Торги на российском фондовом рынке начались в четверг, 24 февраля, со снижения котировок большинства "голубых фишек". Внешний фон к началу сессии носил умеренно негативный характер. Рынки акций Европы и США закрылись 23 февраля снижением основных индексов. При этом фьючерсы на американские индексы утром в четверг заметно росли. Котировки нефти по итогам сессии среды на мировых товарных биржах повысились. По итогам торгов накануне официальные цены ближайших фьючерсов составили: на ICE на марку Brent - 111,25 (+5,47) долл./барр., на NYMEX на марку WTI (Light Sweet) - 98,1 (+4,53) долл./барр.
По состоянию на 12:30 мск ММВБ вырос на 0,08% - до 1702,32 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 35,1 млрд руб. Индекс РТС повысился на 0,43% - до 1882,79 пункта. Индекс RTS Standard вырос на 0,28% до 11637,30 пункта. Общий объем торгов в РТС составил 127,171 млрд руб., объем торгов акциями в RTS Standard - 7,243 млрд руб.
К 12:30 мск наиболее ликвидные акции демонстрировали разнонаправленную динамику. Бумаги "Газпрома" подорожали на 2,93%, НОВАТЭКа, напротив, снизились на 0,18%. Акции Сбербанка потеряли 2,41% стоимости, бумаги ВТБ - 2,20%. Во вторник, 22 февраля, ВТБ купил у московского правительства 46,5% Банка Москвы и 25%+1 акция Столичной страховой группы, владеющей 17,3% акций Банка Москвы, за 103 млрд руб. (3,5 млрд долл.). В результате, отмечают аналитики "Уралсиб Кэпитал", ВТБ консолидировал пакет банка в размере 50,8% акций. По словам руководителя московского департамента имущества Наталии Сергуниной, цена консолидированного пакета акций (50,8%) на 14% превышает официальную оценку пакета акций (90 млрд руб., или 3 млрд долл.). Эта цена предполагает, что 100% Банка Москвы оценены в 203 млрд руб. (7 млрд долл.), что соответствует коэффициенту P/BV 2011П на уровне 1,4, в то время как в настоящее время Банк Москвы торгуется с коэффициентом, равным 1,5. Если ВТБ в нынешнем году консолидирует 75% "ТрансКредитБанка", то купленные им 51% акций Банка Москвы с P/BV, равным, по оценкам аналитиков, 1,4, снизят коэффициент достаточности основного капитала ВТБ до 11% в 2011г., что выше комфортного уровня 10%. В связи с тем, что теперь ВТБ владеет более чем 30% акций Банка Москвы, он должен выставить миноритариям Банка Москвы оферту по обязательному выкупу их долей. Эксперты считают, что сделка выгодна для ВТБ, а кроме того, по всей вероятности, банку не придется переплачивать миноритариям.
Негативную динамику в первой половине торгов демонстрировали акции металлургического сектора. Акции "Норильского никеля" подешевели на 3,46%, "Северстали" - на 3,21%, НЛМК - на 2,21%, "Мечела" - на 4,49%. Дорожающее золото поддержало котировки золотодобывающих компаний. Акции "Полиметалла" к середине торгов подорожали на 0,26%, "Полюс золота" - на 2,63%.
Акции компаний российского нефтяного сектора росли на фоне резкого взлета цен на энергоносители. Котировки бумаг "Роснефти" поднялись на 2,42%, "Сургутнефтегаза" - на 2,82%, ЛУКОЙЛа - на 2,39%, "Татнефти" - на 0,92%, "Газпром нефти" - на 0,67%. ОАО "Газпром нефть" направит 728 млн долл. на выплату дивидендов за 2010г., сообщила компания. Напомним, по итогам 2010г. "Газпром нефть" получила чистую прибыль по стандартам US GAAP в размере 3,148 млрд долл. Данный показатель представляет собой прибыль, относящуюся к акционерам ОАО "Газпром нефть". Во вторник же компания пересмотрела показатель чистой прибыли за 2010г. с учетом штрафа на 4,7 млрд руб., наложенного Федеральной антимонопольной службой. Ранее "Газпром нефть" сообщала, что чистая прибыль за 2010г. составила 3,239 млрд долл. Дивидендная политика "Газпром нефти" предполагает, что минимальный размер годовых дивидендов по акциям составляет 15% от чистой прибыли, рассчитанной в соответствии со стандартами US GAAP.
Исключением из общей динамики стали привилегированные акции "Транснефти", которые подешевели на 0,38%.
За прошедший выходной направление движения котировок на мировых рынках не изменилось: нефть продолжала дорожать, а котировки акций на развитых рынках - идти вниз, отметил аналитик Банк Москвы Юрий Волов. "В первой половине дня крайне высокие цены на нефть, вероятно, окажут поддержку бумагам российских нефтегазовых компаний, составляющим около половины российского фондового рынка по капитализации, в то время как вторая половина рынка рискует продолжить снижение", - полагает эксперт.
По словам аналитиков ИК "Велес Капитал", в четверг ситуация для российского рынка акций двоякая и обусловлена ситуацией в нефтедобывающих странах Востока и Африки. С одной стороны, беспорядки в Ливии привели к снижению практически всех зарубежных рынков, причем существенному, что является негативом для российских бумаг. С другой стороны, стоимость нефти стремительно повышается, что окажет поддержку во всяком случае нефтяному сектору.
"Российский рынок, по всей видимости, вновь будет находиться между двух огней: с одной стороны, бумаги нефтегазовых компаний могут продолжить рост на фоне положительной динамики сырьевых цен, с другой - геополитическая нестабильность в странах Северной Африки, вероятно, будет и дальше оказывать давление на настроения инвесторов, отмечают аналитики Газпромбанка. Эксперты не исключают возобновления осторожных покупок, прежде всего нефтегазовых бумаг.
Татьяна Романова
Лидеры рынка: Благоприятная конъюнктура поддерживает "Полюс золото"
В первой половине торговой сессии четверга, 24 февраля, на фоне разнонаправленной динамики котировок лучше рынка торговались обыкновенные акции ОАО "Полюс золото". Значительное снижение демонстрировали обыкновенные акции ОАО "Соллерс" (Sollers).
Акции "Полюс золота" в начале торгов подорожали на 3,36%. К 13:30 мск рост замедлился и составил 2,21%. Котировки золотодобывающих компаний в четверг поддерживает рост цен на драгоценный металл. Цена золота на товарной бирже Нью-Йорка (COMEX) по итогам торгов 23 февраля 2011г. достигла максимума за приблизительно семь недель, рост за день составил 0,9%. Тройская унция золота на COMEX подорожала на 12,9 долл., а официальная цена металла применительно к его активному фьючерсу (апрель) составила 1414,0 долл./унция - это самый высокий показатель после 3 января 2011г.
Причиной подорожания золота стало главным образом продолжение инвестиционных покупок, обусловленных фактором геополитической нестабильности. Покупкам способствовала эскалация напряженности в Северной Африке и на Ближнем Востоке, а также подешевевший доллар. Так, индикатор международного валютного рынка Forex, отражающий изменения курса американского доллара относительно корзины шести ведущих мировых валют, ICE Dollar Index (spot) понизился 23 февраля приблизительно на 0,4% - до минимума за три недели - 77,409 пункта.
Бумаги "Полюс золота", наконец-то, вновь стали пользоваться спросом у инвесторов. Обусловлено это, конечно, соответствующей конъюнктурой на рынке золота, но и с технической точки зрения момент для покупок вполне подходящий. Котировкам эмитента удалось вырваться вверх из нисходящего канала (2-3). Они лишь чуть не дошли до цели падения 1570-1580 руб./акция, где располагается линия долгосрочного восходящего тренда (1). Осцилляторы, естественно, успели уйти в зону критической перепроданности, ведь с начала года "Полюс золото" подешевело на 14%. Теперь для акций компании могут настать хорошие времена: если им удастся пройти максимум 2009г., располагающийся на отметке 1769 руб./акция (4), то открывается чистая дорога к уровням конца 2010г., а это предполагает потенциал роста на 17% с текущих отметок.
Акции Sollers в начале торгов подешевели на 3,40%. К 13:30 мск продажи замедлились. А снижение составило 3,08%. Внешэкономбанк готов финансировать совместное предприятие Sollers и Ford, сообщил в четверг глава ВЭБа Владимир Дмитриев. "Когда будет понимание финансовой схемы сделки, можно будет говорить о финансировании. Мы финансировать готовы", - сказал он, не уточнив при этом возможный объем финансирования. Напомним, 18 февраля 2011г. американский автоконцерн Ford и Sollers подписали меморандум о намерениях по созданию совместного предприятия в России. СП станет производителем и дистрибьютором автомобилей Ford на российском рынке. Новое СП будет выпускать линейку легковых и легких коммерческих автомобилей Ford. СП будет называться Ford Sollers, компании получат в нем по 50%.
В совместное предприятие Ford и Sollers войдут производственные площадки компаний во Всеволожске (Ленинградская область), а также в Набережных Челнах и на территории особой экономической зоны "Алабуга" (Татарстан). Переговоры о создании СП с Fiat компания Sollers прекратила.
Начало операционной деятельности СП Ford Sollers запланировано на конец 2011г. Для обеспечения наиболее благоприятных условий работы нового СП в рамках существующего законодательства компании подали совместную заявку в Министерство экономического развития России на заключение дополнительных соглашений в соответствии с новым режимом промышленной сборки, вступившим в силу в феврале 2011г.
С тех пор как в конце января котировки Sollers выпали из восходящего канала (3-4), дела у бумаг компании развиваются не лучшим образом. С максимума 2011г. (750 руб./акция) Sollers подешевел уже на 20%, и, наверняка, это еще не предел. За время падения не успела образоваться сильная перепроданность, поэтому потенциал для снижения еще есть. В четверг, 24 февраля, котировки консолидируются на уровне наиболее высокого закрытия торгов в 2010г. (2), и ненадолго эта поддержка "медведями" была проколота. Если удастся закрепиться хоть сколько-нибудь ниже, новой целью падения выступит отметка 525 руб./акция (1), с мая по ноябрь 2010г. успешно сдерживавшая "быков".
По состоянию на 12:30 мск ММВБ вырос на 0,08% - до 1702,32 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 35,1 млрд руб. Индекс РТС повысился на 0,43% - до 1882,79 пункта. Индекс RTS Standard вырос на 0,28% до 11637,30 пункта. Общий объем торгов в РТС составил 127,171 млрд руб., объем торгов акциями в RTS Standard - 7,243 млрд руб.
К 12:30 мск наиболее ликвидные акции демонстрировали разнонаправленную динамику. Бумаги "Газпрома" подорожали на 2,93%, НОВАТЭКа, напротив, снизились на 0,18%. Акции Сбербанка потеряли 2,41% стоимости, бумаги ВТБ - 2,20%. Во вторник, 22 февраля, ВТБ купил у московского правительства 46,5% Банка Москвы и 25%+1 акция Столичной страховой группы, владеющей 17,3% акций Банка Москвы, за 103 млрд руб. (3,5 млрд долл.). В результате, отмечают аналитики "Уралсиб Кэпитал", ВТБ консолидировал пакет банка в размере 50,8% акций. По словам руководителя московского департамента имущества Наталии Сергуниной, цена консолидированного пакета акций (50,8%) на 14% превышает официальную оценку пакета акций (90 млрд руб., или 3 млрд долл.). Эта цена предполагает, что 100% Банка Москвы оценены в 203 млрд руб. (7 млрд долл.), что соответствует коэффициенту P/BV 2011П на уровне 1,4, в то время как в настоящее время Банк Москвы торгуется с коэффициентом, равным 1,5. Если ВТБ в нынешнем году консолидирует 75% "ТрансКредитБанка", то купленные им 51% акций Банка Москвы с P/BV, равным, по оценкам аналитиков, 1,4, снизят коэффициент достаточности основного капитала ВТБ до 11% в 2011г., что выше комфортного уровня 10%. В связи с тем, что теперь ВТБ владеет более чем 30% акций Банка Москвы, он должен выставить миноритариям Банка Москвы оферту по обязательному выкупу их долей. Эксперты считают, что сделка выгодна для ВТБ, а кроме того, по всей вероятности, банку не придется переплачивать миноритариям.
Негативную динамику в первой половине торгов демонстрировали акции металлургического сектора. Акции "Норильского никеля" подешевели на 3,46%, "Северстали" - на 3,21%, НЛМК - на 2,21%, "Мечела" - на 4,49%. Дорожающее золото поддержало котировки золотодобывающих компаний. Акции "Полиметалла" к середине торгов подорожали на 0,26%, "Полюс золота" - на 2,63%.
Акции компаний российского нефтяного сектора росли на фоне резкого взлета цен на энергоносители. Котировки бумаг "Роснефти" поднялись на 2,42%, "Сургутнефтегаза" - на 2,82%, ЛУКОЙЛа - на 2,39%, "Татнефти" - на 0,92%, "Газпром нефти" - на 0,67%. ОАО "Газпром нефть" направит 728 млн долл. на выплату дивидендов за 2010г., сообщила компания. Напомним, по итогам 2010г. "Газпром нефть" получила чистую прибыль по стандартам US GAAP в размере 3,148 млрд долл. Данный показатель представляет собой прибыль, относящуюся к акционерам ОАО "Газпром нефть". Во вторник же компания пересмотрела показатель чистой прибыли за 2010г. с учетом штрафа на 4,7 млрд руб., наложенного Федеральной антимонопольной службой. Ранее "Газпром нефть" сообщала, что чистая прибыль за 2010г. составила 3,239 млрд долл. Дивидендная политика "Газпром нефти" предполагает, что минимальный размер годовых дивидендов по акциям составляет 15% от чистой прибыли, рассчитанной в соответствии со стандартами US GAAP.
Исключением из общей динамики стали привилегированные акции "Транснефти", которые подешевели на 0,38%.
За прошедший выходной направление движения котировок на мировых рынках не изменилось: нефть продолжала дорожать, а котировки акций на развитых рынках - идти вниз, отметил аналитик Банк Москвы Юрий Волов. "В первой половине дня крайне высокие цены на нефть, вероятно, окажут поддержку бумагам российских нефтегазовых компаний, составляющим около половины российского фондового рынка по капитализации, в то время как вторая половина рынка рискует продолжить снижение", - полагает эксперт.
По словам аналитиков ИК "Велес Капитал", в четверг ситуация для российского рынка акций двоякая и обусловлена ситуацией в нефтедобывающих странах Востока и Африки. С одной стороны, беспорядки в Ливии привели к снижению практически всех зарубежных рынков, причем существенному, что является негативом для российских бумаг. С другой стороны, стоимость нефти стремительно повышается, что окажет поддержку во всяком случае нефтяному сектору.
"Российский рынок, по всей видимости, вновь будет находиться между двух огней: с одной стороны, бумаги нефтегазовых компаний могут продолжить рост на фоне положительной динамики сырьевых цен, с другой - геополитическая нестабильность в странах Северной Африки, вероятно, будет и дальше оказывать давление на настроения инвесторов, отмечают аналитики Газпромбанка. Эксперты не исключают возобновления осторожных покупок, прежде всего нефтегазовых бумаг.
Татьяна Романова
Лидеры рынка: Благоприятная конъюнктура поддерживает "Полюс золото"
В первой половине торговой сессии четверга, 24 февраля, на фоне разнонаправленной динамики котировок лучше рынка торговались обыкновенные акции ОАО "Полюс золото". Значительное снижение демонстрировали обыкновенные акции ОАО "Соллерс" (Sollers).
Акции "Полюс золота" в начале торгов подорожали на 3,36%. К 13:30 мск рост замедлился и составил 2,21%. Котировки золотодобывающих компаний в четверг поддерживает рост цен на драгоценный металл. Цена золота на товарной бирже Нью-Йорка (COMEX) по итогам торгов 23 февраля 2011г. достигла максимума за приблизительно семь недель, рост за день составил 0,9%. Тройская унция золота на COMEX подорожала на 12,9 долл., а официальная цена металла применительно к его активному фьючерсу (апрель) составила 1414,0 долл./унция - это самый высокий показатель после 3 января 2011г.
Причиной подорожания золота стало главным образом продолжение инвестиционных покупок, обусловленных фактором геополитической нестабильности. Покупкам способствовала эскалация напряженности в Северной Африке и на Ближнем Востоке, а также подешевевший доллар. Так, индикатор международного валютного рынка Forex, отражающий изменения курса американского доллара относительно корзины шести ведущих мировых валют, ICE Dollar Index (spot) понизился 23 февраля приблизительно на 0,4% - до минимума за три недели - 77,409 пункта.
Бумаги "Полюс золота", наконец-то, вновь стали пользоваться спросом у инвесторов. Обусловлено это, конечно, соответствующей конъюнктурой на рынке золота, но и с технической точки зрения момент для покупок вполне подходящий. Котировкам эмитента удалось вырваться вверх из нисходящего канала (2-3). Они лишь чуть не дошли до цели падения 1570-1580 руб./акция, где располагается линия долгосрочного восходящего тренда (1). Осцилляторы, естественно, успели уйти в зону критической перепроданности, ведь с начала года "Полюс золото" подешевело на 14%. Теперь для акций компании могут настать хорошие времена: если им удастся пройти максимум 2009г., располагающийся на отметке 1769 руб./акция (4), то открывается чистая дорога к уровням конца 2010г., а это предполагает потенциал роста на 17% с текущих отметок.
Акции Sollers в начале торгов подешевели на 3,40%. К 13:30 мск продажи замедлились. А снижение составило 3,08%. Внешэкономбанк готов финансировать совместное предприятие Sollers и Ford, сообщил в четверг глава ВЭБа Владимир Дмитриев. "Когда будет понимание финансовой схемы сделки, можно будет говорить о финансировании. Мы финансировать готовы", - сказал он, не уточнив при этом возможный объем финансирования. Напомним, 18 февраля 2011г. американский автоконцерн Ford и Sollers подписали меморандум о намерениях по созданию совместного предприятия в России. СП станет производителем и дистрибьютором автомобилей Ford на российском рынке. Новое СП будет выпускать линейку легковых и легких коммерческих автомобилей Ford. СП будет называться Ford Sollers, компании получат в нем по 50%.
В совместное предприятие Ford и Sollers войдут производственные площадки компаний во Всеволожске (Ленинградская область), а также в Набережных Челнах и на территории особой экономической зоны "Алабуга" (Татарстан). Переговоры о создании СП с Fiat компания Sollers прекратила.
Начало операционной деятельности СП Ford Sollers запланировано на конец 2011г. Для обеспечения наиболее благоприятных условий работы нового СП в рамках существующего законодательства компании подали совместную заявку в Министерство экономического развития России на заключение дополнительных соглашений в соответствии с новым режимом промышленной сборки, вступившим в силу в феврале 2011г.
С тех пор как в конце января котировки Sollers выпали из восходящего канала (3-4), дела у бумаг компании развиваются не лучшим образом. С максимума 2011г. (750 руб./акция) Sollers подешевел уже на 20%, и, наверняка, это еще не предел. За время падения не успела образоваться сильная перепроданность, поэтому потенциал для снижения еще есть. В четверг, 24 февраля, котировки консолидируются на уровне наиболее высокого закрытия торгов в 2010г. (2), и ненадолго эта поддержка "медведями" была проколота. Если удастся закрепиться хоть сколько-нибудь ниже, новой целью падения выступит отметка 525 руб./акция (1), с мая по ноябрь 2010г. успешно сдерживавшая "быков".
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба