Вообще торги накануне внутри дня были интересными и во многом переломными. Волатильность резко возросла – сигнал негативный для покупателей. Индекс «фишек» ММВБ10, который движется с опережением по отношению к основному индексу ММВБ, понес большие потери – минус 2,44% и вплотную приблизился к уровням начала года. В лидерах падения остались банки, хотя к ним стали прибавляться и другие отставшие «фишки». «ВТБ» накануне пробил поддержку в 10 коп., что сразу же привело к провалу на 4,64%. «ВТБ», который идет с опережением по отношению к широкому рынку, закрылся на уровнях конца ноября. Ситуация с акциями этого банка классическая. Еще совсем недавно при цене в 11 коп. биржевая публика хлопала в ладоши от радости, наблюдая как растет прибыль на счете. Правда, прибыль на бумаге. Сейчас же от былой прибыли не осталось и следа, а уже минус. Однако жадность есть жадность и масса «лонга» еще велика – ее просто не успели сбросить. Прибыль надо забирать с рынка и не стоит покупать на падении. Здесь все еще только начинается.
«Сбербанк» немного притормозил при подходе к отметке в 100 руб., потери здесь были меньше, чем в «ВТБ», - минус 1,71%. Однако это не говорит о том, что «Сбербанк» сумеет избежать участи «ВТБ». Никуда не денется – придется догонять. Продавали накануне и лидера января – «нефтянку». Так, например, «Сургутнефтегаз» провалился на 2,88%, «Татнефть» еще больше, на 3,95%. Не остался в стороне и «Лукойл» - минус 2,25% и закрытие ниже 1950 руб. Поступившую здесь новость о завершении продаж со стороны бывшего иностранного инвестора сыграли правильно. Под это и тянули, чтобы раздать покупателям максимумов. Меньше всех во вторник потерял «Газпром», 1,5%. Хотя снижение для бумаг газового монополиста весьма чувствительное, да и закрытие состоялось далеко от максимума внутри дня. Такая динамика «лучше рынка» многим кажется показателем силы. Однако это показатель «силы» аутсайдера. Потенциал падения, даже краткосрочного, в «Газпроме» - это сейчас основная угроза для рынка. В этом смысле у продавцов резерв серьезный.
Америка накануне продолжила карабкаться вверх. Dow Jones, S&P500 и Nasdaq вновь демонстрируют ровные показатели: подъем в пределах полупроцента. Кстати, одна из причин периодических выкупов сброса бумаг на нашем рынке – это желание биржевой публики видеть отечественный рынок как минимум не хуже за океаном. Однако сейчас – это две большие разницы. Dow Jones завершил сессию выше 12200 пунктов и почти приблизился к целям, выставленным еще осенью прошлого года, в районе 12300 пунктов. Не исключено, что рынок за океаном сейчас формирует максимумы по аналогии с минимумами марта 2009 года. То есть Великий отскок здесь подходит к концу. Два года для развитого рынка вполне достаточно, чего нельзя сказать о развивающихся. В то же время не факт, что эта неделя будет закрыта выше отметки в 12000 пунктов. Бразильская Bovespa подросла на 0,63%, но в рамках отскока.
Европа продолжает копировать ход торгов за океаном: FTSE и DAX прибавили чуть более полупроцента каждый. DAX закрылся выше уровня в 7300 пунктов, но время еще есть, на этой неделе. На валютном рынке пара евро/доллар пока консолидируется в коридоре 1,36-1,35. Металлы начинают сдавать позиции. По золоту уже развивается нисходящий тренд, и он близок к усилению, «лонг» здесь надо закрывать. Рынок нефти тем временем все ниже: Light постепенно закрепляется ниже уровня в 88 долларов. Кстати, весьма показательно, что нефть (имеется в виду Light) в последние месяцы оторвалась от динамики за океаном. Здесь сказывается инерция. Конечно, когда-то придется догонять, но явно не сейчас. В Азии сегодня преимущество продавцов начинает нарастать, новые подвиги за океаном уже не вдохновляют: Nikkei в минусе на 0,2%. Китай едва вышел с праздников, как тут же начал лить в пол: Shanghai Composite падает более чем на 1%. Что называется, с корабля на бал. Фьючерсы на американский спот впервые за последние дни торгуются в минусе на 0,2%.
Российский фондовый рынок, исходя из ситуации на открытии, еще несколько дней назад мог бы начать торги с приличного «гепа» вверх. Однако то, что рисуют на предмаркете, далеко не факт, что выйдет на деле. Российский рынок сейчас слаб. Отскок в район 1730-1740 пунктов еще возможен, но он мало что изменит. В дальнейшем можно ожидать пробития 1720 пунктов и поход в район 1700 пунктов. Последний уровень на этот раз может и не устоять, запустив механизм распродаж. Проторгованных зон из-за резкого роста рынка в последние месяцы сейчас нет. Это главная опасность. Поэтому правильный выход из консолидации вниз приведет к усилению падения. А падающий рынок покупать не стоит – Возмездие не за горами.
Америка вновь «стучится в небеса»
Американские фондовые индексы закрываются с повышением седьмой день подряд: S&P 500 +0.42%, Nasdaq Composite +0.47%, DJIA +0.59%. Акции продолжают упорно расти, показывая самую длинную положительную серию дневного роста с июля. Росту рынка способствовали ряд положительных отчетностей, таких как публикация объема продаж компании McDonald's. Оптимизм американских инвесторов не сумело омрачить даже неожиданное повышение процентной ставки в Поднебесной. Китайское правительство подняло ставку уже третий раз с октября прошлого года, и многие считают, что это не предел. На опасениях снижения спроса на нефть и промышленные металлы сырьевой сектор отставал от широкого рынка.
Продажи крупнейшей сети ресторанов быстрого питания McDonald's (MCD 75.36$, +2.60%) в январе оказались лучше прогнозов благодаря более высокому, чем ожидалось, спросу в Европе. В США, напротив, прогнозы не оправдались из-за безработицы. В Европе показатель вырос на 7% при ожиданиях на уровне 3,7%. Старый Свет обеспечивает McDonald's около 40% выручки. В США высокий уровень безработицы сократил рост продаж до 3,1%, что оказалось ниже прогнозов. Американский рынок дает корпорации около 35% выручки. Продажи в Азиатско-Тихоокеанском регионе, Африке и на Ближнем Востоке выросли на 5,2%, также превысив ожидания.
Из выступления чиновников ФРБ стало ясно, что «…ФРС будет обсуждать возможность сворачивания программы количественного смягчения, если динамика потребительских расходов и занятости покажет дальнейшее улучшение. Но до лета об этом говорить не стоит…» Эта информация снизила для рынка неблагоприятный эффект, связанный с довольно долго ожидавшей игроками информацией об ужесточении кредитной политики КНР. Фондовый рынок развивающихся стран и товарный сегмент за последние недели вполне мог уже учесть риски такого развития ситуации в ценах активов. Антиинфляционные меры денежно-кредитной политики развивающихся стран направлены, в конечном итоге, на сглаживание инфляционных рисков, но вряд ли имеют целью резкое ослабление спроса на финансовом сегменте.
Восемь секторов закрылись в зеленой зоне: услуги +1.2%, финансы +0.7%, промышленность +0.7%, потребительские товары +0.6%, технологии +0.4%, сырьевые материалы +0.3%, телекомы +0.3%, здравоохранение +0.3%. Снизились утилиты -0.1% и энергетика -0.1%.
Объем проторгованных акций на NYSE на 14,61% ниже среднемесячного значения: 3.88В.
Экономическая статистика на среду: 15.00 (мск): индекс количества заявок на ипотечный кредит; 18.30 (мск): запасы нефти
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1310972131_1310972087-clip-18kb.jpg Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба