10 февраля 2011 Инфина Иванищев Александр
Российские фондовые индексы завершили день снижением, так и не сумев преодолеть пессимистический настрой, вызванный отрицательной динамикой азиатских фондовых рынков, а также умеренно-негативной динамикой европейских торговых площадок. К закрытию торгов индекс ММВБ потерял 0.36% (1723.3 п.), индекс РТС – 0.53% (1900.3 п). Индекс акций второго эшелона РТС2 снизился на 0.37% и закрылся на отметке 2320 п. Торги проходили при средней активности игроков. Оборот по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 58.4 млрд. рублей. Отраслевые индексы закрылись преимущественно в красной зоне: небольшой рост продемонстрировали бумаги потребительского сектора (+0.37%), аутсайдером стали акции нефтехимических компаний (-3.09%). В индексных бумагах лучше всего смотрелись Газпром (+2.1%) и Русгидро (+1.68%). Хуже рынка торговались акции Уралкалия (-4.94%), ММК (- 2.67%), а также Распадской и Норникеля, подешевевшие на 2.47%. Акции ВТБ завершили день ростом на 0.52% после заявления А.Кудрина о том, что в 2011 г. государство не планирует продавать свыше 10% акций банка. Феерический рост вновь продемонстрировали бумаги О2ТВ, прибавившие порядка 40% на новостях о том, что компания определила цену размещения акций в размере 8.6 руб. за акцию
Валютный рынок $ - Американский доллар оказался под давлением на фоне сильных результатов аукциона по размещению 10Y ust. Инвесторов вчера также разочаровало заявление Бернанке о том, что уровень безработицы останется высоким еще некоторое время. Индекс доллара вчера снижался в течение дня к минимуму 77.5 п., но к закрытию частично восстановил позиции (77.63 п.). Диапазон сегодняшних колебаний DXY ограничен 77.55/77.95 п. €/$ - Единая валюта получает поддержку со стороны растущего рынка европейских акций. Пара показала дневной максимум на 1.3744 п. В четверг в Азии евро снизился к 1.371 п. ?/€ - Евро укрепился к йене с 112.23 до 113.1 п. ?/$ - Йена и доллара оставались стабильными на уровне 82.36 п. ?/$ - В паре юань/доллар также сохраняется временное равновесие на 6.586 п
Рынок акций США - Фондовые торги в США в среду завершились в боковом диапазоне. Позитивные корпоративные новости перевесила неуверенность, которую привнесла речь главы ФРС Б. Бернанке, в которой он заявил, что уровень безработицы, вероятно, останется высоким «некоторое время» даже несмотря на самое значительное двухмесячное ее снижение с 1958 года. Снижались акции энергетических, сырьевых и финансовых компаний, за исключением BofA, который прибавил 0.21%. Падение цен на медь негативно отразилось на динамике металлургических компаний: капитализация Alcoa снизилась на 1.38%, Freeport- McMoRan Copper&Gold – на 3.15%. По итогам дня Dow Jones повысился на 0.06%, S&P500 снизился на 0.28%, Nasdaq - на 0.29%. Фьючерсы на американские индексы сегодня утром торгуются в красной зоне. Европа - Торги завершились слабым снижением ведущих фондовых площадок: FTSE100 ушел в минус на 0.64%, DAX – на 0.03%, CAC40 – 0.43%. Азия - Торги в Азии проходят разнонаправленно. По состоянию на 09:30 МСК, Nikkei теряет 0.11%, Kospi – 1/81%, Hang Seng – 0.73%, хороший рост демонстрирует Shanghai Composite (+0.84%).
Товарные рынки Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0.7%. Энергоносители подорожали на 1.1%, базовые металлы подешевели на 1%, драгоценные металлы – на 0.2%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index поднялся на 2.6%. Нефть – По данным Министерства энергетики США, запасы сырой нефти в стране на прошедшей неделе увеличились на 1.9 млн. баррелей (на 0.1 млн. меньше оценки), запасы бензина выросли на 4.7 млн. (ожидалось их повышение на 2.6 млн.), дистиллятов – на 0.3 млн., тогда как прогнозировалось их снижение на 1 млн. баррелей. Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей поднялась на 0.2 п.п. В итоге фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 0.3% до $86.7 за баррель. Вместе с тем ослабление доллара способствовало удорожанию контракта на нефть сорта brent на 1.9% до $101.8. Индекс акций нефтяных компаний снизился на 1.3%. Золото – В четверг утром спот-цена на золото снизился до $1362 за тройскую унцию, цена серебра – до $30.1. Индекс акций золотодобывающих компаний опустился на 1.7%. Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день снижением цен за исключением никеля, стоимость которого не изменилась. В наибольшей степени подешевели контракты на цинк (-2.1%) и свинец (-1.9%), в наименьшей – на олово (-0.5%).
Рынок долга Ставка 3-месячного LIBOR по евро выросла на 0.93% - до уровня 1.089%, по доллару осталась на уровне 0.312%. Доходность 10- летних UST снизилась до уровня 3.648%, а доходность 2-летних UST - до уровня 0.797%. Спрэд доходности ust10-ust2 сузился, составив 285.1 п.
Перспектива
Ситуация на развивающихся рынках акций остается негативной. Инвесторы продолжают переориентировать вложения в пользу менее рискованных развитых рынков. Вчера сводный индекс развивающихся рынков MSCI-EM упал ниже уровня МА60. Региональный индекс Латинской Америки снизился минимального значения с сентября прошлого года. Бразильский BOVESPA упал до 5- месячного минимума. Сегодня утром на азиатской сессии сводный индекс азиатских голубых фишек пробивает уровень среднесрочной поддержки на МА60
Американский индекс SP500 вчера также начал новый двухнедельный торговый цикл снижением. Сильнее индекса упал нефтяной сектор (-1.3%). На американских нефтехранилищах сохраняется избыток нефти и бензина. Судя по торговым оборотам, интерес к покупкам американских акций в последние дни неуклонно сокращался. Инвесторов также обеспокоило вчерашнее решение агентства S&P, которое понизило кредитный рейтинг штата Нью-Джерси
Не лучше обстоят дела и на нашем рынке акций. В последние два дня российский индекс MSCI-Ru резко затормозил по отношению к сводному индексу остальных развивающихся рынков (рис. 1). По- видимому, благоприятный период перетока средств на наш рынок, отмечавшийся с декабря прошлого года, остался позади. Индекс ММВБ вчера пробил нижнюю границу двухмесячного канала роста. Пробой был подтвержден возвратным ходом. Сильнее рынка падали акции электроэнергетики, металлургии и банковского сектора, которые в декабре-январе были среди лидеров. Участники фиксируют прибыль. Единственным зеленым островком вчера оставались акции Газпрома
После активных продаж во вторник вчерашний торговый оборот оказался существенно ниже. В прошлые просадки на этих ценовых уровнях инвесторы активно выкупали бумаги под отскок. Однако на этот раз активность покупателей явно снизилась. Скорее всего, участники рассчитывают увидеть более низкие цены. Это значит, что вскоре под ударом может оказаться уровень SAR (1712,27 п.) индикатора Parabolic и принципиальный уровень поддержки на ~1705 п. В случае его пробоя индекс будет искать поддержку на нижней границе 5-месячного канала роста, т.е. в зоне 1685 п. Здесь же сейчас располагается и уровень нулевой доходности по среднесрочным торговым позициям – балансовая цена ОВР-60 (1683,75 п.).
Традиционно торговля в диапазоне между двумя балансовыми ценами ОВР-60 и ОВР-20 (1743 п.) является очень волатильной в силу разнонаправленной игры разных категорий участников. Краткосрочные спекулянты здесь играют от продажи, в то время как у среднесрочных игроков длинные позиции еще остаются прибыльными. Исход этого противостояния обычно задает вектор последующей среднесрочной тенденции
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Валютный рынок $ - Американский доллар оказался под давлением на фоне сильных результатов аукциона по размещению 10Y ust. Инвесторов вчера также разочаровало заявление Бернанке о том, что уровень безработицы останется высоким еще некоторое время. Индекс доллара вчера снижался в течение дня к минимуму 77.5 п., но к закрытию частично восстановил позиции (77.63 п.). Диапазон сегодняшних колебаний DXY ограничен 77.55/77.95 п. €/$ - Единая валюта получает поддержку со стороны растущего рынка европейских акций. Пара показала дневной максимум на 1.3744 п. В четверг в Азии евро снизился к 1.371 п. ?/€ - Евро укрепился к йене с 112.23 до 113.1 п. ?/$ - Йена и доллара оставались стабильными на уровне 82.36 п. ?/$ - В паре юань/доллар также сохраняется временное равновесие на 6.586 п
Рынок акций США - Фондовые торги в США в среду завершились в боковом диапазоне. Позитивные корпоративные новости перевесила неуверенность, которую привнесла речь главы ФРС Б. Бернанке, в которой он заявил, что уровень безработицы, вероятно, останется высоким «некоторое время» даже несмотря на самое значительное двухмесячное ее снижение с 1958 года. Снижались акции энергетических, сырьевых и финансовых компаний, за исключением BofA, который прибавил 0.21%. Падение цен на медь негативно отразилось на динамике металлургических компаний: капитализация Alcoa снизилась на 1.38%, Freeport- McMoRan Copper&Gold – на 3.15%. По итогам дня Dow Jones повысился на 0.06%, S&P500 снизился на 0.28%, Nasdaq - на 0.29%. Фьючерсы на американские индексы сегодня утром торгуются в красной зоне. Европа - Торги завершились слабым снижением ведущих фондовых площадок: FTSE100 ушел в минус на 0.64%, DAX – на 0.03%, CAC40 – 0.43%. Азия - Торги в Азии проходят разнонаправленно. По состоянию на 09:30 МСК, Nikkei теряет 0.11%, Kospi – 1/81%, Hang Seng – 0.73%, хороший рост демонстрирует Shanghai Composite (+0.84%).
Товарные рынки Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0.7%. Энергоносители подорожали на 1.1%, базовые металлы подешевели на 1%, драгоценные металлы – на 0.2%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index поднялся на 2.6%. Нефть – По данным Министерства энергетики США, запасы сырой нефти в стране на прошедшей неделе увеличились на 1.9 млн. баррелей (на 0.1 млн. меньше оценки), запасы бензина выросли на 4.7 млн. (ожидалось их повышение на 2.6 млн.), дистиллятов – на 0.3 млн., тогда как прогнозировалось их снижение на 1 млн. баррелей. Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей поднялась на 0.2 п.п. В итоге фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 0.3% до $86.7 за баррель. Вместе с тем ослабление доллара способствовало удорожанию контракта на нефть сорта brent на 1.9% до $101.8. Индекс акций нефтяных компаний снизился на 1.3%. Золото – В четверг утром спот-цена на золото снизился до $1362 за тройскую унцию, цена серебра – до $30.1. Индекс акций золотодобывающих компаний опустился на 1.7%. Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день снижением цен за исключением никеля, стоимость которого не изменилась. В наибольшей степени подешевели контракты на цинк (-2.1%) и свинец (-1.9%), в наименьшей – на олово (-0.5%).
Рынок долга Ставка 3-месячного LIBOR по евро выросла на 0.93% - до уровня 1.089%, по доллару осталась на уровне 0.312%. Доходность 10- летних UST снизилась до уровня 3.648%, а доходность 2-летних UST - до уровня 0.797%. Спрэд доходности ust10-ust2 сузился, составив 285.1 п.
Перспектива
Ситуация на развивающихся рынках акций остается негативной. Инвесторы продолжают переориентировать вложения в пользу менее рискованных развитых рынков. Вчера сводный индекс развивающихся рынков MSCI-EM упал ниже уровня МА60. Региональный индекс Латинской Америки снизился минимального значения с сентября прошлого года. Бразильский BOVESPA упал до 5- месячного минимума. Сегодня утром на азиатской сессии сводный индекс азиатских голубых фишек пробивает уровень среднесрочной поддержки на МА60
Американский индекс SP500 вчера также начал новый двухнедельный торговый цикл снижением. Сильнее индекса упал нефтяной сектор (-1.3%). На американских нефтехранилищах сохраняется избыток нефти и бензина. Судя по торговым оборотам, интерес к покупкам американских акций в последние дни неуклонно сокращался. Инвесторов также обеспокоило вчерашнее решение агентства S&P, которое понизило кредитный рейтинг штата Нью-Джерси
Не лучше обстоят дела и на нашем рынке акций. В последние два дня российский индекс MSCI-Ru резко затормозил по отношению к сводному индексу остальных развивающихся рынков (рис. 1). По- видимому, благоприятный период перетока средств на наш рынок, отмечавшийся с декабря прошлого года, остался позади. Индекс ММВБ вчера пробил нижнюю границу двухмесячного канала роста. Пробой был подтвержден возвратным ходом. Сильнее рынка падали акции электроэнергетики, металлургии и банковского сектора, которые в декабре-январе были среди лидеров. Участники фиксируют прибыль. Единственным зеленым островком вчера оставались акции Газпрома
После активных продаж во вторник вчерашний торговый оборот оказался существенно ниже. В прошлые просадки на этих ценовых уровнях инвесторы активно выкупали бумаги под отскок. Однако на этот раз активность покупателей явно снизилась. Скорее всего, участники рассчитывают увидеть более низкие цены. Это значит, что вскоре под ударом может оказаться уровень SAR (1712,27 п.) индикатора Parabolic и принципиальный уровень поддержки на ~1705 п. В случае его пробоя индекс будет искать поддержку на нижней границе 5-месячного канала роста, т.е. в зоне 1685 п. Здесь же сейчас располагается и уровень нулевой доходности по среднесрочным торговым позициям – балансовая цена ОВР-60 (1683,75 п.).
Традиционно торговля в диапазоне между двумя балансовыми ценами ОВР-60 и ОВР-20 (1743 п.) является очень волатильной в силу разнонаправленной игры разных категорий участников. Краткосрочные спекулянты здесь играют от продажи, в то время как у среднесрочных игроков длинные позиции еще остаются прибыльными. Исход этого противостояния обычно задает вектор последующей среднесрочной тенденции
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу