25 апреля 2011 Финмаркет
Пасхальное затишье на российском рынке продолжается второй торговый день подряд. Затишье - потому, что финансовые рынки в большинстве заметных стран Европы и Америки были закрыты в связи с празднованием Пасхи в пятницу и закрыты сейчас. В понедельник в США торги проводятся, так что финансовый вечер может быть более оживленным.
Но при отсутствии внешних сигналов наш рынок уверенно подрастает: прибавка ключевых фондовых индексов имеет место и в пятницу, и сегодня. На валютном рынке характерно укрепление рубля - участники, похоже, решили продавать валюту, а не привлекать МБК по ставкам, которые выросли (хотя и рост ставок - чисто символический). Примечательный факт - ЦБ РФ (и рынок) позволили бивалютной корзине отступить ниже удерживаемого на прошлой неделе уровня 33,65 рубля, корзина "ныряла" до 33,6 рубля (минимум с 11 апреля, чуть меньше чем за 2 недели), а затем закрепилась в районе 33,62-33,63 рубля. Доллар при этом откатился на ММВБ до 37,8-37,9 рубля, обновил (привычное уже дело) минимум с декабря 2008 года.
Рыночные настроения - при всех своих инерционных склонностях к игре на повышение - следует все-таки признать выжидательными. На этой неделе участники получат ответы на несколько очень важных вопросов, которые позволят сказать - обоснован ли их оптимизм или нет.
Самое, безусловно, главное событие - это заседание ФРС США. Подробно о бэкграунде к этому заседанию можно почитать здесь: http://www.finmarket.ru/z/nws/hotnews.asp?id=2075072 . Грядет изменение информационного формата, ведь глава ФРС впервые в истории проведет по итогам заседания пресс-конференцию (которая начнется в 22:15 мск в среду). Рынок не ждет изменения процентных ставок, но ждет пояснений по поводу того, что же будет после завершения выкупа гособлигаций в рамках программы QE2 (эта программа завершается в июне).
Но это - не единственное событие недели. Очень важными будут также заседания Банка Японии в четверг и ЦБ РФ - в пятницу. Банк Японии даст сигнал по поводу того, насколько существенными будет поддержка экономики страны, просевшей после катастрофического мартовского землетрясения; ну а ЦБ РФ может обозначить вектор своей денежной политики, которая, кажется, может еще содержать некоторое ужесточение.
И японское, и американское решения напрямую касаются валютных спекуляций: ведь и доллар, и иена в последнее время широко используются как валюты фондирования в carry trade. Причем весьма высока вероятность, что обеим странам придется позволять и далее использовать таким образом свои ресурсы. Bloomberg цитирует президента компании Gaitame.com Research Institute Ltd. Дайсаку Уэно, который говорит: Япония и США - те страны, которые не могут перейти к монетарному ужесточению, поэтому иена и доллар будут слабеть. Иена будут дешеветь до тех пор, пока мировая экономика сохранит постепенное восстановление".
Известно, что в целом политика ЦБ РФ оказывает не слишком большое влияние на российские финансовые индикаторы. Так что действия ФРС и японского ЦБ, скорее всего, более существенно отразятся на рынке, чем пятничное заседание ЦБ. Но все-таки есть вариант, при котором пятничное решение ЦБ РФ будет важным. Это - вариант ужесточения денежной политики. Де-факто, ликвидности у нас сейчас крайне много: этот фактор не разгоняет инфляцию лишь за счет сохранения общей стагнации и точечных мер по ограничению роста цен.
Но так не может продолжаться вечно: об эффективности точечных мер, например, наглядно говорит начинающий формироваться в ряде регионов страны дефицит топлива (см. http://www.finmarket.ru/z/nws/hotnews.asp?id=2077239&rid=1 ). Естественный механизм решения проблем - постепенный переход от бюджетных и "ручных" решений к более серьезному весу монетарных действий. Если власти намереваются двигаться в этом направлении, то ставки - при нынешней ситуации - надо будет поднимать дальше.
Кстати, последняя мысль может быть аргументом в пользу того, что сегодняшнее движение на нашем валютном рынке имеет не только конъюнктурную, но и фундаментальную основу.
Андрей Лусников
Вернувшиеся с каникул игроки из США прогнали "быков" рынка акций РФ, индекс ММВБ упал ниже 1770п
Рост российского рынка акций в понедельник вслед за нефтью и металлами сменился падением на фоне негативного открытия американских бирж после выходных.
Индекс ММВБ, в ходе торгов превышавший 1810 пунктов, к закрытию сессии скатился до 1769,94 пункта (-1,34%), индекс РТС по итогам дня опустился до 2030,93 пункта (-0,88%), цены большинства "фишек" на биржах снизились на 0,1-2,7%.
На ФБ ММВБ подешевели акции ВТБ (-2,1%), "Газпрома" (-1,3%), "Газпром нефти" (-1,1%, у компании 25 апреля закрывается реестр акционеров), "Норникеля" (-2,2%), "ЛУКОЙЛа" (-0,7%), "Роснефти" (-2,1%), "Ростелекома" (-2,7%), Сбербанка России (-2%), "Сургутнефтегаза" (-0,8%), "Татнефти" (-2,2%), "ФСК ЕЭС" (-2,1%).
Выросли акции "Полиметалла" (+0,8%) на фоне ралли на рынке металлов - золото и серебро обновили исторические максимумы (золото в понедельник превышало $1519 за унцию, серебро - $49,8 за унцию), однако это не помогло бумагам "Полюс Золото" (-0,4%).
Бумаги Сбербанка России торгуются на уровне закрытия прошлой пятницы.
В минувшую пятницу в США и Европе торги не проводились, в понедельник в Азии динамика индексов была разнополярной, Европа не работает, а торги в США начались со снижения индексов (индекс S&P 500 к 18:45 МСК снизился на 0,3%), что придавило котировки российских акций.
Вышедшие в США данные о продажах новостроек в марте оказались лучше ожиданий (продажи в марте выросли до 300 тыс. в годовом исчислении при прогнозах роста до 280 тыс. с февральского уровня 250 тыс., который был пересмотрен в сторону роста - до 270 тыс.), однако они не смогли остановить коррекцию акций. Плюс ко всему в США понизили прогнозы прибыли на 2011 год компании Kimberly-Clark Corp. и RadioShack Corp.
Нефть к вечеру понедельника также скорректировалась вниз после роста к максимуму за две недели из-за эскалации напряженности на Ближнем Востоке и в Африке, которая грозит миру продолжительными перебоями в поставках энергоносителей.
Июньский фьючерс на нефть WTI к 18:45 МСК в понедельник стоил $111,34 за баррель (-0,85% к уровню 21 апреля), на смесь Brent - $122,83 за баррель (-0,9%). В минувшую пятницу торги в США и Великобритании не велись.
Как отмечает начальник аналитического управления ИФ "Олма" Дмитрий Парфенов, рынок в понедельник сходил вверх, после чего на негативной Америке растерял весь рост и ушел в минус на невысоких объемах торгов. Низкие объемы торгов объясняются отчасти пасхальными каникулами в западных странах (в понедельник на европейских биржах торги не проводились), отчасти - неопределенностью в отношении планов ФРС США в сфере денежной политики. В среду вечером завершится двухдневное заседание комитета по открытым рынкам ФРС, после чего состоится пресс-конференция Бена Бернанке - новый (более открытый) формат общения дает инвесторам основания ожидать сведений, которые позволят сформировать прогнозы в отношении динамики процентных ставок и перспектив продления программы "количественного смягчения".
По словам начальника аналитического отдела "Московского фондового центра" Екатерины Кондрашовой, основная борьба покупателей и продавцов на рынке в понедельник разворачивалась вблизи уровня 1810 пунктов по индексу ММВБ, но к вечеру на фоне коррекции цен на энергоносители начались распродажи, которые увели отечественные площадки в отрицательную зону. И даже позитивная макростатистика из США по продажам новых домов не смогла изменить направление тренда.
В лидерах роста отметились акции "Полиметалла" на фоне высоких мировых цен на золото и серебро, также неплохо смотрелись бумаги "Магнита" на фоне опубликованных хороших операционных данных в прошлую пятницу за первый квартал, отмечает аналитик.
В целом при сохранении негативного внешнего фона российский рынок акций имеет все шансы начать утро вторника в отрицательной зоне, считает Е.Кондрашова.
По мнению заместителя генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрея Верникова, во вторник и среду (перед заседанием ФРС 27 апреля) инвесторы будут испытывать чувство повышенной тревожности и возможно зафиксируют часть прибыли по "длинным позициям". С другой стороны, высокие цены на нефть пока не отыграны соответствующим ростом нефтяных акций, поэтому не исключено пробитие уровня сопротивления 1820 пунктов по индексу ММВБ и рост до следующего уровня 1850 пунктов. До момента пробития "быками" уровня 1820 пунктов следует воздерживаться от открытия "новых позиций", считает он.
Эксперт компании "БКС Экспресс" Егор Тарасенок напомнил, что заседание ФРС 27 апреля является последним перед окончанием программы QE2 в июне. Начало новой программы выкупа - QE3 - под большим сомнением, на фоне повышения ставки ЕЦБ стоит вопрос скорее об ужесточении монетарной политики в США. Рынкам грозит сжатие ликвидности, и отыгрывать эту болезненную тему спекулянты могут начать заранее. Май по традиции - "медвежий" месяц. За некоторую фиксацию прибыли работает и техническая картина в США. Индекс широкого рынка S&P 500 подошел к сильному сопротивлению вблизи годовых максимумов, технически откат от этого уровня вполне ожидаем, считает он.
По мнению начальника аналитического отдела ИК "Риком-Траст" Олега Абелева, многие ожидают, что именно в словах руководителя главного финансового регулятора США будут даны намеки на возможный старт программы QE3, если таковая вообще планируется в свете растущей вероятности того, что международное агентство Standard & Poor's снизит суверенный рейтинг США с наивысшего уровня "ААА" до "АА+". Тот факт, что положение дел в области государственных финансов США продолжает ухудшаться, уже никого не удивляет, поскольку причиной этого процесса являются не экономический спад (он только усугубил ситуацию), а массовое старение населения страны и, как следствие, рост расходов на пенсионное обеспечение и программы бесплатной медицинской помощи.
Агентство S&P было вынуждено снизить прогноз долгосрочного рейтинга США после того, как его эксперты убедились в том, что республиканцы и демократы вряд ли смогут в ближайшие месяцы преодолеть глубокие разногласия в вопросе о путях сокращения огромного государственного долга. Нет гарантии, что даже после президентских выборов 2012 года стороны смогут выработать общую позицию. К слову, в отличие от США, правительства ряда европейских стран и Канады, также имеющих наивысший суверенный рейтинг "ААА", предпринимают конкретные шаги и разрабатывают программы по сокращению своих структурных дефицитов. В США пока об этом идут только разговоры.
Начало новой программы выкупа QE3 под большим сомнением, поскольку на фоне повышения ставки ЕЦБ стоит вопрос скорее об ужесточении монетарной политики в США, считает О.Абелев.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в понедельник подешевели бумаги "РАО ЭС Востока" (-3,2%), "Соллерса" (-3,2%), "АвтоВАЗа" (-2,8%), АФК "Система" (-2,3%), "ТГК-9" (-2,2%).
Акции "Соллерса" скорректировались вниз после роста в конце прошлой недели на новостях об открытии Внешэкономбанком кредитной линии компании на 39 млрд рублей для совместного предприятия с американским Ford.
Выросли акции "О2ТВ" (+4,1%), "ВСМПО-Ависма" (РТС: VSMO) (+1,6%), "Магнита" (+0,9%), "МРСК Холдинга" (+0,6%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $4,06 млн, в секции RTS Standard - $505,92 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 45,602 млрд рублей.
Доллар и евро упали в понедельник на ММВБ на фоне активизации валютных продаж
Доллар и евро заметно снизились на ММВБ по итогам торгов в понедельник, рубль вырос по отношению к бивалютной корзине на фоне повышения спроса на рублевую ликвидность в связи с налоговыми выплатами и увеличившимися валютными продажами экспортеров. Американская валюта в очередной раз обновила минимум к рублю с декабря 2008 года.
Курс доллара составил 27,8512 руб./$1 на ММВБ к окончанию торгов в понедельник, потеряв при этом 16,9 копейки по отношению к уровню пятницы. Евро стоил 40,66 руб./EUR1 к окончанию сессии, это на 13,25 копейки ниже предыдущего уровня.
Доллар начал торги в понедельник недалеко от уровня предыдущего закрытия, а затем постепенно снижался в течение большей части торгов. Его курс опускался днем до 27,801 руб./$1, что является новым минимумом за период с декабря 2008 года. Курс евро также начал торги вблизи уровня закрытия пятницы, после чего постепенно снижался.
Стоимость бивалютной корзины (индикатор, включающий $0,55 и EUR0,45) снизилась по итогам понедельника на 15 копеек, составив 33,62 рубля. В ходе торгов корзина опускалась до 33,6 рубля, минимальной отметки с 11 апреля, т.е. почти за 2 недели.
"Снижение валют закономерно, учитывая дорогую нефть, а также повышенный спрос на рублевые ресурсы в связи с налоговыми выплатами", - сказал "Интерфаксу" начальник отдела дилинга Московского кредитного банка (РТС: MSKB) (МКБ) Василий Окулов, добавив, что повышение спроса на рубли наблюдается и в ставках "овернайт", и в повышенной стоимости валютных свопов.
"Вполне возможно, что в ближайшие дни укрепление рубля продолжится, но для этого надо пробить вниз уровень 33,6 рубля по корзине. Пока активность на рынке низкая, но уже во вторник, когда начнутся торги в Европе, может появиться больше определенности, и корзина может продвинуться ниже", - считает он.
Понедельник является выходным днем для стран еврозоны, а также для Великобритании, Канады, Австралии и ряда других стран. В связи с этим рыночная активность на Forex невысока. Курс евро при этом держится в вечерние часы понедельника в районе $1,46, недалеко от максимумов более чем за год, что связывается экспертами с ожиданиями сохранения Федеральной резервной системой (ФРС) США стимулирующей денежной политики. Все опрошенные Bloomberg экономисты прогнозируют, что Федеральный резерв сохранит базовую процентную ставку в диапазоне 0-0,25% годовых по итогам заседания 26-27 апреля.
Цены на нефть продолжают подниматься, достигли максимума двух недель, поскольку эскалация напряженности на Ближнем Востоке и в Северной Африке грозит миру продолжительными перебоями в поставках энергоносителей. Фьючерсные контракты на нефть марки WTI поднимались на NYMEX до $113 за баррель, котировки Brent достигали $124,5 за баррель.
Как сообщил журналистам первый зампред ЦБ РФ Алексей Улюкаев, регулятор с начала апреля купил на внутреннем валютном рынке до $3 млрд, что меньше показателя марта ($5,4 млрд). Он отметил, что видит потенциал повышения процентных ставок на заседании совета директоров ЦБ, которое рассмотрит этот вопрос в пятницу.
Официальный курс доллара на вторник был установлен ЦБ РФ на уровне 27,9924 руб./$1, на 5,28 копейки выше предыдущего уровня. Курс евро был повышен до 40,7933 руб./EUR1, на 4,9 копейки к предыдущему значению. Рост официальных курсов валют при снижении их значений на ММВБ в понедельник объясняется тем, что официальные курсы отражают итоги утренних часов валютной торговли.
Cредневзвешенный курс доллара на торговой сессии ММВБ расчетами "сегодня" снизился в понедельник на 1,11 копейки по отношению к уровню предыдущего торгового дня и составил 27,9511 руб./$1. Cредневзвешенный курс доллара на сессии расчетами "завтра" потерял 6,76 копейки, составив 28,9137 руб./$1. Объем торгов долларами на ММВБ за день составил $4 млрд 39,3 млн, из которых $995 млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и $3 млрд 44,3 млн - на сделки с расчетами "завтра".
Торги по евро расчетами "сегодня" на ММВБ не проводились второй раз подряд. Средневзвешенный курс евро расчетами "завтра" снизился при этом к предыдущему уровню на 2,98 копейки, до 40,7473 руб./EUR1. Объем торгов евро на ММВБ составил EUR192,1 млн.
На рынке краткосрочных рублевых МБК в понедельник ставки продолжали медленно расти. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" составила 3,18% годовых, поднявшись на 1 базисный пункт по отношению к значению пятницы. Эксперты считают, что повышение ставок может оказаться локальным фактором, связанным с налоговыми выплатами
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Но при отсутствии внешних сигналов наш рынок уверенно подрастает: прибавка ключевых фондовых индексов имеет место и в пятницу, и сегодня. На валютном рынке характерно укрепление рубля - участники, похоже, решили продавать валюту, а не привлекать МБК по ставкам, которые выросли (хотя и рост ставок - чисто символический). Примечательный факт - ЦБ РФ (и рынок) позволили бивалютной корзине отступить ниже удерживаемого на прошлой неделе уровня 33,65 рубля, корзина "ныряла" до 33,6 рубля (минимум с 11 апреля, чуть меньше чем за 2 недели), а затем закрепилась в районе 33,62-33,63 рубля. Доллар при этом откатился на ММВБ до 37,8-37,9 рубля, обновил (привычное уже дело) минимум с декабря 2008 года.
Рыночные настроения - при всех своих инерционных склонностях к игре на повышение - следует все-таки признать выжидательными. На этой неделе участники получат ответы на несколько очень важных вопросов, которые позволят сказать - обоснован ли их оптимизм или нет.
Самое, безусловно, главное событие - это заседание ФРС США. Подробно о бэкграунде к этому заседанию можно почитать здесь: http://www.finmarket.ru/z/nws/hotnews.asp?id=2075072 . Грядет изменение информационного формата, ведь глава ФРС впервые в истории проведет по итогам заседания пресс-конференцию (которая начнется в 22:15 мск в среду). Рынок не ждет изменения процентных ставок, но ждет пояснений по поводу того, что же будет после завершения выкупа гособлигаций в рамках программы QE2 (эта программа завершается в июне).
Но это - не единственное событие недели. Очень важными будут также заседания Банка Японии в четверг и ЦБ РФ - в пятницу. Банк Японии даст сигнал по поводу того, насколько существенными будет поддержка экономики страны, просевшей после катастрофического мартовского землетрясения; ну а ЦБ РФ может обозначить вектор своей денежной политики, которая, кажется, может еще содержать некоторое ужесточение.
И японское, и американское решения напрямую касаются валютных спекуляций: ведь и доллар, и иена в последнее время широко используются как валюты фондирования в carry trade. Причем весьма высока вероятность, что обеим странам придется позволять и далее использовать таким образом свои ресурсы. Bloomberg цитирует президента компании Gaitame.com Research Institute Ltd. Дайсаку Уэно, который говорит: Япония и США - те страны, которые не могут перейти к монетарному ужесточению, поэтому иена и доллар будут слабеть. Иена будут дешеветь до тех пор, пока мировая экономика сохранит постепенное восстановление".
Известно, что в целом политика ЦБ РФ оказывает не слишком большое влияние на российские финансовые индикаторы. Так что действия ФРС и японского ЦБ, скорее всего, более существенно отразятся на рынке, чем пятничное заседание ЦБ. Но все-таки есть вариант, при котором пятничное решение ЦБ РФ будет важным. Это - вариант ужесточения денежной политики. Де-факто, ликвидности у нас сейчас крайне много: этот фактор не разгоняет инфляцию лишь за счет сохранения общей стагнации и точечных мер по ограничению роста цен.
Но так не может продолжаться вечно: об эффективности точечных мер, например, наглядно говорит начинающий формироваться в ряде регионов страны дефицит топлива (см. http://www.finmarket.ru/z/nws/hotnews.asp?id=2077239&rid=1 ). Естественный механизм решения проблем - постепенный переход от бюджетных и "ручных" решений к более серьезному весу монетарных действий. Если власти намереваются двигаться в этом направлении, то ставки - при нынешней ситуации - надо будет поднимать дальше.
Кстати, последняя мысль может быть аргументом в пользу того, что сегодняшнее движение на нашем валютном рынке имеет не только конъюнктурную, но и фундаментальную основу.
Андрей Лусников
Вернувшиеся с каникул игроки из США прогнали "быков" рынка акций РФ, индекс ММВБ упал ниже 1770п
Рост российского рынка акций в понедельник вслед за нефтью и металлами сменился падением на фоне негативного открытия американских бирж после выходных.
Индекс ММВБ, в ходе торгов превышавший 1810 пунктов, к закрытию сессии скатился до 1769,94 пункта (-1,34%), индекс РТС по итогам дня опустился до 2030,93 пункта (-0,88%), цены большинства "фишек" на биржах снизились на 0,1-2,7%.
На ФБ ММВБ подешевели акции ВТБ (-2,1%), "Газпрома" (-1,3%), "Газпром нефти" (-1,1%, у компании 25 апреля закрывается реестр акционеров), "Норникеля" (-2,2%), "ЛУКОЙЛа" (-0,7%), "Роснефти" (-2,1%), "Ростелекома" (-2,7%), Сбербанка России (-2%), "Сургутнефтегаза" (-0,8%), "Татнефти" (-2,2%), "ФСК ЕЭС" (-2,1%).
Выросли акции "Полиметалла" (+0,8%) на фоне ралли на рынке металлов - золото и серебро обновили исторические максимумы (золото в понедельник превышало $1519 за унцию, серебро - $49,8 за унцию), однако это не помогло бумагам "Полюс Золото" (-0,4%).
Бумаги Сбербанка России торгуются на уровне закрытия прошлой пятницы.
В минувшую пятницу в США и Европе торги не проводились, в понедельник в Азии динамика индексов была разнополярной, Европа не работает, а торги в США начались со снижения индексов (индекс S&P 500 к 18:45 МСК снизился на 0,3%), что придавило котировки российских акций.
Вышедшие в США данные о продажах новостроек в марте оказались лучше ожиданий (продажи в марте выросли до 300 тыс. в годовом исчислении при прогнозах роста до 280 тыс. с февральского уровня 250 тыс., который был пересмотрен в сторону роста - до 270 тыс.), однако они не смогли остановить коррекцию акций. Плюс ко всему в США понизили прогнозы прибыли на 2011 год компании Kimberly-Clark Corp. и RadioShack Corp.
Нефть к вечеру понедельника также скорректировалась вниз после роста к максимуму за две недели из-за эскалации напряженности на Ближнем Востоке и в Африке, которая грозит миру продолжительными перебоями в поставках энергоносителей.
Июньский фьючерс на нефть WTI к 18:45 МСК в понедельник стоил $111,34 за баррель (-0,85% к уровню 21 апреля), на смесь Brent - $122,83 за баррель (-0,9%). В минувшую пятницу торги в США и Великобритании не велись.
Как отмечает начальник аналитического управления ИФ "Олма" Дмитрий Парфенов, рынок в понедельник сходил вверх, после чего на негативной Америке растерял весь рост и ушел в минус на невысоких объемах торгов. Низкие объемы торгов объясняются отчасти пасхальными каникулами в западных странах (в понедельник на европейских биржах торги не проводились), отчасти - неопределенностью в отношении планов ФРС США в сфере денежной политики. В среду вечером завершится двухдневное заседание комитета по открытым рынкам ФРС, после чего состоится пресс-конференция Бена Бернанке - новый (более открытый) формат общения дает инвесторам основания ожидать сведений, которые позволят сформировать прогнозы в отношении динамики процентных ставок и перспектив продления программы "количественного смягчения".
По словам начальника аналитического отдела "Московского фондового центра" Екатерины Кондрашовой, основная борьба покупателей и продавцов на рынке в понедельник разворачивалась вблизи уровня 1810 пунктов по индексу ММВБ, но к вечеру на фоне коррекции цен на энергоносители начались распродажи, которые увели отечественные площадки в отрицательную зону. И даже позитивная макростатистика из США по продажам новых домов не смогла изменить направление тренда.
В лидерах роста отметились акции "Полиметалла" на фоне высоких мировых цен на золото и серебро, также неплохо смотрелись бумаги "Магнита" на фоне опубликованных хороших операционных данных в прошлую пятницу за первый квартал, отмечает аналитик.
В целом при сохранении негативного внешнего фона российский рынок акций имеет все шансы начать утро вторника в отрицательной зоне, считает Е.Кондрашова.
По мнению заместителя генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрея Верникова, во вторник и среду (перед заседанием ФРС 27 апреля) инвесторы будут испытывать чувство повышенной тревожности и возможно зафиксируют часть прибыли по "длинным позициям". С другой стороны, высокие цены на нефть пока не отыграны соответствующим ростом нефтяных акций, поэтому не исключено пробитие уровня сопротивления 1820 пунктов по индексу ММВБ и рост до следующего уровня 1850 пунктов. До момента пробития "быками" уровня 1820 пунктов следует воздерживаться от открытия "новых позиций", считает он.
Эксперт компании "БКС Экспресс" Егор Тарасенок напомнил, что заседание ФРС 27 апреля является последним перед окончанием программы QE2 в июне. Начало новой программы выкупа - QE3 - под большим сомнением, на фоне повышения ставки ЕЦБ стоит вопрос скорее об ужесточении монетарной политики в США. Рынкам грозит сжатие ликвидности, и отыгрывать эту болезненную тему спекулянты могут начать заранее. Май по традиции - "медвежий" месяц. За некоторую фиксацию прибыли работает и техническая картина в США. Индекс широкого рынка S&P 500 подошел к сильному сопротивлению вблизи годовых максимумов, технически откат от этого уровня вполне ожидаем, считает он.
По мнению начальника аналитического отдела ИК "Риком-Траст" Олега Абелева, многие ожидают, что именно в словах руководителя главного финансового регулятора США будут даны намеки на возможный старт программы QE3, если таковая вообще планируется в свете растущей вероятности того, что международное агентство Standard & Poor's снизит суверенный рейтинг США с наивысшего уровня "ААА" до "АА+". Тот факт, что положение дел в области государственных финансов США продолжает ухудшаться, уже никого не удивляет, поскольку причиной этого процесса являются не экономический спад (он только усугубил ситуацию), а массовое старение населения страны и, как следствие, рост расходов на пенсионное обеспечение и программы бесплатной медицинской помощи.
Агентство S&P было вынуждено снизить прогноз долгосрочного рейтинга США после того, как его эксперты убедились в том, что республиканцы и демократы вряд ли смогут в ближайшие месяцы преодолеть глубокие разногласия в вопросе о путях сокращения огромного государственного долга. Нет гарантии, что даже после президентских выборов 2012 года стороны смогут выработать общую позицию. К слову, в отличие от США, правительства ряда европейских стран и Канады, также имеющих наивысший суверенный рейтинг "ААА", предпринимают конкретные шаги и разрабатывают программы по сокращению своих структурных дефицитов. В США пока об этом идут только разговоры.
Начало новой программы выкупа QE3 под большим сомнением, поскольку на фоне повышения ставки ЕЦБ стоит вопрос скорее об ужесточении монетарной политики в США, считает О.Абелев.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в понедельник подешевели бумаги "РАО ЭС Востока" (-3,2%), "Соллерса" (-3,2%), "АвтоВАЗа" (-2,8%), АФК "Система" (-2,3%), "ТГК-9" (-2,2%).
Акции "Соллерса" скорректировались вниз после роста в конце прошлой недели на новостях об открытии Внешэкономбанком кредитной линии компании на 39 млрд рублей для совместного предприятия с американским Ford.
Выросли акции "О2ТВ" (+4,1%), "ВСМПО-Ависма" (РТС: VSMO) (+1,6%), "Магнита" (+0,9%), "МРСК Холдинга" (+0,6%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $4,06 млн, в секции RTS Standard - $505,92 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 45,602 млрд рублей.
Доллар и евро упали в понедельник на ММВБ на фоне активизации валютных продаж
Доллар и евро заметно снизились на ММВБ по итогам торгов в понедельник, рубль вырос по отношению к бивалютной корзине на фоне повышения спроса на рублевую ликвидность в связи с налоговыми выплатами и увеличившимися валютными продажами экспортеров. Американская валюта в очередной раз обновила минимум к рублю с декабря 2008 года.
Курс доллара составил 27,8512 руб./$1 на ММВБ к окончанию торгов в понедельник, потеряв при этом 16,9 копейки по отношению к уровню пятницы. Евро стоил 40,66 руб./EUR1 к окончанию сессии, это на 13,25 копейки ниже предыдущего уровня.
Доллар начал торги в понедельник недалеко от уровня предыдущего закрытия, а затем постепенно снижался в течение большей части торгов. Его курс опускался днем до 27,801 руб./$1, что является новым минимумом за период с декабря 2008 года. Курс евро также начал торги вблизи уровня закрытия пятницы, после чего постепенно снижался.
Стоимость бивалютной корзины (индикатор, включающий $0,55 и EUR0,45) снизилась по итогам понедельника на 15 копеек, составив 33,62 рубля. В ходе торгов корзина опускалась до 33,6 рубля, минимальной отметки с 11 апреля, т.е. почти за 2 недели.
"Снижение валют закономерно, учитывая дорогую нефть, а также повышенный спрос на рублевые ресурсы в связи с налоговыми выплатами", - сказал "Интерфаксу" начальник отдела дилинга Московского кредитного банка (РТС: MSKB) (МКБ) Василий Окулов, добавив, что повышение спроса на рубли наблюдается и в ставках "овернайт", и в повышенной стоимости валютных свопов.
"Вполне возможно, что в ближайшие дни укрепление рубля продолжится, но для этого надо пробить вниз уровень 33,6 рубля по корзине. Пока активность на рынке низкая, но уже во вторник, когда начнутся торги в Европе, может появиться больше определенности, и корзина может продвинуться ниже", - считает он.
Понедельник является выходным днем для стран еврозоны, а также для Великобритании, Канады, Австралии и ряда других стран. В связи с этим рыночная активность на Forex невысока. Курс евро при этом держится в вечерние часы понедельника в районе $1,46, недалеко от максимумов более чем за год, что связывается экспертами с ожиданиями сохранения Федеральной резервной системой (ФРС) США стимулирующей денежной политики. Все опрошенные Bloomberg экономисты прогнозируют, что Федеральный резерв сохранит базовую процентную ставку в диапазоне 0-0,25% годовых по итогам заседания 26-27 апреля.
Цены на нефть продолжают подниматься, достигли максимума двух недель, поскольку эскалация напряженности на Ближнем Востоке и в Северной Африке грозит миру продолжительными перебоями в поставках энергоносителей. Фьючерсные контракты на нефть марки WTI поднимались на NYMEX до $113 за баррель, котировки Brent достигали $124,5 за баррель.
Как сообщил журналистам первый зампред ЦБ РФ Алексей Улюкаев, регулятор с начала апреля купил на внутреннем валютном рынке до $3 млрд, что меньше показателя марта ($5,4 млрд). Он отметил, что видит потенциал повышения процентных ставок на заседании совета директоров ЦБ, которое рассмотрит этот вопрос в пятницу.
Официальный курс доллара на вторник был установлен ЦБ РФ на уровне 27,9924 руб./$1, на 5,28 копейки выше предыдущего уровня. Курс евро был повышен до 40,7933 руб./EUR1, на 4,9 копейки к предыдущему значению. Рост официальных курсов валют при снижении их значений на ММВБ в понедельник объясняется тем, что официальные курсы отражают итоги утренних часов валютной торговли.
Cредневзвешенный курс доллара на торговой сессии ММВБ расчетами "сегодня" снизился в понедельник на 1,11 копейки по отношению к уровню предыдущего торгового дня и составил 27,9511 руб./$1. Cредневзвешенный курс доллара на сессии расчетами "завтра" потерял 6,76 копейки, составив 28,9137 руб./$1. Объем торгов долларами на ММВБ за день составил $4 млрд 39,3 млн, из которых $995 млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и $3 млрд 44,3 млн - на сделки с расчетами "завтра".
Торги по евро расчетами "сегодня" на ММВБ не проводились второй раз подряд. Средневзвешенный курс евро расчетами "завтра" снизился при этом к предыдущему уровню на 2,98 копейки, до 40,7473 руб./EUR1. Объем торгов евро на ММВБ составил EUR192,1 млн.
На рынке краткосрочных рублевых МБК в понедельник ставки продолжали медленно расти. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" составила 3,18% годовых, поднявшись на 1 базисный пункт по отношению к значению пятницы. Эксперты считают, что повышение ставок может оказаться локальным фактором, связанным с налоговыми выплатами
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу