Сложившаяся на прошлой неделе обстановка вызвала стойкую аналогию с ситуаций в прошлом. Напомним, что в конце 2007 начале 2008 года под тяжестью проблем в экономике и, в частности, под влиянием разраставшегося ипотечного кризиса фондовый рынок США активно снижался. В то же самое время весь 2007 год и первая половина 2008 года было периодом бурного роста цен на нефть. Рост нефтяных цен вызвал дополнительное угнетающее действие на экономики стран импортеров нефти, и, как следствие, вносил отрицательную добавку в динамику их фондовых рынков. А вот на фондовый рынок нашей страны нефтяные рекорды оказывали мощное положительное воздействие. Фондовый рынок России подрастал и в конце 2007 и в первые месяцы 2008 года. (В самом начале 2008 года вместе со всеми мы участвовали во внушительной коррекции, но далее следовало продолжение роста и абсолютные максимумы рынком были показаны в мае 2008 года, в то время как слабое подрастание рынка США в 2008 году позволило подняться лишь на локальный максимум, который был на 10% ниже максимума 2007 года). Именно к концу 2007 и началу 2008 года относятся активные разговоры о России как «тихой гавани» для инвестиционных капиталов. Примерно такие же расклады возникли и на прошлой неделе.
Рынок США на фоне обострения ситуации в Ливии выглядел довольно бледно. Хотя снижение от максимумов составило лишь около 4%, однако это снижение было достаточно резким, проходившим на приличных объемах и за три дня вывело индекс S&P 500 к нижней границе восходящего тренда. (Провались индекс ниже этой границы и участники рынка получили бы четкий сигнал к дальнейшим продажам). В то же самое время происходил сильный рост цен на нефть, обусловленный снижением объемов поставок черного золота в Европу, угрозами дальнейшего разрастания беспорядков и отключением газопровода, по которому поставляется газ в Италию. Сильно напуганными выглядели и рынки в Европе.
А вот для нашего рынка сильно выросшие цены на нефть и перспективы роста спроса на газ дали серьезный толчок акциям нефтегазового сектора. (Собственно этот сектор и вытянул в плюс недельные изменения индекса). Дополнительное позитивное воздействие оказывает укрепление рубля. Можно доставать с пыльных полок обзоры трехлетней давности и вновь пытаться вспоминать рассуждения о «тихой гавани».
Тем более, что с началом весны связаны новые надежды, ожидания собраний акционеров и выплаты дивидендов. На наступающей неделе полезно обратить внимание на аукцион по продаже Ковыктинского месторождения. (Аукцион по распродаже имущества компании "РУСИА Петролеум"). Очень интересным будет выход финансовой отчетности ТНК-ВР, Мечела, Северстали и СТС-Медиа. Пройдут ВОСА ЮТК и Сибирьтелекома – реорганизация телекомов выходит на финишную прямую. 3 марта будет окончание срока действия преимущественного права на выкуп допэмиссии Интер РАО (обмен акций других компаний на акции Интер РАО). С 1 марта начинают действовать новые экспортные пошлины на нефть и нефтепродукты, а так же Вступает в силу новое правило расчета розничных цен на электроэнергию в РАО ЕЭС Востока.
На западе тоже будет выходить ряд интересных данных. Можно обратить внимание на выход показателей нового строительства в США, PPI, Индексы деловой активности Еврозоны, Великобритании и США.
Но главные события недели сконцентрированы в области процентных ставок. Робкое повышение процентных ставок началось с малых экономик еще осенью 2009 года. В 2010 году волна повышения все увереннее распространялась по экономической карте мира. К настоящему времени процентную ставку от минимальных уровней повысили Центробанки следующих стран: Канада, Китай, Индия, Южная Корея, Австралия, Тайвань, Новая Зеландия, Индонезия, Малазий, Тайланд, Израиль, Польша, Венгрия, Швеция, Норвегия, Бразилия, Перу. Россия тоже присоединяется к странам, занимающимся повышением ставок и с 28 февраля ЦБ РФ поднимает ставку рефинансирования с 7,75% до 8%.
Однако пока основные мировые экономики, включая США, ЕС, Великобританию и Японию, держат ставки на минимальных уровнях. Но и в наиболее крупных центробанках тон заявлений меняется, растет число голосов поддерживающихся позиции о необходимости начала повышения ставок. Видимо волна повышений ставок в мире в дальнейшем будет только нарастать. В этой связи очень интересным на наступающей неделе будет заседание ЕЦБ (3 марта), на котором будет рассматриваться вопрос о ставках в зоне евро. Вероятность повышения ставки не высока, но последе время в Европе раздаются все более настойчивые голоса за повышение ставки. Если вдруг ЕЦБ на это решиться, то это, конечно стало бы центральным событием ближайшего будущего.
На нашем фондовом рынке главная интрига будет вращаться вокруг того, насколько серьезным окажется наметившийся в конце прошлой недели рост и сможет ли индекс ММВБ подтвердить свой отскок от уровней 1700 пунктов.
Фондовый рынок США. Коррекционная неделя с плюсовой пятницей
Фондовый рынок США. Коррекционная неделя с плюсовой пятницей
В пятницу американский рынок восстанавливался после 3 дневной коррекции. Однако все равно за неделю S&P 500 потерял 1.7%. Основным поводом для коррекции стали события в Ливии. В пятницу же рост фондового рынка был подкреплен ростом индексом потребительских настроений Мичигана, который, кажется, не обратил внимание на рост нефтяных цен. Однако отскок в пятницу был изначально предопределен снижением накала страстей по поводу роста нефтяных цен. Инвесторы очень опасались распространения беспорядков на Алжир и Саудовскую Аравию, но там были приняты неплохие меры против революций, что и успокоило рынки.
25.02.11. Бразилия упала на 0.07%.…… S&P 500 вырос в пятницу на 1.06%, упал в четверг на 0.1%, упал в среду на 0.61%, упал во вторник на 2.05%, отдыхал в понедельник (1319.88 закр). S&P 500 FINANCIAL SECTOR INDEX выросла 1.417%, s&p 500 energy sector index вырос 1.212%, S&P 500 TELECOM SERV IDX вырос 0.999%. S&P 500 MATERIALS INDEX вырос на 1.403%
Апрельская нефть (WTI) выросла 25.02 на 0.62%($97,88).. Нефть выросла на данных о сокращении ливийских поставок нефти на две трети. Нефть сегодня растет на распространение волнений на Оман, нефтепроизводитель (не член Опек)
Мартовские Фьючерсы S&P 500 в США, были на закрытии сессии ниже спота, уменьшив свое отставание от спота по сравнению с 3 последними сессиями. Фьючерсы S&P сегодня ночью негативны.
Япония выросла на 0.92%. Январьское промпроизводство в Японии выросло на 2.4% (оценка 3.8-4%(Китай сегодня растет CSI 300 +1.31%)
Европа сег. открывалась позитивно, но вышла в минус. Лондон вырос в пятницу на 1.37%, упал в четверг на 0.06%, упал в среду на 1.22%, упал во вторник на 0.3%, упал в понедельник на 1.12%.
Рынок энергоносителей. Консолидация на верхах
Цены на нефть в пятницу повысились. На InterContinental Exchange Futures в Лондоне цена фьючерсов нефти сорта Brent с поставкой в апреле составила $112,14 (+$0,78) за баррель. На New York Mercantile Exchange в Нью-Йорке цена нефти сорта Light Sweet Crude с поставкой в апреле составила $97,98 (+$0,60) за баррель.
Нефть консолидируется на максимальных уровнях третий день подряд. Рынок боится расти на фоне перекупленности нефти и не хочет падать из-за нестабильности на Ближнем Востоке. Уменьшить дефицит нефти на мировых рынках пытается Саудовская Аравия. Эр-Рияд принял решение об увеличении добычи нефти, поскольку Ливия ограничила поставки сырья на мировые рынки. Решение Саудовской Аравии является хорошим сигналом для снижения нефти.
Увеличить добычу черного золота может Россия – крупнейший производитель нефти. В случае дефицита нефти в Европе Москва может увеличить поставки черного золота в ЕС, об этом заявил министра энергетики РФ Сергей Шматко. Готовность Саудовской Аравии и России восполнить дефицит нефти на мировых рынках может переломить растущий тренд.
У восточносибирской нефти сегодня очень хорошие перспективы. Нефть ESPO поставляется в страны Азиатско-Тихоокеанском регионе, а дальнейшем должна стать эталоном наравне с Brent. Объемы экспорта восточносибирской нефти в текущем году составят около 30 млн. тонн, а в перспективе вырастут - до 80 млн. тонн. Сейчас обсуждаются варианты организации торгов контрактами на нефть сорта ESPO на Сингапурской бирже. После расторговывания фьючерсов, основная торговля контрактами может перейти на биржу СПбМТСБ и в Европу.
Контанго - превышение цены июльского фьючерса нефти марки WTI по отношению к фьючерсу апреля, понизилось с 2,79% до 2,70%. Сегодня выйдут данные по рынку недвижимости в США
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Рынок США на фоне обострения ситуации в Ливии выглядел довольно бледно. Хотя снижение от максимумов составило лишь около 4%, однако это снижение было достаточно резким, проходившим на приличных объемах и за три дня вывело индекс S&P 500 к нижней границе восходящего тренда. (Провались индекс ниже этой границы и участники рынка получили бы четкий сигнал к дальнейшим продажам). В то же самое время происходил сильный рост цен на нефть, обусловленный снижением объемов поставок черного золота в Европу, угрозами дальнейшего разрастания беспорядков и отключением газопровода, по которому поставляется газ в Италию. Сильно напуганными выглядели и рынки в Европе.
А вот для нашего рынка сильно выросшие цены на нефть и перспективы роста спроса на газ дали серьезный толчок акциям нефтегазового сектора. (Собственно этот сектор и вытянул в плюс недельные изменения индекса). Дополнительное позитивное воздействие оказывает укрепление рубля. Можно доставать с пыльных полок обзоры трехлетней давности и вновь пытаться вспоминать рассуждения о «тихой гавани».
Тем более, что с началом весны связаны новые надежды, ожидания собраний акционеров и выплаты дивидендов. На наступающей неделе полезно обратить внимание на аукцион по продаже Ковыктинского месторождения. (Аукцион по распродаже имущества компании "РУСИА Петролеум"). Очень интересным будет выход финансовой отчетности ТНК-ВР, Мечела, Северстали и СТС-Медиа. Пройдут ВОСА ЮТК и Сибирьтелекома – реорганизация телекомов выходит на финишную прямую. 3 марта будет окончание срока действия преимущественного права на выкуп допэмиссии Интер РАО (обмен акций других компаний на акции Интер РАО). С 1 марта начинают действовать новые экспортные пошлины на нефть и нефтепродукты, а так же Вступает в силу новое правило расчета розничных цен на электроэнергию в РАО ЕЭС Востока.
На западе тоже будет выходить ряд интересных данных. Можно обратить внимание на выход показателей нового строительства в США, PPI, Индексы деловой активности Еврозоны, Великобритании и США.
Но главные события недели сконцентрированы в области процентных ставок. Робкое повышение процентных ставок началось с малых экономик еще осенью 2009 года. В 2010 году волна повышения все увереннее распространялась по экономической карте мира. К настоящему времени процентную ставку от минимальных уровней повысили Центробанки следующих стран: Канада, Китай, Индия, Южная Корея, Австралия, Тайвань, Новая Зеландия, Индонезия, Малазий, Тайланд, Израиль, Польша, Венгрия, Швеция, Норвегия, Бразилия, Перу. Россия тоже присоединяется к странам, занимающимся повышением ставок и с 28 февраля ЦБ РФ поднимает ставку рефинансирования с 7,75% до 8%.
Однако пока основные мировые экономики, включая США, ЕС, Великобританию и Японию, держат ставки на минимальных уровнях. Но и в наиболее крупных центробанках тон заявлений меняется, растет число голосов поддерживающихся позиции о необходимости начала повышения ставок. Видимо волна повышений ставок в мире в дальнейшем будет только нарастать. В этой связи очень интересным на наступающей неделе будет заседание ЕЦБ (3 марта), на котором будет рассматриваться вопрос о ставках в зоне евро. Вероятность повышения ставки не высока, но последе время в Европе раздаются все более настойчивые голоса за повышение ставки. Если вдруг ЕЦБ на это решиться, то это, конечно стало бы центральным событием ближайшего будущего.
На нашем фондовом рынке главная интрига будет вращаться вокруг того, насколько серьезным окажется наметившийся в конце прошлой недели рост и сможет ли индекс ММВБ подтвердить свой отскок от уровней 1700 пунктов.
Фондовый рынок США. Коррекционная неделя с плюсовой пятницей
Фондовый рынок США. Коррекционная неделя с плюсовой пятницей
В пятницу американский рынок восстанавливался после 3 дневной коррекции. Однако все равно за неделю S&P 500 потерял 1.7%. Основным поводом для коррекции стали события в Ливии. В пятницу же рост фондового рынка был подкреплен ростом индексом потребительских настроений Мичигана, который, кажется, не обратил внимание на рост нефтяных цен. Однако отскок в пятницу был изначально предопределен снижением накала страстей по поводу роста нефтяных цен. Инвесторы очень опасались распространения беспорядков на Алжир и Саудовскую Аравию, но там были приняты неплохие меры против революций, что и успокоило рынки.
25.02.11. Бразилия упала на 0.07%.…… S&P 500 вырос в пятницу на 1.06%, упал в четверг на 0.1%, упал в среду на 0.61%, упал во вторник на 2.05%, отдыхал в понедельник (1319.88 закр). S&P 500 FINANCIAL SECTOR INDEX выросла 1.417%, s&p 500 energy sector index вырос 1.212%, S&P 500 TELECOM SERV IDX вырос 0.999%. S&P 500 MATERIALS INDEX вырос на 1.403%
Апрельская нефть (WTI) выросла 25.02 на 0.62%($97,88).. Нефть выросла на данных о сокращении ливийских поставок нефти на две трети. Нефть сегодня растет на распространение волнений на Оман, нефтепроизводитель (не член Опек)
Мартовские Фьючерсы S&P 500 в США, были на закрытии сессии ниже спота, уменьшив свое отставание от спота по сравнению с 3 последними сессиями. Фьючерсы S&P сегодня ночью негативны.
Япония выросла на 0.92%. Январьское промпроизводство в Японии выросло на 2.4% (оценка 3.8-4%(Китай сегодня растет CSI 300 +1.31%)
Европа сег. открывалась позитивно, но вышла в минус. Лондон вырос в пятницу на 1.37%, упал в четверг на 0.06%, упал в среду на 1.22%, упал во вторник на 0.3%, упал в понедельник на 1.12%.
Рынок энергоносителей. Консолидация на верхах
Цены на нефть в пятницу повысились. На InterContinental Exchange Futures в Лондоне цена фьючерсов нефти сорта Brent с поставкой в апреле составила $112,14 (+$0,78) за баррель. На New York Mercantile Exchange в Нью-Йорке цена нефти сорта Light Sweet Crude с поставкой в апреле составила $97,98 (+$0,60) за баррель.
Нефть консолидируется на максимальных уровнях третий день подряд. Рынок боится расти на фоне перекупленности нефти и не хочет падать из-за нестабильности на Ближнем Востоке. Уменьшить дефицит нефти на мировых рынках пытается Саудовская Аравия. Эр-Рияд принял решение об увеличении добычи нефти, поскольку Ливия ограничила поставки сырья на мировые рынки. Решение Саудовской Аравии является хорошим сигналом для снижения нефти.
Увеличить добычу черного золота может Россия – крупнейший производитель нефти. В случае дефицита нефти в Европе Москва может увеличить поставки черного золота в ЕС, об этом заявил министра энергетики РФ Сергей Шматко. Готовность Саудовской Аравии и России восполнить дефицит нефти на мировых рынках может переломить растущий тренд.
У восточносибирской нефти сегодня очень хорошие перспективы. Нефть ESPO поставляется в страны Азиатско-Тихоокеанском регионе, а дальнейшем должна стать эталоном наравне с Brent. Объемы экспорта восточносибирской нефти в текущем году составят около 30 млн. тонн, а в перспективе вырастут - до 80 млн. тонн. Сейчас обсуждаются варианты организации торгов контрактами на нефть сорта ESPO на Сингапурской бирже. После расторговывания фьючерсов, основная торговля контрактами может перейти на биржу СПбМТСБ и в Европу.
Контанго - превышение цены июльского фьючерса нефти марки WTI по отношению к фьючерсу апреля, понизилось с 2,79% до 2,70%. Сегодня выйдут данные по рынку недвижимости в США
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу