26 апреля 2011 Солидарность Шевелев Антон
В утренние часы мировые фондовые площадки преимущественно демонстрируют негативную динамику. Основные индексы США накануне завершили торги разнонаправлено. Высоко технологичный сектор прибавил 0,2 %, а вот индекс широкого рынка S&P500, а так же индекс DJ зеркально снизились. Причиной замешательства инвесторов стало понижение прогнозов по прибыли от ряда американских компаний, а так же ожидание итогов заседания комитета по открытому рынку, которое состояться на этой неделе. Инвесторы понимают, что в этот раз, чудес, скорее всего не будет и ФРС вряд ли заявит о QE3. Не порадовали рынки и вчерашние слабые данные по продажам новых домов в США. Сегодня утром фьючерсы на индексы США показывают невыразительную динамику и торгуются вблизи нулевой отметки. Азиатские рынки утром в глубоких минусах. В лидерах снижения Япония, где инвесторы огорчены негативными цифрами от автопрома, а так же очередным укреплением иены. Сырьевые котировки просели на фоне общего негатива.
Сегодня мы ожидаем слабое открытие российского рынка. Возможно, в начале торгов мы увидим небольшой рост, но вероятнее всего продолжения не последует. Очевидно, что рынок тяжело идёт выше достигнутых уровней, а информационный навес на этой неделе не способствует росту.
Техническая ситуация сильно не изменилась. Рынок продолжает консолидироваться в широком диапазоне. Мы не исключаем, что на этой неделе увидим снижение к уровню поддержки 1700 пунктов по индексу ММВБ.
График Индекса ММВБ
На данный момент мы удерживаем длинные позиции по модельному портфелю в пределах 50% от стоимости активов. В случае развития негативного сценария сегодня портфель может быть сокращён.
Негативные факторы:
Снижение индексов США.
Слабая сессия в Азии.
Снижение котировок нефти.
Вчера
В понедельник 25 апреля торги на российском фондовом рынке снижением котировок. Индекс ММВБ понизился на 1,34%, закрывшись на отметке 1769,94 пункта. Лидерами роста в понедельник стали акции Магнита, выросшие на 0,89%. В лидерах снижения оказались акции ВостРАО, потерявшие 3,2% стоимости. Индекс РТС, в свою очередь, упал в первый день недели на 0,88% до значения 2030,93 пункта.
Расходы бюджета России, включая Пенсионный фонд, достигли 8,8% ВВП, превысив средний уровень по развитым странам. Об этом заявил министр финансов Алексей Кудрин на совместной коллегии министерства экономического развития и Минфина. «Уровень всех расходов бюджетной системы, включая Пенсионный фонд, вышел на 8,8% ВВП. Это больше, чем в среднем по развитым странам», - сказал Кудрин. По его словам, «финансовые возможности бюджетной системы, в том числе налоговые возможности и страховые взносы, сегодня исчерпаны». «Нужно задействовать и другие подходы к балансированию пенсионной системы», - сказал Кудрин.
Денежный рынок
Ставки на денежном рынке в понедельник 25 апреля незначительно повысились, достигнув диапазона 3,4-3,65% годовых для однодневного междилерского РЕПО, Сбербанк предлагал ликвидность по 3,65%-3,70. Сделки МБК заключались на уровнях 3,3-3,7% годовых для банков 3го круга, а индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 3,18% годовых, повысившись на 0,01п.п. к предыдущему значению. Остатки на корреспондентских счетах в понедельник увеличились с 563,1млрд.руб. в пятницу до 603,9млрд.руб., а объем депозитов коммерческих банков в Банке России, напротив, сократился с 614,3млрд.руб. в последний день недели до 556,2млрд.руб.
Эмитенты
Спрос на газ на европейском рынке в апреле вырос по сравнению с зимними месяцами, сообщает крупнейшая российская компания «Газпром». По долгосрочным контрактам цена на декабрь составляет уже $500 за тысячу кубометров, заявил председатель правления российского газового холдинга Алексей Миллер по итогам оперативного совещания, в ходе которого были названы последние данные по добыче и поставкам газа. «Европейский рынок газа бьет все рекорды: например, в текущем апреле поставки «Газпрома» на экспорт будут больше, чем в отдельные зимние месяцы, а на декабрь мы уже видим цену газа по нашим долгосрочным контрактам на уровне 500 долларов. И думаю, это не последние рекорды, которые мы зафиксируем в этом году...», – сказал он.
Американский рынок
Торги на американских биржах в понедельник 25 апреля закрылись без единой тенденции. Индекс Dow&Jones понизился на 0,21%, закрывшись на отметке 12479,88п., S&P500 упал на 0,16% до 1335,25п., а рост Nasdaq Comp составил 0,2%, закрылся индекс значением 2825,88п.
Азиатские рынки
Азиатские рынки снижаются после выхода прогноза прибыли от корпорации Nintendo, которая сообщила, что рост ее доходов замедляется. Также рынки снижаются на фоне падения сырьевых товаров и укрепления иены.
Индекс MSCI Asia Pacific упал на 0,8 процента до 137,43. Японский Nikkei 225 упал 1,2 процента, а индекс Hang Seng потерял 1,1 процента в Гонконге.
Nintendo, крупнейший в мире производитель игровых приставок и видеоигр, сообщила, что продажи и прибыль могут вырасти меньше, чем ожидают аналитики, в то же время как Nidec, крупнейший производитель двигателей для жестких дисков, предсказал падение операционной прибыли.
Завтрашние данные могут показать рост ВВП Южной Кореи на 4,2 процента за три месяца, в годовом исчислении, после роста на 4,7 процента в предыдущем квартале, согласно среднему прогнозу в Bloomberg News. Банк Кореи сегодня опубликовал свои данные по индексу деловых настроений, который вырос до уровня 100 в апреле с 23-месячного минимума на отметке 98 в марте. Инфляционные ожидания достигли целевого потолка в 4 процента, усилив давление на процентные ставки.
Китай может поднять процентные ставки и обязательные резервы для банков во втором квартале для контроля за ликвидностью. Это написал сегодня в статье, опубликованной в Economic Information Daily Ba Shusong, научный сотрудник State Council’s Development Research Center.
Также Банк Китая установит требования по капиталу для пяти крупнейших банков страны на уровне выше минимальной отметки 11,5 процента на фоне опасений, что кредитный риск может увеличиться, сообщили три человека, знакомые с ситуацией.
Сырьевые рынки
Индекс 24 сырьевых товаров S&P GSCI снизился на 0,9 процента. Медные контракты упали на 3 процента до $ 9 415 за тонну в Лондоне. Цинк снизился на 3,6 процента до $ 2 275 в то время как тонна никеля снизилась в цене на 3,4 процента до $ 26000 за тонну.
Нефть упала на усилившейся уверенности инвесторов о том, что запасы нефти во всем мире достаточны для удовлетворения спроса.
Фьючерсы упали на 1 процент перед выходом данных по запасам нефти в США, которые могут показать рост в седьмой раз за восемь недель. Саудовская Аравия не считает цены на нефть комфортными и стремится к поддержанию "значительного резерва" неиспользуемых мощностей по добыче, главный исполнительный директор Saudi Aramco Халид Аль-Фалих заявил сегодня в Сеуле. Нефть также упала на укреплении доллара.
Brent Crude с поставкой в июне снизилась на 47 центов до $ 123,19 за баррель. Вчера контракт упал на 0,3 процента, до $ 123,66.
Валюта
Доллар вырос против большинства основных валют, на фоне падения американских акций. Индекс доллара вырос на 0,3 процента сегодня, это первый рост за шесть дней.
ФРС может объявить на своем заседании на этой неделе о том, что он планирует завершить к июню программу покупки казначейских облигаций на $ 600 млрд. ФРС оставит свою целевую процентную ставку кредитования овернай т на уровне от нуля до 0,25 процента на заседании 27 апреля, по мнению всех 82 экономистов, опрошенных Bloomberg News.
Президент ЕЦБ Жан-Клод Трише сказал, что политики должны предотвратить любой скачок инфляционных ожиданий на фоне риска распространение роста цен на всю экономику.
"У нас есть повсеместный риск вторичных эффектов ", сказал Трише в стенограмме интервью с финскими изданиями Helsingin Sanomat и Kauppalehti, которая была размещена на веб-сайте ЕЦБ сегодня. Вторичные эффекты относятся к росту потребительских цен, которые вызывают больший рост заработной платы, что еще сильнее закручивает инфляционную спираль.
Трише сказал, что "крайне важно продолжать твердо сдерживать инфляционные ожидания в период, который характеризуется неопределенностью и турбулентностью". Так называемые нестандартные меры ЕЦБ, такие как покупки государственных облигаций на вторичном рынке являются "временными по своей природе", сказал Трише. Решения об этих мерах не зависят от решений по процентной ставке, которые основаны на взгляде ЕЦБ на стабильность цен, сказал он.
Президент ЕЦБ сказал также, что он имеет "полное доверие" к экономике США в плане сохранения ее кредитоспособности. "Все страны с развитой экономикой, все без исключения, должны быть очень заинтересованы в устойчивости их долгосрочной финансовой политики", сказал он.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1310973471_logo.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Сегодня мы ожидаем слабое открытие российского рынка. Возможно, в начале торгов мы увидим небольшой рост, но вероятнее всего продолжения не последует. Очевидно, что рынок тяжело идёт выше достигнутых уровней, а информационный навес на этой неделе не способствует росту.
Техническая ситуация сильно не изменилась. Рынок продолжает консолидироваться в широком диапазоне. Мы не исключаем, что на этой неделе увидим снижение к уровню поддержки 1700 пунктов по индексу ММВБ.
График Индекса ММВБ
На данный момент мы удерживаем длинные позиции по модельному портфелю в пределах 50% от стоимости активов. В случае развития негативного сценария сегодня портфель может быть сокращён.
Негативные факторы:
Снижение индексов США.
Слабая сессия в Азии.
Снижение котировок нефти.
Вчера
В понедельник 25 апреля торги на российском фондовом рынке снижением котировок. Индекс ММВБ понизился на 1,34%, закрывшись на отметке 1769,94 пункта. Лидерами роста в понедельник стали акции Магнита, выросшие на 0,89%. В лидерах снижения оказались акции ВостРАО, потерявшие 3,2% стоимости. Индекс РТС, в свою очередь, упал в первый день недели на 0,88% до значения 2030,93 пункта.
Расходы бюджета России, включая Пенсионный фонд, достигли 8,8% ВВП, превысив средний уровень по развитым странам. Об этом заявил министр финансов Алексей Кудрин на совместной коллегии министерства экономического развития и Минфина. «Уровень всех расходов бюджетной системы, включая Пенсионный фонд, вышел на 8,8% ВВП. Это больше, чем в среднем по развитым странам», - сказал Кудрин. По его словам, «финансовые возможности бюджетной системы, в том числе налоговые возможности и страховые взносы, сегодня исчерпаны». «Нужно задействовать и другие подходы к балансированию пенсионной системы», - сказал Кудрин.
Денежный рынок
Ставки на денежном рынке в понедельник 25 апреля незначительно повысились, достигнув диапазона 3,4-3,65% годовых для однодневного междилерского РЕПО, Сбербанк предлагал ликвидность по 3,65%-3,70. Сделки МБК заключались на уровнях 3,3-3,7% годовых для банков 3го круга, а индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 3,18% годовых, повысившись на 0,01п.п. к предыдущему значению. Остатки на корреспондентских счетах в понедельник увеличились с 563,1млрд.руб. в пятницу до 603,9млрд.руб., а объем депозитов коммерческих банков в Банке России, напротив, сократился с 614,3млрд.руб. в последний день недели до 556,2млрд.руб.
Эмитенты
Спрос на газ на европейском рынке в апреле вырос по сравнению с зимними месяцами, сообщает крупнейшая российская компания «Газпром». По долгосрочным контрактам цена на декабрь составляет уже $500 за тысячу кубометров, заявил председатель правления российского газового холдинга Алексей Миллер по итогам оперативного совещания, в ходе которого были названы последние данные по добыче и поставкам газа. «Европейский рынок газа бьет все рекорды: например, в текущем апреле поставки «Газпрома» на экспорт будут больше, чем в отдельные зимние месяцы, а на декабрь мы уже видим цену газа по нашим долгосрочным контрактам на уровне 500 долларов. И думаю, это не последние рекорды, которые мы зафиксируем в этом году...», – сказал он.
Американский рынок
Торги на американских биржах в понедельник 25 апреля закрылись без единой тенденции. Индекс Dow&Jones понизился на 0,21%, закрывшись на отметке 12479,88п., S&P500 упал на 0,16% до 1335,25п., а рост Nasdaq Comp составил 0,2%, закрылся индекс значением 2825,88п.
Азиатские рынки
Азиатские рынки снижаются после выхода прогноза прибыли от корпорации Nintendo, которая сообщила, что рост ее доходов замедляется. Также рынки снижаются на фоне падения сырьевых товаров и укрепления иены.
Индекс MSCI Asia Pacific упал на 0,8 процента до 137,43. Японский Nikkei 225 упал 1,2 процента, а индекс Hang Seng потерял 1,1 процента в Гонконге.
Nintendo, крупнейший в мире производитель игровых приставок и видеоигр, сообщила, что продажи и прибыль могут вырасти меньше, чем ожидают аналитики, в то же время как Nidec, крупнейший производитель двигателей для жестких дисков, предсказал падение операционной прибыли.
Завтрашние данные могут показать рост ВВП Южной Кореи на 4,2 процента за три месяца, в годовом исчислении, после роста на 4,7 процента в предыдущем квартале, согласно среднему прогнозу в Bloomberg News. Банк Кореи сегодня опубликовал свои данные по индексу деловых настроений, который вырос до уровня 100 в апреле с 23-месячного минимума на отметке 98 в марте. Инфляционные ожидания достигли целевого потолка в 4 процента, усилив давление на процентные ставки.
Китай может поднять процентные ставки и обязательные резервы для банков во втором квартале для контроля за ликвидностью. Это написал сегодня в статье, опубликованной в Economic Information Daily Ba Shusong, научный сотрудник State Council’s Development Research Center.
Также Банк Китая установит требования по капиталу для пяти крупнейших банков страны на уровне выше минимальной отметки 11,5 процента на фоне опасений, что кредитный риск может увеличиться, сообщили три человека, знакомые с ситуацией.
Сырьевые рынки
Индекс 24 сырьевых товаров S&P GSCI снизился на 0,9 процента. Медные контракты упали на 3 процента до $ 9 415 за тонну в Лондоне. Цинк снизился на 3,6 процента до $ 2 275 в то время как тонна никеля снизилась в цене на 3,4 процента до $ 26000 за тонну.
Нефть упала на усилившейся уверенности инвесторов о том, что запасы нефти во всем мире достаточны для удовлетворения спроса.
Фьючерсы упали на 1 процент перед выходом данных по запасам нефти в США, которые могут показать рост в седьмой раз за восемь недель. Саудовская Аравия не считает цены на нефть комфортными и стремится к поддержанию "значительного резерва" неиспользуемых мощностей по добыче, главный исполнительный директор Saudi Aramco Халид Аль-Фалих заявил сегодня в Сеуле. Нефть также упала на укреплении доллара.
Brent Crude с поставкой в июне снизилась на 47 центов до $ 123,19 за баррель. Вчера контракт упал на 0,3 процента, до $ 123,66.
Валюта
Доллар вырос против большинства основных валют, на фоне падения американских акций. Индекс доллара вырос на 0,3 процента сегодня, это первый рост за шесть дней.
ФРС может объявить на своем заседании на этой неделе о том, что он планирует завершить к июню программу покупки казначейских облигаций на $ 600 млрд. ФРС оставит свою целевую процентную ставку кредитования овернай т на уровне от нуля до 0,25 процента на заседании 27 апреля, по мнению всех 82 экономистов, опрошенных Bloomberg News.
Президент ЕЦБ Жан-Клод Трише сказал, что политики должны предотвратить любой скачок инфляционных ожиданий на фоне риска распространение роста цен на всю экономику.
"У нас есть повсеместный риск вторичных эффектов ", сказал Трише в стенограмме интервью с финскими изданиями Helsingin Sanomat и Kauppalehti, которая была размещена на веб-сайте ЕЦБ сегодня. Вторичные эффекты относятся к росту потребительских цен, которые вызывают больший рост заработной платы, что еще сильнее закручивает инфляционную спираль.
Трише сказал, что "крайне важно продолжать твердо сдерживать инфляционные ожидания в период, который характеризуется неопределенностью и турбулентностью". Так называемые нестандартные меры ЕЦБ, такие как покупки государственных облигаций на вторичном рынке являются "временными по своей природе", сказал Трише. Решения об этих мерах не зависят от решений по процентной ставке, которые основаны на взгляде ЕЦБ на стабильность цен, сказал он.
Президент ЕЦБ сказал также, что он имеет "полное доверие" к экономике США в плане сохранения ее кредитоспособности. "Все страны с развитой экономикой, все без исключения, должны быть очень заинтересованы в устойчивости их долгосрочной финансовой политики", сказал он.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1310973471_logo.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу