7 марта 2011 Rietumu Trading
ЕЦБ оставил базовую ставку на уровне 1% Решение ЕЦБ совпало с прогнозами аналитиков. Регулятор в последний раз снижал ставку в мае 2009г. на 0,25 процентных пункта, до минимального за всю историю существования Центробанка еврозоны уровня в 1%. Более важным событием стало заявление главы ЕЦБ Ж.-К. Трише о том, что уже в апреле может начаться цикл повышения ставок. Это связано с резким ростом цен в странах еврозоны
Корпоративные новости
Корпоративные отчетности: Малазийская нефтяная компания Petronas повысила чистую прибыль на 74% в третьем квартале финансового года благодаря высокому спросу и разовым доходам от листинга подразделений. Чистая прибыль в октябре-декабре 2010г. повысилась до 21,2 млрд ринггит (6,9 млрд долл.) с 12,2 млрд за этот же период 2009г. за счет роста цен на нефть и спроса и листинга компаний Petronas Chemicals и Malaysia Marine and Heavy Engineering.
Сделки: Новый технологический фонд банка JPMorgan Chase & Co ведет переговоры о покупке значительного пакета акций популярной социальной сети микроблогов Twitter, сообщила газета Financial Times. Фонд Digital Growth, принадлежащий JPMorgan, рассчитывает приобрести 10% акций Twitter за 450 млн долл. Стоимость всей социальной сети оценивается JPMorgan в 4,5 млрд долл. Помимо Twitter американский банк хочет инвестировать в другие частные интернет- компании, в числе которых может быть разработчик онлайн-игр Zynga или провайдер интернет-телефонии Skype
Корпоративные отчетности: Чистая прибыль ориентированного на Азию британского банка Standard Chartered Bank Plc во второй половине 2010г. совпала с прогнозами, поднявшись на 52%. Объем чистой прибыли в июле-декабре 2010г. составил 2,13 млрд долл. по сравнению с 1,4 млрд долл. за аналогичный период 2009г. Прибыль до уплаты налогов в 2010 году выросла на 19% и составила 6,12 млрд долл
США
Американские фондовые индексы закончили неделю в незначительном плюсе. Самый существенный рост смог показать индекс Dow Jones, который за неделю прирос на 0,3%.
Самыми ожидаемыми событиями недели были данные по рынку труда в США, а также выступление главы ФРС США Б. Бернанке. Данные по занятости оказались лучше прогнозов. Безработица упала ниже 9%, а занятость вне с/х сектора увеличилась на 192 тыс. Таким образом, меры, предпринимаемые ФРС, пока оказывают поддержку экономике, что отражается в снижении безработицы
Вкупе с налаживанием ситуации на рынке труда, появляются заявления некоторых членов FOMC о том, что программа стимулирования QE2 может быть свернута раньше времени. Тем не менее, сам Бернанке пока не давал сигналов к тому, что ФРС может пересмотреть свои планы касательно QE2.
Бои между силами, поддерживающими Каддафи, и повстанцами по- прежнему подстегивают рост цен на нефть. Цена на американскую WTI перевалила через отметку 100 долл./барр. Такие цены на нефть могут чрезвычайно негативно сказаться на американской экономике, которая является крупнейшим мировым потребителем нефти. Рост цен на другие товары и сырье оказывает дополнительное инфляционное давление. Однако даже при такой конъюнктуре, ожидать от ФРС какого-то внезапного изменения монетарной политики не стоит, так как нынешний рост цен, воспринимается как временное явление. Похожую риторику мы слышим от руководства Банка Англии
Уровень безработицы в США по итогам февраля опустился на 0,1 процентного пункта и составил 8,9%. Аналитики ожидали, что этот показатель составит 9,1%. Снижение уровня безработицы в стране зафиксировано уже третий месяц подряд
Довольно оптимистичными оказались данные и по числу рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики страны. Этот показатель вырос в феврале на 192 тыс., что на 9 тыс. превзошло прогнозы аналитиков, ожидавших повышения на 183 тыс.
Стоит отметить, что по итогам февраля уровень безработицы в США опустился до почти двухлетнего минимума. Последний раз столь низкий уровень безработицы был зафиксирован в апреле 2009г. При этом количество новых рабочих мест выросло до максимума с прошлого мая.
Порадовали инвесторов и пересмотренные данные за январь, согласно которым в первый месяц года количество рабочих мест возросло на 63 тыс., тогда как ранее сообщалось о росте показателя лишь на 36 тыс
Продажи легковых автомобилей в США в феврале 2011г. выросли на 27% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 13 млн 400 тыс. штук. Этот показатель оказался самым высоким с августа 2009г.
Европа
Европейские биржевые индексы закрыли неделю в красной зоне. FTSE 100 и DAX упали на 0,2% и 0,1% соответственно
Главным событием недели стало заседание ЕЦБ и решение по основной ставке. Как и ожидалось, ставка осталась на прежнем уровне в 1%. Сюрпризом стали заявления главы ЕЦБ о том, что при нынешнем рост инфляции, ставка может быть повышена уже на следующем заседании ЕЦБ в апреле. Тональность заявлений членов ЕЦБ сильно разнится с тем, что говорят коллеги из Банка Англии и ФРС. Считаем, что вероятность повышения ставки очень высока, и апрельское повышение станет первым из целой череды постепенного ужесточения монетарной политики путем повышения ставок
Еврокомиссия (ЕК) пересмотрела прогноз по росту экономики Евросоюза (ЕС) и еврозоны в 2011г. в сторону повышения по сравнению с предыдущим прогнозом на 2011г., обнародованным осенью 2010г. Согласно опубликованным данным ЕК, рост ВВП Евросоюза в реальном выражении в 2011г. составит 1,8%, а рост ВВП еврозоны — 1,6%. Напомним, в ноябре 2010г. Еврокомиссия прогнозировала рост ВВП еврозоны в 2011г. на уровне в 1,5%, а рост ВВП ЕС - на уровне 1,7%.
Уровень безработицы в странах еврозоны в январе 2011г. снизился и составил 9,9%. Аналитики ожидали, что показатель безработицы в зоне евро за данный период составит 10%. Показатель безработицы в еврозоне за декабрь 2010г. тоже был на уровне 10%. В годовом исчислении безработица в январе 2011г. в зоне евро снизилась на 0,1 процентного пункта - с 10% в январе 2010г.
Промышленные цены в ервозоне в январе 2011г. выросли по сравнению с предыдущим месяцем на 1,5%. Аналитики ожидали рост этого показателя на 1%.
По уточненным данным, ВВП в зоне евро за IV квартал 2010г. вырос на 0,3% по сравнению с предыдущим кварталом. Аналитики также прогнозировали рост этого показателя на 0,3%. Обнародованные данные совпали с опубликованными 12 февраля с.г. предварительными цифрами по динамике ВВП. По отношению к IV кварталу 2009г. рост показателя составил 2%.
Объем розничных продаж в еврозоне в январе 2011г. по отношению к предыдущему месяцу увеличился на 0,4%. Аналитики прогнозировали, что данный показатель в месячном исчислении вырастет на 0,3%.
Долговые рынки
Доходность по американским ГКО резко выросла в среду и четверг за счет хорошего макроэкономического фона. В пятницу ставки несколько отскочили, в основном, из-за ситуация на севере Африки и Ближнем Востоке
По итогам прошлой недели произошли следующие изменения: 3-месячные бонды упали на 1 б.п., 2-летние бумаги упали на 3 б.п., 5-летние бумаги выросли на 1 б.п., 10-летние бонды выросли на 7 б.п., 30-летние бумаги выросли на 9 б.п.
Португалия разместила на неделе краткосрочные гособлигации на 1 млрд евро. Доходность бумаг со сроком погашения один год подросла до 4,057% годовых, тогда как в начале февраля она составляла 3,987%, а доходность полугодовых бондов осталась прежней на уровне 2,984%. Спрос на годовые обязательства Лиссабона превысил предложение в 3,1 раза, на полугодовые - в 2,6 раза
Испания удачно разместила среднесрочные облигации. Министерство финансов разместило облигации со сроком погашения в 2014 и 2016 годах на 1,15 млрд евро и 2,65 млрд евро соответственно, что попало в верхний диапазон ориентировочного объема продаж в 3-4 млрд евро. Средняя доходность бумаг со сроком погашения 30 июля 2014г. составила 3,593% годовых по сравнению с 3,254% по схожим бумагам, проданным на аукционе 3 февраля. Доходность бумаг со сроком погашения 30 апреля 2016г. повысилась до 4,389% с 4,045% на предыдущем аукционе. Спрос на трехлетние бонды превысил предложение в 3 раза, переподписка на облигации с погашением 30 апреля 2016г. составила 2,2 раза
Стратегия не предстоящую неделю
Вслед за ЕЦБ решение по ставке будет принимать Банк Англии. После заявление главы ЕЦБ о возможном повышении ставок, давление на БА заметно увеличилось. В Великобритании стоит также выделить данные по производственному сектору, инфляцию производителей и показатели внешней торговли.
Из американских данных интерес будут представлять индекс уверенности потребителей, рассчитываемый университетом Мичигана, показатели внешней и розничной торговли. Стоит также помнить о публикациях цифр по рынку труда в Австралии и Канаде, а также решение по ставке в Н. Зеландии
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021683_ba0bd50f7276bf3a0145a6d9159117bf.jpg Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба