно, ГМК "Норильский никель" может изменить оферту на покупку блокирующего пакета акций компании, в настоящее время принадлежащего "Русалу". Аналитики "ЮниКредит Секьюритиз" отмечают, что в настоящее время рыночная стоимость данного пакета составляет 12 млрд долл., что соответствовало цене предыдущей оферты ГМК, и новая оферта, по мнению экспертов, может быть произведена по цене до 15 млрд долл. или даже выше. Кроме того, компания может принять решение совсем не выплачивать дивиденды за 2010г., учитывая значительные масштабы проводимого в настоящее время выкупа акций. Специалисты считают данную новость положительной для "Русала", поскольку она, несомненно, свидетельствует о том, что у компании есть очень хорошие шансы на продажу принадлежащих ей 25% акций ГМК "Норильский никель" намного выше существующей рыночной цены в 12 млрд долл. А вот для "Норникеля" аналитики считают данную новость негативной, так как, если компания выкупит свои акции у "Русала" по цене выше рыночной, данный шаг приведет к размыванию акционерной стоимости. Кроме того, эксперты не исключают, что ГМК примет решение выпустить на рынок 6,2% акций, приобретенных в ходе выкупа акций, чтобы получить дополнительные средства на финансирование приобретения пакета акций у "Русала", что может еще больше усилить давление на котировки акций ГМК. "Норникель" к 12:30 мск потерял в стоимости 0,52%, "Северсталь" - 0,40%, ММК - 0,76%, НЛМК - 1,04%. "Полюс золото" к указанному времени опустилось на 1,43%, "Полиметалл" - на 1,51%.
Одним из аутсайдеров рынка 20 января выглядит энергетический сектор: "РусГидро" к 12:30 мск подешевело на 1,76%, МОЭСК - на 1,22%, Холдинг МРСК - на 1,79%, "Интер РАО" - на 1,25%, ФСК ЕЭС - на 1,27%, "Мосэнерго" - на 1,16%.
Слабая статистика из США, а также опасения по поводу ужесточения денежно-кредитной политики в Китае, по мнению аналитиков Газпромбанка, негативно сказались на нефтяных котировках. Не добавили оптимизма и данные Американского института нефти о складских запасах сырья, которые по итогам прошедшей недели продемонстрировали рост на 3,5 млн барр. В четверг вечером будут опубликованы данные о запасах нефти и нефтепродуктов за прошедшую неделю по версии Министерства энергетики США (US Department of Energy). Пока же котировки "черного золота" продолжают снижаться, что оказывает давление на акции российских нефтегазовых компаний. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск снизился на 1,43%, "Сургутнефтегаз" - на 1,10%, "Роснефть" - на 0,99%, "Татнефть" - на 0,69%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,83%, "Газпром нефть" - на 1,71%, "Газпром" - на 1,67%, НОВАТЭК - на 1,52%.
В акциях "телекомов" пока нет единой динамики: обыкновенные бумаги "Ростелекома" к 12:30 мск выросли на 2,59%, привилегированные - на 0,84%, акции МТС потеряли в стоимости 1,12%. "Сибирьтелеком" к указанному времени подешевел на 0,07%, "Волгателеком" - на 0,08%, "Северо-Западный Телеком" - на 0,64%, "Уралсвязьинформ" подорожал на 0,87%.
Что же касается дальнейшей динамики российского рынка акций, то в отношении краткосрочных перспектив эксперты довольно осторожны в прогнозах, однако многие из них полагают, что одним днем коррекция не ограничится. А вот в среднесрочном плане большинство специалистов ожидает продолжения роста отечественных индексов.
Юлия Минеева
Лидеры рынка: Покупатели ушли в "Ростелеком"
В первой половине торгов четверга, 20 января, на фоне преобладающей негативной динамики котировок, одним из лидеров роста стали обыкновенные акции ОАО "Ростелеком". Хуже рынка торговались обыкновенные акции ОАО "АВТОВАЗ".
Акции "Ростелекома" в начале торгов подорожали почти на 2,6%. К 13:30 мск рост замедлился и составил 1,40%. Бумаги телекоммуникационной компании росли в четверг против рынка в рамках технической коррекции после нескольких дней снижения, когда "Ростелеком" дешевел вопреки общей позитивной тенденции. В среду акции компании потеряли 2,7% стоимости.
Волна бурного роста, состоявшаяся в конце декабря - начале января, так и не смогла вывести котировки "Ростелекома" в целевой диапазон 185-195 руб./акция (3-4), хорошо проторгованный в октябре-ноябре 2009г., где заодно располагается первый уровень сопротивления Фибоначчи 38,2% от волны падения 2009г. Вместо того, чтобы попытаться закрепиться в диапазоне 3-4 стоимость акций оператора возвращается в долгосрочный восходящий канал 1-2. Пока видно, что индикатор Stochastic продолжает давать сигнал на продажу, а рост 20 января - это ни что иное, как попытка "быков" прервать падение в наиболее удобный для этого момент. Если сделать им этого не удастся, а такая вероятность высока, снижение может продолжиться до 147 руб./акция, то есть цена акций "Ростелекома" просядет еще на 13,5%.
Акции АВТОВАЗа в начале торгов подешевели на 2,8%. К 13:30 мск снижение составило 2,66%. АВТОВАЗ пока не сумел договориться с "Северсталью" и "Нижнекамскшиной" о поставках их продукции автопроизводителю в 2011г. Обе компании требуют 30%-ного роста цен на свою продукцию по сравнению с 2010г., сообщают СМИ. АВТОВАЗ на это пойти не может, поскольку тогда розничные цены на Lada вырастут, не менее чем на 3%, поэтому договор о сотрудничестве пока не подписан. В "Северстали" объясняют необходимость повышения цен удорожанием железнодорожных перевозок, электроэнергии, газа, угля и железной руды, из-за чего в целом себестоимость металлопроката в 2011г. вырастет на 15%.
АВТОВАЗ уже на протяжении месяца выглядит неважно. Перед новым годом котировки "вывалились" из восходящего канала 3-4, в рамках которого они подрастали на протяжении последнего полугодия. В 2011г. попытки вернуть стоимость акций в канал 3-4 удачными не оказались, и теперь котировки уверенно идут вниз. Негативным событием 20 января стало обновление АВТОВАЗом минимального, за последние 1,5 месяца, уровня. При этом у "быков" есть шанс развернуть тенденцию, поскольку продажи пока приостановились у уровня поддержки 32,5 руб./акция (2), а от перекупленности не осталось и следа. Если разворот пройдет успешно, стоит ждать подъема сначала к 35 руб./акция, а затем и к 38,8 руб./акция (3). В противном случае снижение продолжится сначала до 30 руб./акция, а затем и до 28 руб.акция (1).
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter