7 февраля 2011 Rietumu Trading
Moody's понизило рейтинг Египта Рейтинговое агентство Moody's понизило рейтинг Египта до "Ba2" с "Ba1" и изменило прогноз со стабильного на негативный. Агентство заявило, что снижение рейтинга объясняется значительным ростом политических рисков в стране из-за недавних антиправительственных митингов и опасений того, что реакция государства может подорвать и без того слабое состояние государственных финансов
МВФ опасается возвращения мировых дисбалансов Состояние мировой экономики начало улучшаться, но ей мешают такие проблемы, как высокая безработица и растущие цены, которые могут вызвать усиление торгового протекционизма и социальных беспорядков, заявил глава МВФ. "Докризисная схема глобальных дисбалансов проявляется вновь, - сказал Доминик Стросс-Кан, выступая в Сингапуре. - Рост в экономиках с большим внешним дефицитом, таких как США, все еще обусловлен внутренним спросом. А рост в экономиках с большим внешним профицитом, таких, как Китай и Германия, обеспечивается экспортом".
S&P сократило рейтинг Ирландии Агентство Standard & Poor's снизило рейтинг Ирландии на одну ступень до "А-" и предупредило, что может лишить страну кредитного статуса "А" к апрелю, когда неопределенность в отношении капитала ирландских банков рассеется. S&P - последнее из трех основных рейтинговых агентств, сохранившее статус "А" для Ирландии
Экономика США все еще нуждается в помощи ФРС Несмотря на признаки восстановления, такое заявление сделал глава ФРС Б. Бернанке. Бернанке представил немного более оптимистичную оценку состояния крупнейшей экономики мира, упомянув о росте расходов домашних хозяйств, улучшении потребительского доверия и расширении банковского кредитования как о признаках более динамичного развития в 2011 году, нежели в 2010. Комментарии Бернанке предполагают, что у ФРС достаточно времени для того, чтобы ее политика ускорила рост и сократила безработицу до того, как ей придется озаботиться ужесточением регулирования для обуздания ценового давления.
ЕЦБ считает ставки «адекватными» Ключевые процентные ставки Европейского центрального банка находятся на адекватном уровне, а недавнее ускорение инфляции в зоне евро не влияет на соответствие прогноза ценовой стабильности горизонту денежно- кредитной политики, считает глава ЕЦБ Жан-Клод Трише
США
На фондовых рынках продолжается рост котировок. Индекс Dow Jones Industrial Average закрепился выше отметки в 12000, обновив 52-недельный максимум. Финансовые отчетности компаний радуют инвесторов, так как прибыли большинства крупнейших компаний превосходят прогнозы экспертов и аналитиков. За прошедшую неделю ведущие американские индексы прибавили более 2%. К концу неделе котировки Dow Jones и S&P 500 достигли 12092,2 и 1310,9 соответственно
При таких темпах роста, даже учитывая хорошую отчетность компаний, коррекция на фондовых рынках неизбежна. Конечно, главный вопрос – когда именно она наступит? Dow Jones может вырасти до 12500, после чего может начаться повсеместная фиксация прибыли, а медведи начнут оказывать усиленное давление на индекс
На прошедшей неделе самым ожидаемым событием была публикация данных по рынку труда в США. Статистика оказалась неоднозначной. Уровень безработицы снова снизился и достиг отметки в 9,0%. Тем временем, из-за сезонных факторов, таких как сильные снегопады, парализовали некоторые секторы экономики, что сказалось на приросте занятости вне с/х сектора. Прирост составил лишь 36 тыс. Несмотря негативную статистику по NFP, наметившаяся динамика к налаживанию ситуация на рынке труда очевидна. На неделе глава ФРС в очередной раз напомнил, что американский центробанк и впредь будет оказывать поддержку рынку труда, даже в условиях постепенной стабилизации
Отчетность компаний США (прибыль на акцию, $)
Количество новых рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях страны выросло за первый месяц 2011г. всего на 36 тыс., тогда как эксперты ожидали роста минимум на 140 тыс
По итогам января официальный уровень безработицы неожиданно снизился до 9% (по сравнению с 9,4% в декабре), но роста новых рабочих мест добиться не удалось
Годовой объем продаж автомобилей в США с декабря 2009г. по январь 2011г. составил 12,6 млн, что на 8% больше, чем годом ранее. В прошлом году этот показатель составил 11,6 млн. В январе 2011г. продажи легковых автомобилей и пикапов составили 819 тыс. 895 млн. Это на 17% больше прошлогоднего показателя. Авторынок США все еще не вышел на докризисный уровень 2008г
Европа
Европейские индексы также закончили неделю в плюсе. Однако темпы роста не столь велики, как в США. FTSE 100 и DAX выросли на 2%. FTSE 100 приблизился к важной отметке в 6000. 52-недельный максимум также недалеко – 6090,5
К британской экономике в целом, сейчас приковано пристальное внимание инвесторов и экономистов. Причины две. Во-первых, тот факт, что правительство островного государства чуть ли единственное из развитых стран приняло программу жесткой фискальной консолидации, и в этой связи интересно наблюдать за развитием ситуации с экономическим ростом и выходом их рецессии, который с повестки дня никто не снимал. Во-вторых, эскалация инфляции и годовой рост цен на 3,7%, что почти вдвое превышает допустимые границы, заставляют монетарный комитет Банка Англии всерьез рассматривать повышение базовых ставок в самое ближайшее время
Инфляционные давления нарастают как в Великобритании, так и в еврозоне. Именно на этом фоне, мы наблюдаем рост курсов евро и стерлинга, так как рынки ожидают повышения ставок и как результат рост привлекательности данных валют
Пожалуй, главным и самым ожидаемыми событиями недели стали заседание ЕЦБ пресс-конференция главы ЕЦБ Ж.-К. Трише. Ставка, как и ожидалось, осталась неизменной на уровне 1,0%, на котором она держится уже почти год. Разочаровал инвесторов Трише, который не подтвердил опасений по поводу роста цен, и назвал нынешнюю ставку адекватной и соответствующей нынешним экономическим реалиям
На предстоящей неделе инвесторы будут следить за заседанием БА, на котором могут быть даны сигналы к поднятию ставок. По британской экономике выйдет целый пакет статистики, которая даст представление о том, насколько успешно правительство в урезании бюджета при отсутствии негативных последствий для экономики
Розничные продажи в Германии неожиданно снизились в декабре, в четвертый раз за последние 5 месяцев. Розничные продажи в Германии в реальном выражении снизились в декабре 2010 года на 0,3% к предыдущему месяцу и на 1,3% к аналогичному месяцу 2009г. Данные оказались значительно хуже ожиданий, так как аналитики, в среднем, оценивали, что в месячном исчислении продажи вырастут на 2,0%, а в годовом увеличатся на 1,1%.
Промышленные цены в еврозоне в декабре 2010г. выросли по сравнению с предыдущим месяцем на 0,8%. Аналитики ожидали рост этого показателя на 0,7%. По сравнению с декабрем 2009г. цены производителей в декабре 2010г. выросли на 5,3%.
Долговые рынки
В течение всей недели ставки на долговые обязательства США росли и закрыли неделю в значительном плюсе. Причиной роста ставок остается налаживание ситуации в американской экономике. Хорошие показатели финансовые показатели крупнейших компаний также способствуют стремлению инвесторов вкладывать средства в более прибыльные активы. Тем не менее, отметим, что покупки гособлигаций могут начаться в самое ближайшее время, когда цены достигнут локальных минимумов. Так, например 30-летние бумаги могут подешеветь до 116-117, после чего очень вероятен отскок вверх. По итогам прошлой недели произошли следующие изменения: 3-месячные бонды выросли на 1 б.п., 2-летние бумаги выросли на 20 б.п., 5-летние бумаги выросли на 35 б.п., 10-летние бонды выросли на 31 б.п., 30-летние бумаги выросли на 20 б.п
Стратегия не предстоящую неделю
На предстоящей неделе ожидается выход большого количества данных по Великобритании. Основное внимание будет приковано к заседанию монетарного комитета Банка Англии и решения по поводу базовой ставки. Касательно перспектив в экономике, интересно будет понаблюдать за статистикой промышленного сектора и данных по внешней торговле. В США неделя будет не столь богата на важные макроэкономические данные. Как всегда, важность представляет статистика внешней торговли, а также баланс торговли с Китаем. В среду инвесторы будут следить за заявлениями главы ФРС Б. Бернанке
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021683_ba0bd50f7276bf3a0145a6d9159117bf.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
МВФ опасается возвращения мировых дисбалансов Состояние мировой экономики начало улучшаться, но ей мешают такие проблемы, как высокая безработица и растущие цены, которые могут вызвать усиление торгового протекционизма и социальных беспорядков, заявил глава МВФ. "Докризисная схема глобальных дисбалансов проявляется вновь, - сказал Доминик Стросс-Кан, выступая в Сингапуре. - Рост в экономиках с большим внешним дефицитом, таких как США, все еще обусловлен внутренним спросом. А рост в экономиках с большим внешним профицитом, таких, как Китай и Германия, обеспечивается экспортом".
S&P сократило рейтинг Ирландии Агентство Standard & Poor's снизило рейтинг Ирландии на одну ступень до "А-" и предупредило, что может лишить страну кредитного статуса "А" к апрелю, когда неопределенность в отношении капитала ирландских банков рассеется. S&P - последнее из трех основных рейтинговых агентств, сохранившее статус "А" для Ирландии
Экономика США все еще нуждается в помощи ФРС Несмотря на признаки восстановления, такое заявление сделал глава ФРС Б. Бернанке. Бернанке представил немного более оптимистичную оценку состояния крупнейшей экономики мира, упомянув о росте расходов домашних хозяйств, улучшении потребительского доверия и расширении банковского кредитования как о признаках более динамичного развития в 2011 году, нежели в 2010. Комментарии Бернанке предполагают, что у ФРС достаточно времени для того, чтобы ее политика ускорила рост и сократила безработицу до того, как ей придется озаботиться ужесточением регулирования для обуздания ценового давления.
ЕЦБ считает ставки «адекватными» Ключевые процентные ставки Европейского центрального банка находятся на адекватном уровне, а недавнее ускорение инфляции в зоне евро не влияет на соответствие прогноза ценовой стабильности горизонту денежно- кредитной политики, считает глава ЕЦБ Жан-Клод Трише
США
На фондовых рынках продолжается рост котировок. Индекс Dow Jones Industrial Average закрепился выше отметки в 12000, обновив 52-недельный максимум. Финансовые отчетности компаний радуют инвесторов, так как прибыли большинства крупнейших компаний превосходят прогнозы экспертов и аналитиков. За прошедшую неделю ведущие американские индексы прибавили более 2%. К концу неделе котировки Dow Jones и S&P 500 достигли 12092,2 и 1310,9 соответственно
При таких темпах роста, даже учитывая хорошую отчетность компаний, коррекция на фондовых рынках неизбежна. Конечно, главный вопрос – когда именно она наступит? Dow Jones может вырасти до 12500, после чего может начаться повсеместная фиксация прибыли, а медведи начнут оказывать усиленное давление на индекс
На прошедшей неделе самым ожидаемым событием была публикация данных по рынку труда в США. Статистика оказалась неоднозначной. Уровень безработицы снова снизился и достиг отметки в 9,0%. Тем временем, из-за сезонных факторов, таких как сильные снегопады, парализовали некоторые секторы экономики, что сказалось на приросте занятости вне с/х сектора. Прирост составил лишь 36 тыс. Несмотря негативную статистику по NFP, наметившаяся динамика к налаживанию ситуация на рынке труда очевидна. На неделе глава ФРС в очередной раз напомнил, что американский центробанк и впредь будет оказывать поддержку рынку труда, даже в условиях постепенной стабилизации
Отчетность компаний США (прибыль на акцию, $)
Количество новых рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях страны выросло за первый месяц 2011г. всего на 36 тыс., тогда как эксперты ожидали роста минимум на 140 тыс
По итогам января официальный уровень безработицы неожиданно снизился до 9% (по сравнению с 9,4% в декабре), но роста новых рабочих мест добиться не удалось
Годовой объем продаж автомобилей в США с декабря 2009г. по январь 2011г. составил 12,6 млн, что на 8% больше, чем годом ранее. В прошлом году этот показатель составил 11,6 млн. В январе 2011г. продажи легковых автомобилей и пикапов составили 819 тыс. 895 млн. Это на 17% больше прошлогоднего показателя. Авторынок США все еще не вышел на докризисный уровень 2008г
Европа
Европейские индексы также закончили неделю в плюсе. Однако темпы роста не столь велики, как в США. FTSE 100 и DAX выросли на 2%. FTSE 100 приблизился к важной отметке в 6000. 52-недельный максимум также недалеко – 6090,5
К британской экономике в целом, сейчас приковано пристальное внимание инвесторов и экономистов. Причины две. Во-первых, тот факт, что правительство островного государства чуть ли единственное из развитых стран приняло программу жесткой фискальной консолидации, и в этой связи интересно наблюдать за развитием ситуации с экономическим ростом и выходом их рецессии, который с повестки дня никто не снимал. Во-вторых, эскалация инфляции и годовой рост цен на 3,7%, что почти вдвое превышает допустимые границы, заставляют монетарный комитет Банка Англии всерьез рассматривать повышение базовых ставок в самое ближайшее время
Инфляционные давления нарастают как в Великобритании, так и в еврозоне. Именно на этом фоне, мы наблюдаем рост курсов евро и стерлинга, так как рынки ожидают повышения ставок и как результат рост привлекательности данных валют
Пожалуй, главным и самым ожидаемыми событиями недели стали заседание ЕЦБ пресс-конференция главы ЕЦБ Ж.-К. Трише. Ставка, как и ожидалось, осталась неизменной на уровне 1,0%, на котором она держится уже почти год. Разочаровал инвесторов Трише, который не подтвердил опасений по поводу роста цен, и назвал нынешнюю ставку адекватной и соответствующей нынешним экономическим реалиям
На предстоящей неделе инвесторы будут следить за заседанием БА, на котором могут быть даны сигналы к поднятию ставок. По британской экономике выйдет целый пакет статистики, которая даст представление о том, насколько успешно правительство в урезании бюджета при отсутствии негативных последствий для экономики
Розничные продажи в Германии неожиданно снизились в декабре, в четвертый раз за последние 5 месяцев. Розничные продажи в Германии в реальном выражении снизились в декабре 2010 года на 0,3% к предыдущему месяцу и на 1,3% к аналогичному месяцу 2009г. Данные оказались значительно хуже ожиданий, так как аналитики, в среднем, оценивали, что в месячном исчислении продажи вырастут на 2,0%, а в годовом увеличатся на 1,1%.
Промышленные цены в еврозоне в декабре 2010г. выросли по сравнению с предыдущим месяцем на 0,8%. Аналитики ожидали рост этого показателя на 0,7%. По сравнению с декабрем 2009г. цены производителей в декабре 2010г. выросли на 5,3%.
Долговые рынки
В течение всей недели ставки на долговые обязательства США росли и закрыли неделю в значительном плюсе. Причиной роста ставок остается налаживание ситуации в американской экономике. Хорошие показатели финансовые показатели крупнейших компаний также способствуют стремлению инвесторов вкладывать средства в более прибыльные активы. Тем не менее, отметим, что покупки гособлигаций могут начаться в самое ближайшее время, когда цены достигнут локальных минимумов. Так, например 30-летние бумаги могут подешеветь до 116-117, после чего очень вероятен отскок вверх. По итогам прошлой недели произошли следующие изменения: 3-месячные бонды выросли на 1 б.п., 2-летние бумаги выросли на 20 б.п., 5-летние бумаги выросли на 35 б.п., 10-летние бонды выросли на 31 б.п., 30-летние бумаги выросли на 20 б.п
Стратегия не предстоящую неделю
На предстоящей неделе ожидается выход большого количества данных по Великобритании. Основное внимание будет приковано к заседанию монетарного комитета Банка Англии и решения по поводу базовой ставки. Касательно перспектив в экономике, интересно будет понаблюдать за статистикой промышленного сектора и данных по внешней торговле. В США неделя будет не столь богата на важные макроэкономические данные. Как всегда, важность представляет статистика внешней торговли, а также баланс торговли с Китаем. В среду инвесторы будут следить за заявлениями главы ФРС Б. Бернанке
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021683_ba0bd50f7276bf3a0145a6d9159117bf.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter