16 марта 2011 IFC Markets
ПОЛОСЫ: forexpf.ru / fbs.com / fxteam.ru / rbc.ru / duntonse.com / ifc-forex.com
АЭС Фукусима-1 провоцируют укрепление иены
Японское телевидение NHK в своем репортаже, который был снят с вертолета на расстоянии 30 км. от АЭС Фукусима-1, показало выброс белого дыма или пара, который сформировал облако, движущееся в глубь страны в западном направлении. Официальные представители Tokyo Electric Power Co говорят, что возможно это выброс пара из реактора №3. Однако подтвердить это пока не представляется возможным, поскольку рабочие Tokyo Electric Power не могут выйти на улицу из здания в связи с высоким уровнем радиации. В связи с царящей неопределенностью японская валюта возобновляет укрепление
Банк Японии включает печатный станок
Традиционно, Центробанки могут профинансировать восстановление после стихийных бедствий одним из трех способов: сокращением расходов, повышением доходов или печатанием денег. Японии придется воспользоваться третьим вариантом. Ключевая процентная ставка в стране практически равна нулю, поэтому Банк Японии просто не может последовать примеру Новой Зеландии и понизить ее. Напротив, ЦБ обеспечивает дополнительную ликвидность, чтобы поддержать ее на этом уровне. В этих условиях компании и банки продолжат торговать, пока убытки по займам не достигнут колоссальных размеров. Кроме того, Япония удвоила свою программу покупки активов до 10,000 млрд. иен, чтобы сдержать рост долгосрочных ставок. С практической точки зрения все просто. Первая мера заключается в том, чтобы накинуть к депозитам коммерческих банков на счетах в Банке Японии несколько разрядов. Вторая - это просо смена своих ограничений по расходам на более высокие. Бюджетные расходы на обслуживание долга примерно равны той сумме, которую Банк Японии потратил на обеспечение дополнительной ликвидности в понедельник. Как бы там ни было, цунами и землетрясение ясно дали понять, что Япония сможет выбраться из своей передряги лишь путем монетизации своего дефицита
Хуже есть куда!
Дела в Японии все хуже и хуже. Каждый час приносит плохие новости. В связи с этим трейдеры стремятся держаться подальше от рисковых активов. Подобная тенденция поддерживает спрос на иену, доллар США и швейцарский франк. Новые подземные толчки в Японии и серьезные повреждения на атомной электростанции спровоцировали обвальное падение на фондовых рынках по всему миру, волатильность достигла колоссальных масштабов, а валюты азиатских стран, за исключением Японии подверглись распродажам. "Ситуация и так была критической и при этом она продолжает ухудшаться", - отметили в Societe Generale. "Рынки в панике, сейчас для инвесторов важнее всего ликвидировать рисковые позиции". Между тем, в банке добавили, что процесс ликвидации позиций в меньшей степени коснется австралийского и канадского доллара, а также валют скандинавских стран. Наибольшие потери понесут азиатские валюты
Unicredit рекомендует покупать рубль на спадах
Аналитики Unicredit рекомендуют покупать российский рубль, отмечая, что ослабление курса в течение последних нескольких дней образует хорошую возможность для удачных покупок. "В долгосрочной перспективе рубль будет расти. На наш взгляд, высокие цены на нефть, новая волна роста инвестиций и монетарное ужесточение будут поддерживать интерес к рублю, несмотря на то, что сейчас валюта снижатеся под влиянием событий в Японии. Мы советуем воспользоваться ситуацией, и открывать длинные позиции по рублю, особенно если курс рубля против корзины валют превысит 34.00", - добавили в банке
MF Global: слабость золота - временное явление
Аналитики MF Global отмечают, что на этой неделе для золота сложилась непростая ситуация, и они не исключают продолжения ликвидации лонгов в краткосрочной перспективе, однако подчеркивают, что по-прежнему рассматривают попытки снижения как хорошую возможность для покупок. Технические факторы и возросшая потребность инвесторов в наличности могут оказать давление на металл в ближайшее время, но ситуация на Ближнем Востоке остается напряженной, а инвесторы демонстрируют возросший интерес к надежным активам. В MF Global сообщают, что предпочитают сохранять свои длинные позиции в золоте, открытые от $1330, с расчетом на рост к $1550
BNP Paribas: рынки поспешили с прогнозами по ставкам
Аналитики BNP Paribas отмечают, что смена ожиданий рынка относительно изменений монетарной политики в мире должна способствовать укреплению доллара. По мнению банка, валюты, которые на прошлой неделе активно учитывали в ценах вероятность повышения ставки, скорее всего, окажутся под давлением, поскольку рынки будут пересматривать свои оценки. Между тем, никто не рассчитывал на скорое повышение ставки в США, поэтому доллару подобная коррекция не страшна
HSBC: наиболее сильно пострадать от событий в Японии могут австралийский доллар и бразильский реал
Австралийский доллар и бразильский реал могут среди высокодоходных валют ослабнут наиболее существенным образом, поскольку японские инвесторы будут усиленно репатриировать свои иностранные активы в связи с последствиями землетрясения, сообщает HSBC Holdings Plc. "Австралийский доллар и бразильский реал наиболее уязвимые валюты, которые, вероятно, уступят в темпах снижения швейцарскому франку и норвежской кроне", пишет в своем обращении к клиентам банка Дэвид Блум, глава валютной стратегии HSBC в Лондоне. Эксперт строит свой прогноз по целевым потокам инвестиций и выпуску Уридаши-облигаций, деноминированных в иностранных ценных бумагах, которые были проданы японским частным инвесторам. "Валютный рынок отреагировал с отставанием и иена может совершить резкое укрепление к широкому спектру валют. Наиболее драматичным может оказаться снижение бразильского реала и аусси", - предупреждает Блум. Также эксперт подчеркивает, что если иена утратит статус валюты убежища, то в связи с ограниченной ликвидностью швейцарского франка и норвежской кроны выиграть от этого может американский доллар. Сегодня австралийский доллар упал до 4-месячного минимума по отношению к иене. Падение составило 3.8%. Бразильский реал подешевел к иене на 1.3%
Citigroup: цены на нефть останутся высокими, но будут держаться на более умеренных уровнях
На рынках нарастают страхи по поводу восстановления мировой экономики, в результате чего цены на нефть на фоне продолжающейся ликвидации лонгов к настоящему времени достигли свежих минимумов сессии, и теперь брент с поставкой в апреле держится в районе $108.71 за баррель, в то время как апрельский фьючерс WTI торгуется вблизи $97.52. Аналитики Citigroup отмечают, что напряженность в MENA и угроза новых сбоев в поставках продолжат оказывать поддержку быкам, но полагают, что рост цен в последнее время носил достаточно агрессивный характер, и, придерживаясь прогноза на ближайшие три месяца на уровне $110 ($100 для WTI), ожидают более умеренных цен в перспективе шести-двенадцати месяцев: прогноз по цене brent составляет $100, для WTI - $95 за баррель
JPMorgan: изменение прогноза по ВВП Японии
До того, как произошло землетрясение, японская экономика показывала признаки некоторого оживления после годового спада на 1.3% в четвертом квартале прошлого года.
Специалисты JPMorgan снизили прогноз по росту японской экономики в первом квартале на 0.5% до 1.7%. Оценка темпа роста ВВП Японии в третьем квартале также была уменьшена с 2.2% до 0.5%.
Во второй половине года, когда восстановительные работы и новое строительство будут идти полным ходом, ситуация должна ощутимо улучшиться. В JPMorgan ожидают, что за период с июля по сентябрь японская экономика прибавит 4%, тогда как в последние три месяца этого года экономический рост будет составлять 2.5%
Nomura: сегодняшняя ситуация не похожа на Кобу 1995 года
Как только в Японии произошло землетрясение, трейдеры ставили, в основном, на рост иены, сравнивая перспективы японской валюты с тем, как развивалась ситуация после землетрясения в Кобе в 1995 году. Теперь, однако, участники рынка понимают недостатки такого сравнения, концентрируя свои усилия на попытках сосчитать, как много денег вернется в страну в форме страховых выплат, а также из-за репатриации средств инвесторов.
После землетрясения в Кобе иена, в конце концов, поднялась до рекордных уровней по отношению к доллару США. Но доллар был тогда ослаблен другими факторами, в частности, кризисом мексиканского песо.
Сейчас аналитики тоже говорят о репатриации. В то же время, по оценкам специалистов Nomura Securities, трансграничные денежные потоки, скорее всего, не превысят $10-15 миллиардов и растянутся во времени.
Самое главное, у японских властей есть отличный стимул сдерживать рост иены. Японии нужны хорошие объемы экспорта для того, чтобы национальная экономика вновь смогла встать на ноги, а сильная иена затруднит этот процесс. Банк Японии уже подтвердил свое желание вмешиваться в происходящее на валютном рынке с помощью массовых интервенций.
Аналитики Nomura допускают возможность того, что пара USD/JPY опустится ниже 80 иен, но все же придерживаются прогноза в 85 иен на конец первого квартала и в 87.5 к середине года.
Таким образом, открывая позиции по иене, инвестор должен либо быть готов быстро редактировать свою позицию, приводя ее в соответствии с тем, как обстоят дела на рынке, либо ориентироваться на долгосрочную перспективу.
Рубини: курс иены, скорее всего, ослабнет
Нуриэль Рубини, профессор экономики Нью-Йоркского университета, предсказавший кризис 2008 года, отмечает, что подъем иены вызван тем, что после японского землетрясения неприятие инвесторов к риску усилилось. С его точки зрения, укрепление японской валюты не продлится долго, так как катастрофа оказала крайне негативное влияние на экономику страны.
Рубини ожидают, что огромный объем работ по восстановлению пострадавших регионов ухудшит фискальное положение Японии, и Банку Японии придется увеличить объемы выкупа долгосрочных облигаций, монетизируя возросший бюджетный дефицит.
Экономисты подчеркнули, что спрос на внутреннем рынке страны остается низким, и Японии необходимо увеличивать чистый экспорт. Для этого японским властям потребуется более слабый курс национальной валюты. Таким образом, макроэкономические факторы говорят в пользу ослабления иены. Японская валюта может вырасти только в случае улучшения торгового баланса, подчеркивает специалист
Стерлинг пострадал из-за переоценки ставок
После сырьевого блока больше других сегодня пострадал только стерлинг на фоне неприятия рисков в связи с событиями в Японии и на Ближнем Востоке. Стерлинг и евро большую часть времени с начала года поддерживали ожидания ужесточения политики их центральными банками. В прошлый четверг Британия существенно пересмотрела ожидания ужесточения на рынке. На пике рынок полностью включал ужесточение ставок в 25 пунктов на майском заседании Комитета по монетарной политике. В настоящее время, ожидаемое ужесточение сократилось более чем на 50%.
Понимание гибкости со стороны КМП стало одной из причин, почему переоценка была более выражена в Британии по сравнению с еврозоной, к тому же, председатель окончательно не определился в целесообразности роста ставок в краткосрочной перспективе. ЕЦБ, наоборот, после последней пресс-конференции утвердил настроения об ужесточении в апреле. Основания для ужесточения со стороны ЕЦБ менее обоснованны, на наш взгляд, однако ЕЦБ сам загнал себя в угол. Если не будет движения по ставкам, это ударит по евро, не только из-за рыночной переоценки цикла ужесточения, но и из-за доверия
Быки по Осси устремились к выходу
Австралийский доллар более других движется на фоне резкого падения азиатских акций. По паре AUD/JPY было крупнейшее трехдневное движение за девять месяцев. Для этого есть три основные причины. Во-первых, Япония является основным экспортным рынком для Австралии, около 20% экспорта уходит в эту страну. События в Японии показали, что удар по производству будет длительнее и, возможно, глубже, чем ранее предполагалось. Косвенно ситуация в Японии повлияет на Китай и Южную Корею, которые находятся на втором и третьем месте соответственно по уровню экспорта для Австралии. Во-вторых (отчасти это связано), падение цен на сырьевые товары также негативно для осси, так как события в Японии вызвали понижательный тренд в промышленной металлургии, который уже и так уже имел место быть.
Индекс промышленной металлургии S&P GSCI уже упал примерно на 6% в этом месяце. Третьим фактором является влияние на ликвидность иены. Хотя Банк Японии принимает меры для облегчения краткосрочной напряженности на денежных рынках, краткосрочные ставки денежного рынка вновь выросли, хоть и незначительно. Тем не менее, для тех, кто делал длинные позиции по осси через иену, эти события создают риски как для финансирования, так и для плеча сделки, так что здравомыслящие осси быки не хотят быть пойманными в ловушку и устремились к выходу.
На Ближнем Востоке ставки растут
Саудовские войска вошли в Бахрейн, а военные других стран Персидского залива готовы сделать это. Это последовало за протестами в воскресенье ходе которых силы безопасности были разбиты протестующими. Первый случай из всех беспорядков на Ближнем Востоке, когда в ходе протестов были призывы к помощи извне. Такое значительное событие, тем не менее, осталось в тени, не вызвав влияния на нефтяные котировки, из-за событий в Японии, потенциально негативно сказывающиеся на спросе
Периферийные бонды получили передышку, а евро – нет
После саммита ЕС на выходных периферийные рынки получили наибольший отдых, что особенно было заметно по Греции, которая получила более низкую ставку и более длинный срок выплаты долгов по пакету спасения ЕС. Шаги по укреплению конкурентоспособности были сделаны в верном направлении, для укрепления позиций евро. Но вот что очевидно, что пакту не достает хватки в отношении санкций против тех членов, которые нарушают фискальные правила. Реакция евро была довольно сдержанной после весьма позитивного настроя, возникшего к концу пятницы. И это вопреки позитивной реакции периферийных рынков, особенно Греции.
Заимствования Германии нормализовались. У Германии появился еще один шанс чувствовать себя правой. Последние данные по заимствованиям правительства, опубликованные в понедельник, подтверждают, что уровень заимствований не превышает 3% от ВВП, эталона, принятого пактом стабильности и роста ЕС. Бюджетный план, спроектированный на достижение этой цели в будущем, будет выставлен на голосование в середине этой недели
Nomura: Во втором квартале экономическая активность в Японии может снизиться на 1%
"В 1995 году после землетрясения японский рынок упал более чем на 20%, но быстро восстановился, я думаю, сейчас будет так же. Другое дело — бюджетная ситуация, которая в настоящее время гораздо более хрупкая. Показатель долга к ВВП сейчас почти в два раза выше, чем тогда. Хорошо, что рейтинговые агентства не собираются понижать кредитный рейтинг Японии, если ей придется увеличить бюджетные расходы для ликвидации последствий цунами. Мы думаем, что во втором квартале экономическая активность в Японии может снизиться на 1%, но потом начнется восстановление, и к концу года рост ВВП вернется на прежний уровень", - заявил в прямом эфире CNBC главный экономист Nomura Питер Вестэвэй
Blackrock: Вряд ли японская катастрофа всерьез замедлит мировую экономику
"На Японию приходится 8% мирового ВВП. Это немало. Но я не стал бы спешить с выводами. Во-первых, мы еще не знаем масштаба разрушений. По оценкам, на район, охваченный бедствием, приходится около 10% японской экономики. Нельзя это игнорировать, но в масштабах мировой экономики я не стал бы поддаваться панике. Плюс, во-вторых, неясность с ядерными реакторами – это тоже серьезный вопрос. Однако история показывает: естественные катастрофы вызывают понятную эмоциональную реакцию, наносят огромный ущерб отдельным районам, но малозаметны для мировой экономики. Даже если вспомнить очень серьезное землетрясение в Кобе в 1995 - рост японского ВВП оставался все время положительным. Так что я не думаю, что японская катастрофа всерьез замедлит мировую экономику, хотя прогнозы уже не такие оптимистические, как еще недавно. Но отдельные сегменты, такие как товары класса люкс, конечно, пострадают из-за снижения японского спроса", - сообщил в эфире CNBC главный стратег по акциям Blackrock Роберт Долл.
Federated Investors: На какое-то время рынок стабилизируется на уровне 1300 по индексу S&P
"Я думаю, после плохой недели рынок на какое-то время стабилизируется на уровне 1300 по индексу S&P, но в дальнейшем мы еще можем увидеть продолжение коррекции. Пока мы сохраняем наш прогноз на конец года — 1400 пунктов по S&P. Оставаясь оптимистами, мы, тем не менее, продали часть акций. События на Ближнем Востоке сейчас гораздо важнее для рынков, чем землетрясение в Японии. Мы опасаемся, что они еще могут спровоцировать новый скачок цен на нефть", - заявил в интервью CNBC старший инвестиционный стратег Federated Investors Стивен От
GFT Forex: Вряд ли Япония начнет распродавать американские трежерис
"Сейчас много рассуждают о том, не начнут ли японские валютные власти распродавать американские трежерис, чтобы финансировать восстановление экономики после бедствий. Это серьезный вопрос, но я не думаю, что они пойдут на это, это лишь повысит курс японской иены, чего японцы постараются избежать всеми силами. Скорее уж Банк Японии монетизирует часть внутреннего японского государственного долга и таким образом увеличит ликвидность банковской системы", - отметил в прямом эфире CNBC старший валютный стратег GFT Forex Борис Шлоссберг
Найалл Фергюсон: Мы очень пессимистично смотрим на события на Ближнем Востоке
"Я очень пессимистично смотрю на события на Ближнем Востоке. Это не становление демократии: там не видно признаков гражданского общества, там высокий процент неграмотного населения, много безработной молодежи, экономическая ситуация ухудшается. По-моему, этот коктейль скорее подходит для гражданской войны, чем для демократических преобразований, и это как раз то, что нужно радикальным силам. Для революций вообще не характерен демократический хэппи-энд, американская революция была скорее исключением из правила. Я думаю, на Ближнем Востоке будут еще гражданские войны по ливийскому образцу, в результате которых власть могут захватить исламисты, следом могут начаться и войны между государствами", - заявил в прямом эфире CNBC профессор Гарвардского Университета Найалл Фергюсон
Nomura: Катастрофа отодвинет оживление японской экономики на несколько кварталов
"Эффект природных катастроф обычно ограничен несколькими кварталами. Уничтожается часть производственных мощностей, национального богатства, это наносит удар по ВВП. Рынки, естественно, реагируют на все это отрицательно. Но затем начинается процесс восстановления, и ВВП начинает расти. Мы полагаем, что катастрофа отодвинет оживление японской экономики на несколько кварталов, но не более того. До конца второго квартала рост будет подавленным, а возможно и отрицательным. Но затем по мере восстановления экономика начнет расти, хотя и не слишком быстро. Фискальный дефицит, конечно, вырастет, Банк Японии будет вести более либеральную монетарную политику. Но сбережения японского населения и частного сектора, думаю, будут более чем достаточны, чтобы финансировать все необходимые инвестиции, и даже еще останется капитал для экспорта за рубеж", - сообщил в эфире CNBC главный экономист по глобальной экономике Nomura Пол Шиэрд
Cazenove Capital: Доллар больше не является для инвесторов безопасной валютой номер один
"Учитывая все проблемы в Европе, Японии и на Ближнем Востоке, доллар должен укрепляться, следуя тенденции последних лет. Но даже землетрясение в Японии не смогло привести к существенному росту американской валюты против иены. Это очень серьезный сигнал: доллар больше не является для инвесторов безопасной валютой номер один. Теперь во время потрясений для ухода от риска они предпочитают связку из нескольких валют", - заявил в интервью CNBC технический стратег Cazenove Capital Робин Гриффитс
Цены редкоземельных металлов, отчет Pacific, другие новости после закрытия рынка
Компенсация исполнительного директора компании Hershey's (HSY) Дэвида Веста за 2010 г. выросла на 16% до $7,4 млн.
После разрушительного землетрясения и цунами в Японии могут сдержать цены на редкоземельные металлы в течение следующего месяца, но в целом эти цены, скорее всего, останутся повышенным в течение следующих нескольких лет, считают эксперты Byron Capital Markets.
Рейтинговое агентство S&P подняло прогноз по кредитному рейтингу компании Macys Inc (M) до позитивного.
Стоимость американских казначейских облигаций растет второй день подряд на фоне кризиса в Японии. Доходность 10-летних бумаг упала до 3,30%, 30-летних – до 3,48% с 3,36% и 4,54% соответственно.
Pacific Sunwear of California Inc (PSUN) сообщил во вторник о получении убытка в IV квартале в размере 53 центов на акцию по сравнению с 56 центами в аналогичном периоде предыдущего финансового года. В I квартале компания рассчитывает получить убыток в 46 центов на акцию вместо 55 центов годом ранее.
В Аргентине замедлилась инфляция
Правительство Аргентины сообщило, что в феврале индекс роста цен в стране составил 0,7% по отношению у январю, что значительно ниже оценок независимых экспертов. Тем не менее, годовые показатели инфляции в Аргентине в районе 25% остаются одними из самых высоких в мире.
Чистый объем иностранных инвестиций в долгосрочные активы США в январе вырос на $51,5 млрд.
По данным Министерства финансов США, чистый объем иностранных инвестиций в долгосрочные активы США в январе вырос на $51.5 млрд. при ожидавшимся значении в $55,0 млрд. Общий чистый объем иностранных инвестиций в финансовые активы США в январе увеличился на $32,5 млрд., тогда как аналитиками прогнозировалось $37,5 млрд.
Данные за декабрь были пересмотрены. Рост объема иностранных инвестиций в долгосрочные активы США составил $62,5 млрд. а не $65,9 млрд
Акции поставщиков солнечного оборудования растут после аварии на "Фукусима-1"
Акции поставщиков мощностей для солнечной энергетики продолжили свой рост во вторник на фоне ухудшения ситуации на японской АЭС «Фукусима-1», в результате чего инвесторы переводят капитал в бумаги сектора альтернативной энергетики.
Так, SunPower Corp. (SPWRB) выросла на 10,5% до $16 за акцию. Canadian Solar Inc. (CSIQ) прибавила 8,4%, а First Solar Inc. (FSLR) – 5,5%.
ФРС не стала менять программу выкупа облигаций
Федеральная резервная система продолжит придерживаться своей программы по покупке казначейских облигаций объемом $600 млрд. в целях укрепления экономики на фоне кризиса в Японии.
ФРС не произвела никаких изменений в программе во вторник. Решение было принято единогласно всеми членами управляющего совета. ФРС заявила, что восстановление экономики легло на «более прочную основу» и состояние рынка труда постепенно улучшается. Однако рынок недвижимости остается в сложном состоянии.
ФРС заявила, что не придает в настоящее время большого значения рискам инфляции. Высокие цены на энергоносители двигают инфляцию вверх, но данный скачок будет временным, считает американский центробанк.
CDS по японскому долгу установили рекорд
Стоимость страхования суверенного долга Японии от дефолта выросла до рекордных значений во вторник на фоне разрушительных последствий мощного землетрясения. Спред по пятилетнему кредитному дефолтному свопу увеличился до 125 базисных пунктов по сранвению с 89 пунктами в понедельник. Предыдущий рекорд в 120 б.п. был установлен в феврале 2009 г.
Valero готова начать поставку нефтепродуктов в Японию
Valero Energy Corp (VLO) заявила во вторник, что она готова поставлять нефтепродукты, такие как бензин и дизельное топливо, со своих американских НПЗ в Японию, испытывающую последствия землетрясения.
«Valero готова отреагировать на просьбы о помощи японских властей», - сказал представитель компании.
Shell намерена увеличить производство на 12%
Нефтяная компания Royal Dutch Shell установила новый целевой объем производства нефти к 2014 г., который на 12% превысит уровень 2010 г. Shell ожидает, что к этому моменту производство «черного золота» достигнет 3,7 млн баррелей нефтяного эквивалента в день
Poet открыл 27-ой завод по производству этанола в США
Poet, крупнейший производитель этанола в США, совершил во вторник торжественное открытие своего 27-го завода. Компания в настоящее время производит более 1,7 млрд. галлонов этанола в год.
Boeing все больше ориентируется на производство спутников
Boeing Co (BA) перестроил свой бизнес по строительству спутников, урезав лишние расходы и сделав его более конкурентоспособным, что позволит генерировать больше прибыли, чем в прошлом, заявил один из топ-менеджеров компании во вторник.
«Мы сейчас выглядим намного лучше, чем все привыкли», - заявил Крейг Кунинг, исполнительный директор Boeing Satellite Systems International.
Boeing завершил работу над серией государственных и коммерческих спутников в прошлом году, получил значительные заказы и продолжает генерировать примерно половину доходов от закрытых заказов правительства США.
ЕС может провести стресс-тесты 143 АЭС
Европейский союз во вторник рассмотрел вопрос проведения стресс-тестов, чтобы увидеть, как 143 атомных электростанций, находящихся на его территории, поведут себя в чрезвычайных ситуациях.
Представитель Еврокомиссии Оливье Байи сказал, что вопрос будет обсуждаться на внеочередном совещании министров энергетики, ядерных регулирующих органов и работников отрасли стран ЕС. Однако, как добавил Байи, займет несколько дней, чтобы прийти к консенсусу о том, какими должны быть эти стресс-тесты
L&L Energy улучшила показатели в III квартале
L&L Energy Inc. (LLEN) заявила сегодня, что в III квартале tt прибыль подскочила на 46% на фоне роста продаж и цен на уголь.
Компания, которая добывает и продает уголь в Китае, сообщила, что чистая прибыль по итогам отчетного периода составила $ 12,6 млн. или 41 центов на акцию по сравнению с $9,6 млн. или 34 центами на акцию годом ранее.
Выручка при этом выросла сразу на 74% до $65,9 млн.
Apollo Management привлечет $494 млн. в ходе IPO
Частная инвесткомпания Apollo Management установит диапазон размещения своих акций в ходе предстоящего IPO на уровне $18-20 за штуку. Компания планирует также продать 26 млн. бумаг.
Таким образом, Apollo ожидает привлечения $494 млн. в ходе размещения.
Гейтнер не верит, что Япония будет распродавать treasuries
Министр финансов США Тимоти Гейтнер заявил во вторник, что он не верит, что существует риск , что правительству Японии придется прибегнуть к продаже своих резервов американских казначейских облигаций для получения средств, необхыдимых для восстановления инфраструктуры, поврежденной землетрясением и цунами . «Я не думаю, что такое случится», -сказал Гайтнер в ответ на вопрос сенатора Чарльза Шумера на слушании Банковского комитета Сената. «Япония является очень богатой страной и имеет высокий уровень сбережений а также большой потенциал для решения гуманитарных проблем и задач восстановления инфраструктуры», - отметил он.
UBS подозревают в махинациях со ставкой LIBOR
Швейцарский банк UBS (UBS) получил повестки от американских и японских регуляторов относительно того, что он, возможно, предпринимал попытки манипулировать лондонской межбанковской ставкой предложения (LIBOR).
Работники государственной нефтяной компании Омана вышли на забастовку
Несколько сотен работников государственной нефтяной компании Омана Petroleum Development Oman (PDO) провели акцию протеста во вторник около штаб-квартиры компании и на двух нефтегазовых месторождениях, требуя повышения заработной платы.
Около 300 работников протестуют в Маскате, за пределами штаб-квартиры PDO. Рабочие говорят, что они также остановилипроизводство на несколько часов на двух месторождениях.
Пока не ясно, сказались ли данные действия на объеме производства.
Incyte завершила второй этап испытаний новейшего препарата
Incyte Corp. (INCY) заявила во вторник, что ее новое лекарство успешно завершило второй этап клинических испытаний. Препарат Ruxolitinib уменьшается отек селезенки у пациентов с редкой формой рака крови.
Incyte сообщает, что Ruxolitinib был более эффективным средством снижения отека селезенки, чем лучшие из имеющихся терапевтических средств.
Прогноз Nucor Corp совпал с ожиданиями Уолл-Стрит
Nucor Corp (NUE) представила во вторник финансовый прогноз на I квартал прогноз на, который примерно совпал с консенсусным прогнозом аналитиков Уолл-стрит. В текущем периоде производитель стали ожидает, что его чистая прибыль будет находиться в диапазоне от 30 центов до 35 центов на акцию, тогда как аналитики, опрошенные FactSet, ожидали в среднем прибыль в 33 центов на акцию.
Standard & Poor's не намерено менять кредитный рейтинг Японии
Рейтинговое агентство Standard & Poor's не намерено в ближайшее время менять кредитный рейтинг Японии. Текущий рейтинг страны находится на уровне AA-, прогноз «стабильный».
По мнению аналитиков агентства, землетрясение оказало безусловно негативный эффект на финансовую систему страны, но пока слишком рано судить о степени этого влияния.
Главный риск в сложившейся ситуации носит продолжающаяся неопределенность относительно будущего применения атомной энергетики в стране и поиск альтернативных источников энергии.
PepsiCo разработала новую технологию производства бутылок
PepsiCo Inc (PEP) разработала технологию производства бутылок из растительного сырья, возобновляемого ресурса, который поддается полной переработке, и готова начать использовать его в программе тестовых испытаний.
Компания заявила, что опытное производство новой бутылки начнется в 2012 г., а затем планируется начать полномасштабное использование новой емкости.
Итоги заседания FOMC
Федеральная резервная система (ФРС) США оставила без изменения сверхмягкую денежно-кредитную политику, так как рынки пошатнулись от серии глобальных потрясений, которые могут расстроить восстановление экономики США. Последнее, как указала ФРС, только начало обретать более прочную основу. После заседания во вторник центральный банк США отметил продолжающийся рост потребительских расходов на фоне некоторого улучшения ситуации на рынке труда. В ФРС также заявили, что сильный рост мировых цен на сырьевые товары оказывает повышательное давление на цены. Хотя ФРС будет внимательно следить за инфляцией, она ожидает, что влияние роста цен на нефть будет преходящим. Хотя в ФРС напрямую не упомянули о землетрясении и цунами в Японии, разрушительное бедствие удлинило список потенциальных рисков для перспектив роста в США. Со времени последнего заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС (FOMC) 25-26 января рост цен на нефть ускорился, так как инвесторы боялись, что неразбериха в Северной Африке и на Ближнем Востоке может ударить по предложению. Между тем долговые опасения в Европе сохраняются. ФРС более не характеризовала прогресс в отношении достижения двойной цели низкой инфляции и низкой безработицы как "разочаровывающе медленный", как это было в январе. Но, учитывая осторожные перспективы, ФРС единогласно проголосовала за то, чтобы оставить без изменения программу покупки облигаций и придерживаться обещания, что краткосрочные процентные ставки останутся вблизи нуля "в течение длительного периода времени". Фондовые индексы США во вторник резко упали вслед за мировым рынком, активные продажи на котором начались с Токио после углубления атомного кризиса в Японии. Продажи последовали за сообщениями о двух новых взрывах на атомной электростанции Фукусима, приведших к сильным выбросам. Премьер-министр Японии Наото Кан предупредил о "значительной" утечке радиации. Инвесторы во всем мире, скорее всего, будут и дальше нервничать из-за ситуации в Японии и беспорядков в богатых нефтью странах. После землетрясения в Японии финансовые рынки умерили ожидания повышения ставок ФРС. Февральские фьючерсы на федеральные резервные фонды, отражающие ожидания в отношении заседания ФРС в конце января следующего года, в настоящее время учитывают лишь 20%-ную вероятность того, что ФРС повысит ставку до 0,5%. В прошлый четверг, за день до землетрясения, она составляла 52%. В ФРС отметили, что потребительские расходы, ключевой двигатель роста экономики США, продолжают расти, а условия на рынке труда, "похоже, постепенно улучшаются". Уровень безработицы в феврале опустился до 8,9% с 9,4% в декабре, но рост в предстоящие месяцы едва ли будет достаточно сильным, чтобы обеспечить сильное снижение числа безработных. По сравнению с январем центральный банк внес небольшие изменения в свое заявление, чтобы отразить недавний небольшой рост определенных ценовых индикаторов. Но, несмотря на сильное повышение цен на нефть и продукты питания и недавний рост индикатора, отражающего ожидания потребителей в отношении цен на годы вперед, ФРС заявила, что базовая инфляция "сдержанная", и снова подтвердила, что долгосрочные инфляционные ожидания стабильны.
Цены на импорт в США в феврале выросли существеннее, чем ожидалось
Цены на импорт в США в феврале выросли существеннее, чем ожидалось, так как подорожали энергоносители, промышленные товары и продукты питания. Об этом во вторник сообщило Министерство труда США. Цены на импорт в США выросли в феврале на 1,4% по сравнению с предыдущим месяцем. Согласно пересмотренным данным, в январе цены выросли на 1,3%, тогда как первоначально сообщалось о росте на 1,5%. Цены на импорт за последние пять месяцев выросли на 7,0%, причем в каждый из этих месяцев рост превышал 1,0%. По сравнению с тем же периодом предыдущего года рост составил 8,5%. Экономисты прогнозировали рост на 0,9% в феврале. Цены на импортируемую нефть в феврале выросли на 3,7% по сравнению с январем и на 20,6% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Хотя нефть была основным двигателем роста цен на импорт, другое сырье также внесло свой вклад. Без учета нефти цены на импорт в феврале выросли на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем и на 3,5% по сравнению с февралем 2010 года. Цена на продукты питания, корма и напитки в прошлом месяце выросли на 0,8% по сравнению с январем и на 15,8% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, причем годовой рост был самым сильным с сентября 1977 года, когда Министерство труда впервые опубликовало свой индекс. Рост цен вызвал инфляционные опасения. Но Федеральная резервная система (ФРС) США на своем заседании во вторник, скорее всего, сохранит сверхмягкую денежно-кредитную политику, так как хочет увидеть влияние нескольких проблемных зон за пределами США. Экономика США столкнулась со значительной неопределенностью после землетрясения в Японии, беспорядков в богатых нефтью странах Северной Африки и Ближнего Востока и в связи с сохраняющимися долговыми опасениями в Европе. Согласно опубликованным во вторник данным, цены на импортируемые промышленные товары и материалы в феврале выросли на 3,1%, при этом рост цен на металлы и химическую продукцию ускорился. Цены на потребительские товары без учета автомобилей выросли на 0,2% после роста на 0,3% в январе. Что касается регионов, то цены на товары, импортируемые из Китая, выросли на 0,4%. Цены на товары, импортируемые из Мексики, выросли на 1,1%. Цены на товары, импортируемые из ЕС, прибавили 0,5%
Активность в производственном секторе в зоне ответственности ФРБ Нью-Йорка в марте продолжила расти
Активность в производственном секторе в зоне ответственности Федерального резервного банка Нью-Йорка (ФРБ Нью-Йорка) в марте продолжила расти. При этом больше компаний повышали цены в связи с более высокими издержками. Об этом свидетельствует отчет, представленный во вторник ФРС-Нью-Йорк. Индекс условий для ведения бизнеса ФРБ Нью-Йорка в марте вырос до 17,50 против 15,43 в феврале. Экономисты ожидали, что в марте индекс составит 16,0. Подындексы, связанные со спросом, в марте продемонстрировали более медленный рост, чем в феврале. Индекс заказов упал в марте до 5,81 с 11,80 в феврале, а индекс поставок опустился до 1,62 с 11,31. Однако индекс невыполненных заказов вернулся на позитивную территорию впервые за год, он вырос до 2,60 с -4,82. Индекс занятости подскочил до 9,09 с 3,61 в феврале. Маржа прибыли оставалась под сильным давлением. Компании пытались нивелировать более высокие издержки за счет повышения своих собственных отпускных цен. Индекс закупочных цен в марте вырос до 53,25 с 45,78 месяцем ранее, тогда как индекс отпускных цен вырос до 20,78 с 16,87. Индекс отпускных цен в марте был самым высоким с 2008 года. Респонденты продемонстрировали "сильный оптимизм" относительно будущего, говорится в отчете. Индекс ожиданий в отношении условий для ведения бизнеса на шесть месяцев вперед в марте почти не изменился и остался на высоком уровне, составив 49,35 против 49,40 в феврале. Индекс ожиданий в отношении занятости немного снизился до 23,38 против 24,10 месяцем ранее. В серии специальных вопросов производителей района Нью-Йорк спросили о кредитовании. В целом респонденты сообщили о постоянной потребности в кредите. Однако, заглядывая вперед, они ожидают, что потребность в кредите немного увеличится в следующем году. Респонденты заявили, что условия кредитования колеблются от устойчивых до немного более жестких, а 31,6% опрошенных отметили, что проценты по займам выросли за последние три месяца.
Нервные трейдеры устремились к валютам-убежищам
Нервные трейдеры устремились к валютам-убежищам, таким как доллар США, швейцарский франк и даже японская иена, когда сообщения о дальнейших взрывах на атомной электростанции Фукусима испугали рынки, вызвав резкое падение фондовых индексов и валют, связанных с мировым ростом. После относительно устойчивого старта европейской сессии во вторник нежелание инвесторов рисковать усилилось, так как ликвидность снизилась, а волатильность на фондовых рынках оказывала сильное давление на настроения в целом. Пара евро/доллар упала до минимума 1,3855, а пара австралийский доллар, который демонстрировал самую неблагоприятную динамику после землетрясения, упал более чем на 2% против доллара США. Новозеландский доллар и канадский доллар также снизились против доллара США. "Возобновившаяся волатильность на рынках активов теперь начинает проникать на валютные рынки. Это вызвало значительное усиление нежелание инвесторов рисковать, что будет способствовать широкомасштабному восстановлению доллара", - говорит Иэн Стэннард, старший валютный стратег-аналитик BNP Paribas в Лондоне. Учитывая подобную нервозность на рынках, потребуется немного времени, чтобы трейдеры начали еще больше сворачивать рискованные позиции. "События в Японии критичны для отношения к риску в краткосрочной перспективе. Поскольку настроения падают так быстро, любые указания на дальнейшие взрывы или повышение радиации подействуют на уже нестабильные рынки, - говорит Эльза Линьос, старший валютный стратег-аналитик RBC Capital Markets. – С точки зрения фундаментальных данных некоторые колебания кажутся преувеличенными, впрочем, с этим ничего не поделаешь – все равно, что преградить путь паровозу". События в Японии также вызвали переоценку ожиданий в отношении повышения процентных ставок в странах и регионах, которые уже начали ужесточать денежно-кредитную политику, например, в Австралии или Швеции, или которые демонстрируют жесткую риторику, например, еврозона. Разочаровывающие данные Германии по экономическим настроениям в марте ускорили падение евро. Немецкий институт ZEW сообщил, что индекс экономических ожиданий в марте упал до 14,1 с 15,7 пунктов в феврале. Он также сообщил, что землетрясение в Японии "может замедлить динамику экономического роста в Германии, по крайней мере, в краткосрочной перспективе". Что касается дальнейшей сессии, то внимание инвесторов будет по-прежнему сосредоточено на Японии, но трейдеры также будут ожидать решение Федеральной резервной системы (ФРС) в отношении процентных ставок, которое будет опубликовано в 18.15 по Гринвичу. Хотя от заседания ФРС не ожидается почти ничего нового по сравнению с предыдущими выступлениями Бена Бренанке, аналитики считают, что решение ФРС окажется очень осторожным и мягким в свете панических настроений на рынке.
В 4 квартале занятость в еврозоне выросла впервые более чем за два года
Занятость в еврозоне в 4-м квартале выросла по сравнению с тем же периодом предыдущего года впервые более чем за два года, получив поддержку со стороны найма во Франции и Германии. Об этом свидетельствуют данные статистического агентства ЕС Eurostat, опубликованные во вторник. Согласно представленным данным занятость в 4-м квартале 2010 года выросла на 0,1% по сравнению с предыдущим кварталом и на 0,3% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Это первый годовой рост с 3-го квартала 2008 года. За весь 2010 год занятость в еврозоне упала на 0,5% до 144,8 млн после падения на 1,8% в 2009 году. В 3-м квартале 2010 года занятость в еврозоне осталась без изменений по сравнению с предыдущим кварталом и снизилась на 0,2% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. В Германии, где производственный сектор стал двигателем экономического восстановления еврозоны, занятость выросла на 1,0% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, тогда как во Франции занятость за тот же период выросла на 0,7%, а в Италии – на 0,3%. Напротив, в Испании, где спад в строительном секторе во время кредитного кризиса вызвал рост безработицы до уровней, в два раза превышающих средний по еврозоне, число занятых в 4-м квартале снизилось на 1,3% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Агентство Eurostat не представило данных для Греции и Ирландии. Обе эти страны прибегли к помощи со стороны МВФ и Евросоюза, чтобы решить свои долговые проблемы. Однако в 3-м квартале занятость в Ирландии снизилась на 3,7% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, тогда как занятость в Греции упала на 3,0%
Экономические ожидания в Германии ухудшились на фоне возможного скорого повышения процентных ставок ЕЦБ
Экономические ожидания в Германии в марте ухудшились после того, как Европейский центральный банк (ЕЦБ) намекнул, что может повысить процентные ставки в апреле, а в Японии произошло разрушительное землетрясение. Согласно представленным данным аналитического института, внимательно отслеживаемый индекс экономических ожиданий ZEW уменьшился в марте до 14,1 пункта против 15,7 пункта в феврале. Ранее в течение четырех месяцев подряд индекс демонстрировал рост. Значение индекса оказалось ниже прогноза экономистов, согласно которым он должен был составить 15,7 пункта. "Экономика Германии сейчас находится в хорошем состоянии. Однако трагические события в Японии могут замедлить ее положительную динамику как минимум в краткосрочной перспективе, - сказал президент ZEW Вольфганг Франц
Рост цен во Франции возобновился после завершения сезона зимних распродаж
Потребительские цены во Франции в феврале выросли на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем после снижения в январе на 0,2%. Рост цен возобновился после завершения сезона зимних распродаж. На это указывают вышедшие во вторник данные статистического бюро Insee. Согласно представленным данным, индекс потребительских цен в феврале вырос на 1,7% по сравнению с тем же периодом предыдущего года против роста в январе на 1,8%. Согласно среднему прогнозу экономистов, темпы роста цен в феврале по сравнению с предыдущим месяцем должны были составить 0,6%, а по сравнению с тем же периодом предыдущего года - 1,8%. Данные Insee свидетельствуют о том, что цены на энергоносители продолжали оставаться основным фактором общего роста цен, при этом стоимость нефтепродуктов выросла на 1,8% по сравнению с предыдущим месяцем и на 19,1% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Цены на энергоносители в феврале в целом выросли на 1,1% по сравнению с январем и на 15% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Продолжающийся рост на мировом рынке нефти вызван рядом факторов, включающих повышенный спрос и опасения в отношении кризисной ситуации в Северной Африке и на Ближнем Востоке. Цены на свежие продукты питания в феврале вместе с ценами на транспортные услуги и услуги связи также быстро выросли по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как цены на промышленные товары в целом остались без изменений. По сравнению с тем же периодом предыдущего года цены на промышленные товары, транспортные услуги и услуги связи снизились, а цены на свежие продукты питания выросли. Февральские данные оказались выше прогноза правительства Франции, согласно которому средняя потребительская инфляция в 2011 году составит 1,5%, на фоне более высокого, чем ожидалось, роста цен на энергоносители и другие сырьевые товары
Банк Японии использовал немного более позитивную формулировку в оценке экономической ситуации в стране в марте, заявив, что "японская экономика выходит из фазы замедления". Банк убрал слово "постепенно" из своей оценки в ежемесячном отчете о состоянии экономики, который был опубликован во вторник. "Ожидается, что японская экономика вернется на путь умеренного роста", - говорится в заявлении банка. "Тем не менее, ущерб, нанесенный землетрясением, охватил обширный район страны, поэтому производство, вероятно, сократится. Также существуют опасения относительно того, что настроения компаний и домохозяйств могут ухудшиться", - заявили в банке
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2014-01/1389721942_logo.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
АЭС Фукусима-1 провоцируют укрепление иены
Японское телевидение NHK в своем репортаже, который был снят с вертолета на расстоянии 30 км. от АЭС Фукусима-1, показало выброс белого дыма или пара, который сформировал облако, движущееся в глубь страны в западном направлении. Официальные представители Tokyo Electric Power Co говорят, что возможно это выброс пара из реактора №3. Однако подтвердить это пока не представляется возможным, поскольку рабочие Tokyo Electric Power не могут выйти на улицу из здания в связи с высоким уровнем радиации. В связи с царящей неопределенностью японская валюта возобновляет укрепление
Банк Японии включает печатный станок
Традиционно, Центробанки могут профинансировать восстановление после стихийных бедствий одним из трех способов: сокращением расходов, повышением доходов или печатанием денег. Японии придется воспользоваться третьим вариантом. Ключевая процентная ставка в стране практически равна нулю, поэтому Банк Японии просто не может последовать примеру Новой Зеландии и понизить ее. Напротив, ЦБ обеспечивает дополнительную ликвидность, чтобы поддержать ее на этом уровне. В этих условиях компании и банки продолжат торговать, пока убытки по займам не достигнут колоссальных размеров. Кроме того, Япония удвоила свою программу покупки активов до 10,000 млрд. иен, чтобы сдержать рост долгосрочных ставок. С практической точки зрения все просто. Первая мера заключается в том, чтобы накинуть к депозитам коммерческих банков на счетах в Банке Японии несколько разрядов. Вторая - это просо смена своих ограничений по расходам на более высокие. Бюджетные расходы на обслуживание долга примерно равны той сумме, которую Банк Японии потратил на обеспечение дополнительной ликвидности в понедельник. Как бы там ни было, цунами и землетрясение ясно дали понять, что Япония сможет выбраться из своей передряги лишь путем монетизации своего дефицита
Хуже есть куда!
Дела в Японии все хуже и хуже. Каждый час приносит плохие новости. В связи с этим трейдеры стремятся держаться подальше от рисковых активов. Подобная тенденция поддерживает спрос на иену, доллар США и швейцарский франк. Новые подземные толчки в Японии и серьезные повреждения на атомной электростанции спровоцировали обвальное падение на фондовых рынках по всему миру, волатильность достигла колоссальных масштабов, а валюты азиатских стран, за исключением Японии подверглись распродажам. "Ситуация и так была критической и при этом она продолжает ухудшаться", - отметили в Societe Generale. "Рынки в панике, сейчас для инвесторов важнее всего ликвидировать рисковые позиции". Между тем, в банке добавили, что процесс ликвидации позиций в меньшей степени коснется австралийского и канадского доллара, а также валют скандинавских стран. Наибольшие потери понесут азиатские валюты
Unicredit рекомендует покупать рубль на спадах
Аналитики Unicredit рекомендуют покупать российский рубль, отмечая, что ослабление курса в течение последних нескольких дней образует хорошую возможность для удачных покупок. "В долгосрочной перспективе рубль будет расти. На наш взгляд, высокие цены на нефть, новая волна роста инвестиций и монетарное ужесточение будут поддерживать интерес к рублю, несмотря на то, что сейчас валюта снижатеся под влиянием событий в Японии. Мы советуем воспользоваться ситуацией, и открывать длинные позиции по рублю, особенно если курс рубля против корзины валют превысит 34.00", - добавили в банке
MF Global: слабость золота - временное явление
Аналитики MF Global отмечают, что на этой неделе для золота сложилась непростая ситуация, и они не исключают продолжения ликвидации лонгов в краткосрочной перспективе, однако подчеркивают, что по-прежнему рассматривают попытки снижения как хорошую возможность для покупок. Технические факторы и возросшая потребность инвесторов в наличности могут оказать давление на металл в ближайшее время, но ситуация на Ближнем Востоке остается напряженной, а инвесторы демонстрируют возросший интерес к надежным активам. В MF Global сообщают, что предпочитают сохранять свои длинные позиции в золоте, открытые от $1330, с расчетом на рост к $1550
BNP Paribas: рынки поспешили с прогнозами по ставкам
Аналитики BNP Paribas отмечают, что смена ожиданий рынка относительно изменений монетарной политики в мире должна способствовать укреплению доллара. По мнению банка, валюты, которые на прошлой неделе активно учитывали в ценах вероятность повышения ставки, скорее всего, окажутся под давлением, поскольку рынки будут пересматривать свои оценки. Между тем, никто не рассчитывал на скорое повышение ставки в США, поэтому доллару подобная коррекция не страшна
HSBC: наиболее сильно пострадать от событий в Японии могут австралийский доллар и бразильский реал
Австралийский доллар и бразильский реал могут среди высокодоходных валют ослабнут наиболее существенным образом, поскольку японские инвесторы будут усиленно репатриировать свои иностранные активы в связи с последствиями землетрясения, сообщает HSBC Holdings Plc. "Австралийский доллар и бразильский реал наиболее уязвимые валюты, которые, вероятно, уступят в темпах снижения швейцарскому франку и норвежской кроне", пишет в своем обращении к клиентам банка Дэвид Блум, глава валютной стратегии HSBC в Лондоне. Эксперт строит свой прогноз по целевым потокам инвестиций и выпуску Уридаши-облигаций, деноминированных в иностранных ценных бумагах, которые были проданы японским частным инвесторам. "Валютный рынок отреагировал с отставанием и иена может совершить резкое укрепление к широкому спектру валют. Наиболее драматичным может оказаться снижение бразильского реала и аусси", - предупреждает Блум. Также эксперт подчеркивает, что если иена утратит статус валюты убежища, то в связи с ограниченной ликвидностью швейцарского франка и норвежской кроны выиграть от этого может американский доллар. Сегодня австралийский доллар упал до 4-месячного минимума по отношению к иене. Падение составило 3.8%. Бразильский реал подешевел к иене на 1.3%
Citigroup: цены на нефть останутся высокими, но будут держаться на более умеренных уровнях
На рынках нарастают страхи по поводу восстановления мировой экономики, в результате чего цены на нефть на фоне продолжающейся ликвидации лонгов к настоящему времени достигли свежих минимумов сессии, и теперь брент с поставкой в апреле держится в районе $108.71 за баррель, в то время как апрельский фьючерс WTI торгуется вблизи $97.52. Аналитики Citigroup отмечают, что напряженность в MENA и угроза новых сбоев в поставках продолжат оказывать поддержку быкам, но полагают, что рост цен в последнее время носил достаточно агрессивный характер, и, придерживаясь прогноза на ближайшие три месяца на уровне $110 ($100 для WTI), ожидают более умеренных цен в перспективе шести-двенадцати месяцев: прогноз по цене brent составляет $100, для WTI - $95 за баррель
JPMorgan: изменение прогноза по ВВП Японии
До того, как произошло землетрясение, японская экономика показывала признаки некоторого оживления после годового спада на 1.3% в четвертом квартале прошлого года.
Специалисты JPMorgan снизили прогноз по росту японской экономики в первом квартале на 0.5% до 1.7%. Оценка темпа роста ВВП Японии в третьем квартале также была уменьшена с 2.2% до 0.5%.
Во второй половине года, когда восстановительные работы и новое строительство будут идти полным ходом, ситуация должна ощутимо улучшиться. В JPMorgan ожидают, что за период с июля по сентябрь японская экономика прибавит 4%, тогда как в последние три месяца этого года экономический рост будет составлять 2.5%
Nomura: сегодняшняя ситуация не похожа на Кобу 1995 года
Как только в Японии произошло землетрясение, трейдеры ставили, в основном, на рост иены, сравнивая перспективы японской валюты с тем, как развивалась ситуация после землетрясения в Кобе в 1995 году. Теперь, однако, участники рынка понимают недостатки такого сравнения, концентрируя свои усилия на попытках сосчитать, как много денег вернется в страну в форме страховых выплат, а также из-за репатриации средств инвесторов.
После землетрясения в Кобе иена, в конце концов, поднялась до рекордных уровней по отношению к доллару США. Но доллар был тогда ослаблен другими факторами, в частности, кризисом мексиканского песо.
Сейчас аналитики тоже говорят о репатриации. В то же время, по оценкам специалистов Nomura Securities, трансграничные денежные потоки, скорее всего, не превысят $10-15 миллиардов и растянутся во времени.
Самое главное, у японских властей есть отличный стимул сдерживать рост иены. Японии нужны хорошие объемы экспорта для того, чтобы национальная экономика вновь смогла встать на ноги, а сильная иена затруднит этот процесс. Банк Японии уже подтвердил свое желание вмешиваться в происходящее на валютном рынке с помощью массовых интервенций.
Аналитики Nomura допускают возможность того, что пара USD/JPY опустится ниже 80 иен, но все же придерживаются прогноза в 85 иен на конец первого квартала и в 87.5 к середине года.
Таким образом, открывая позиции по иене, инвестор должен либо быть готов быстро редактировать свою позицию, приводя ее в соответствии с тем, как обстоят дела на рынке, либо ориентироваться на долгосрочную перспективу.
Рубини: курс иены, скорее всего, ослабнет
Нуриэль Рубини, профессор экономики Нью-Йоркского университета, предсказавший кризис 2008 года, отмечает, что подъем иены вызван тем, что после японского землетрясения неприятие инвесторов к риску усилилось. С его точки зрения, укрепление японской валюты не продлится долго, так как катастрофа оказала крайне негативное влияние на экономику страны.
Рубини ожидают, что огромный объем работ по восстановлению пострадавших регионов ухудшит фискальное положение Японии, и Банку Японии придется увеличить объемы выкупа долгосрочных облигаций, монетизируя возросший бюджетный дефицит.
Экономисты подчеркнули, что спрос на внутреннем рынке страны остается низким, и Японии необходимо увеличивать чистый экспорт. Для этого японским властям потребуется более слабый курс национальной валюты. Таким образом, макроэкономические факторы говорят в пользу ослабления иены. Японская валюта может вырасти только в случае улучшения торгового баланса, подчеркивает специалист
Стерлинг пострадал из-за переоценки ставок
После сырьевого блока больше других сегодня пострадал только стерлинг на фоне неприятия рисков в связи с событиями в Японии и на Ближнем Востоке. Стерлинг и евро большую часть времени с начала года поддерживали ожидания ужесточения политики их центральными банками. В прошлый четверг Британия существенно пересмотрела ожидания ужесточения на рынке. На пике рынок полностью включал ужесточение ставок в 25 пунктов на майском заседании Комитета по монетарной политике. В настоящее время, ожидаемое ужесточение сократилось более чем на 50%.
Понимание гибкости со стороны КМП стало одной из причин, почему переоценка была более выражена в Британии по сравнению с еврозоной, к тому же, председатель окончательно не определился в целесообразности роста ставок в краткосрочной перспективе. ЕЦБ, наоборот, после последней пресс-конференции утвердил настроения об ужесточении в апреле. Основания для ужесточения со стороны ЕЦБ менее обоснованны, на наш взгляд, однако ЕЦБ сам загнал себя в угол. Если не будет движения по ставкам, это ударит по евро, не только из-за рыночной переоценки цикла ужесточения, но и из-за доверия
Быки по Осси устремились к выходу
Австралийский доллар более других движется на фоне резкого падения азиатских акций. По паре AUD/JPY было крупнейшее трехдневное движение за девять месяцев. Для этого есть три основные причины. Во-первых, Япония является основным экспортным рынком для Австралии, около 20% экспорта уходит в эту страну. События в Японии показали, что удар по производству будет длительнее и, возможно, глубже, чем ранее предполагалось. Косвенно ситуация в Японии повлияет на Китай и Южную Корею, которые находятся на втором и третьем месте соответственно по уровню экспорта для Австралии. Во-вторых (отчасти это связано), падение цен на сырьевые товары также негативно для осси, так как события в Японии вызвали понижательный тренд в промышленной металлургии, который уже и так уже имел место быть.
Индекс промышленной металлургии S&P GSCI уже упал примерно на 6% в этом месяце. Третьим фактором является влияние на ликвидность иены. Хотя Банк Японии принимает меры для облегчения краткосрочной напряженности на денежных рынках, краткосрочные ставки денежного рынка вновь выросли, хоть и незначительно. Тем не менее, для тех, кто делал длинные позиции по осси через иену, эти события создают риски как для финансирования, так и для плеча сделки, так что здравомыслящие осси быки не хотят быть пойманными в ловушку и устремились к выходу.
На Ближнем Востоке ставки растут
Саудовские войска вошли в Бахрейн, а военные других стран Персидского залива готовы сделать это. Это последовало за протестами в воскресенье ходе которых силы безопасности были разбиты протестующими. Первый случай из всех беспорядков на Ближнем Востоке, когда в ходе протестов были призывы к помощи извне. Такое значительное событие, тем не менее, осталось в тени, не вызвав влияния на нефтяные котировки, из-за событий в Японии, потенциально негативно сказывающиеся на спросе
Периферийные бонды получили передышку, а евро – нет
После саммита ЕС на выходных периферийные рынки получили наибольший отдых, что особенно было заметно по Греции, которая получила более низкую ставку и более длинный срок выплаты долгов по пакету спасения ЕС. Шаги по укреплению конкурентоспособности были сделаны в верном направлении, для укрепления позиций евро. Но вот что очевидно, что пакту не достает хватки в отношении санкций против тех членов, которые нарушают фискальные правила. Реакция евро была довольно сдержанной после весьма позитивного настроя, возникшего к концу пятницы. И это вопреки позитивной реакции периферийных рынков, особенно Греции.
Заимствования Германии нормализовались. У Германии появился еще один шанс чувствовать себя правой. Последние данные по заимствованиям правительства, опубликованные в понедельник, подтверждают, что уровень заимствований не превышает 3% от ВВП, эталона, принятого пактом стабильности и роста ЕС. Бюджетный план, спроектированный на достижение этой цели в будущем, будет выставлен на голосование в середине этой недели
Nomura: Во втором квартале экономическая активность в Японии может снизиться на 1%
"В 1995 году после землетрясения японский рынок упал более чем на 20%, но быстро восстановился, я думаю, сейчас будет так же. Другое дело — бюджетная ситуация, которая в настоящее время гораздо более хрупкая. Показатель долга к ВВП сейчас почти в два раза выше, чем тогда. Хорошо, что рейтинговые агентства не собираются понижать кредитный рейтинг Японии, если ей придется увеличить бюджетные расходы для ликвидации последствий цунами. Мы думаем, что во втором квартале экономическая активность в Японии может снизиться на 1%, но потом начнется восстановление, и к концу года рост ВВП вернется на прежний уровень", - заявил в прямом эфире CNBC главный экономист Nomura Питер Вестэвэй
Blackrock: Вряд ли японская катастрофа всерьез замедлит мировую экономику
"На Японию приходится 8% мирового ВВП. Это немало. Но я не стал бы спешить с выводами. Во-первых, мы еще не знаем масштаба разрушений. По оценкам, на район, охваченный бедствием, приходится около 10% японской экономики. Нельзя это игнорировать, но в масштабах мировой экономики я не стал бы поддаваться панике. Плюс, во-вторых, неясность с ядерными реакторами – это тоже серьезный вопрос. Однако история показывает: естественные катастрофы вызывают понятную эмоциональную реакцию, наносят огромный ущерб отдельным районам, но малозаметны для мировой экономики. Даже если вспомнить очень серьезное землетрясение в Кобе в 1995 - рост японского ВВП оставался все время положительным. Так что я не думаю, что японская катастрофа всерьез замедлит мировую экономику, хотя прогнозы уже не такие оптимистические, как еще недавно. Но отдельные сегменты, такие как товары класса люкс, конечно, пострадают из-за снижения японского спроса", - сообщил в эфире CNBC главный стратег по акциям Blackrock Роберт Долл.
Federated Investors: На какое-то время рынок стабилизируется на уровне 1300 по индексу S&P
"Я думаю, после плохой недели рынок на какое-то время стабилизируется на уровне 1300 по индексу S&P, но в дальнейшем мы еще можем увидеть продолжение коррекции. Пока мы сохраняем наш прогноз на конец года — 1400 пунктов по S&P. Оставаясь оптимистами, мы, тем не менее, продали часть акций. События на Ближнем Востоке сейчас гораздо важнее для рынков, чем землетрясение в Японии. Мы опасаемся, что они еще могут спровоцировать новый скачок цен на нефть", - заявил в интервью CNBC старший инвестиционный стратег Federated Investors Стивен От
GFT Forex: Вряд ли Япония начнет распродавать американские трежерис
"Сейчас много рассуждают о том, не начнут ли японские валютные власти распродавать американские трежерис, чтобы финансировать восстановление экономики после бедствий. Это серьезный вопрос, но я не думаю, что они пойдут на это, это лишь повысит курс японской иены, чего японцы постараются избежать всеми силами. Скорее уж Банк Японии монетизирует часть внутреннего японского государственного долга и таким образом увеличит ликвидность банковской системы", - отметил в прямом эфире CNBC старший валютный стратег GFT Forex Борис Шлоссберг
Найалл Фергюсон: Мы очень пессимистично смотрим на события на Ближнем Востоке
"Я очень пессимистично смотрю на события на Ближнем Востоке. Это не становление демократии: там не видно признаков гражданского общества, там высокий процент неграмотного населения, много безработной молодежи, экономическая ситуация ухудшается. По-моему, этот коктейль скорее подходит для гражданской войны, чем для демократических преобразований, и это как раз то, что нужно радикальным силам. Для революций вообще не характерен демократический хэппи-энд, американская революция была скорее исключением из правила. Я думаю, на Ближнем Востоке будут еще гражданские войны по ливийскому образцу, в результате которых власть могут захватить исламисты, следом могут начаться и войны между государствами", - заявил в прямом эфире CNBC профессор Гарвардского Университета Найалл Фергюсон
Nomura: Катастрофа отодвинет оживление японской экономики на несколько кварталов
"Эффект природных катастроф обычно ограничен несколькими кварталами. Уничтожается часть производственных мощностей, национального богатства, это наносит удар по ВВП. Рынки, естественно, реагируют на все это отрицательно. Но затем начинается процесс восстановления, и ВВП начинает расти. Мы полагаем, что катастрофа отодвинет оживление японской экономики на несколько кварталов, но не более того. До конца второго квартала рост будет подавленным, а возможно и отрицательным. Но затем по мере восстановления экономика начнет расти, хотя и не слишком быстро. Фискальный дефицит, конечно, вырастет, Банк Японии будет вести более либеральную монетарную политику. Но сбережения японского населения и частного сектора, думаю, будут более чем достаточны, чтобы финансировать все необходимые инвестиции, и даже еще останется капитал для экспорта за рубеж", - сообщил в эфире CNBC главный экономист по глобальной экономике Nomura Пол Шиэрд
Cazenove Capital: Доллар больше не является для инвесторов безопасной валютой номер один
"Учитывая все проблемы в Европе, Японии и на Ближнем Востоке, доллар должен укрепляться, следуя тенденции последних лет. Но даже землетрясение в Японии не смогло привести к существенному росту американской валюты против иены. Это очень серьезный сигнал: доллар больше не является для инвесторов безопасной валютой номер один. Теперь во время потрясений для ухода от риска они предпочитают связку из нескольких валют", - заявил в интервью CNBC технический стратег Cazenove Capital Робин Гриффитс
Цены редкоземельных металлов, отчет Pacific, другие новости после закрытия рынка
Компенсация исполнительного директора компании Hershey's (HSY) Дэвида Веста за 2010 г. выросла на 16% до $7,4 млн.
После разрушительного землетрясения и цунами в Японии могут сдержать цены на редкоземельные металлы в течение следующего месяца, но в целом эти цены, скорее всего, останутся повышенным в течение следующих нескольких лет, считают эксперты Byron Capital Markets.
Рейтинговое агентство S&P подняло прогноз по кредитному рейтингу компании Macys Inc (M) до позитивного.
Стоимость американских казначейских облигаций растет второй день подряд на фоне кризиса в Японии. Доходность 10-летних бумаг упала до 3,30%, 30-летних – до 3,48% с 3,36% и 4,54% соответственно.
Pacific Sunwear of California Inc (PSUN) сообщил во вторник о получении убытка в IV квартале в размере 53 центов на акцию по сравнению с 56 центами в аналогичном периоде предыдущего финансового года. В I квартале компания рассчитывает получить убыток в 46 центов на акцию вместо 55 центов годом ранее.
В Аргентине замедлилась инфляция
Правительство Аргентины сообщило, что в феврале индекс роста цен в стране составил 0,7% по отношению у январю, что значительно ниже оценок независимых экспертов. Тем не менее, годовые показатели инфляции в Аргентине в районе 25% остаются одними из самых высоких в мире.
Чистый объем иностранных инвестиций в долгосрочные активы США в январе вырос на $51,5 млрд.
По данным Министерства финансов США, чистый объем иностранных инвестиций в долгосрочные активы США в январе вырос на $51.5 млрд. при ожидавшимся значении в $55,0 млрд. Общий чистый объем иностранных инвестиций в финансовые активы США в январе увеличился на $32,5 млрд., тогда как аналитиками прогнозировалось $37,5 млрд.
Данные за декабрь были пересмотрены. Рост объема иностранных инвестиций в долгосрочные активы США составил $62,5 млрд. а не $65,9 млрд
Акции поставщиков солнечного оборудования растут после аварии на "Фукусима-1"
Акции поставщиков мощностей для солнечной энергетики продолжили свой рост во вторник на фоне ухудшения ситуации на японской АЭС «Фукусима-1», в результате чего инвесторы переводят капитал в бумаги сектора альтернативной энергетики.
Так, SunPower Corp. (SPWRB) выросла на 10,5% до $16 за акцию. Canadian Solar Inc. (CSIQ) прибавила 8,4%, а First Solar Inc. (FSLR) – 5,5%.
ФРС не стала менять программу выкупа облигаций
Федеральная резервная система продолжит придерживаться своей программы по покупке казначейских облигаций объемом $600 млрд. в целях укрепления экономики на фоне кризиса в Японии.
ФРС не произвела никаких изменений в программе во вторник. Решение было принято единогласно всеми членами управляющего совета. ФРС заявила, что восстановление экономики легло на «более прочную основу» и состояние рынка труда постепенно улучшается. Однако рынок недвижимости остается в сложном состоянии.
ФРС заявила, что не придает в настоящее время большого значения рискам инфляции. Высокие цены на энергоносители двигают инфляцию вверх, но данный скачок будет временным, считает американский центробанк.
CDS по японскому долгу установили рекорд
Стоимость страхования суверенного долга Японии от дефолта выросла до рекордных значений во вторник на фоне разрушительных последствий мощного землетрясения. Спред по пятилетнему кредитному дефолтному свопу увеличился до 125 базисных пунктов по сранвению с 89 пунктами в понедельник. Предыдущий рекорд в 120 б.п. был установлен в феврале 2009 г.
Valero готова начать поставку нефтепродуктов в Японию
Valero Energy Corp (VLO) заявила во вторник, что она готова поставлять нефтепродукты, такие как бензин и дизельное топливо, со своих американских НПЗ в Японию, испытывающую последствия землетрясения.
«Valero готова отреагировать на просьбы о помощи японских властей», - сказал представитель компании.
Shell намерена увеличить производство на 12%
Нефтяная компания Royal Dutch Shell установила новый целевой объем производства нефти к 2014 г., который на 12% превысит уровень 2010 г. Shell ожидает, что к этому моменту производство «черного золота» достигнет 3,7 млн баррелей нефтяного эквивалента в день
Poet открыл 27-ой завод по производству этанола в США
Poet, крупнейший производитель этанола в США, совершил во вторник торжественное открытие своего 27-го завода. Компания в настоящее время производит более 1,7 млрд. галлонов этанола в год.
Boeing все больше ориентируется на производство спутников
Boeing Co (BA) перестроил свой бизнес по строительству спутников, урезав лишние расходы и сделав его более конкурентоспособным, что позволит генерировать больше прибыли, чем в прошлом, заявил один из топ-менеджеров компании во вторник.
«Мы сейчас выглядим намного лучше, чем все привыкли», - заявил Крейг Кунинг, исполнительный директор Boeing Satellite Systems International.
Boeing завершил работу над серией государственных и коммерческих спутников в прошлом году, получил значительные заказы и продолжает генерировать примерно половину доходов от закрытых заказов правительства США.
ЕС может провести стресс-тесты 143 АЭС
Европейский союз во вторник рассмотрел вопрос проведения стресс-тестов, чтобы увидеть, как 143 атомных электростанций, находящихся на его территории, поведут себя в чрезвычайных ситуациях.
Представитель Еврокомиссии Оливье Байи сказал, что вопрос будет обсуждаться на внеочередном совещании министров энергетики, ядерных регулирующих органов и работников отрасли стран ЕС. Однако, как добавил Байи, займет несколько дней, чтобы прийти к консенсусу о том, какими должны быть эти стресс-тесты
L&L Energy улучшила показатели в III квартале
L&L Energy Inc. (LLEN) заявила сегодня, что в III квартале tt прибыль подскочила на 46% на фоне роста продаж и цен на уголь.
Компания, которая добывает и продает уголь в Китае, сообщила, что чистая прибыль по итогам отчетного периода составила $ 12,6 млн. или 41 центов на акцию по сравнению с $9,6 млн. или 34 центами на акцию годом ранее.
Выручка при этом выросла сразу на 74% до $65,9 млн.
Apollo Management привлечет $494 млн. в ходе IPO
Частная инвесткомпания Apollo Management установит диапазон размещения своих акций в ходе предстоящего IPO на уровне $18-20 за штуку. Компания планирует также продать 26 млн. бумаг.
Таким образом, Apollo ожидает привлечения $494 млн. в ходе размещения.
Гейтнер не верит, что Япония будет распродавать treasuries
Министр финансов США Тимоти Гейтнер заявил во вторник, что он не верит, что существует риск , что правительству Японии придется прибегнуть к продаже своих резервов американских казначейских облигаций для получения средств, необхыдимых для восстановления инфраструктуры, поврежденной землетрясением и цунами . «Я не думаю, что такое случится», -сказал Гайтнер в ответ на вопрос сенатора Чарльза Шумера на слушании Банковского комитета Сената. «Япония является очень богатой страной и имеет высокий уровень сбережений а также большой потенциал для решения гуманитарных проблем и задач восстановления инфраструктуры», - отметил он.
UBS подозревают в махинациях со ставкой LIBOR
Швейцарский банк UBS (UBS) получил повестки от американских и японских регуляторов относительно того, что он, возможно, предпринимал попытки манипулировать лондонской межбанковской ставкой предложения (LIBOR).
Работники государственной нефтяной компании Омана вышли на забастовку
Несколько сотен работников государственной нефтяной компании Омана Petroleum Development Oman (PDO) провели акцию протеста во вторник около штаб-квартиры компании и на двух нефтегазовых месторождениях, требуя повышения заработной платы.
Около 300 работников протестуют в Маскате, за пределами штаб-квартиры PDO. Рабочие говорят, что они также остановилипроизводство на несколько часов на двух месторождениях.
Пока не ясно, сказались ли данные действия на объеме производства.
Incyte завершила второй этап испытаний новейшего препарата
Incyte Corp. (INCY) заявила во вторник, что ее новое лекарство успешно завершило второй этап клинических испытаний. Препарат Ruxolitinib уменьшается отек селезенки у пациентов с редкой формой рака крови.
Incyte сообщает, что Ruxolitinib был более эффективным средством снижения отека селезенки, чем лучшие из имеющихся терапевтических средств.
Прогноз Nucor Corp совпал с ожиданиями Уолл-Стрит
Nucor Corp (NUE) представила во вторник финансовый прогноз на I квартал прогноз на, который примерно совпал с консенсусным прогнозом аналитиков Уолл-стрит. В текущем периоде производитель стали ожидает, что его чистая прибыль будет находиться в диапазоне от 30 центов до 35 центов на акцию, тогда как аналитики, опрошенные FactSet, ожидали в среднем прибыль в 33 центов на акцию.
Standard & Poor's не намерено менять кредитный рейтинг Японии
Рейтинговое агентство Standard & Poor's не намерено в ближайшее время менять кредитный рейтинг Японии. Текущий рейтинг страны находится на уровне AA-, прогноз «стабильный».
По мнению аналитиков агентства, землетрясение оказало безусловно негативный эффект на финансовую систему страны, но пока слишком рано судить о степени этого влияния.
Главный риск в сложившейся ситуации носит продолжающаяся неопределенность относительно будущего применения атомной энергетики в стране и поиск альтернативных источников энергии.
PepsiCo разработала новую технологию производства бутылок
PepsiCo Inc (PEP) разработала технологию производства бутылок из растительного сырья, возобновляемого ресурса, который поддается полной переработке, и готова начать использовать его в программе тестовых испытаний.
Компания заявила, что опытное производство новой бутылки начнется в 2012 г., а затем планируется начать полномасштабное использование новой емкости.
АМЕРИКА
Итоги заседания FOMC
Федеральная резервная система (ФРС) США оставила без изменения сверхмягкую денежно-кредитную политику, так как рынки пошатнулись от серии глобальных потрясений, которые могут расстроить восстановление экономики США. Последнее, как указала ФРС, только начало обретать более прочную основу. После заседания во вторник центральный банк США отметил продолжающийся рост потребительских расходов на фоне некоторого улучшения ситуации на рынке труда. В ФРС также заявили, что сильный рост мировых цен на сырьевые товары оказывает повышательное давление на цены. Хотя ФРС будет внимательно следить за инфляцией, она ожидает, что влияние роста цен на нефть будет преходящим. Хотя в ФРС напрямую не упомянули о землетрясении и цунами в Японии, разрушительное бедствие удлинило список потенциальных рисков для перспектив роста в США. Со времени последнего заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС (FOMC) 25-26 января рост цен на нефть ускорился, так как инвесторы боялись, что неразбериха в Северной Африке и на Ближнем Востоке может ударить по предложению. Между тем долговые опасения в Европе сохраняются. ФРС более не характеризовала прогресс в отношении достижения двойной цели низкой инфляции и низкой безработицы как "разочаровывающе медленный", как это было в январе. Но, учитывая осторожные перспективы, ФРС единогласно проголосовала за то, чтобы оставить без изменения программу покупки облигаций и придерживаться обещания, что краткосрочные процентные ставки останутся вблизи нуля "в течение длительного периода времени". Фондовые индексы США во вторник резко упали вслед за мировым рынком, активные продажи на котором начались с Токио после углубления атомного кризиса в Японии. Продажи последовали за сообщениями о двух новых взрывах на атомной электростанции Фукусима, приведших к сильным выбросам. Премьер-министр Японии Наото Кан предупредил о "значительной" утечке радиации. Инвесторы во всем мире, скорее всего, будут и дальше нервничать из-за ситуации в Японии и беспорядков в богатых нефтью странах. После землетрясения в Японии финансовые рынки умерили ожидания повышения ставок ФРС. Февральские фьючерсы на федеральные резервные фонды, отражающие ожидания в отношении заседания ФРС в конце января следующего года, в настоящее время учитывают лишь 20%-ную вероятность того, что ФРС повысит ставку до 0,5%. В прошлый четверг, за день до землетрясения, она составляла 52%. В ФРС отметили, что потребительские расходы, ключевой двигатель роста экономики США, продолжают расти, а условия на рынке труда, "похоже, постепенно улучшаются". Уровень безработицы в феврале опустился до 8,9% с 9,4% в декабре, но рост в предстоящие месяцы едва ли будет достаточно сильным, чтобы обеспечить сильное снижение числа безработных. По сравнению с январем центральный банк внес небольшие изменения в свое заявление, чтобы отразить недавний небольшой рост определенных ценовых индикаторов. Но, несмотря на сильное повышение цен на нефть и продукты питания и недавний рост индикатора, отражающего ожидания потребителей в отношении цен на годы вперед, ФРС заявила, что базовая инфляция "сдержанная", и снова подтвердила, что долгосрочные инфляционные ожидания стабильны.
Цены на импорт в США в феврале выросли существеннее, чем ожидалось
Цены на импорт в США в феврале выросли существеннее, чем ожидалось, так как подорожали энергоносители, промышленные товары и продукты питания. Об этом во вторник сообщило Министерство труда США. Цены на импорт в США выросли в феврале на 1,4% по сравнению с предыдущим месяцем. Согласно пересмотренным данным, в январе цены выросли на 1,3%, тогда как первоначально сообщалось о росте на 1,5%. Цены на импорт за последние пять месяцев выросли на 7,0%, причем в каждый из этих месяцев рост превышал 1,0%. По сравнению с тем же периодом предыдущего года рост составил 8,5%. Экономисты прогнозировали рост на 0,9% в феврале. Цены на импортируемую нефть в феврале выросли на 3,7% по сравнению с январем и на 20,6% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Хотя нефть была основным двигателем роста цен на импорт, другое сырье также внесло свой вклад. Без учета нефти цены на импорт в феврале выросли на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем и на 3,5% по сравнению с февралем 2010 года. Цена на продукты питания, корма и напитки в прошлом месяце выросли на 0,8% по сравнению с январем и на 15,8% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, причем годовой рост был самым сильным с сентября 1977 года, когда Министерство труда впервые опубликовало свой индекс. Рост цен вызвал инфляционные опасения. Но Федеральная резервная система (ФРС) США на своем заседании во вторник, скорее всего, сохранит сверхмягкую денежно-кредитную политику, так как хочет увидеть влияние нескольких проблемных зон за пределами США. Экономика США столкнулась со значительной неопределенностью после землетрясения в Японии, беспорядков в богатых нефтью странах Северной Африки и Ближнего Востока и в связи с сохраняющимися долговыми опасениями в Европе. Согласно опубликованным во вторник данным, цены на импортируемые промышленные товары и материалы в феврале выросли на 3,1%, при этом рост цен на металлы и химическую продукцию ускорился. Цены на потребительские товары без учета автомобилей выросли на 0,2% после роста на 0,3% в январе. Что касается регионов, то цены на товары, импортируемые из Китая, выросли на 0,4%. Цены на товары, импортируемые из Мексики, выросли на 1,1%. Цены на товары, импортируемые из ЕС, прибавили 0,5%
Активность в производственном секторе в зоне ответственности ФРБ Нью-Йорка в марте продолжила расти
Активность в производственном секторе в зоне ответственности Федерального резервного банка Нью-Йорка (ФРБ Нью-Йорка) в марте продолжила расти. При этом больше компаний повышали цены в связи с более высокими издержками. Об этом свидетельствует отчет, представленный во вторник ФРС-Нью-Йорк. Индекс условий для ведения бизнеса ФРБ Нью-Йорка в марте вырос до 17,50 против 15,43 в феврале. Экономисты ожидали, что в марте индекс составит 16,0. Подындексы, связанные со спросом, в марте продемонстрировали более медленный рост, чем в феврале. Индекс заказов упал в марте до 5,81 с 11,80 в феврале, а индекс поставок опустился до 1,62 с 11,31. Однако индекс невыполненных заказов вернулся на позитивную территорию впервые за год, он вырос до 2,60 с -4,82. Индекс занятости подскочил до 9,09 с 3,61 в феврале. Маржа прибыли оставалась под сильным давлением. Компании пытались нивелировать более высокие издержки за счет повышения своих собственных отпускных цен. Индекс закупочных цен в марте вырос до 53,25 с 45,78 месяцем ранее, тогда как индекс отпускных цен вырос до 20,78 с 16,87. Индекс отпускных цен в марте был самым высоким с 2008 года. Респонденты продемонстрировали "сильный оптимизм" относительно будущего, говорится в отчете. Индекс ожиданий в отношении условий для ведения бизнеса на шесть месяцев вперед в марте почти не изменился и остался на высоком уровне, составив 49,35 против 49,40 в феврале. Индекс ожиданий в отношении занятости немного снизился до 23,38 против 24,10 месяцем ранее. В серии специальных вопросов производителей района Нью-Йорк спросили о кредитовании. В целом респонденты сообщили о постоянной потребности в кредите. Однако, заглядывая вперед, они ожидают, что потребность в кредите немного увеличится в следующем году. Респонденты заявили, что условия кредитования колеблются от устойчивых до немного более жестких, а 31,6% опрошенных отметили, что проценты по займам выросли за последние три месяца.
Нервные трейдеры устремились к валютам-убежищам
Нервные трейдеры устремились к валютам-убежищам, таким как доллар США, швейцарский франк и даже японская иена, когда сообщения о дальнейших взрывах на атомной электростанции Фукусима испугали рынки, вызвав резкое падение фондовых индексов и валют, связанных с мировым ростом. После относительно устойчивого старта европейской сессии во вторник нежелание инвесторов рисковать усилилось, так как ликвидность снизилась, а волатильность на фондовых рынках оказывала сильное давление на настроения в целом. Пара евро/доллар упала до минимума 1,3855, а пара австралийский доллар, который демонстрировал самую неблагоприятную динамику после землетрясения, упал более чем на 2% против доллара США. Новозеландский доллар и канадский доллар также снизились против доллара США. "Возобновившаяся волатильность на рынках активов теперь начинает проникать на валютные рынки. Это вызвало значительное усиление нежелание инвесторов рисковать, что будет способствовать широкомасштабному восстановлению доллара", - говорит Иэн Стэннард, старший валютный стратег-аналитик BNP Paribas в Лондоне. Учитывая подобную нервозность на рынках, потребуется немного времени, чтобы трейдеры начали еще больше сворачивать рискованные позиции. "События в Японии критичны для отношения к риску в краткосрочной перспективе. Поскольку настроения падают так быстро, любые указания на дальнейшие взрывы или повышение радиации подействуют на уже нестабильные рынки, - говорит Эльза Линьос, старший валютный стратег-аналитик RBC Capital Markets. – С точки зрения фундаментальных данных некоторые колебания кажутся преувеличенными, впрочем, с этим ничего не поделаешь – все равно, что преградить путь паровозу". События в Японии также вызвали переоценку ожиданий в отношении повышения процентных ставок в странах и регионах, которые уже начали ужесточать денежно-кредитную политику, например, в Австралии или Швеции, или которые демонстрируют жесткую риторику, например, еврозона. Разочаровывающие данные Германии по экономическим настроениям в марте ускорили падение евро. Немецкий институт ZEW сообщил, что индекс экономических ожиданий в марте упал до 14,1 с 15,7 пунктов в феврале. Он также сообщил, что землетрясение в Японии "может замедлить динамику экономического роста в Германии, по крайней мере, в краткосрочной перспективе". Что касается дальнейшей сессии, то внимание инвесторов будет по-прежнему сосредоточено на Японии, но трейдеры также будут ожидать решение Федеральной резервной системы (ФРС) в отношении процентных ставок, которое будет опубликовано в 18.15 по Гринвичу. Хотя от заседания ФРС не ожидается почти ничего нового по сравнению с предыдущими выступлениями Бена Бренанке, аналитики считают, что решение ФРС окажется очень осторожным и мягким в свете панических настроений на рынке.
ЕВРОПА
В 4 квартале занятость в еврозоне выросла впервые более чем за два года
Занятость в еврозоне в 4-м квартале выросла по сравнению с тем же периодом предыдущего года впервые более чем за два года, получив поддержку со стороны найма во Франции и Германии. Об этом свидетельствуют данные статистического агентства ЕС Eurostat, опубликованные во вторник. Согласно представленным данным занятость в 4-м квартале 2010 года выросла на 0,1% по сравнению с предыдущим кварталом и на 0,3% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Это первый годовой рост с 3-го квартала 2008 года. За весь 2010 год занятость в еврозоне упала на 0,5% до 144,8 млн после падения на 1,8% в 2009 году. В 3-м квартале 2010 года занятость в еврозоне осталась без изменений по сравнению с предыдущим кварталом и снизилась на 0,2% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. В Германии, где производственный сектор стал двигателем экономического восстановления еврозоны, занятость выросла на 1,0% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, тогда как во Франции занятость за тот же период выросла на 0,7%, а в Италии – на 0,3%. Напротив, в Испании, где спад в строительном секторе во время кредитного кризиса вызвал рост безработицы до уровней, в два раза превышающих средний по еврозоне, число занятых в 4-м квартале снизилось на 1,3% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Агентство Eurostat не представило данных для Греции и Ирландии. Обе эти страны прибегли к помощи со стороны МВФ и Евросоюза, чтобы решить свои долговые проблемы. Однако в 3-м квартале занятость в Ирландии снизилась на 3,7% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, тогда как занятость в Греции упала на 3,0%
Экономические ожидания в Германии ухудшились на фоне возможного скорого повышения процентных ставок ЕЦБ
Экономические ожидания в Германии в марте ухудшились после того, как Европейский центральный банк (ЕЦБ) намекнул, что может повысить процентные ставки в апреле, а в Японии произошло разрушительное землетрясение. Согласно представленным данным аналитического института, внимательно отслеживаемый индекс экономических ожиданий ZEW уменьшился в марте до 14,1 пункта против 15,7 пункта в феврале. Ранее в течение четырех месяцев подряд индекс демонстрировал рост. Значение индекса оказалось ниже прогноза экономистов, согласно которым он должен был составить 15,7 пункта. "Экономика Германии сейчас находится в хорошем состоянии. Однако трагические события в Японии могут замедлить ее положительную динамику как минимум в краткосрочной перспективе, - сказал президент ZEW Вольфганг Франц
Рост цен во Франции возобновился после завершения сезона зимних распродаж
Потребительские цены во Франции в феврале выросли на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем после снижения в январе на 0,2%. Рост цен возобновился после завершения сезона зимних распродаж. На это указывают вышедшие во вторник данные статистического бюро Insee. Согласно представленным данным, индекс потребительских цен в феврале вырос на 1,7% по сравнению с тем же периодом предыдущего года против роста в январе на 1,8%. Согласно среднему прогнозу экономистов, темпы роста цен в феврале по сравнению с предыдущим месяцем должны были составить 0,6%, а по сравнению с тем же периодом предыдущего года - 1,8%. Данные Insee свидетельствуют о том, что цены на энергоносители продолжали оставаться основным фактором общего роста цен, при этом стоимость нефтепродуктов выросла на 1,8% по сравнению с предыдущим месяцем и на 19,1% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Цены на энергоносители в феврале в целом выросли на 1,1% по сравнению с январем и на 15% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Продолжающийся рост на мировом рынке нефти вызван рядом факторов, включающих повышенный спрос и опасения в отношении кризисной ситуации в Северной Африке и на Ближнем Востоке. Цены на свежие продукты питания в феврале вместе с ценами на транспортные услуги и услуги связи также быстро выросли по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как цены на промышленные товары в целом остались без изменений. По сравнению с тем же периодом предыдущего года цены на промышленные товары, транспортные услуги и услуги связи снизились, а цены на свежие продукты питания выросли. Февральские данные оказались выше прогноза правительства Франции, согласно которому средняя потребительская инфляция в 2011 году составит 1,5%, на фоне более высокого, чем ожидалось, роста цен на энергоносители и другие сырьевые товары
АЗИЯ
Банк Японии использовал немного более позитивную формулировку в оценке экономической ситуации в стране в марте, заявив, что "японская экономика выходит из фазы замедления". Банк убрал слово "постепенно" из своей оценки в ежемесячном отчете о состоянии экономики, который был опубликован во вторник. "Ожидается, что японская экономика вернется на путь умеренного роста", - говорится в заявлении банка. "Тем не менее, ущерб, нанесенный землетрясением, охватил обширный район страны, поэтому производство, вероятно, сократится. Также существуют опасения относительно того, что настроения компаний и домохозяйств могут ухудшиться", - заявили в банке
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2014-01/1389721942_logo.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter