Котировки нефти Brent в понедельник, 21 февраля, в ходе торгов впервые с сентября 2008г. превысили отметку 88 долл./барр. Тем временем котировки нефти WTI (Light Sweet) впервые за две недели превысили отметку 89 долл./барр.
Нефть
По состоянию на 13:50 мск цены по сделкам с нефтяными фьючерсами составляли (долл./барр.):
IPE Brent Crude (апрель) - 105,02 (+2,50) при диапазоне котировок 102,93-105,08;
Light, Sweet Crude Oil (март) - 89,09 (+2,89) при диапазоне котировок 86,25-89,50.
Нефтяные фьючерсы Brent и Light Sweet с начала понедельника дня торгуются в положительной ценовой зоне, что обусловлено укрепившимися опасениями нарушения поставок нефти из Северной Африки и с Ближнего Востока, где продолжаются народные волнения. Наиболее драматично развивается ситуация в Ливии, где к настоящему времени в результате политического противостояния погибли более 200 человек. При этом Ливия является десятым крупнейшим в мире производителем нефти и ее международным экспортером.
Напомним, в целом за минувшую неделю (14-18 февраля) нефть на биржах заметно подорожала. Так, официальная цена нефти WTI повысилась за прошедшие пять торговых дней на 62 цента/барр., или на 0,7%, а баррель нефти Brent стал дороже на 1,58 долл., или на 1,6%.
Цены на нефтяные фьючерсы Middle East Crude Oil на Токийской товарной бирже (ТOCOM) применительно к активным контрактам в понедельник повысились более чем на 1%. В том числе официальная цена наиболее активного по сделкам фьючерса (июль) по итогам торгов 21 февраля 2011г. на TOCOM составила 52,650 (+0,650) тыс. иен/килолитр (примерно 100,73 долл./барр.), повысившись за день на 1,3%.
Цена июльского контракта установилась в контанго относительно цены контракта Middle East Crude Oil на текущий календарный месяц, которая составила 51,200 (+0,300) тыс. иен/килолитр (примерно 97,95 долл./барр.), повысившись за день на 0,6%.
Middle East Crude Oil - это условная смесь из нефтяных марок Dubai и Oman. Она считается ценовым эталоном для нефтяного рынка региона Ближнего Востока. На TOCOM фьючерсы Middle East Crude Oil торгуются с сентября 2001г. Контракт является расчетным, то есть физическая поставка нефти по фьючерсу не предусмотрена. Закрытие позиций осуществляется по окончании календарного месяца с расчетом вариационной маржи, исходя из средней за месяц цены нефтяной смеси Middle East Crude Oil, которую определяет агентство Platts.
Пока волна протестов в странах Ближнего Востока и Северной Африки не стихает, а наиболее острая ситуация сохраняется в Ливии, которая, в отличие от Туниса и Египта, является одним из крупнейших экспортеров нефти, отмечает аналитик ВТБ Капитала Колин Смит. Эксперт полагает, что в условиях неопределенности перспектив дальнейшего развития событий цены на нефть останутся высокими, несмотря на сбалансированное соотношение спроса и предложения нефти.
Золото
На наличном рынке драгоценных металлов в Лондоне цена spot золота применительно к ее утреннему фиксингу (AM Fixing) в понедельник достигла максимума за семь недель. Цена AM Fixing по золоту официально составила 1399,50 долл./унция. Это ее самый высокий показатель после 4 января 2011г.
Цена AM Fixing по золоту в Лондоне повысилась относительно своего значения за предыдущий торговый день на 14,50 долл./унция, или на 1,0%. Цена золота в Лондоне корректируется по текущим ценам срочного рынка, которые превысили рубеж 1400 долл./унция. В настоящее время на электронной торговой площадке CME GLOBEX текущие цены по сделкам с фьючерсами на золото держатся в диапазоне 1398,3-1400,4 долл./унция.
Ниже приведены значения цен утреннего и вечернего фиксингов по золоту в Лондоне за предыдущие пять торговых дней (долл./унция):
18 февраля - 1385,50 (AM Fix), 1383,50 (PM Fix);
17 февраля - 1377,00 (AM Fix), 1379,00 (PM Fix);
16 февраля - 1374,50 (AM Fix), 1371,25 (PM Fix);
15 февраля - 1372,25 (AM Fix), 1372,75 (PM Fix);
14 февраля - 1356,75 (AM Fix), 1365,00 (PM Fix).
Тем временем цена AM Fixing в валюте еврозоны в понедельник в Лондоне официально составила 1023,620 евро/унция - максимум после 14 января 2011г. В результате, коэффициент отношения цены золота в долларах США к его цене в евро в понедельник, 21 февраля, составил 1,3672 против 1,3560 торговым днем ранее (18 февраля).
По цене понедельника AM Fixing по золоту в Лондоне будет определена учетная цена золота для бухгалтерского учета в кредитных организациях РФ, которая ежедневно (по рабочим дням) устанавливается Банком России в рублях за грамм. По предварительным расчетам, цена золота, которую в понедельник установит Банк России, может составить 1311,82 руб./грамм против действующей с начала текущего дня учетной цены золота 1303,31 руб./грамм.
Прогнозы цен товаров: Никель продолжит дорожать
Цены на никель показали в начале 2011г. весьма сильную динамику, оставили позади другие основные металлы, за исключением олова. На фоне всеобщего оптимизма, вызванного улучшением фундаментальных показателей рынка, котировки металла на LME поднялись выше отметки 28000 долл./барр., и на настоящий момент находятся на максимальных уровнях с середины 2008г. "Сильная динамика цен на никель объясняется без особого труда, по крайней мере, на первый взгляд, - комментируют ситуацию аналитики BNP Paribas. - В прошлом году на рынке образовался значительный дефицит, и мы прогнозируем недостаток никеля и в 2011г." Весьма позитивное влияние на рынок никеля оказал и тот факт, что впервые с середины 2010г. запасы этого металла на LME завершили календарный месяц снижением.
"Улучшению фундаментальных показателей рынка никеля способствовало сочетание факторов, - отмечают в Barclays Capital. - Во-первых, на фоне сильных макроэкономических данных, в ключевых регионах наблюдался значительный рост спроса из сектора нержавеющей стали. В частности, сообщается об увеличении потребления никеля на предприятиях по производству нержавеющей стали в Китае. Высокая активность отмечается в США и Европе, где поддержкой рынку стало пополнение запасов и рост конечного спроса".
"Во-вторых, наблюдаются явные ограничения темпов роста производства", - продолжают аналитики банка. Несмотря на то, что в перспективе у никеля значительный рост поставок, рынок, похоже, весьма скептически настроен в отношении некоторых новых ключевых проектов. Так, игроки закладывают в цены весьма высокую вероятность задержек или даже срывов на таких проектах как Goro в Новой Каледонии (полная мощность 60 тыс. т/год), Ambatovy на Мадагаскаре (60 тыс. т/год) и Ramu в Папуа-Новая Гвинее (31тыс. т/год).
Риски, связанные с никелевыми предприятиями, использующими технологию кислотного выщелачивания под высоким давлением (HPAL), уже давно не являются ни для кого секретом. "Проекты по выщелачиванию латеритных руд не оправдывают ожиданий как в отношении времени запуска в строй, так и достигнутых объемов выпускаемой продукции. Мы полагаем, что указанные проекты столкнутся с техническими трудностями, в результате чего ввод проектов в действие затянется, полная мощность так и не будет достигнута, а операционные и капитальные затраты окажутся намного выше. Этот факт и будет оказывать основное влияние на перспективы спроса и предложения, цены и конкурентное окружение", - считают аналитики Citi.
Кроме того, цены на никель могут получить неожиданное преимущество от перебоев в поставках на рынке коксующегося угля. Наводнение в австралийском штате Квинсленд подтолкнуло цены на коксующийся уголь до уровней свыше 300 долл./т, и это еще не предел. Аналитики полагают, что на таких ценовых уровнях значительная часть производства никелевого чугуна может стать нерентабельной, что приведет к закрытию заводов.
На этом фоне ряд экспертов ожидает, что цены на никель в ближайшее время вполне могут достичь уровня 30000 долл./т. Впрочем, более отдаленные перспективы рынка уже не так оптимистичны - аналитики полагают, что ситуация с поставками постепенно наладится, в результате, уже в 2012г. на рынке никеля может образоваться избыток. "Первая половина текущего года дает рынку никеля шанс получить хороший прирост, прежде чем цены попадут под понижательное давление, - считают в Standard Bank. - По нашему мнению, в ближайшие два года рынок может постепенно сползти в состояние избытка".
Валентина Гаврикова
IAI: Выпуск алюминия в мире в январе достиг пика более чем за 2 года
Объем суточного производства первичного алюминия в мире (без учета его производства в Китае) в январе 2011г. достиг максимального уровня более чем за два года - 68,6 тыс. т/день. Это самый высокий показатель после декабря 2008г., следует из статистических данных Международного института алюминия (International Aluminium Institute, сокращенно IAI).
Относительно предыдущего месяца производство алюминия в мире увеличилось в январе 2011г. на 100 т/день, или на 0,15%. В то же время относительно января 2010г. производство алюминия в мире выросло на 4,6 тыс. т/день, или на 7,2%.
По итогам января 2011г. общее по тоннажу за месяц количество произведенного в мире алюминия составило 2,126 млн т - это максимум после декабря 2008г. Относительно предыдущего месяца данный показатель вырос на 4 тыс. т, или на 0,2%. Однако относительно января 2010г. данный показатель увеличился на 141 тыс. т, или на 7,1%, следует из данных IAI.
В то же время производство алюминия в мире по итогам января 2011г. по-прежнему заметно ниже своего докризисного уровня. Согласно статистике IAI, которая ведется с 1973г., своего исторического максимума мировое производство алюминия достигло весной 2008г. Так, два месяца подряд - в апреле и мае 2008г. суточное производство первичного алюминия в мире (без учета данных по Китаю) составляло 70,6 тыс. т/день.
В свою очередь, статистический минимум производственной активности по отрасли приходится, по данным IAI, на август 1975г., когда объем суточного производства алюминия сократился до 25,5 тыс. т/день
Нефть
По состоянию на 13:50 мск цены по сделкам с нефтяными фьючерсами составляли (долл./барр.):
IPE Brent Crude (апрель) - 105,02 (+2,50) при диапазоне котировок 102,93-105,08;
Light, Sweet Crude Oil (март) - 89,09 (+2,89) при диапазоне котировок 86,25-89,50.
Нефтяные фьючерсы Brent и Light Sweet с начала понедельника дня торгуются в положительной ценовой зоне, что обусловлено укрепившимися опасениями нарушения поставок нефти из Северной Африки и с Ближнего Востока, где продолжаются народные волнения. Наиболее драматично развивается ситуация в Ливии, где к настоящему времени в результате политического противостояния погибли более 200 человек. При этом Ливия является десятым крупнейшим в мире производителем нефти и ее международным экспортером.
Напомним, в целом за минувшую неделю (14-18 февраля) нефть на биржах заметно подорожала. Так, официальная цена нефти WTI повысилась за прошедшие пять торговых дней на 62 цента/барр., или на 0,7%, а баррель нефти Brent стал дороже на 1,58 долл., или на 1,6%.
Цены на нефтяные фьючерсы Middle East Crude Oil на Токийской товарной бирже (ТOCOM) применительно к активным контрактам в понедельник повысились более чем на 1%. В том числе официальная цена наиболее активного по сделкам фьючерса (июль) по итогам торгов 21 февраля 2011г. на TOCOM составила 52,650 (+0,650) тыс. иен/килолитр (примерно 100,73 долл./барр.), повысившись за день на 1,3%.
Цена июльского контракта установилась в контанго относительно цены контракта Middle East Crude Oil на текущий календарный месяц, которая составила 51,200 (+0,300) тыс. иен/килолитр (примерно 97,95 долл./барр.), повысившись за день на 0,6%.
Middle East Crude Oil - это условная смесь из нефтяных марок Dubai и Oman. Она считается ценовым эталоном для нефтяного рынка региона Ближнего Востока. На TOCOM фьючерсы Middle East Crude Oil торгуются с сентября 2001г. Контракт является расчетным, то есть физическая поставка нефти по фьючерсу не предусмотрена. Закрытие позиций осуществляется по окончании календарного месяца с расчетом вариационной маржи, исходя из средней за месяц цены нефтяной смеси Middle East Crude Oil, которую определяет агентство Platts.
Пока волна протестов в странах Ближнего Востока и Северной Африки не стихает, а наиболее острая ситуация сохраняется в Ливии, которая, в отличие от Туниса и Египта, является одним из крупнейших экспортеров нефти, отмечает аналитик ВТБ Капитала Колин Смит. Эксперт полагает, что в условиях неопределенности перспектив дальнейшего развития событий цены на нефть останутся высокими, несмотря на сбалансированное соотношение спроса и предложения нефти.
Золото
На наличном рынке драгоценных металлов в Лондоне цена spot золота применительно к ее утреннему фиксингу (AM Fixing) в понедельник достигла максимума за семь недель. Цена AM Fixing по золоту официально составила 1399,50 долл./унция. Это ее самый высокий показатель после 4 января 2011г.
Цена AM Fixing по золоту в Лондоне повысилась относительно своего значения за предыдущий торговый день на 14,50 долл./унция, или на 1,0%. Цена золота в Лондоне корректируется по текущим ценам срочного рынка, которые превысили рубеж 1400 долл./унция. В настоящее время на электронной торговой площадке CME GLOBEX текущие цены по сделкам с фьючерсами на золото держатся в диапазоне 1398,3-1400,4 долл./унция.
Ниже приведены значения цен утреннего и вечернего фиксингов по золоту в Лондоне за предыдущие пять торговых дней (долл./унция):
18 февраля - 1385,50 (AM Fix), 1383,50 (PM Fix);
17 февраля - 1377,00 (AM Fix), 1379,00 (PM Fix);
16 февраля - 1374,50 (AM Fix), 1371,25 (PM Fix);
15 февраля - 1372,25 (AM Fix), 1372,75 (PM Fix);
14 февраля - 1356,75 (AM Fix), 1365,00 (PM Fix).
Тем временем цена AM Fixing в валюте еврозоны в понедельник в Лондоне официально составила 1023,620 евро/унция - максимум после 14 января 2011г. В результате, коэффициент отношения цены золота в долларах США к его цене в евро в понедельник, 21 февраля, составил 1,3672 против 1,3560 торговым днем ранее (18 февраля).
По цене понедельника AM Fixing по золоту в Лондоне будет определена учетная цена золота для бухгалтерского учета в кредитных организациях РФ, которая ежедневно (по рабочим дням) устанавливается Банком России в рублях за грамм. По предварительным расчетам, цена золота, которую в понедельник установит Банк России, может составить 1311,82 руб./грамм против действующей с начала текущего дня учетной цены золота 1303,31 руб./грамм.
Прогнозы цен товаров: Никель продолжит дорожать
Цены на никель показали в начале 2011г. весьма сильную динамику, оставили позади другие основные металлы, за исключением олова. На фоне всеобщего оптимизма, вызванного улучшением фундаментальных показателей рынка, котировки металла на LME поднялись выше отметки 28000 долл./барр., и на настоящий момент находятся на максимальных уровнях с середины 2008г. "Сильная динамика цен на никель объясняется без особого труда, по крайней мере, на первый взгляд, - комментируют ситуацию аналитики BNP Paribas. - В прошлом году на рынке образовался значительный дефицит, и мы прогнозируем недостаток никеля и в 2011г." Весьма позитивное влияние на рынок никеля оказал и тот факт, что впервые с середины 2010г. запасы этого металла на LME завершили календарный месяц снижением.
"Улучшению фундаментальных показателей рынка никеля способствовало сочетание факторов, - отмечают в Barclays Capital. - Во-первых, на фоне сильных макроэкономических данных, в ключевых регионах наблюдался значительный рост спроса из сектора нержавеющей стали. В частности, сообщается об увеличении потребления никеля на предприятиях по производству нержавеющей стали в Китае. Высокая активность отмечается в США и Европе, где поддержкой рынку стало пополнение запасов и рост конечного спроса".
"Во-вторых, наблюдаются явные ограничения темпов роста производства", - продолжают аналитики банка. Несмотря на то, что в перспективе у никеля значительный рост поставок, рынок, похоже, весьма скептически настроен в отношении некоторых новых ключевых проектов. Так, игроки закладывают в цены весьма высокую вероятность задержек или даже срывов на таких проектах как Goro в Новой Каледонии (полная мощность 60 тыс. т/год), Ambatovy на Мадагаскаре (60 тыс. т/год) и Ramu в Папуа-Новая Гвинее (31тыс. т/год).
Риски, связанные с никелевыми предприятиями, использующими технологию кислотного выщелачивания под высоким давлением (HPAL), уже давно не являются ни для кого секретом. "Проекты по выщелачиванию латеритных руд не оправдывают ожиданий как в отношении времени запуска в строй, так и достигнутых объемов выпускаемой продукции. Мы полагаем, что указанные проекты столкнутся с техническими трудностями, в результате чего ввод проектов в действие затянется, полная мощность так и не будет достигнута, а операционные и капитальные затраты окажутся намного выше. Этот факт и будет оказывать основное влияние на перспективы спроса и предложения, цены и конкурентное окружение", - считают аналитики Citi.
Кроме того, цены на никель могут получить неожиданное преимущество от перебоев в поставках на рынке коксующегося угля. Наводнение в австралийском штате Квинсленд подтолкнуло цены на коксующийся уголь до уровней свыше 300 долл./т, и это еще не предел. Аналитики полагают, что на таких ценовых уровнях значительная часть производства никелевого чугуна может стать нерентабельной, что приведет к закрытию заводов.
На этом фоне ряд экспертов ожидает, что цены на никель в ближайшее время вполне могут достичь уровня 30000 долл./т. Впрочем, более отдаленные перспективы рынка уже не так оптимистичны - аналитики полагают, что ситуация с поставками постепенно наладится, в результате, уже в 2012г. на рынке никеля может образоваться избыток. "Первая половина текущего года дает рынку никеля шанс получить хороший прирост, прежде чем цены попадут под понижательное давление, - считают в Standard Bank. - По нашему мнению, в ближайшие два года рынок может постепенно сползти в состояние избытка".
Валентина Гаврикова
IAI: Выпуск алюминия в мире в январе достиг пика более чем за 2 года
Объем суточного производства первичного алюминия в мире (без учета его производства в Китае) в январе 2011г. достиг максимального уровня более чем за два года - 68,6 тыс. т/день. Это самый высокий показатель после декабря 2008г., следует из статистических данных Международного института алюминия (International Aluminium Institute, сокращенно IAI).
Относительно предыдущего месяца производство алюминия в мире увеличилось в январе 2011г. на 100 т/день, или на 0,15%. В то же время относительно января 2010г. производство алюминия в мире выросло на 4,6 тыс. т/день, или на 7,2%.
По итогам января 2011г. общее по тоннажу за месяц количество произведенного в мире алюминия составило 2,126 млн т - это максимум после декабря 2008г. Относительно предыдущего месяца данный показатель вырос на 4 тыс. т, или на 0,2%. Однако относительно января 2010г. данный показатель увеличился на 141 тыс. т, или на 7,1%, следует из данных IAI.
В то же время производство алюминия в мире по итогам января 2011г. по-прежнему заметно ниже своего докризисного уровня. Согласно статистике IAI, которая ведется с 1973г., своего исторического максимума мировое производство алюминия достигло весной 2008г. Так, два месяца подряд - в апреле и мае 2008г. суточное производство первичного алюминия в мире (без учета данных по Китаю) составляло 70,6 тыс. т/день.
В свою очередь, статистический минимум производственной активности по отрасли приходится, по данным IAI, на август 1975г., когда объем суточного производства алюминия сократился до 25,5 тыс. т/день
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба