10 мая 2011 Инфина Иванищев Александр
В пятницу российские индексы торговались преимущественно вблизи нулевых отметок. Слабый рост во второй половине дня вызвал позитивные статданные по рынку труда в США, благодаря чему отечественным площадкам удалось закрыться в зеленой зоне. По итогам дня индекс ММВБ вырос на 2.2% до 1681 п., индекс РТС – на 1.04% до 1936 п. Во втором эшелоне, наоборот, преобладали продажи – индекс РТС2 опустился на 0.5% и закрылся на отметке 2248 п. Торги проходили при высокой активности игроков. Оборот по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 70.6 млрд. рублей. В целом за неделю индекс ММВБ потерял 3.9%, РТС – 4.9%. В пятницу в отраслевом срезе лидировали нефтегазовые компании (+2.4%) и финансовый сектор (+2%). В индексных бумагах преобладала позитивная динамика. В минусе закрылись торги в акциях Полиметалла (-3.5%) после бурного роста накануне и Распадской (-1.1%). Максимальный рост показали Магнит (+4.7%), Аэрофлот (+3.8%), Татнефть (+3.8%) и Сбербанк прив. (+3.5%). Лукойл (+2.9%), Новатэк (+3.1%), Роснефть (+2.9%) закрылись лучше рынка
Валютный рынок $ - Американский доллар восстанавливает позиции по отношению к мировым валютам, и вчера индекс доллара достиг максимальной отметки на 75.16 п. Ближайшее сопротивление расположено на МА60 (75.65 п.). €/$ - После снижения рейтинга суверенного долга Греции от S&P единая валюта упала к доллару до 1.4255 п., что находится вблизи нижней границы 4-месячного канала роста. Возможная поддержка в паре расположена на МА60 (1.4195 п.). При этом сохраняется вероятность отскока к сопротивлению на 1.465 п. ?/$ - Пара стремится к поддержке на уровне 80 п. ?/$ - В паре установилось равновесие под уровнем 6.50 п. По отношению к евро юань вырос до 3-недельного максимума 9.30 п
Рынок акций США – Несмотря на негатив, пришедшей из Европы и связанный с понижением агентством S&P долгосрочного суверенного рейтинга Греции на две ступени (с BB- до B), торговая сессия в США завершилась ростом ключевых индикаторов благодаря росту цен на нефть и металлы. На этом фоне в плюсе завершили день бумаги нефтяных, нефтесервисных и горнодобывающих компаний. Росли акции высокотехнологических компаний после того, как бренд Apple (+0.27%) был признан агентством Millward Brown самым дорогим в мире (он оценивается в $153 млрд.). По итогам торгов индекс Dow Jones прибавил 0.36%, S&P500 - 0.45%, NASDAQ – 0.55%. Индекс волатильности VIX снизился на 6.74%. Фьючерсы на американские индексы сегодня консолидируются вблизи нулевых отметок. Европа – Торги завершились в красной зоне на фоне обострения долговых проблем Греции: DAX упал на 1.09%, CAC40 – на 1.25%, FTSE100 – на 0.57%. Азия - Азиатские фондовые индексы сегодня преимущественно растут благодаря позитивному завершению торгов на Уолл-Стрит. По состоянию на 09:35 МСК Nikkei500 увеличивается на 0.42%, Shanghai Composite – на 0.57%, Hang Seng – на 0.76%, лишь Kospi теряет 0.39%.
Товарные рынки Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB вырос на 2%. Энергоносители подорожали на 4.63%, базовые металлы – на 0.78%, драгоценные металлы – на 1.29%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index вырос на 0.6%. Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал до $102.55 за баррель; контракт на нефть сорта brent – до $115.9. Индекс акций нефтяных компаний вырос на 1.61%. Центральный банк Саудовской Аравии повторил обещание своего правительства поддержать уровень предложения на мировом рынке нефти. Золото – Спот-цена на золото выросла в рамках технической коррекции до $1513 за тройскую унцию, цена серебра – до $37.87. Индекс акций золотодобывающих компаний подрос на 2.16%. Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день небольшим ростом цен за исключением цен на никель (-0.93%). В наибольшей степени подорожали контракты на цинк (+1.12%), свинец (+0.88%) и медь (+0.68%).
Рынок долга Стоимость греческих cds выросла до максимальной отметки 1457 п., ирландские cds также достигли максимального значения 682 п. Ставка 3-месячного LIBOR по евро продолжает расти (1.423%), по доллару, наоборот, снижается (0.26575%). Доходность 10Y ust в начале недели подросла до 3.162%, доходность 2Y ust снизилась до 0.547%, что находится ниже отметки МА200 (0.575%). В итоге спрэд доходности ust10-ust2 расширился с 259.64 до 261.5 п.
Перспектива
Перед длинными выходными спекулянты постарались прикрыть короткие позиции, что позволило индексу ММВБ вернуться в равновесную зону около уровня нулевой доходности по 9-месячным торговым позициям (индикатор OBV-Comp=1680.23 п. на рис. 1). Примерно здесь же располагается сейчас и недельная скользящая средняя МА5 (1683.35 п.). Индикатор нетто-объема недельных торговых позиций по индексу ММВБ (OBV-5) снова вернулся к нулевой отметке, что подтверждает закрытие коротких позиций со стороны краткосрочных спекулянтов. Таким образом, новую торговую неделю спекулянты могут начинать с чистого листа
Однако за время выходных напряжение на внешних рынках в целом усилилось. Главным источником беспокойства является возможная реструктуризация суверенного долга Греции. После очередного понижения рейтинга агентством S&Р стоимость греческих cds, также как и португальских, выросла до максимальных значений. На этом фоне интерес инвесторов к рискованным активам продолжает снижаться, и, соответственно, продолжается бегство в качество. В зоне риска остаются акции банковского сектора Европы. Вчера индекс европейских банков снизился на 1.6%.
Наиболее популярные защитные активы - золото и серебро - смогли немного улучшить свои позиции в последнюю пару дней, хотя наблюдаемый рост в этих металлах пока укладывается в рамки обычного технического отскока. Сказанное в полной мере относится и к остальным товарным рынкам. Индекс CRB вчера хоть и подрос на 2%, но вероятность повторного снижения по-прежнему высока. Видимо, о надежной поддержке здесь можно будет говорить не раньше, чем индекс CRB снизится к уровню долгосрочной МА200 (-8%).
Нефть вчера скорректировалась наверх, и это дает небольшой шанс спекулянтам качнуть рынок вверх. Однако нейтральная утренняя Азия и отрицательные американские фьючерсы больше настраивают на выжидательную тактику. К тому же нефтяной фьючерс brent пока не смог преодолеть принципиальный уровень сопротивления на МА60 ($116.69).
Пока наиболее вероятным представляется балансирование индекса ММВБ около равновесного уровня ~1680 п. (OBP-Comp) до получения более четких направляющих сигналов. Ближайшее сопротивление по индексу ММВБ расположено на уровне ~1692 п., поддержка – на 1650 п
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Валютный рынок $ - Американский доллар восстанавливает позиции по отношению к мировым валютам, и вчера индекс доллара достиг максимальной отметки на 75.16 п. Ближайшее сопротивление расположено на МА60 (75.65 п.). €/$ - После снижения рейтинга суверенного долга Греции от S&P единая валюта упала к доллару до 1.4255 п., что находится вблизи нижней границы 4-месячного канала роста. Возможная поддержка в паре расположена на МА60 (1.4195 п.). При этом сохраняется вероятность отскока к сопротивлению на 1.465 п. ?/$ - Пара стремится к поддержке на уровне 80 п. ?/$ - В паре установилось равновесие под уровнем 6.50 п. По отношению к евро юань вырос до 3-недельного максимума 9.30 п
Рынок акций США – Несмотря на негатив, пришедшей из Европы и связанный с понижением агентством S&P долгосрочного суверенного рейтинга Греции на две ступени (с BB- до B), торговая сессия в США завершилась ростом ключевых индикаторов благодаря росту цен на нефть и металлы. На этом фоне в плюсе завершили день бумаги нефтяных, нефтесервисных и горнодобывающих компаний. Росли акции высокотехнологических компаний после того, как бренд Apple (+0.27%) был признан агентством Millward Brown самым дорогим в мире (он оценивается в $153 млрд.). По итогам торгов индекс Dow Jones прибавил 0.36%, S&P500 - 0.45%, NASDAQ – 0.55%. Индекс волатильности VIX снизился на 6.74%. Фьючерсы на американские индексы сегодня консолидируются вблизи нулевых отметок. Европа – Торги завершились в красной зоне на фоне обострения долговых проблем Греции: DAX упал на 1.09%, CAC40 – на 1.25%, FTSE100 – на 0.57%. Азия - Азиатские фондовые индексы сегодня преимущественно растут благодаря позитивному завершению торгов на Уолл-Стрит. По состоянию на 09:35 МСК Nikkei500 увеличивается на 0.42%, Shanghai Composite – на 0.57%, Hang Seng – на 0.76%, лишь Kospi теряет 0.39%.
Товарные рынки Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB вырос на 2%. Энергоносители подорожали на 4.63%, базовые металлы – на 0.78%, драгоценные металлы – на 1.29%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index вырос на 0.6%. Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал до $102.55 за баррель; контракт на нефть сорта brent – до $115.9. Индекс акций нефтяных компаний вырос на 1.61%. Центральный банк Саудовской Аравии повторил обещание своего правительства поддержать уровень предложения на мировом рынке нефти. Золото – Спот-цена на золото выросла в рамках технической коррекции до $1513 за тройскую унцию, цена серебра – до $37.87. Индекс акций золотодобывающих компаний подрос на 2.16%. Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день небольшим ростом цен за исключением цен на никель (-0.93%). В наибольшей степени подорожали контракты на цинк (+1.12%), свинец (+0.88%) и медь (+0.68%).
Рынок долга Стоимость греческих cds выросла до максимальной отметки 1457 п., ирландские cds также достигли максимального значения 682 п. Ставка 3-месячного LIBOR по евро продолжает расти (1.423%), по доллару, наоборот, снижается (0.26575%). Доходность 10Y ust в начале недели подросла до 3.162%, доходность 2Y ust снизилась до 0.547%, что находится ниже отметки МА200 (0.575%). В итоге спрэд доходности ust10-ust2 расширился с 259.64 до 261.5 п.
Перспектива
Перед длинными выходными спекулянты постарались прикрыть короткие позиции, что позволило индексу ММВБ вернуться в равновесную зону около уровня нулевой доходности по 9-месячным торговым позициям (индикатор OBV-Comp=1680.23 п. на рис. 1). Примерно здесь же располагается сейчас и недельная скользящая средняя МА5 (1683.35 п.). Индикатор нетто-объема недельных торговых позиций по индексу ММВБ (OBV-5) снова вернулся к нулевой отметке, что подтверждает закрытие коротких позиций со стороны краткосрочных спекулянтов. Таким образом, новую торговую неделю спекулянты могут начинать с чистого листа
Однако за время выходных напряжение на внешних рынках в целом усилилось. Главным источником беспокойства является возможная реструктуризация суверенного долга Греции. После очередного понижения рейтинга агентством S&Р стоимость греческих cds, также как и португальских, выросла до максимальных значений. На этом фоне интерес инвесторов к рискованным активам продолжает снижаться, и, соответственно, продолжается бегство в качество. В зоне риска остаются акции банковского сектора Европы. Вчера индекс европейских банков снизился на 1.6%.
Наиболее популярные защитные активы - золото и серебро - смогли немного улучшить свои позиции в последнюю пару дней, хотя наблюдаемый рост в этих металлах пока укладывается в рамки обычного технического отскока. Сказанное в полной мере относится и к остальным товарным рынкам. Индекс CRB вчера хоть и подрос на 2%, но вероятность повторного снижения по-прежнему высока. Видимо, о надежной поддержке здесь можно будет говорить не раньше, чем индекс CRB снизится к уровню долгосрочной МА200 (-8%).
Нефть вчера скорректировалась наверх, и это дает небольшой шанс спекулянтам качнуть рынок вверх. Однако нейтральная утренняя Азия и отрицательные американские фьючерсы больше настраивают на выжидательную тактику. К тому же нефтяной фьючерс brent пока не смог преодолеть принципиальный уровень сопротивления на МА60 ($116.69).
Пока наиболее вероятным представляется балансирование индекса ММВБ около равновесного уровня ~1680 п. (OBP-Comp) до получения более четких направляющих сигналов. Ближайшее сопротивление по индексу ММВБ расположено на уровне ~1692 п., поддержка – на 1650 п
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу