4 апреля 2011 МФД-ИнфоЦентр
Цифры по безработице в пятницу вышли сильными и рынки на это среагировали соответствующим образом. Доллар стал укрепляться, а фондовый рынок расти. Но затем начал выступать глава ФРБ Нью-Йорка Билл Дадли с речью «Дорога к восстановлению». ФРБ Нью-Йорка играет особую роль в системе Федрезерва, являясь исполнителем его монетарной политики. Поэтому к выступлению его руководителя, бывшего сотрудника GS, рынки всегда относятся очень внимательно. Помимо этого он часто отражает точку зрения самого Бернанке.
Хотя никакой конкретики в его словах не было, в отличие от октябрьского выступления, когда он впрямую озвучил размер QE2, его слова рынки восприняли как намек на продолжение количественного смягчения.
Вот дословный перевод его слов: «Несмотря на это мы все еще далеки от достижения нашего дуального мандата максимальной занятости и ценовой стабильности. Более быстрый прогресс в направлении этих целей очень приветствовался».
Как видим - ничего особенного Дадли не сказал. Но именно после этих слов евро и сырьевые валюты резко развернулись и стали быстро расти относительно доллара.
В ночь с понедельника на вторник на конференции Феда Атланты выступает сам Бен Бернанке и возможно он более прояснит ситуацию относительно QE2 и его продолжения. Кроме Дадли все, кто выступал в последнее время, выступали как ястребы – за ужесточение монетарной политики.
Американские индексы тем временем торгуются вблизи февральских вершин: Доу сотворил в пятницу двойную вершину, S&P500 не дошел до февральского максимума всего 6 пунктов. Модель «двойная вершина» примерно в 80% случаев отыгрывается американским рынком.
В отличие от прошлой недели на этой неделе не будет важной статистики. Будут много говорить чиновники Федрезерва, в четверг состоится заседание ЕЦБ, где с большой вероятностью повысят ставку.
Нефть продолжает расти и установила в пятницу двухгодичные максимумы. Дальнейший рост цен на нефть будет наносить вред развитию экономики США и Европы.
Все-таки вероятность, что монетарные стимулы вскоре временно уберут из американской экономики, за прошлую неделю возросла. А это ключевой сейчас для рынков фактор.
Через неделю начинаются отчеты американских компаний за 1-й квартал и это тоже, возможно, станет дополнительным поводом для коррекции.
ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU
В пятницу Штаты сделали еще один рывочек вверх, хорошо разогнав и наш рынок, однако после закрытия S&P развернулись и к утру уже отыграли весь рост обратно. Нефть, правда, выросла, однако нас она по-прежнему поддерживает плохо. Стало быть ожидаем с утра гэпа вниз как минимум в полпроцента. Рывок пятницы похож на завершение последней волны роста S&P с 29 марта в восстановительном движении, есть опасность увидеть в ближайшие дни более глубокую коррекцию. Хотя конкретно на понедельник сильные движения вряд ли случатся, Штаты скорее всего порадуют нас боковиком. Так что в ближайшие дни берегитесь пил - внезапный приход внешнего негатива на наш преимущественно бычий рынок может произвести хорошую динамику в обе стороны.
ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА
В пятницу американцы росли и нефть обновила 2,5-годичные максимумы.
Российский рынок на этом фоне вырос на 1,6%. И хотя он еще не выглядит перекупленным, но ряд факторов указывают на высокую вероятность коррекции.
Во-первых, американские фондовые индексы торгуются вблизи двойных вершин по индексам и по статистике вероятность коррекции велика.
По нефти: в начале второго квартала всегда спад в потреблении нефти, стоит она дорого, это беспокоит монетарные власти и здесь тоже высока вероятность коррекции. Поэтому сегодня-завтра высока вероятность коррекции и на российском рынке.
ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С КВОТФОРУМА
Не пройдя ниже 1320, амеры вышли вверх, все-таки к 1333, откуда и откатились, забавно, что сегодня утром они побывали на 1324.5 - три последних дня прошлой недели мы видели эти уровни перед началом сессии. Таким образом в пятницу движение вверх из зоны консолидации не получилось, а значит все-таки вероятность снижения к 1306-1310 по-прежнему выше сегодня, но при этом 1320 должны пройти вниз во время наших торгов. Другое дело, что после такого отката на корпоративных отчетах амеры рванут вверх, показывать новые хаи (в районе 1360-70), но, судя по месячным графикам, успеют отыграть весь плюс назад до конца месяца. Значит можно играть их рост только спекулятивно, видимо разворот на рынках случится именно в апреле, а не в мае. Получается у амеров мало времени для роста, так что сегодня снижение и пора вверх, а может и снижения толком не получится.
Нефть выше 119 по бренту, это конечно тащит к нам иностранные деньги, говорят про большой приток в последние недели.
Наш рынок в пятницу нырнул утром вниз к 1806 по Мамбе и моментально развернулся вверх. Денег хватило на уверенное восходящее движение в течение всей сессии, мамба выросла до 1843, ГП дошел до 235 и закрылся на хаях, ГМК вернулся к свои январским хаям года к 7700, сбероб около 109. Объемы не впечатляли, но покупки были агрессивными, в итоге ММВБ прибавила за первый день апреля примерно столько, сколько за весь март, около 2%))). а с 25 марта, когда проходили 1800 первый раз, сбероб прибавил 2%, ГМК 3%, а ГП 4%. По мне так это говорит о спекулятивной игре на нашем фырике, а не об инвесторской игре. Что-то мутят, самое простое предположение, что будут лить весь апрельский рост амеров, проверяется это легко - на рост амеров наши должны отвечать продажами.
Сегодня скорее всего откат к 1830 состоится, особенно если это наложится на откат амеров, но закрывать скорее всего будут нас опять по-бычьи. Самый странный день получится, если ГМК и ГП смогут закрыться в заметном плюсе - по идее этим бумагам стоит передохнуть (ударение как обычно каждый поставить сам))). Шорты некомфортны, в лидерах стоит играть в небольшой лонг после откатов на процент.
Валютный рынок сегодня
ТОРГУЕМ ПРОТИВ ТЕХ 90% ТРЕЙДЕРОВ, КОТОРЫЕ ТЕРЯЮТ ДЕНЬГИ
Стоит упомянуть, что есть одна валютная пара, которая уже давно оправдывает ожидания ритейлеров. Это USD/CHF. Эта пара растет или совершает отскок с 17 марта.
По всем остальным ритейлеры оказываются неправы. AUD/USD и EUR/USD продолжают оставаться в зоне сильного лонга, хотя для дальнейшего роста есть серьезные препятствия, о чем я писал и я нахожусь по эти парам сейчас на стороне ритейлеров.
Карта взаимодействия валютных пар
Во многих случаях важно выяснить, каким образом торгуется валютная пара относительно диапазона предыдущего бара, чтобы оперативно определить ее силу или слабость.
Такую информацию дает Currency Heat Map Map – карта температуры валют, предлагаемая нам сайтом actionforex.com.
Карта взаимодействия валютных пар дается в четырех разных таймфреймах:
* 4-часовой
* Дневной
* Недельный
* Месячный
Цель Currency Heat Map Map – дать графическое представление силы валютных пар друг относительно друга. Например, кто-то видит, что EUR/USD растет и приходит к заключению о силе евро. Но, в действительности, сила EUR/USD, возможно, возникла лишь главным образом благодаря слабости доллара, чем силе евро. Возможно, что в этот момент евро падает еще сильнее относительно британского фунта, швейцарского франка и йены. В таком случае наверно не лучшим выбором будет покупать EURO/USD на слабости доллара.
AUDUSD
Пара AUDUSD последние две недели очень сильно росла и достигла на прошлой неделе новых рекордных максимумов. В то же время у восходящего движения уже наблюдается потеря момента и на 4-часовиках мы видим отчетливую дивергенцию: цена растет, а MACD снижается.
С технической точки зрения ключевым уровнем является поддержка на 1,203. Пока она удерживается, восходящий тренд остается в силе.
Потенциал роста еще есть, но на мой взгляд он очень небольшой. Это расширение Фибоначчи 1,62 (примерно 1,0405) или 100% проекция движения от 0,9536 до 1,0254 (1,0422).
Цена уже слегка превысила верхнюю границу канала (см. дневной график) - примерно 1,4374 – это свидетельствует о силе тренда, но с другой стороны разворот может оказаться очень неожиданным, а падает австралиец очень резко.
Дивергенция цены и MACD наблюдается и на дневном графике. С технической точки зрения большая вероятность, что в ближайшие две недели мы увидим тестирование уровня 1,203.
На большом таймфрейме восходящий тренд от минимума 2008 года на 0,6008 прогрессирует и вполне может продвинуться еще дальше ( фундаментально ослабление доллара должно продолжиться и австралийский доллар до следующего кризиса и делевереджинга должен быть сильнее). 100% проекция движения от 0,4773 до 0,9849 дает нам цель движения от 0,6008 до 1,1084.
С другой стороны MACD на месячном графике уже входит в зону сильной перекупленности и это предполагает продолжительную коррекцию. Сигналом смены среднесрочного тренда на нисходящий станет пробой поддержки на 0,9704.
Австралийский доллар выглядит сильно перекупленным на всех таймфреймах и не только относительно доллара. На мой взгляд, если в ближайшие дни не будет прямо заявлено о продолжении политики количественного смягчения со стороны Федрезерва, вероятность вскоре увидеть тестирование уровня 1,203 равна 80-90%.
EUROUSD
В пятницу EUROUSD еще раз протестировал уровень поддержки 1,405-1,407, но затем за пару часов взлетел обратно к верхней границе диапазона. Пара не сумела преодолеть 1,4247, но, возможно, сделает это уже в понедельник.
Временная перекупленность снята, и индикаторы MACD и RSI на 4-часовом графике указывают на продолжение роста.
В случае роста произойдет пробой бокового коридора 1,4020-1,4070, в котором EUROUSD находится последние две недели и и сформируется двойная вершина на 1,4281: она очень хорошо видна на дневном графике.
Индикаторы на дневном графике тоже указывают на продолжение роста.
А что это за линия в правом верхнем углу ? Смотрим на недельный график и все сразу становится понятным.
О, это оказывается очень серьезная линия! Это линия нисходящего тренда, сформированного летом 2008 года и сейчас она проходит примерно через 1,4273. Это очень мощная линия сопротивления, для преодоления которой нужны очень веские причины. В данном случае такой причиной на мой взгляд должна быть сильная уверенность в продолжение QE. Пока такой сильной уверенности нет.
MACD тоже уперся в трендовую линию (индикаторы часто рисуют такие же трендовые линии, как и сама цена), которая тоже будет сопротивляться движению цен вверх.
Таким образом в районе 1,4280 мы имеем два очень серьезных технических фактора, которые будут мешать дальнейшему движению вверх.
Наиболее вероятным сценарием мне представляется движение в район 1,427 с последующим разворотом и возвращением в коридор 1,402-1,4047.
В заключении месячный график.
С точки зрения волновой теории пробой уровня 1,4281 очень важен. Он покажет, что стандартная коррекционная трехволновка от уровня 1,6039 закончилась и следующей целью уже станет 1,5143. В тоже время если пробоя не произойдет, то становится вполне вероятным разворот в долгосрочном плане и движение к новым минимумам.
Вокруг уровня 1,4281 должна развернуться очень серьезная борьба.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Хотя никакой конкретики в его словах не было, в отличие от октябрьского выступления, когда он впрямую озвучил размер QE2, его слова рынки восприняли как намек на продолжение количественного смягчения.
Вот дословный перевод его слов: «Несмотря на это мы все еще далеки от достижения нашего дуального мандата максимальной занятости и ценовой стабильности. Более быстрый прогресс в направлении этих целей очень приветствовался».
Как видим - ничего особенного Дадли не сказал. Но именно после этих слов евро и сырьевые валюты резко развернулись и стали быстро расти относительно доллара.
В ночь с понедельника на вторник на конференции Феда Атланты выступает сам Бен Бернанке и возможно он более прояснит ситуацию относительно QE2 и его продолжения. Кроме Дадли все, кто выступал в последнее время, выступали как ястребы – за ужесточение монетарной политики.
Американские индексы тем временем торгуются вблизи февральских вершин: Доу сотворил в пятницу двойную вершину, S&P500 не дошел до февральского максимума всего 6 пунктов. Модель «двойная вершина» примерно в 80% случаев отыгрывается американским рынком.
В отличие от прошлой недели на этой неделе не будет важной статистики. Будут много говорить чиновники Федрезерва, в четверг состоится заседание ЕЦБ, где с большой вероятностью повысят ставку.
Нефть продолжает расти и установила в пятницу двухгодичные максимумы. Дальнейший рост цен на нефть будет наносить вред развитию экономики США и Европы.
Все-таки вероятность, что монетарные стимулы вскоре временно уберут из американской экономики, за прошлую неделю возросла. А это ключевой сейчас для рынков фактор.
Через неделю начинаются отчеты американских компаний за 1-й квартал и это тоже, возможно, станет дополнительным поводом для коррекции.
ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU
В пятницу Штаты сделали еще один рывочек вверх, хорошо разогнав и наш рынок, однако после закрытия S&P развернулись и к утру уже отыграли весь рост обратно. Нефть, правда, выросла, однако нас она по-прежнему поддерживает плохо. Стало быть ожидаем с утра гэпа вниз как минимум в полпроцента. Рывок пятницы похож на завершение последней волны роста S&P с 29 марта в восстановительном движении, есть опасность увидеть в ближайшие дни более глубокую коррекцию. Хотя конкретно на понедельник сильные движения вряд ли случатся, Штаты скорее всего порадуют нас боковиком. Так что в ближайшие дни берегитесь пил - внезапный приход внешнего негатива на наш преимущественно бычий рынок может произвести хорошую динамику в обе стороны.
ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА
В пятницу американцы росли и нефть обновила 2,5-годичные максимумы.
Российский рынок на этом фоне вырос на 1,6%. И хотя он еще не выглядит перекупленным, но ряд факторов указывают на высокую вероятность коррекции.
Во-первых, американские фондовые индексы торгуются вблизи двойных вершин по индексам и по статистике вероятность коррекции велика.
По нефти: в начале второго квартала всегда спад в потреблении нефти, стоит она дорого, это беспокоит монетарные власти и здесь тоже высока вероятность коррекции. Поэтому сегодня-завтра высока вероятность коррекции и на российском рынке.
ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С КВОТФОРУМА
Не пройдя ниже 1320, амеры вышли вверх, все-таки к 1333, откуда и откатились, забавно, что сегодня утром они побывали на 1324.5 - три последних дня прошлой недели мы видели эти уровни перед началом сессии. Таким образом в пятницу движение вверх из зоны консолидации не получилось, а значит все-таки вероятность снижения к 1306-1310 по-прежнему выше сегодня, но при этом 1320 должны пройти вниз во время наших торгов. Другое дело, что после такого отката на корпоративных отчетах амеры рванут вверх, показывать новые хаи (в районе 1360-70), но, судя по месячным графикам, успеют отыграть весь плюс назад до конца месяца. Значит можно играть их рост только спекулятивно, видимо разворот на рынках случится именно в апреле, а не в мае. Получается у амеров мало времени для роста, так что сегодня снижение и пора вверх, а может и снижения толком не получится.
Нефть выше 119 по бренту, это конечно тащит к нам иностранные деньги, говорят про большой приток в последние недели.
Наш рынок в пятницу нырнул утром вниз к 1806 по Мамбе и моментально развернулся вверх. Денег хватило на уверенное восходящее движение в течение всей сессии, мамба выросла до 1843, ГП дошел до 235 и закрылся на хаях, ГМК вернулся к свои январским хаям года к 7700, сбероб около 109. Объемы не впечатляли, но покупки были агрессивными, в итоге ММВБ прибавила за первый день апреля примерно столько, сколько за весь март, около 2%))). а с 25 марта, когда проходили 1800 первый раз, сбероб прибавил 2%, ГМК 3%, а ГП 4%. По мне так это говорит о спекулятивной игре на нашем фырике, а не об инвесторской игре. Что-то мутят, самое простое предположение, что будут лить весь апрельский рост амеров, проверяется это легко - на рост амеров наши должны отвечать продажами.
Сегодня скорее всего откат к 1830 состоится, особенно если это наложится на откат амеров, но закрывать скорее всего будут нас опять по-бычьи. Самый странный день получится, если ГМК и ГП смогут закрыться в заметном плюсе - по идее этим бумагам стоит передохнуть (ударение как обычно каждый поставить сам))). Шорты некомфортны, в лидерах стоит играть в небольшой лонг после откатов на процент.
Валютный рынок сегодня
ТОРГУЕМ ПРОТИВ ТЕХ 90% ТРЕЙДЕРОВ, КОТОРЫЕ ТЕРЯЮТ ДЕНЬГИ
Стоит упомянуть, что есть одна валютная пара, которая уже давно оправдывает ожидания ритейлеров. Это USD/CHF. Эта пара растет или совершает отскок с 17 марта.
По всем остальным ритейлеры оказываются неправы. AUD/USD и EUR/USD продолжают оставаться в зоне сильного лонга, хотя для дальнейшего роста есть серьезные препятствия, о чем я писал и я нахожусь по эти парам сейчас на стороне ритейлеров.
Карта взаимодействия валютных пар
Во многих случаях важно выяснить, каким образом торгуется валютная пара относительно диапазона предыдущего бара, чтобы оперативно определить ее силу или слабость.
Такую информацию дает Currency Heat Map Map – карта температуры валют, предлагаемая нам сайтом actionforex.com.
Карта взаимодействия валютных пар дается в четырех разных таймфреймах:
* 4-часовой
* Дневной
* Недельный
* Месячный
Цель Currency Heat Map Map – дать графическое представление силы валютных пар друг относительно друга. Например, кто-то видит, что EUR/USD растет и приходит к заключению о силе евро. Но, в действительности, сила EUR/USD, возможно, возникла лишь главным образом благодаря слабости доллара, чем силе евро. Возможно, что в этот момент евро падает еще сильнее относительно британского фунта, швейцарского франка и йены. В таком случае наверно не лучшим выбором будет покупать EURO/USD на слабости доллара.
AUDUSD
Пара AUDUSD последние две недели очень сильно росла и достигла на прошлой неделе новых рекордных максимумов. В то же время у восходящего движения уже наблюдается потеря момента и на 4-часовиках мы видим отчетливую дивергенцию: цена растет, а MACD снижается.
С технической точки зрения ключевым уровнем является поддержка на 1,203. Пока она удерживается, восходящий тренд остается в силе.
Потенциал роста еще есть, но на мой взгляд он очень небольшой. Это расширение Фибоначчи 1,62 (примерно 1,0405) или 100% проекция движения от 0,9536 до 1,0254 (1,0422).
Цена уже слегка превысила верхнюю границу канала (см. дневной график) - примерно 1,4374 – это свидетельствует о силе тренда, но с другой стороны разворот может оказаться очень неожиданным, а падает австралиец очень резко.
Дивергенция цены и MACD наблюдается и на дневном графике. С технической точки зрения большая вероятность, что в ближайшие две недели мы увидим тестирование уровня 1,203.
На большом таймфрейме восходящий тренд от минимума 2008 года на 0,6008 прогрессирует и вполне может продвинуться еще дальше ( фундаментально ослабление доллара должно продолжиться и австралийский доллар до следующего кризиса и делевереджинга должен быть сильнее). 100% проекция движения от 0,4773 до 0,9849 дает нам цель движения от 0,6008 до 1,1084.
С другой стороны MACD на месячном графике уже входит в зону сильной перекупленности и это предполагает продолжительную коррекцию. Сигналом смены среднесрочного тренда на нисходящий станет пробой поддержки на 0,9704.
Австралийский доллар выглядит сильно перекупленным на всех таймфреймах и не только относительно доллара. На мой взгляд, если в ближайшие дни не будет прямо заявлено о продолжении политики количественного смягчения со стороны Федрезерва, вероятность вскоре увидеть тестирование уровня 1,203 равна 80-90%.
EUROUSD
В пятницу EUROUSD еще раз протестировал уровень поддержки 1,405-1,407, но затем за пару часов взлетел обратно к верхней границе диапазона. Пара не сумела преодолеть 1,4247, но, возможно, сделает это уже в понедельник.
Временная перекупленность снята, и индикаторы MACD и RSI на 4-часовом графике указывают на продолжение роста.
В случае роста произойдет пробой бокового коридора 1,4020-1,4070, в котором EUROUSD находится последние две недели и и сформируется двойная вершина на 1,4281: она очень хорошо видна на дневном графике.
Индикаторы на дневном графике тоже указывают на продолжение роста.
А что это за линия в правом верхнем углу ? Смотрим на недельный график и все сразу становится понятным.
О, это оказывается очень серьезная линия! Это линия нисходящего тренда, сформированного летом 2008 года и сейчас она проходит примерно через 1,4273. Это очень мощная линия сопротивления, для преодоления которой нужны очень веские причины. В данном случае такой причиной на мой взгляд должна быть сильная уверенность в продолжение QE. Пока такой сильной уверенности нет.
MACD тоже уперся в трендовую линию (индикаторы часто рисуют такие же трендовые линии, как и сама цена), которая тоже будет сопротивляться движению цен вверх.
Таким образом в районе 1,4280 мы имеем два очень серьезных технических фактора, которые будут мешать дальнейшему движению вверх.
Наиболее вероятным сценарием мне представляется движение в район 1,427 с последующим разворотом и возвращением в коридор 1,402-1,4047.
В заключении месячный график.
С точки зрения волновой теории пробой уровня 1,4281 очень важен. Он покажет, что стандартная коррекционная трехволновка от уровня 1,6039 закончилась и следующей целью уже станет 1,5143. В тоже время если пробоя не произойдет, то становится вполне вероятным разворот в долгосрочном плане и движение к новым минимумам.
Вокруг уровня 1,4281 должна развернуться очень серьезная борьба.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter