В среду, 9 марта, торги на российском рынке акций открылись достаточно нейтрально на неоднозначном внешнем новостном фоне. Накануне американские фондовые индексы закрылись ростом благодаря спросу на бумаги банков после публикации Bank of America оптимистичных годовых прогнозов. Оптимизму способствовало и отступление от максимумов нефтяных котировок. С утра в среду фьючерсы на индексы США демонстрировали небольшое снижение. На азиатских фондовых биржах единой динамики не сложилось, однако все же доминировали покупатели. На рынке промышленных металлов также пока царит разнонаправленное движение. Нефть во вторник заметно подешевела, в среду котировки консолидируются около достигнутых уровней. На 11:30 мск цена марки Brent колебалась около отметки 113,11 долл./барр.
Несмотря на неоднозначную внешнюю конъюнктуру, российские фондовые индексы после некоторого топтания на месте все же двинулись вверх. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ вырос на 0,51%, до1789,71 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 22,22 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 вырос до 2029,35 пункта (0,21%), RTS Standard - до 12233,00 пункта (0,35%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 60,273 млрд руб., в RTS Standard - 4,450 млрд руб.
Как считает большинство экспертов, в среду в течение дня на отечественном фондовом рынке, скорее всего, будет господствовать боковое движение котировок. С точки зрения аналитика ГК "Алор" Натальи Лесиной, это может быть связано с ожиданием ключевого события недели - публикации показателей экономики КНР: в четверг перед открытием торгов будут обнародованы данные об экспорте, импорте, а в пятницу - показатели инфляции.
Аналитики компании "Атон" также отмечают, что в среду внешний фон по сути не способствует значительному изменению основных индексов, так как настроения на торгах в США и на рынке нефти в предыдущие два дня царили разнонаправленные. Из статистики эксперты выделяют публикацию данных об изменении уровня оптовых запасов страны в январе в США в 18:00 мск (прогнозируется рост на 0,9% после увеличения на 1% периодом ранее). В Европе в 14:00 мск выйдут данные о динамике промышленного производства Германии в январе (ожидается увеличение на 1,7% после падения на 1,5% месяцем ранее). Впрочем, в целом, как полагают специалисты, эти данные вряд ли окажут заметное влияние на фондовые рынки.
Безусловным фаворитом рынка сегодня выглядит телекоммуникационный сектор. Обыкновенные бумаги "Ростелекома" к 12:30 мск выросли на 2,03%, привилегированные - на 1,21%, МТС - на 2,08%. "Сибирьтелеком" к указанному времени прибавил 0,58% стоимости, "Волгателеком" - 0,90%, "Северо-Западный Телеком" - 0,77%, "Уралсвязьинформ" - 0,16%. Акции "Центртелекома" подешевели на 1,42%.
Достаточно уверенно выглядят энергетические компании. Котировки "Интер РАО" к 12:30 мск поднялись на 1,21%, ФСК ЕЭС - на 1,84%, "Мосэнерго" - на 0,01%, МОЭСК - на 1,06%, "РусГидро" - на 0,97%, Холдинга МРСК - на 0,78%.
Накануне динамику лучше рынка в США демонстрировали акции банков на фоне отличных финансовых результатов Bank of America, что оказывает поддержку и бумагам отечественных банков. Обыкновенные акции Сбербанка к 12:30 мск подорожали на 1,66%, привилегированные - на 1,37%, ВТБ - на 1,01%.
А вот одним из аутсайдеров рынка стал металлургический сектор. К 12:30 мск "Норильский никель" потерял 0,74% капитализации, ММК - 0,67%, "Северсталь" - 1,11%, НЛМК - 2,17%. "Полюс золото" к указанному времени подешевело на 0,06%, "Полиметалл" - на 0,35%.
Нефть во вторник подешевела, что, по мнению аналитиков Газпромбанка, было обусловлено ожиданиями внеочередного собрания представителей ОПЕК для достижения договоренности об увеличении добычи с целью компенсации сокращения поставок из Ливии. Дополнительным фактором давления стали данные Американского института нефти (API), указавшие на увеличение за минувшую неделю складских запасов сырья в США на 3,8 млн барр. В среду в 18:30 мск данные о запасах нефти и нефтепродуктов опубликует Министерство энергетики США (US Department of Energy).
На текущий момент котировки нефти консолидируются около достигнутых уровней, а акции российских нефтегазовых компаний пока движутся разнонаправленно. Акции ЛУКОЙЛа к 12:30 мск подорожали на 0,47%, "Сургутнефтегаза" - на 0,15%, "Татнефти" - на 3,54%, "Газпром нефти" - на 0,43%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,67%, "Газпрома" - на 0,28%, НОВАТЭКа - на 1,16%. Цена бумаг "Роснефти" к указанному времени снизилась на 0,56%.
Аналитики "ЮниКредит Секьюритиз" считают появившуюся информацию о том, что "Газпром", возможно, переплатил за Ковыктинское месторождение, и по результатам аукциона оно может перейти к претенденту, подавшему вторую по величине заявку - ОАО "Роснефтегаз", слабо положительной для "Газпрома", который, возможно, сумеет сэкономить около 300 млн долл. на данной сделке Согласно сообщениям ряда СМИ, Минэнерго и Минэкономразвития сочли цену, предложенную "Газпромом", завышенной и неоправданной, хотя газовая монополия, вероятно, получит месторождение после того, как предложение "Роснефтегаза" в размере 15 млрд руб. будет признано самым высоким обоснованным предложением на аукционе. Одновременно эксперты считают данную новость негативной для ТНК-BP, которая в конечном счете может получить меньшую сумму за инфраструктуру месторождения и лицензию на его разработку.
В начале недели на западных рынках публиковалось немного экономических показателей, но оставшиеся ее дни будут насыщены информацией. Как напоминают аналитики "Уралсиб Кэпитал", в четверг выйдут данные об исполнении бюджета США и торгового баланса, которые неизменно влияют на динамику курса доллара. В США самые важные данные - об обороте розничной торговли за февраль, индексе потребительской уверенности (Мичиганский университет) и складских запасах продукции по итогам января - будут опубликованы в пятницу. В тот же день в Китае будет обнародована основная макроэкономическая статистика. Это позволят инвесторам судить о перспективах ужесточения денежно-кредитной политики и влиянии недавнего повышения процентных ставок на экономическую активность, подчеркивают эксперты.
В свою очередь старший аналитик "Альфа-Банка" Ангелика Генкель отмечает, что сейчас на мировых рынках наблюдается реструктуризация портфелей не в пользу развивающихся фондовых рынков. В конце февраля фонды emerging markets испытали мощный отток ресурсов, который по итогам года достиг рекордных с III квартала 2008г. показателей. Средства направляются в фонды облигаций, как глобальные, так и развивающиеся, за исключением фондов европейских облигаций. Российский же фондовый рынок удерживает позиции и даже наращивает инвестиции в фондах. "Однако, как представляется, в ближайшие дни индексы РФ не уйдут существенно выше текущих уровней. Еще несколько сессий индикаторы будут колебаться в диапазоне ±2,5%, прежде чем сформируется новый устойчивый тренд", - резюмировала специалист.
Юлия Минеева
Лидеры рынка: Переоценка портфеля удешевила акции ПИК
В первой половине торговой сессии среды, 9 марта, на фоне разнонаправленной динамики котировок одним из лидеров роста стали обыкновенные акции ОАО "Таттелеком". Значительное снижение демонстрировали обыкновенные акции ОАО "Группа компаний "ПИК".
Акции "Таттелекома" в начале торгов подорожали на 2,78%. К 13:30 мск рост замедлился и составил 1,19%. Не исключено, что бумаги телекоммуникационной компании растут на фоне приближающегося закрытия реестра акционеров (14 марта 2011г.) накануне общего годового собрания. Совет директоров ОАО "Таттелеком" принял решение о созыве годового общего собрания акционеров 29 апреля 2011г.
Планируется, что акционеры "Таттелекома" на годовом собрании, в частности, утвердят годовой отчет о прибылях и убытках по результатам 2010г., рассмотрят вопрос о выплате дивидендов по результатам 2010г., изберут новый совет директоров компании, утвердят аудитора, а также внесут изменения в устав.
"Таттелеком" в последние дни смотрится довольно слабо, однако такая динамика полностью вписывается в рамки технической коррекции после бурного роста 28 февраля 2011г. Новый всплеск интереса к бумаге был вызван в том числе и достижением "полукруглой" отметки 25 коп./акция. Но с технической точки зрения вряд ли можно ожидать продолжения устойчивого роста с текущих уровней. Дело в том, что "Таттелеком" сильно перекуплен и нуждается в откате вниз как минимум до 24 коп./акция, а лучше до 21,5 коп./акция, поскольку там проходит сильный уровень поддержки (1). Максимальный потенциал падения в настоящее время составляет около 15%
Акции группы ПИК в начале торгов подешевели на 2,25%. К 13:30 мск снижение замедлилось и составило 0,88%. Объем земельного банка ОАО "Группа компаний "ПИК" на 31 декабря 2010г. составил около 10,6 млн кв. м. Как говорится в сообщении компании, была произведена переоценка ее портфеля недвижимости. Так, по данным на 1 июля 2010г., объем земельного банка составлял 10,76 млн кв. м.
Как сообщили в компании, по данным на 31 декабря 2010г., 97% от всего портфеля недвижимости составляют проекты строительства жилой недвижимости. Стоимость портфеля проектов за второе полугодие 2010г. снизилась на 6,25% - до 2,4 млрд долл. против 2,56 млрд долл. на 1 июля 2010г. При этом стоимость завершенных и частично проданных проектов составляет 15 млн долл., проектов на стадии девелопмента - 1 млрд 248 млн долл., стоимость портфеля проектов для строительства в будущем составляет 1 млрд 142 млн долл.
ГК "ПИК" продолжает технично обыгрывать уровни коррекции Фибоначчи. В конце прошедшего и начале текущего года борьба шла за отметку 50% (2) от мощной волны падения 2010г., а в конце февраля 2011г. ПИК перебрался через уровень 61,8% (3). В среду эмитент попугал инвесторов, когда его котировки прокололи уровень поддержки (3). Из-за накопившейся критической перекупленности цели роста пока не вырисовываются, разве что круглая отметка 150 руб./акция. А вот внизу ждут отметки 134 руб./акция (2) и 127 руб./акция (1), и шансы на их достижение в настоящее время велики: начал разворачиваться индикатор MACD, а его показания, судя по историческому графику, не врут.
Спрэд-анализ: Индекс РТС может снижаться быстрее
Динамика торгов на российском рынке акций в среду в первой половине дня, 9 марта, была позитивной. За первую минуту торговой сессии индекс ММВБ вырос на 0,1%. Основной причиной восходящей динамики стал умеренно позитивный внешний фон, установившийся перед началом торговой сессии.
Спрэд между индексами РТС и ММВБ преимущественно сужался. Уже после первого часа торгов спрэд опустился ниже 240 пунктов. Подобная динамика вызвана, более медленными темпами роста индекса РТС. Относительное сужение на мировом рынке нефти способствует сужению спрэда. Вполне вероятно, что сужение продолжится вплоть до 220 пунктов.
Разница между фьючерсным контрактом на индекс РТС и самим индексом на протяжении первой половины сессии преимущественно расширялась. Вполне вероятно, что спотовый рынок оказался более чувствительным к колебаниям нефтяных котировок. Не исключено, что к окончанию торгов разница начнется сужаться за счет сокращения темпов роста фьючерсного контракта.
Спрэд между обыкновенными и привилегированными бумагами Сбербанка на торговой сессии в среду демонстрировали боковую динамику. Колебания спрэда можно считать незначительными. Однако стоит отметить, что большую часть времени темпы роста обыкновенных акций были несколько выше, чем у привилегированных. Вполне вероятно, что в ближайшей перспективе инвесторы буду больше интересоваться привилегированными бумагами.
Среди наиболее ликвидных представителей акций второго эшелона более интересную динамику демонстрировали бумаги ФСК ЕЭС. В первый час торговой сессии участники рынка не предпринимали особых действий. Оглядевшись на внешние факторы "быки" начали активно задирать цены вверх. Однако плотное сопротивление, выставленное продавцами на отметке 0,419 руб./акция не позволило ценам подняться выше. В дальнейшем характер движения цен напоминает локальную коррекцию. Не исключено, что в среднесрочном периоде "быки" вновь попытаются преодолеть уровень сопротивления.
Никита Павлов
Несмотря на неоднозначную внешнюю конъюнктуру, российские фондовые индексы после некоторого топтания на месте все же двинулись вверх. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ вырос на 0,51%, до1789,71 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 22,22 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 вырос до 2029,35 пункта (0,21%), RTS Standard - до 12233,00 пункта (0,35%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 60,273 млрд руб., в RTS Standard - 4,450 млрд руб.
Как считает большинство экспертов, в среду в течение дня на отечественном фондовом рынке, скорее всего, будет господствовать боковое движение котировок. С точки зрения аналитика ГК "Алор" Натальи Лесиной, это может быть связано с ожиданием ключевого события недели - публикации показателей экономики КНР: в четверг перед открытием торгов будут обнародованы данные об экспорте, импорте, а в пятницу - показатели инфляции.
Аналитики компании "Атон" также отмечают, что в среду внешний фон по сути не способствует значительному изменению основных индексов, так как настроения на торгах в США и на рынке нефти в предыдущие два дня царили разнонаправленные. Из статистики эксперты выделяют публикацию данных об изменении уровня оптовых запасов страны в январе в США в 18:00 мск (прогнозируется рост на 0,9% после увеличения на 1% периодом ранее). В Европе в 14:00 мск выйдут данные о динамике промышленного производства Германии в январе (ожидается увеличение на 1,7% после падения на 1,5% месяцем ранее). Впрочем, в целом, как полагают специалисты, эти данные вряд ли окажут заметное влияние на фондовые рынки.
Безусловным фаворитом рынка сегодня выглядит телекоммуникационный сектор. Обыкновенные бумаги "Ростелекома" к 12:30 мск выросли на 2,03%, привилегированные - на 1,21%, МТС - на 2,08%. "Сибирьтелеком" к указанному времени прибавил 0,58% стоимости, "Волгателеком" - 0,90%, "Северо-Западный Телеком" - 0,77%, "Уралсвязьинформ" - 0,16%. Акции "Центртелекома" подешевели на 1,42%.
Достаточно уверенно выглядят энергетические компании. Котировки "Интер РАО" к 12:30 мск поднялись на 1,21%, ФСК ЕЭС - на 1,84%, "Мосэнерго" - на 0,01%, МОЭСК - на 1,06%, "РусГидро" - на 0,97%, Холдинга МРСК - на 0,78%.
Накануне динамику лучше рынка в США демонстрировали акции банков на фоне отличных финансовых результатов Bank of America, что оказывает поддержку и бумагам отечественных банков. Обыкновенные акции Сбербанка к 12:30 мск подорожали на 1,66%, привилегированные - на 1,37%, ВТБ - на 1,01%.
А вот одним из аутсайдеров рынка стал металлургический сектор. К 12:30 мск "Норильский никель" потерял 0,74% капитализации, ММК - 0,67%, "Северсталь" - 1,11%, НЛМК - 2,17%. "Полюс золото" к указанному времени подешевело на 0,06%, "Полиметалл" - на 0,35%.
Нефть во вторник подешевела, что, по мнению аналитиков Газпромбанка, было обусловлено ожиданиями внеочередного собрания представителей ОПЕК для достижения договоренности об увеличении добычи с целью компенсации сокращения поставок из Ливии. Дополнительным фактором давления стали данные Американского института нефти (API), указавшие на увеличение за минувшую неделю складских запасов сырья в США на 3,8 млн барр. В среду в 18:30 мск данные о запасах нефти и нефтепродуктов опубликует Министерство энергетики США (US Department of Energy).
На текущий момент котировки нефти консолидируются около достигнутых уровней, а акции российских нефтегазовых компаний пока движутся разнонаправленно. Акции ЛУКОЙЛа к 12:30 мск подорожали на 0,47%, "Сургутнефтегаза" - на 0,15%, "Татнефти" - на 3,54%, "Газпром нефти" - на 0,43%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,67%, "Газпрома" - на 0,28%, НОВАТЭКа - на 1,16%. Цена бумаг "Роснефти" к указанному времени снизилась на 0,56%.
Аналитики "ЮниКредит Секьюритиз" считают появившуюся информацию о том, что "Газпром", возможно, переплатил за Ковыктинское месторождение, и по результатам аукциона оно может перейти к претенденту, подавшему вторую по величине заявку - ОАО "Роснефтегаз", слабо положительной для "Газпрома", который, возможно, сумеет сэкономить около 300 млн долл. на данной сделке Согласно сообщениям ряда СМИ, Минэнерго и Минэкономразвития сочли цену, предложенную "Газпромом", завышенной и неоправданной, хотя газовая монополия, вероятно, получит месторождение после того, как предложение "Роснефтегаза" в размере 15 млрд руб. будет признано самым высоким обоснованным предложением на аукционе. Одновременно эксперты считают данную новость негативной для ТНК-BP, которая в конечном счете может получить меньшую сумму за инфраструктуру месторождения и лицензию на его разработку.
В начале недели на западных рынках публиковалось немного экономических показателей, но оставшиеся ее дни будут насыщены информацией. Как напоминают аналитики "Уралсиб Кэпитал", в четверг выйдут данные об исполнении бюджета США и торгового баланса, которые неизменно влияют на динамику курса доллара. В США самые важные данные - об обороте розничной торговли за февраль, индексе потребительской уверенности (Мичиганский университет) и складских запасах продукции по итогам января - будут опубликованы в пятницу. В тот же день в Китае будет обнародована основная макроэкономическая статистика. Это позволят инвесторам судить о перспективах ужесточения денежно-кредитной политики и влиянии недавнего повышения процентных ставок на экономическую активность, подчеркивают эксперты.
В свою очередь старший аналитик "Альфа-Банка" Ангелика Генкель отмечает, что сейчас на мировых рынках наблюдается реструктуризация портфелей не в пользу развивающихся фондовых рынков. В конце февраля фонды emerging markets испытали мощный отток ресурсов, который по итогам года достиг рекордных с III квартала 2008г. показателей. Средства направляются в фонды облигаций, как глобальные, так и развивающиеся, за исключением фондов европейских облигаций. Российский же фондовый рынок удерживает позиции и даже наращивает инвестиции в фондах. "Однако, как представляется, в ближайшие дни индексы РФ не уйдут существенно выше текущих уровней. Еще несколько сессий индикаторы будут колебаться в диапазоне ±2,5%, прежде чем сформируется новый устойчивый тренд", - резюмировала специалист.
Юлия Минеева
Лидеры рынка: Переоценка портфеля удешевила акции ПИК
В первой половине торговой сессии среды, 9 марта, на фоне разнонаправленной динамики котировок одним из лидеров роста стали обыкновенные акции ОАО "Таттелеком". Значительное снижение демонстрировали обыкновенные акции ОАО "Группа компаний "ПИК".
Акции "Таттелекома" в начале торгов подорожали на 2,78%. К 13:30 мск рост замедлился и составил 1,19%. Не исключено, что бумаги телекоммуникационной компании растут на фоне приближающегося закрытия реестра акционеров (14 марта 2011г.) накануне общего годового собрания. Совет директоров ОАО "Таттелеком" принял решение о созыве годового общего собрания акционеров 29 апреля 2011г.
Планируется, что акционеры "Таттелекома" на годовом собрании, в частности, утвердят годовой отчет о прибылях и убытках по результатам 2010г., рассмотрят вопрос о выплате дивидендов по результатам 2010г., изберут новый совет директоров компании, утвердят аудитора, а также внесут изменения в устав.
"Таттелеком" в последние дни смотрится довольно слабо, однако такая динамика полностью вписывается в рамки технической коррекции после бурного роста 28 февраля 2011г. Новый всплеск интереса к бумаге был вызван в том числе и достижением "полукруглой" отметки 25 коп./акция. Но с технической точки зрения вряд ли можно ожидать продолжения устойчивого роста с текущих уровней. Дело в том, что "Таттелеком" сильно перекуплен и нуждается в откате вниз как минимум до 24 коп./акция, а лучше до 21,5 коп./акция, поскольку там проходит сильный уровень поддержки (1). Максимальный потенциал падения в настоящее время составляет около 15%
Акции группы ПИК в начале торгов подешевели на 2,25%. К 13:30 мск снижение замедлилось и составило 0,88%. Объем земельного банка ОАО "Группа компаний "ПИК" на 31 декабря 2010г. составил около 10,6 млн кв. м. Как говорится в сообщении компании, была произведена переоценка ее портфеля недвижимости. Так, по данным на 1 июля 2010г., объем земельного банка составлял 10,76 млн кв. м.
Как сообщили в компании, по данным на 31 декабря 2010г., 97% от всего портфеля недвижимости составляют проекты строительства жилой недвижимости. Стоимость портфеля проектов за второе полугодие 2010г. снизилась на 6,25% - до 2,4 млрд долл. против 2,56 млрд долл. на 1 июля 2010г. При этом стоимость завершенных и частично проданных проектов составляет 15 млн долл., проектов на стадии девелопмента - 1 млрд 248 млн долл., стоимость портфеля проектов для строительства в будущем составляет 1 млрд 142 млн долл.
ГК "ПИК" продолжает технично обыгрывать уровни коррекции Фибоначчи. В конце прошедшего и начале текущего года борьба шла за отметку 50% (2) от мощной волны падения 2010г., а в конце февраля 2011г. ПИК перебрался через уровень 61,8% (3). В среду эмитент попугал инвесторов, когда его котировки прокололи уровень поддержки (3). Из-за накопившейся критической перекупленности цели роста пока не вырисовываются, разве что круглая отметка 150 руб./акция. А вот внизу ждут отметки 134 руб./акция (2) и 127 руб./акция (1), и шансы на их достижение в настоящее время велики: начал разворачиваться индикатор MACD, а его показания, судя по историческому графику, не врут.
Спрэд-анализ: Индекс РТС может снижаться быстрее
Динамика торгов на российском рынке акций в среду в первой половине дня, 9 марта, была позитивной. За первую минуту торговой сессии индекс ММВБ вырос на 0,1%. Основной причиной восходящей динамики стал умеренно позитивный внешний фон, установившийся перед началом торговой сессии.
Спрэд между индексами РТС и ММВБ преимущественно сужался. Уже после первого часа торгов спрэд опустился ниже 240 пунктов. Подобная динамика вызвана, более медленными темпами роста индекса РТС. Относительное сужение на мировом рынке нефти способствует сужению спрэда. Вполне вероятно, что сужение продолжится вплоть до 220 пунктов.
Разница между фьючерсным контрактом на индекс РТС и самим индексом на протяжении первой половины сессии преимущественно расширялась. Вполне вероятно, что спотовый рынок оказался более чувствительным к колебаниям нефтяных котировок. Не исключено, что к окончанию торгов разница начнется сужаться за счет сокращения темпов роста фьючерсного контракта.
Спрэд между обыкновенными и привилегированными бумагами Сбербанка на торговой сессии в среду демонстрировали боковую динамику. Колебания спрэда можно считать незначительными. Однако стоит отметить, что большую часть времени темпы роста обыкновенных акций были несколько выше, чем у привилегированных. Вполне вероятно, что в ближайшей перспективе инвесторы буду больше интересоваться привилегированными бумагами.
Среди наиболее ликвидных представителей акций второго эшелона более интересную динамику демонстрировали бумаги ФСК ЕЭС. В первый час торговой сессии участники рынка не предпринимали особых действий. Оглядевшись на внешние факторы "быки" начали активно задирать цены вверх. Однако плотное сопротивление, выставленное продавцами на отметке 0,419 руб./акция не позволило ценам подняться выше. В дальнейшем характер движения цен напоминает локальную коррекцию. Не исключено, что в среднесрочном периоде "быки" вновь попытаются преодолеть уровень сопротивления.
Никита Павлов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба