26 января 2011 Инфина Иванищев Александр
Российским фондовым индексам вчера не удалось закрепиться в зеленой зоне. Продажи под закрытие площадок привели к снижению индекса ММВБ по итогам дня на 0.3% (1716 п.). Индекс РТС закрылся на отметке 1863 п. (+0.09%), РТС2 – 2297 п. (-0.6%). Низкая активность игроков сохраняется. Оборот по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 51.9 млрд. рублей. Отраслевые индексы завершили день без единой динамики. Худший результат показал индекс ММВБ Финансы (-2.2%), максимальный рост – ММВБ Телекоммуникации (+0.7%). В индексных бумагах лидировали акции Уралсвязьинформа (+4.2%), Интер РАО (+2.8%), Сбербанка (+2%). Поддержку акциям Ростелекома оказывала новость о листинге на LSE и выкупе акций у миноритариев при SPO. На этом фоне котировки обыкновенных акций компании выросли на 1%, привилегированных – на 4.3%. Максимальное снижение наблюдалось в акциях Новатэка и Полиметалла, которые подешевели на 2.8%.
Валютный рынок $ - На валютном рынке наблюдается значительная неравномерность в движении валютных курсов. В некоторых парах, где участвуют доллар и европейские валюты (фунт/доллар, евро/доллар), произошло резкое ослабление американца. В других (евро/йена, доллар/юань) установилось временное равновесие. Индекс доллара вчера опустился к новому 2-месячному минимуму (77.925 п.) €/$ - Пара выросла с 1.3638 до 1.3681. На азиатской сессии в среду рост продолжается (1.369 на 8:15 МСК). ?/€ - Несмотря на значительный диапазон колебаний (111.8/112.8), пара закрылась на уровне предыдущего закрытия (112.54 п.). ?/$ - Йена укрепилась с 82.53 до 82.25 п. ?/$ - Пара стабилизируется в диапазоне 6.582/6.586 п.
Рынок акций США - Фондовый рынок США завершил день разнонаправленным движением ключевых индексов. Открывшись с существенным гэпом вниз на фоне слабых отчетов Johnson&Johnson (-1.83%), 3M Co. (- 2.02%) и макростатистических данных о снижение цен на жилье в ноябре рынок во второй половине дня смог почти полностью отыграть потери. Позитивно завершился день для компании United States Steel Corp. (+5.25%), которая в 2010 г. смогла сократить чистый убыток до $482 млн., а также компаний Kimberly-Clark (+2.56%) и Verizon Communications Inc. (+1.56%), финансовые показатели которых превзошли прогнозы. По итогам дня Dow Jones снизился на 0.03%, S&P 500 вырос на 0.03%, Nasdaq - на 0.06%. Фьючерсы на американские индексы сегодня прибавляют порядка 0.25%. Европа - Торги завершились в красной зоне на фоне негативных статданных из Великобритании: FTSE100 потерял 0.44%, DAX – 0.12%, CAC40 - 0.34 %. Азия - Азиатские торговые площадки сегодня торгуются без единой динамики, но с довольно низкой активностью в ожидании решения ФРС США по процентной ставке
Товарные рынки Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 1.5%. Энергоносители подешевели на 1.4%, базовые металлы – на 2.2%, драгоценные металлы – на 0.8%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index упал на 3.9%. Нефть – По данным Американского института нефти, запасы сырой нефти в США на прошедшей неделе выросли на 2.1 млн. баррелей, бензина – на 1.7 млн., запасы дистиллятов упали на 5 млн. Фьючерсный контракт на нефть light sweet подешевел на 1.9% до $86.2 за баррель, контракт на crude brent – на 1.4% до $95.3. Индекс акций нефтяных компаний уменьшился на 0.4%. Золото – В среду утром спот-цена на золото поднялась до $1334 за тройскую унцию, цена серебра – до $27. Индекс акций золотодобывающих компаний снизился на 0.9%. Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день снижением цен за исключением олова, которое подорожало на 0.4%. В наибольшей степени подешевели контракты на цинк (-3.5%) и медь (-2.9%), в наименьшей – на никель (-1%).
Рынок долга Ставка 3-месячного LIBOR по евро выросла на 0.19% до уровня 1.031, по доллару увеличилась на 0.41% до уровня 0.3044%. Доходность 10-летних UST снизилась до уровня 3.330%, а доходность 2-летних UST - до уровня 0.580%. Спрэд доходности ust10- ust2 сузился, составив 275 п.
Перспектива
В ходе вчерашних торгов индекс ММВБ дважды тестировал поддержку на уровне месячной балансовой цены (ОВР-20=1710.49 п.). Попытки пробоя двухмесячного up-тренда пока оказались безуспешными. Причина проста – не хватает объемов. Торговая активность участников накануне заседания ФРС заметно снизилась, а знаковые уровни поддержки просто так без объемов не сдаются.
Американские индексы также как и сводные индексы Европы (Bloоmberg-500) и развивающихся рынков (MSCI-EM) на этой неделе демонстрируют движение в боковике. Участники дожидаются направляющих сигналов от сегодняшнего заседания ФРС. Вместе с тем нельзя не заметить, что отношение инвесторов к риску ухудшается. Под давлением продаж в первую очередь оказываются рискованные активы на рынках сырья. Вчера сводный индекс 3м-фьючерсов на промышленные металлы снизился на 2.2%. Фьючерс на нефть марки wti торгуется ниже уровня МА60, при этом оказался пробит восходящий тренд, берущий начало в августе прошлого года. Цена нефти марки Urals за два последних дня также подешевела на 2.5%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry находится на двухлетнем минимуме. Столь низкие значения индекса наблюдались в последний раз после выхода из горячей фазы кризиса в феврале 2009 года
Все сказанное позволяет предположить, что независимо от текста заявления ФРС, последующая реакция рынков будет сопровождаться резким движением и ростом волатильности. На нашем рынке также приближается момент истины. Индикатор сводного нетто-объема торговых позиций по индексу ММВБ вчера вплотную приблизился к нулевой отметке (индикатор OBV-Comp, рис.1). Объем позиций, открытых участниками в начале года, сравнялся объемом зафиксированных позиций в ходе последних продаж. Дальнейшее продолжение продаж приведет к тому, что данный индикатор выйдет в область отрицательных значений. Это будет означать открытие стратегических коротких позиций по индексу. Соответственно, январский рост индикатора и пробой нулевого уровня может оказаться ложным. Аналогичная ситуация наблюдалась на рынке в конце июля 2008 года. Для быков нынешняя ситуация означает приказ «Ни шагу назад», для медведей – возможность отпраздновать первую стратегическую победу в случае пробоя двухмесячного up-тренда
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Валютный рынок $ - На валютном рынке наблюдается значительная неравномерность в движении валютных курсов. В некоторых парах, где участвуют доллар и европейские валюты (фунт/доллар, евро/доллар), произошло резкое ослабление американца. В других (евро/йена, доллар/юань) установилось временное равновесие. Индекс доллара вчера опустился к новому 2-месячному минимуму (77.925 п.) €/$ - Пара выросла с 1.3638 до 1.3681. На азиатской сессии в среду рост продолжается (1.369 на 8:15 МСК). ?/€ - Несмотря на значительный диапазон колебаний (111.8/112.8), пара закрылась на уровне предыдущего закрытия (112.54 п.). ?/$ - Йена укрепилась с 82.53 до 82.25 п. ?/$ - Пара стабилизируется в диапазоне 6.582/6.586 п.
Рынок акций США - Фондовый рынок США завершил день разнонаправленным движением ключевых индексов. Открывшись с существенным гэпом вниз на фоне слабых отчетов Johnson&Johnson (-1.83%), 3M Co. (- 2.02%) и макростатистических данных о снижение цен на жилье в ноябре рынок во второй половине дня смог почти полностью отыграть потери. Позитивно завершился день для компании United States Steel Corp. (+5.25%), которая в 2010 г. смогла сократить чистый убыток до $482 млн., а также компаний Kimberly-Clark (+2.56%) и Verizon Communications Inc. (+1.56%), финансовые показатели которых превзошли прогнозы. По итогам дня Dow Jones снизился на 0.03%, S&P 500 вырос на 0.03%, Nasdaq - на 0.06%. Фьючерсы на американские индексы сегодня прибавляют порядка 0.25%. Европа - Торги завершились в красной зоне на фоне негативных статданных из Великобритании: FTSE100 потерял 0.44%, DAX – 0.12%, CAC40 - 0.34 %. Азия - Азиатские торговые площадки сегодня торгуются без единой динамики, но с довольно низкой активностью в ожидании решения ФРС США по процентной ставке
Товарные рынки Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 1.5%. Энергоносители подешевели на 1.4%, базовые металлы – на 2.2%, драгоценные металлы – на 0.8%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index упал на 3.9%. Нефть – По данным Американского института нефти, запасы сырой нефти в США на прошедшей неделе выросли на 2.1 млн. баррелей, бензина – на 1.7 млн., запасы дистиллятов упали на 5 млн. Фьючерсный контракт на нефть light sweet подешевел на 1.9% до $86.2 за баррель, контракт на crude brent – на 1.4% до $95.3. Индекс акций нефтяных компаний уменьшился на 0.4%. Золото – В среду утром спот-цена на золото поднялась до $1334 за тройскую унцию, цена серебра – до $27. Индекс акций золотодобывающих компаний снизился на 0.9%. Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день снижением цен за исключением олова, которое подорожало на 0.4%. В наибольшей степени подешевели контракты на цинк (-3.5%) и медь (-2.9%), в наименьшей – на никель (-1%).
Рынок долга Ставка 3-месячного LIBOR по евро выросла на 0.19% до уровня 1.031, по доллару увеличилась на 0.41% до уровня 0.3044%. Доходность 10-летних UST снизилась до уровня 3.330%, а доходность 2-летних UST - до уровня 0.580%. Спрэд доходности ust10- ust2 сузился, составив 275 п.
Перспектива
В ходе вчерашних торгов индекс ММВБ дважды тестировал поддержку на уровне месячной балансовой цены (ОВР-20=1710.49 п.). Попытки пробоя двухмесячного up-тренда пока оказались безуспешными. Причина проста – не хватает объемов. Торговая активность участников накануне заседания ФРС заметно снизилась, а знаковые уровни поддержки просто так без объемов не сдаются.
Американские индексы также как и сводные индексы Европы (Bloоmberg-500) и развивающихся рынков (MSCI-EM) на этой неделе демонстрируют движение в боковике. Участники дожидаются направляющих сигналов от сегодняшнего заседания ФРС. Вместе с тем нельзя не заметить, что отношение инвесторов к риску ухудшается. Под давлением продаж в первую очередь оказываются рискованные активы на рынках сырья. Вчера сводный индекс 3м-фьючерсов на промышленные металлы снизился на 2.2%. Фьючерс на нефть марки wti торгуется ниже уровня МА60, при этом оказался пробит восходящий тренд, берущий начало в августе прошлого года. Цена нефти марки Urals за два последних дня также подешевела на 2.5%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry находится на двухлетнем минимуме. Столь низкие значения индекса наблюдались в последний раз после выхода из горячей фазы кризиса в феврале 2009 года
Все сказанное позволяет предположить, что независимо от текста заявления ФРС, последующая реакция рынков будет сопровождаться резким движением и ростом волатильности. На нашем рынке также приближается момент истины. Индикатор сводного нетто-объема торговых позиций по индексу ММВБ вчера вплотную приблизился к нулевой отметке (индикатор OBV-Comp, рис.1). Объем позиций, открытых участниками в начале года, сравнялся объемом зафиксированных позиций в ходе последних продаж. Дальнейшее продолжение продаж приведет к тому, что данный индикатор выйдет в область отрицательных значений. Это будет означать открытие стратегических коротких позиций по индексу. Соответственно, январский рост индикатора и пробой нулевого уровня может оказаться ложным. Аналогичная ситуация наблюдалась на рынке в конце июля 2008 года. Для быков нынешняя ситуация означает приказ «Ни шагу назад», для медведей – возможность отпраздновать первую стратегическую победу в случае пробоя двухмесячного up-тренда
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter