Во вторник, 10 мая, торги на российском рынке акций открылись снижением цен большинства ликвидных бумаг. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру, был смешанным. Накануне американские фондовые индексы завершили сессию ростом, практически проигнорировав новости о снижении агентством S&P кредитного рейтинга Греции на две ступени - с BB- до B, прогноз "негативный". При этом во вторник с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали небольшое снижение. На азиатских фондовых биржах не было единой динамики, однако все же в целом преобладал позитивный настрой. Промышленные металлы на текущий момент в основном прибавляют в стоимости. Нефть, напротив, дешевеет - на 11:30 мск котировки марки Brent изменялись около отметки 115,38 долл./барр.
Что же касается российского рынка акций, то после негативного начала торгов оба отечественных индикатора сумели было отыграть часть утренних потерь, однако затем продавцы вновь активизировались. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 0,58%, достигнув 1671,25 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 21,86 млрд руб. Индекс РТС к середине дня снизился до 1921,78 пункта (-0,75%), RTS Standard - до 11370,7 пункта (-0,44%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 125,909 млрд руб., в RTS Standard - 5,356 млрд руб.
Как считают эксперты, во вторник торги на российском рынке акций, по всей видимости, будут волатильными. С точки зрения аналитиков Газпромбанка, на рынке существуют предпосылки для возобновления продаж: инвесторы могут фиксировать прибыль по длинным позициям и/или открывать короткие после существенного подъема котировок в пятницу. Экономисты подчеркивают, что отсутствие уверенного позитива извне, вероятно, станет сдерживающим фактором для покупок, как и коррекция на товарных рынках. В свою очередь аналитики компании "Атон", также отмечают, что, с одной стороны, поддержку российским фондовым индексам могут оказать пятничный оптимизм американских площадок и ралли цен на нефть и металлы, с другой - коррекция фьючерсов на индексы США, снижение цен на нефть и негативный настрой в Европе в течение дня будут давить на индексы. Из важной статистики специалисты выделяют публикацию в США в 18:00 мск данных об изменении оптовых запасов страны в марте (ожидается рост на 1%, как и месяцем ранее), а также индекса экономического оптимизма IBD за май (прогнозируется увеличение с 40,8 до 41,8 пункта). В календаре корпоративных отчетностей после закрытия торгов в США квартальные данные должна представить компания MBIA.
Одним из фаворитов рынка на текущий момент выглядит сектор телекоммуникационных компаний: обыкновенные акции "Ростелекома" к 12:30 мск выросли на 0,61%, привилегированные - на 0,14%, МТС - на 0,74%. Стоит отметить, что 10 мая состоится закрытие реестров акционеров "Ростелекома" и МТС.
Под давлением пока находятся бумаги российских банков: к 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка подешевели на 0,61%, привилегированные - на 0,55%, ВТБ - на 1,72%.
Без единой динамики изменяются акции металлургов: "Норникель" к 12:30 мск прибавил в стоимости 1,01%, ММК - 0,33%, "Северсталь" потеряла в цене 1,27%, НЛМК - 1,07%. "Полюс золото" к указанному времени подешевело на 0,28%, а "Полиметалл" взлетел на 3,5%.
Накануне цены на нефть скорректировались после пятничного падения, однако 10 мая котировки "черного золота" теряют в стоимости на фоне ожиданий данных о росте недельных запасов ресурса в США. Падение цен на нефть оказывает определенное давление на акции российских нефтегазовых компаний, которые пока торгуются разнонаправленно. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск снизился на 3,21%, "Сургутнефтегаз" - на 0,32%, "Роснефть" - на 0,34%, "Газпром нефть" - на 1,14%, "Татнефть" - на 3,14%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,52%. "Газпром" к указанному времени вырос на 0,52%, НОВАТЭК - на 0,08%.
Нет единодушия пока и в бумагах энергетического сектора: к 12:30 мск "РусГидро" потеряло в цене 0,13%, "Интер РАО" - 0,47%, Холдинг МРСК - 0,49%, "Мосэнерго" - 0,89%, МОЭСК поднялась на 1,31%, ФСК ЕЭС - на 0,02%.
По мнению большинства экспертов, на текущей неделе нервозность на фондовых рынках сохранится. По расчетам заместителя начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олега Шагова, индекс ММВБ на этой неделе с вероятностью 80% опустится ниже отметки в 1652 пункта, а наиболее вероятный диапазон его колебаний в ближайшей перспективе составляет 1620-1720 пунктов. Кроме того, как подчеркнул эксперт, на текущей неделе в плане макроэкономических событий внимание инвесторов привлекут показатели инфляции в США и Германии, динамика ВВП и промышленного производства еврозоны, а также данные о розничных продажах, потребительском доверии и рынке труда Америки. "На поведение рынка акций России в ближайшей перспективе повлияет развитие ситуации на глобальных сырьевых и фондовых площадках, поведение доллара к рублю и на международном валютном рынке, а также геополитические события и корпоративные новости", - резюмировал специалист.
Юлия Минеева
Лидеры рынка: "Татнефть" потеряла покупателей после закрытия реестра
В первой половине торговой сессии вторника, 10 мая, на фоне разнонаправленной динамики российского рынка одними из лидеров стали привилегированные акции ОАО "АВТОВАЗ". Значительное снижение тем временем демонстрировали обыкновенные акции ОАО "Татнефть".
Привилегированные акции АВТОВАЗа в начале торгов подорожали на 4,85%. К 13:30 мск их рост замедлился и составил 3,64%. Чистая прибыль группы "АВТОВАЗ" по МСФО за 2010г. составила 3,6 млрд руб. против 49,2 млрд руб. убытка в 2009г. Об этом во вторник сообщила компания. Положительный финансовый результат сформировался за счет прибыли ОАО "АВТОВАЗ" по РСБУ в сумме 2,1 млрд руб. и дохода от корректировок в соответствии с МСФО в сумме 2,3 млрд руб. При этом был зафиксирован убыток от деятельности консолидируемых дочерних обществ в сумме 0,8 млрд руб.
Выручка группы за 2010г. увеличилась на 57,5% и составила 137,6 млрд руб. Рост выручки компания объясняет повышением спроса на продукцию, а также участием в госпрограмме утилизации автомобилей. Валовая прибыль составила 16,8 млрд руб. (рост в 16,8 раза), валовая маржа - 12,2% (против 1,1% в 2009г.).
Котировки привилегированных акций АВТОВАЗа находятся в нисходящем тренде с ноября 2010г. На минувшей неделе бумагами были обновлены мартовские минимумы, что подтверждает силу продавцов. Однако с учетом наметившегося на предшествовавшей торговой сессии коррекционного отскока вверх появился шанс сделать ставку на рост. Падение пока приостановилось, и 10 мая торги начались у уровня поддержки 8,23 руб. (1), который и являлся целью среднесрочного падения. Позитивным моментом в настоящее время выступают показания индикатора MACD, который готовится в ближайшие дни дать сигнал на покупку. К тому моменту, когда это произойдет, должен оказаться сломленным и уровень среднесрочного нисходящего тренда (2), который в настоящее время проходит в районе 9 руб. В этом случае можно будет рассчитывать на рост чуть более чем на 10% - до 10 руб. (3).
Акции "Татнефти" в начале торгов 10 мая подешевели на 3,25%. К 13:30 мск их снижение немного усилилось - потери бумаг составили 3,35%. В пятницу, 6 мая, компания закрыла реестр акционеров в рамках подготовки к общему собранию, которое должно состояться в конце июня. Напомним, ранее совет директоров "Татнефти" принял решение рекомендовать годовому общему собранию акционеров компании утвердить выплату дивидендов за 2010г. в размере 502% к номинальной стоимости акции, которая составляет 1 руб. Таким образом, на каждую акцию рекомендовано выплатить по 5,02 руб. Напомним, по итогам 2009г. "Татнефть" выплатила дивиденды в размере 6,56 руб. за акцию.
Кроме того, определенное давление на котировки акций компании в первой половине торгов 10 мая оказывало снижение цен на нефть на мировых рынках.
За время апрельской волны падения котировки "Татнефти" достигли цели снижения на уровне 164,4 руб. (4). Однако "медведям" не удалось продавить котировки до уровня долгосрочного восходящего тренда (2). За прошедшие несколько недель акции "Татнефти" оказались перепроданными, в связи с чем с текущих уровней можно ждать отскока вверх в район 180 руб. (5). Если общерыночная тенденция останется нисходящей, "Татнефть" аналогичной участи не избежит. Однако торговлю здесь можно обезопасить, поскольку снизу бумаги будут поддерживать несколько важных уровней - восходящий тренд (2), а также сильные поддержки 160 (3) и 150 руб. (1). Если под каждым из них выставлять защитные "стоп-лоссы", то даже в случае неблагоприятной рыночной конъюнктуры можно с минимальными потерями спуститься к 150 руб., где стоит начинать более агрессивную скупку.
Спрэд-анализ: Акции Холдинга МРСК могут продолжить терять позиции
Динамика российского рынка акций в первой половине дня во вторник была умеренно нисходящей: за первую минуту сессии индекс ММВБ потерял 0,7% вследствие умеренно негативного внешнего фона. В дальнейшем снижение замедлялось в связи с улучшением конъюнктуры.
Спрэд между индексами РТС и ММВБ на протяжении первой половины сессии 10 мая расширялся умеренными темпами. Уже после первого часа торгов спрэду удалось вплотную приблизиться к 250 пунктам, а потом и преодолеть эту отметку вверх. Скорее всего, во второй половине дня расширение спрэда замедлится, но не исключено, что его значение будет превышать 250 пунктов.
Значение разницы между фьючерсным контрактом на индекс РТС и самим индексом во вторник демонстрировало смешанную, но в целом преимущественно восходящую динамику. Однако с учетом того, что срочный рынок быстрее реагирует на изменение внешнего фона, во второй половине торгов не исключено сужение спрэда. В среднесрочной перспективе стоит ожидать сокращения разницы между РТС и контрактом на него вплоть до нуля.
Спрэд между обыкновенными и привилегированными бумагами Сбербанка во вторник демонстрировал разнонаправленную динамику. Однако после полудня его значение опускалось ниже 30 пунктов. Поскольку привилегированные бумаги банка немного обгоняют в снижении обыкновенные, не исключено, что во второй половине дня спрэд устремится к отметке 31 пункт.
Среди наиболее ликвидных представителей второго эшелона интересную динамику утром 10 мая демонстрировали бумаги Холдинга МРСК. В первые 30 минут торговой сессии участники рынка не могли определиться с направлением движения этих акций. Однако уже после 11:00 мск силы "медведей" начали перевешивать. К полудню котировки холдинга сдали уровень 4,1 руб. и устремились к 4,05 руб. Но в первой половине дня пробить эту отметку не удалось. Не исключено, что во второй половине торгов вновь будут предприняты попытки взять этот уровень.
Что же касается российского рынка акций, то после негативного начала торгов оба отечественных индикатора сумели было отыграть часть утренних потерь, однако затем продавцы вновь активизировались. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 0,58%, достигнув 1671,25 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 21,86 млрд руб. Индекс РТС к середине дня снизился до 1921,78 пункта (-0,75%), RTS Standard - до 11370,7 пункта (-0,44%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 125,909 млрд руб., в RTS Standard - 5,356 млрд руб.
Как считают эксперты, во вторник торги на российском рынке акций, по всей видимости, будут волатильными. С точки зрения аналитиков Газпромбанка, на рынке существуют предпосылки для возобновления продаж: инвесторы могут фиксировать прибыль по длинным позициям и/или открывать короткие после существенного подъема котировок в пятницу. Экономисты подчеркивают, что отсутствие уверенного позитива извне, вероятно, станет сдерживающим фактором для покупок, как и коррекция на товарных рынках. В свою очередь аналитики компании "Атон", также отмечают, что, с одной стороны, поддержку российским фондовым индексам могут оказать пятничный оптимизм американских площадок и ралли цен на нефть и металлы, с другой - коррекция фьючерсов на индексы США, снижение цен на нефть и негативный настрой в Европе в течение дня будут давить на индексы. Из важной статистики специалисты выделяют публикацию в США в 18:00 мск данных об изменении оптовых запасов страны в марте (ожидается рост на 1%, как и месяцем ранее), а также индекса экономического оптимизма IBD за май (прогнозируется увеличение с 40,8 до 41,8 пункта). В календаре корпоративных отчетностей после закрытия торгов в США квартальные данные должна представить компания MBIA.
Одним из фаворитов рынка на текущий момент выглядит сектор телекоммуникационных компаний: обыкновенные акции "Ростелекома" к 12:30 мск выросли на 0,61%, привилегированные - на 0,14%, МТС - на 0,74%. Стоит отметить, что 10 мая состоится закрытие реестров акционеров "Ростелекома" и МТС.
Под давлением пока находятся бумаги российских банков: к 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка подешевели на 0,61%, привилегированные - на 0,55%, ВТБ - на 1,72%.
Без единой динамики изменяются акции металлургов: "Норникель" к 12:30 мск прибавил в стоимости 1,01%, ММК - 0,33%, "Северсталь" потеряла в цене 1,27%, НЛМК - 1,07%. "Полюс золото" к указанному времени подешевело на 0,28%, а "Полиметалл" взлетел на 3,5%.
Накануне цены на нефть скорректировались после пятничного падения, однако 10 мая котировки "черного золота" теряют в стоимости на фоне ожиданий данных о росте недельных запасов ресурса в США. Падение цен на нефть оказывает определенное давление на акции российских нефтегазовых компаний, которые пока торгуются разнонаправленно. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск снизился на 3,21%, "Сургутнефтегаз" - на 0,32%, "Роснефть" - на 0,34%, "Газпром нефть" - на 1,14%, "Татнефть" - на 3,14%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,52%. "Газпром" к указанному времени вырос на 0,52%, НОВАТЭК - на 0,08%.
Нет единодушия пока и в бумагах энергетического сектора: к 12:30 мск "РусГидро" потеряло в цене 0,13%, "Интер РАО" - 0,47%, Холдинг МРСК - 0,49%, "Мосэнерго" - 0,89%, МОЭСК поднялась на 1,31%, ФСК ЕЭС - на 0,02%.
По мнению большинства экспертов, на текущей неделе нервозность на фондовых рынках сохранится. По расчетам заместителя начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олега Шагова, индекс ММВБ на этой неделе с вероятностью 80% опустится ниже отметки в 1652 пункта, а наиболее вероятный диапазон его колебаний в ближайшей перспективе составляет 1620-1720 пунктов. Кроме того, как подчеркнул эксперт, на текущей неделе в плане макроэкономических событий внимание инвесторов привлекут показатели инфляции в США и Германии, динамика ВВП и промышленного производства еврозоны, а также данные о розничных продажах, потребительском доверии и рынке труда Америки. "На поведение рынка акций России в ближайшей перспективе повлияет развитие ситуации на глобальных сырьевых и фондовых площадках, поведение доллара к рублю и на международном валютном рынке, а также геополитические события и корпоративные новости", - резюмировал специалист.
Юлия Минеева
Лидеры рынка: "Татнефть" потеряла покупателей после закрытия реестра
В первой половине торговой сессии вторника, 10 мая, на фоне разнонаправленной динамики российского рынка одними из лидеров стали привилегированные акции ОАО "АВТОВАЗ". Значительное снижение тем временем демонстрировали обыкновенные акции ОАО "Татнефть".
Привилегированные акции АВТОВАЗа в начале торгов подорожали на 4,85%. К 13:30 мск их рост замедлился и составил 3,64%. Чистая прибыль группы "АВТОВАЗ" по МСФО за 2010г. составила 3,6 млрд руб. против 49,2 млрд руб. убытка в 2009г. Об этом во вторник сообщила компания. Положительный финансовый результат сформировался за счет прибыли ОАО "АВТОВАЗ" по РСБУ в сумме 2,1 млрд руб. и дохода от корректировок в соответствии с МСФО в сумме 2,3 млрд руб. При этом был зафиксирован убыток от деятельности консолидируемых дочерних обществ в сумме 0,8 млрд руб.
Выручка группы за 2010г. увеличилась на 57,5% и составила 137,6 млрд руб. Рост выручки компания объясняет повышением спроса на продукцию, а также участием в госпрограмме утилизации автомобилей. Валовая прибыль составила 16,8 млрд руб. (рост в 16,8 раза), валовая маржа - 12,2% (против 1,1% в 2009г.).
Котировки привилегированных акций АВТОВАЗа находятся в нисходящем тренде с ноября 2010г. На минувшей неделе бумагами были обновлены мартовские минимумы, что подтверждает силу продавцов. Однако с учетом наметившегося на предшествовавшей торговой сессии коррекционного отскока вверх появился шанс сделать ставку на рост. Падение пока приостановилось, и 10 мая торги начались у уровня поддержки 8,23 руб. (1), который и являлся целью среднесрочного падения. Позитивным моментом в настоящее время выступают показания индикатора MACD, который готовится в ближайшие дни дать сигнал на покупку. К тому моменту, когда это произойдет, должен оказаться сломленным и уровень среднесрочного нисходящего тренда (2), который в настоящее время проходит в районе 9 руб. В этом случае можно будет рассчитывать на рост чуть более чем на 10% - до 10 руб. (3).
Акции "Татнефти" в начале торгов 10 мая подешевели на 3,25%. К 13:30 мск их снижение немного усилилось - потери бумаг составили 3,35%. В пятницу, 6 мая, компания закрыла реестр акционеров в рамках подготовки к общему собранию, которое должно состояться в конце июня. Напомним, ранее совет директоров "Татнефти" принял решение рекомендовать годовому общему собранию акционеров компании утвердить выплату дивидендов за 2010г. в размере 502% к номинальной стоимости акции, которая составляет 1 руб. Таким образом, на каждую акцию рекомендовано выплатить по 5,02 руб. Напомним, по итогам 2009г. "Татнефть" выплатила дивиденды в размере 6,56 руб. за акцию.
Кроме того, определенное давление на котировки акций компании в первой половине торгов 10 мая оказывало снижение цен на нефть на мировых рынках.
За время апрельской волны падения котировки "Татнефти" достигли цели снижения на уровне 164,4 руб. (4). Однако "медведям" не удалось продавить котировки до уровня долгосрочного восходящего тренда (2). За прошедшие несколько недель акции "Татнефти" оказались перепроданными, в связи с чем с текущих уровней можно ждать отскока вверх в район 180 руб. (5). Если общерыночная тенденция останется нисходящей, "Татнефть" аналогичной участи не избежит. Однако торговлю здесь можно обезопасить, поскольку снизу бумаги будут поддерживать несколько важных уровней - восходящий тренд (2), а также сильные поддержки 160 (3) и 150 руб. (1). Если под каждым из них выставлять защитные "стоп-лоссы", то даже в случае неблагоприятной рыночной конъюнктуры можно с минимальными потерями спуститься к 150 руб., где стоит начинать более агрессивную скупку.
Спрэд-анализ: Акции Холдинга МРСК могут продолжить терять позиции
Динамика российского рынка акций в первой половине дня во вторник была умеренно нисходящей: за первую минуту сессии индекс ММВБ потерял 0,7% вследствие умеренно негативного внешнего фона. В дальнейшем снижение замедлялось в связи с улучшением конъюнктуры.
Спрэд между индексами РТС и ММВБ на протяжении первой половины сессии 10 мая расширялся умеренными темпами. Уже после первого часа торгов спрэду удалось вплотную приблизиться к 250 пунктам, а потом и преодолеть эту отметку вверх. Скорее всего, во второй половине дня расширение спрэда замедлится, но не исключено, что его значение будет превышать 250 пунктов.
Значение разницы между фьючерсным контрактом на индекс РТС и самим индексом во вторник демонстрировало смешанную, но в целом преимущественно восходящую динамику. Однако с учетом того, что срочный рынок быстрее реагирует на изменение внешнего фона, во второй половине торгов не исключено сужение спрэда. В среднесрочной перспективе стоит ожидать сокращения разницы между РТС и контрактом на него вплоть до нуля.
Спрэд между обыкновенными и привилегированными бумагами Сбербанка во вторник демонстрировал разнонаправленную динамику. Однако после полудня его значение опускалось ниже 30 пунктов. Поскольку привилегированные бумаги банка немного обгоняют в снижении обыкновенные, не исключено, что во второй половине дня спрэд устремится к отметке 31 пункт.
Среди наиболее ликвидных представителей второго эшелона интересную динамику утром 10 мая демонстрировали бумаги Холдинга МРСК. В первые 30 минут торговой сессии участники рынка не могли определиться с направлением движения этих акций. Однако уже после 11:00 мск силы "медведей" начали перевешивать. К полудню котировки холдинга сдали уровень 4,1 руб. и устремились к 4,05 руб. Но в первой половине дня пробить эту отметку не удалось. Не исключено, что во второй половине торгов вновь будут предприняты попытки взять этот уровень.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба