Торговая сессия четверга, 7 апреля, выдалась очень неспокойной. Вроде бы на рынках безоговорочно царил восходящий тренд и "быков" было уже не остановить, но внезапно Минфин Португалии объявил, что страна нуждается в финансовой поддержке из-за большого количества долгов и трудностей при попытках заработать на международных биржах. В результате с открытия торгов индекс ММВБ устремился вниз и легко преодолел поддержку 1850 пунктов, найдя новую лишь на 1840 пунктах.
Зато на главное событие дня - повышение ключевой процентной ставки ЕЦБ на 0,25 п.п. - реакция инвесторов была уже позитивной. Дальнейшая риторика председателя ЕЦБ Жан-Клода Трише была невнятной, но все-таки можно выделить два основных момента: во-первых, в среднесрочной перспективе регулятор не видит системного инфляционного давления, во-вторых, принимая решение о повышении ставки, ЕЦБ не подразумевал, что тем самым непременно начинает цикл ее увеличения. Эти слова игроки расценили как свидетельство разового характера принятой меры. В "плюс", правда, российский рынок уже не вышел - под конец торгов новое землетрясение в Японии вернуло индексы на минимумы дня.
По итогам торговой сессии 7 апреля индекс ММВБ понизился на 0,84% - до 1844,33 пункта, РТС опустился на 1,01% и достиг отметки 2089,52 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 50,81 млрд руб.
Наиболее слабо выглядел металлургический сектор, и рост цен на промышленные металлы ситуацию не спас. ГМК "Норильский никель" завершила день падением на 1,26%, "Северсталь" - на 0,93%, НЛМК - на 0,85%, ТМК - на 2,73%, ММК - на 1,67%. Последний отчитался по МСФО за 2010г. и не оправдал надежд отраслевых экспертов: чистая прибыль комбината выросла на 6% и составила 232 млн долл., в то время как ожидания аналитиков располагались на уровне 273 млн долл. Слабым оказался IV квартал, когда чистая прибыль сократилась на 2% в связи со снижением спроса на экспортных рынках и ростом затрат. Согласно прогнозу ММК, в I квартале 2011г. чистая прибыль будет на уровне прошедшего квартала. "Полюс золото" подорожало на 0,84% в связи с ростом цен на золото до 1466 долл./унция. На рынке уже мало кто сомневается, что желтый металл дойдет до 1500 долл./унция. Более того, "быки" теперь поглядывают на 2000 долл./унция. "Полиметалл" прибавил в цене 0,12%, поскольку серебро добралось до психологически важной отметки - 40 долл./унция.
Пока нефть марки Brent прекратила набор высоты после достижения отметки 122,5 долл./акция, и по бумагам нефтегазовой отрасли прошла волна фиксации прибыли. По итогам дня на 1,34% подешевела "Роснефть", на 1,37% - ЛУКОЙЛ, на 0,84% - "Газпром нефть". Успешнее остальных удерживал достигнутые позиции "Газпром" - ему удалось отделаться потерей всего 0,41% капитализации. В четверг устойчивости бумаг газового концерна способствовал позитивный корпоративный новостной фон: компания считает необходимым введение льгот для газа из Восточной Сибири, а кроме того, она начала добычу на Заполярном месторождении. ФСТ же сообщила о предстоящей индексации цен на газ с 2012г. еще на 15%. Акции "Газпрома" в последние дни нашли поддержку в районе 240 руб.
В отрасли электроэнергетики единой динамики не сложилось: ростом завершила сессию ФСК ЕЭС (+0,02%), капитализация "РусГидро" сократилась на 0,28%, "Интер РАО ЕЭС" подешевела на 0,72%. От бумаг последней инвесторов слегка отпугнуло сообщение о том, что член совета директоров компании Евгений Дод снизил свою долю в уставном капитале "Интер РАО" с 0,0691 до 0,0415%. В марте 2011г. сообщалось, что Е.Дод сократил долю в уставном капитале компании с 0,1383 до 0,0691%. Считается, что инсайдеры продают бумаги, когда сомневаются в перспективах эмитента.
В банковской отрасли прекратился обвал Банка Москвы (-0,09%): игроки немного успокоились, когда стало известно, что президент кредитной организации Андрей Бородин подписал приказ о том, что будет руководить банком из Лондона. Кроме того, вернулся к исполнению своих обязанностей занимающий должность первого вице-президента Банка Москвы Михаил Кузовлев. При этом более ликвидные представители отрасли теряли в цене наравне с рынком: Сбербанк подешевел на 0,98%, ВТБ - на 1,59%. Котировки последнего, оттолкнувшись от 10 коп./акция, вышли вниз из трехнедельного восходящего канала, и теперь есть риск активизации "медведей".
Торговая сессия четверга показала, что инвесторы продолжают искать позитив даже в ужесточении монетарной денежной политики. Если новый катаклизм в Японии на этот раз останется без внимания (прошлые землетрясения и цунами игроки забыли довольно быстро), значит, рынок остается крайне "бычьим" и достигнутые накануне максимумы были не последними в апреле.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: держать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: Рынку для роста нужна коррекция
Динамика торгов на российском рынке акций в четверг, 7 апреля, была умеренно нисходящей. В начале сессии индекс ММВБ продемонстрировал снижение. Основной причиной подобной динамики стал умеренно негативный внешний фон, сформировавшийся перед началом торговой сессии. После открытия биржи темпы снижения ускорились, это было вызвано очередной волной пессимизма во внешнем фоне. Решение ЕЦБ относительно процентной ставки не стало неожиданностью. Таким образом, умеренно негативная динамика сохранилась до окончания торговой сессии.
Как сообщил старший трейдер департамента торговых операций УК "Максвелл Капитал Менеджмент" Михаил Молодов, российский рынок продолжает консолидироваться вблизи 1850 пунктов по ММВБ. Для продолжения роста рынку нужны новые позитивные новости, так как на текущий момент в индексе уже учтены высокие цены на нефть. Потенциал для дальнейшего роста рынка составляет около 2-3%. Инвесторам стоит рассматривать прежде всего краткосрочные операции, а долгосрочным инвесторам - лучше выходить из позиций.
"Сейчас участники рынка внимательно следят, в первую очередь, за ситуацией в Европе, и не стоит забывать о том, что там также прослеживается негатив. Так, Португалия обратилась за финансовой помощью к Евросоюзу. Банк Китая продолжает повышать процентные ставки. Последние данные по безработице в США оказались неплохими, что свидетельствует о возможности начала постепенного ужесточения кредитно-денежной политики. Таким образом, риски остаются высокими, и инвесторам стоит придерживаться краткосрочных операций", - добавил эксперт.
Заместитель директора центра по работе с индивидуальными инвесторами УК "Альфа-Капитал" Андрей Бабиян заметил, что аналитики его компании с самого начала года прогнозировали рост рынка до новых максимумов. Сейчас на рынке наблюдается продолжение подъема, который идет уже седьмой месяц подряд, подчеркнул эксперт. Он не исключает, что в мае может наблюдаться коррекционное движение, которое может составить 15-20%. Свою роль тут может сыграть сезонный фактор. Коррекция рынку необходима для нового рывка наверх. По мнению А.Бабияна, к концу 2011г. уровни на российском рынке будут выше текущих, то есть мы увидим новые максимумы по фондовым индексам.
Старший аналитик по нефтегазовому сектору Oppenheimer Фадель Гейт отметил, что пока ситуация на Ближнем Востоке только ухудшается, и чтобы она улучшилась, могут понадобиться многие месяцы. "Поэтому, нужно ориентироваться на дальнейший рост цен на нефть. В последние несколько недель акции газодобывающих компаний росли лучше, чем акции нефтяного сектора, они отталкиваются от более низкого уровня. Но я бы ни в коем случае не стал покупать газовые акции вместо нефтяных, даже с учетом продолжения роста цен на газ", - заключил аналитик.
Никита Павлов
Технический postmarket: Момент выглядит подходящим для разворота
В четверг, 7 апреля, торги в России прошли не самым лучшим для "быков" образом. Впервые за две недели индекс ММВБ не смог обновить максимум предшествовавшей сессии. Кроме того, он уже не штурмовал уровень сопротивления (4), проходивший через отметку 1861 пункт, и опустился ниже поддержки 1850 пунктов. В текущих условиях возрос риск выхода вниз из среднесрочного восходящего канала (2-3), что повлечет за собой активизацию продавцов - накопившуюся критическую перекупленность рано или поздно придется снимать. Целевым уровнем нисходящей коррекции в краткосрочной перспективе представляются круглая отметка 1800 пунктов и уровень поддержки 1795 пунктов (1). Потенциал снижения невелик и составляет пока 2,5%.
Индекс РТС опустился ниже преодоленных было днем ранее уровней сопротивления - проходившего в районе 2095 пунктов (2) и 2100 пунктов (3). Быстрая линия индикатора Stochastic пересекла медленную в зоне критической перекупленности, и обе они направились вниз, предвещая скорый сигнал на продажу. Если "быкам" не удастся удержать достигнутые высоты, то индексу РТС предстоит сходить к 2030 пунктам, то есть опуститься чуть более чем на 2,5%. Такое движение подпортит среднесрочную "бычью" картину, но общий оптимизм на рынках пока не нивелирует.
Наиболее "медвежью" формацию образует фьючерс на индекс РТС. Здесь торговая сессия накануне завершилась свечой "падающая звезда", которая благодаря длинной черной свече четверга рискует остаться на вершине. "Медведей" порадует и тот факт, что разворот намечается от среднесрочного уровня сопротивления (2), проходящего в районе 207500 пунктов. Перегрев здесь столь же силен, как и в индексах, так что вниз продавцы сыграют с удовольствием. Если Япония понесет ощутимые потери в результате нового землетрясения, "медведям" не составит труда придавить фьючерс к 200615 пунктам (1).
Зато на главное событие дня - повышение ключевой процентной ставки ЕЦБ на 0,25 п.п. - реакция инвесторов была уже позитивной. Дальнейшая риторика председателя ЕЦБ Жан-Клода Трише была невнятной, но все-таки можно выделить два основных момента: во-первых, в среднесрочной перспективе регулятор не видит системного инфляционного давления, во-вторых, принимая решение о повышении ставки, ЕЦБ не подразумевал, что тем самым непременно начинает цикл ее увеличения. Эти слова игроки расценили как свидетельство разового характера принятой меры. В "плюс", правда, российский рынок уже не вышел - под конец торгов новое землетрясение в Японии вернуло индексы на минимумы дня.
По итогам торговой сессии 7 апреля индекс ММВБ понизился на 0,84% - до 1844,33 пункта, РТС опустился на 1,01% и достиг отметки 2089,52 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 50,81 млрд руб.
Наиболее слабо выглядел металлургический сектор, и рост цен на промышленные металлы ситуацию не спас. ГМК "Норильский никель" завершила день падением на 1,26%, "Северсталь" - на 0,93%, НЛМК - на 0,85%, ТМК - на 2,73%, ММК - на 1,67%. Последний отчитался по МСФО за 2010г. и не оправдал надежд отраслевых экспертов: чистая прибыль комбината выросла на 6% и составила 232 млн долл., в то время как ожидания аналитиков располагались на уровне 273 млн долл. Слабым оказался IV квартал, когда чистая прибыль сократилась на 2% в связи со снижением спроса на экспортных рынках и ростом затрат. Согласно прогнозу ММК, в I квартале 2011г. чистая прибыль будет на уровне прошедшего квартала. "Полюс золото" подорожало на 0,84% в связи с ростом цен на золото до 1466 долл./унция. На рынке уже мало кто сомневается, что желтый металл дойдет до 1500 долл./унция. Более того, "быки" теперь поглядывают на 2000 долл./унция. "Полиметалл" прибавил в цене 0,12%, поскольку серебро добралось до психологически важной отметки - 40 долл./унция.
Пока нефть марки Brent прекратила набор высоты после достижения отметки 122,5 долл./акция, и по бумагам нефтегазовой отрасли прошла волна фиксации прибыли. По итогам дня на 1,34% подешевела "Роснефть", на 1,37% - ЛУКОЙЛ, на 0,84% - "Газпром нефть". Успешнее остальных удерживал достигнутые позиции "Газпром" - ему удалось отделаться потерей всего 0,41% капитализации. В четверг устойчивости бумаг газового концерна способствовал позитивный корпоративный новостной фон: компания считает необходимым введение льгот для газа из Восточной Сибири, а кроме того, она начала добычу на Заполярном месторождении. ФСТ же сообщила о предстоящей индексации цен на газ с 2012г. еще на 15%. Акции "Газпрома" в последние дни нашли поддержку в районе 240 руб.
В отрасли электроэнергетики единой динамики не сложилось: ростом завершила сессию ФСК ЕЭС (+0,02%), капитализация "РусГидро" сократилась на 0,28%, "Интер РАО ЕЭС" подешевела на 0,72%. От бумаг последней инвесторов слегка отпугнуло сообщение о том, что член совета директоров компании Евгений Дод снизил свою долю в уставном капитале "Интер РАО" с 0,0691 до 0,0415%. В марте 2011г. сообщалось, что Е.Дод сократил долю в уставном капитале компании с 0,1383 до 0,0691%. Считается, что инсайдеры продают бумаги, когда сомневаются в перспективах эмитента.
В банковской отрасли прекратился обвал Банка Москвы (-0,09%): игроки немного успокоились, когда стало известно, что президент кредитной организации Андрей Бородин подписал приказ о том, что будет руководить банком из Лондона. Кроме того, вернулся к исполнению своих обязанностей занимающий должность первого вице-президента Банка Москвы Михаил Кузовлев. При этом более ликвидные представители отрасли теряли в цене наравне с рынком: Сбербанк подешевел на 0,98%, ВТБ - на 1,59%. Котировки последнего, оттолкнувшись от 10 коп./акция, вышли вниз из трехнедельного восходящего канала, и теперь есть риск активизации "медведей".
Торговая сессия четверга показала, что инвесторы продолжают искать позитив даже в ужесточении монетарной денежной политики. Если новый катаклизм в Японии на этот раз останется без внимания (прошлые землетрясения и цунами игроки забыли довольно быстро), значит, рынок остается крайне "бычьим" и достигнутые накануне максимумы были не последними в апреле.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: держать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: Рынку для роста нужна коррекция
Динамика торгов на российском рынке акций в четверг, 7 апреля, была умеренно нисходящей. В начале сессии индекс ММВБ продемонстрировал снижение. Основной причиной подобной динамики стал умеренно негативный внешний фон, сформировавшийся перед началом торговой сессии. После открытия биржи темпы снижения ускорились, это было вызвано очередной волной пессимизма во внешнем фоне. Решение ЕЦБ относительно процентной ставки не стало неожиданностью. Таким образом, умеренно негативная динамика сохранилась до окончания торговой сессии.
Как сообщил старший трейдер департамента торговых операций УК "Максвелл Капитал Менеджмент" Михаил Молодов, российский рынок продолжает консолидироваться вблизи 1850 пунктов по ММВБ. Для продолжения роста рынку нужны новые позитивные новости, так как на текущий момент в индексе уже учтены высокие цены на нефть. Потенциал для дальнейшего роста рынка составляет около 2-3%. Инвесторам стоит рассматривать прежде всего краткосрочные операции, а долгосрочным инвесторам - лучше выходить из позиций.
"Сейчас участники рынка внимательно следят, в первую очередь, за ситуацией в Европе, и не стоит забывать о том, что там также прослеживается негатив. Так, Португалия обратилась за финансовой помощью к Евросоюзу. Банк Китая продолжает повышать процентные ставки. Последние данные по безработице в США оказались неплохими, что свидетельствует о возможности начала постепенного ужесточения кредитно-денежной политики. Таким образом, риски остаются высокими, и инвесторам стоит придерживаться краткосрочных операций", - добавил эксперт.
Заместитель директора центра по работе с индивидуальными инвесторами УК "Альфа-Капитал" Андрей Бабиян заметил, что аналитики его компании с самого начала года прогнозировали рост рынка до новых максимумов. Сейчас на рынке наблюдается продолжение подъема, который идет уже седьмой месяц подряд, подчеркнул эксперт. Он не исключает, что в мае может наблюдаться коррекционное движение, которое может составить 15-20%. Свою роль тут может сыграть сезонный фактор. Коррекция рынку необходима для нового рывка наверх. По мнению А.Бабияна, к концу 2011г. уровни на российском рынке будут выше текущих, то есть мы увидим новые максимумы по фондовым индексам.
Старший аналитик по нефтегазовому сектору Oppenheimer Фадель Гейт отметил, что пока ситуация на Ближнем Востоке только ухудшается, и чтобы она улучшилась, могут понадобиться многие месяцы. "Поэтому, нужно ориентироваться на дальнейший рост цен на нефть. В последние несколько недель акции газодобывающих компаний росли лучше, чем акции нефтяного сектора, они отталкиваются от более низкого уровня. Но я бы ни в коем случае не стал покупать газовые акции вместо нефтяных, даже с учетом продолжения роста цен на газ", - заключил аналитик.
Никита Павлов
Технический postmarket: Момент выглядит подходящим для разворота
В четверг, 7 апреля, торги в России прошли не самым лучшим для "быков" образом. Впервые за две недели индекс ММВБ не смог обновить максимум предшествовавшей сессии. Кроме того, он уже не штурмовал уровень сопротивления (4), проходивший через отметку 1861 пункт, и опустился ниже поддержки 1850 пунктов. В текущих условиях возрос риск выхода вниз из среднесрочного восходящего канала (2-3), что повлечет за собой активизацию продавцов - накопившуюся критическую перекупленность рано или поздно придется снимать. Целевым уровнем нисходящей коррекции в краткосрочной перспективе представляются круглая отметка 1800 пунктов и уровень поддержки 1795 пунктов (1). Потенциал снижения невелик и составляет пока 2,5%.
Индекс РТС опустился ниже преодоленных было днем ранее уровней сопротивления - проходившего в районе 2095 пунктов (2) и 2100 пунктов (3). Быстрая линия индикатора Stochastic пересекла медленную в зоне критической перекупленности, и обе они направились вниз, предвещая скорый сигнал на продажу. Если "быкам" не удастся удержать достигнутые высоты, то индексу РТС предстоит сходить к 2030 пунктам, то есть опуститься чуть более чем на 2,5%. Такое движение подпортит среднесрочную "бычью" картину, но общий оптимизм на рынках пока не нивелирует.
Наиболее "медвежью" формацию образует фьючерс на индекс РТС. Здесь торговая сессия накануне завершилась свечой "падающая звезда", которая благодаря длинной черной свече четверга рискует остаться на вершине. "Медведей" порадует и тот факт, что разворот намечается от среднесрочного уровня сопротивления (2), проходящего в районе 207500 пунктов. Перегрев здесь столь же силен, как и в индексах, так что вниз продавцы сыграют с удовольствием. Если Япония понесет ощутимые потери в результате нового землетрясения, "медведям" не составит труда придавить фьючерс к 200615 пунктам (1).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба