24 мая 2011 Финмаркет
Американские фондовые индексы снизились по итогам торгов в понедельник на опасениях углубления долгового кризиса в еврозоне, а также падения стоимости акций сырьевых компаний, сообщило агентство Bloomberg.
Падение фондового индикатора Standard & Poor's 500 стало максимальным более чем за два месяца.
"Мы продолжаем наблюдать движение рынка к снижению рисков, при этом инвесторы опасаются сохранения суверенных рисков в Европе, которые способствовали укреплению курса доллара, а также появлению новых опасений относительно того, что темпы роста мировой экономики уже достигли своего пика, - сказал управляющий Security Global Investors Марк Бронзо. - Эти опасения увеличиваются в связи с приближающимся завершением программы американского правительства QE2 и возможностью резкого сокращения госрасходов".
Кроме того, падение фондовых индексов поддержало снижение стоимости сырьевых товаров. Цены на сырье падали в понедельник на фоне укрепления доллара США относительно европейской валюты, обусловленного возросшими опасениями разрастания долгового кризиса в еврозоне.
"Ситуация на фондовом рынке неблагоприятная, - отмечает аналитик ING Investment Management в Нью-Йорке Пол Земски. - Есть опасения в отношении долгового кризиса в Европе, и экономическая статистика в основном негативна. Основной фактор, поддерживавший рост рынка акций, - сезон корпоративной отчетности, подошел к концу. Инвесторы выводят средства из рискованных активов".
Индекс деловой активности в Чикаго неожиданно опустился в апреле ниже нулевого уровня - до минус 0,45 пункта по сравнению с 0,32 пункта в марте. Значение индекса, рассчитываемого Федеральным резервным банком Чикаго, ниже нуля является сигналом того, что темпы подъема экономики находятся на уровне слабее долгосрочного тренда.
Стоимость акций Freeport-McMoRan Copper Gold упала по итогам торгов на 1,9%, Halliburton - на 2,2%, Caterpillar - на 2,3%.
Бумаги банков дешевеют вслед за акциями европейских финкомпаний на опасениях углубления кризиса в еврозоне.
Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's в пятницу изменило прогноз рейтингов Италии на "негативный" со "стабильного". Министерство финансов Италии объявило об усилении экономической реструктуризации и планируемом выходе на сбалансированный бюджет к 2014 году.
Между тем, правящая в Испании Социалистическая партия потерпела поражение на региональных выборах, что, как ожидается, ослабит положение правительства и его возможности по сокращению дефицита бюджета страны.
Акции Bank of America снизились в цене на 1,4%, Citigroup - на 2,1%.
Бумаги Boeing Co. подешевели на 1,6% на фоне прогнозов аналитиков относительно дальнейшего переноса сроков создания новых моделей самолетов.
Индекс Dow Jones Industrial Average в понедельник снизился на 130,78 пункта (1,05%) - до 12381,3 пункта.
Standard & Poor's 500 опустился на 15,9 пункта (1,19%), составив 1317,37 пункта.
Значение индекса Nasdaq Composite уменьшилось на 44,42 пункта (1,58%) - до 2758,9 пункта.
Азиатские фондовые индексы изменяются разнонаправлено во вторник, сообщает агентство Bloomberg.
Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific практически не изменился, оставшись на уровне 131,72 пункта. Ранее в ходе торгов снижение этого индикатора достигало 0,4%.
"Ситуация на рынке очень нервозная, - отмечает аналитик AMP Capital Investors Ltd. в Сиднее Надер Наейми. - С одной стороны, мы видим опасения разрастания долгового кризиса в еврозоне, с другой стороны - сигналы того, что мировая экономика растет, хотя и более медленными темпами, чем ожидалось. Пока рынок делает два шага вперед и один назад".
Котировки акций японских экспортеров дешевеют на слабых статданных из США и Европы.
Индекс деловой активности в Чикаго неожиданно опустился в апреле ниже нулевого уровня - до минус 0,45 пункта по сравнению с 0,32 пункта в марте. Значение индекса, рассчитываемого Федеральным резервным банком Чикаго, ниже нуля является сигналом того, что темпы подъема экономики находятся на уровне слабее долгосрочного тренда.
Кроме того, сводный индекс активности в производственном секторе и сфере услуг еврозоны, рассчитываемый Markit Economics, опустился в марте до 55,4 пункта - минимума за 7 месяцев.
Стоимость акций Toyota упала в ходе торгов на 0,5%, Canon - на 0,4%, Olympus - на 1,4%. Негативным фактором для японских экспортеров стало и укрепление иены относительно евро до 114,45 иены по сравнению со 115,34 иены на закрытие рынка в понедельник.
Котировки бумаг морских перевозчиков поднимаются в ходе торгов на фоне роста индекса Baltic Dry, отслеживающего цены на морские перевозки насыпных и навалочных грузов по всему миру, по итогам третьей сессии подряд.
Акции Nippon Yusen, крупнейшего в Японии морского перевозчика, подорожали на 2,4%, Mitsui O.S.K. Lines - на 0,2%.
Бумаги австралийского банка Commonwealth Bank of Australia дешевеют на опасениях пересмотра рейтингов британских банков агентством Moody's.
Японский индекс Nikkei 225 увеличился в ходе торгов на 0,01%, гонконгский Hang Seng поднялся на 0,07%, австралийский S&P/ASX - снизился на 0,62%.
Нефть дорожает во вторник на прогнозах сокращения мировых запасов из-за ливийского конфликта, сообщает агентство Bloomberg.
Стоимость июльских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) к 8:35 МСК выросла на $0,55 (0,56%) относительно уровня 23 мая - до $98,25 за баррель.
Накануне эти контракты подешевели на $2,4 за баррель, что стало максимальным снижением с 11 мая, - до $97,7 за баррель.
Аналитики Goldman Sachs и Morgan Stanley повысили прогнозы для стоимости нефти, отметив потерю поставок из Ливии в течение длительного периода времени.
"Запасы нефти и резервные мощности ОПЕК будут фактически истощены, это всего лишь вопрос времени, в связи с чем удержание спроса на уровне, соответствующем доступным запасам, потребует повышения цены нефти", - отмечают эксперты Goldman, повысившие прогнозную цену контрактов на нефть марки Brent на 12 месяцев до $130 за баррель.
Morgan Stanley подняли прогнозную цену Brent на этот год на 20% - до $120 за баррель и на 24% на 2012 год - до $130 за баррель.
Экспорт нефти из Ливии, имеющей самые крупные резервы в Африке, сократился в марте на 79% по сравнению с февральским уровнем, из-за политического конфликта.
Котировка фьючерса на нефть Brent на июль на лондонской бирже ICE Futures к 8:35 МСК поднялась на $0,56 (0,51%) - до $110,66 за баррель. Накануне эти контракты подешевели на $2,29 (2%) - до $110,1 за баррель
Рынок акций РФ утром корректируется вверх вместе с Европой и нефтью, индекс ММВБ превысил 1580п
Российский рынок акций утром во вторник корректируется вверх вместе с европейскими индексами, фондовыми фьючерсами в США и нефтью после обвала накануне, индекс ММВБ превысил 1580 пунктов.
К 11:10 МСК индекс ММВБ составил 1582,12 пункта (+0,57%), индекс РТС - 1779,81 пункта (+0,84%), цены большинства "фишек" на биржах выросли в пределах 1%.
На ФБ ММВБ подорожали акции ВТБ (+0,6%), "Газпрома" (+1%), "Газпром нефти" (+0,9%), "ЛУКОЙЛа" (+0,3%), "Норникеля" (+0,7%), "Роснефти" (+0,8%), "Ростелекома" (+0,7%), Сбербанка России (+1,1%), "Татнефти" (+1,1%), "ФСК ЕЭС" (+0,8%).
Во вторник стало известно, что Goldman Sachs (GS) понизил рекомендацию с "покупать" до "держать" для акций "ЛУКОЙЛа", "Газпром нефти" и "Башнефти", а также повысил рекомендацию с "держать" до "покупать" для бумаг "Роснефти", с "продавать" до "держать" для акций "Татнефти".
Подешевели акции "Полюс Золото" (-0,6%), которые росли накануне против всего рынка, также просели бумаги "Полиметалла" (-0,4%) после того, как совет директоров компании рекомендовал акционерам не выплачивать дивиденды по результатам 2010 финансового года (реестр акционеров закроется 24 мая, собрание акционеров пройдет 29 июня).
Сообщалось, что в 2010 году "Полиметалл" получил $250 млн чистой консолидированной прибыли по US GAAP. Компания ни разу не платила дивиденды с момента проведения IPO в 2007 году.
Накануне в США индексы снизились, однако во вторник в Азии отмечалась разнополярная динамика индикаторов, ростом открылась Европа (индекс FTSE вырос на 0,3%) и слабо растут американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 прибавил 0,26%).
Опубликованный утром во вторник индекс Insee доверия предпринимателей к экономике Франции в мае оказался хуже ожиданий - индекс снизился до 107 пунктов при прогнозах снижения до 109 пунктов с апрельского уровня 110 пунктов, который был пересмотрен в сторону понижения - до 109 пунктов.
На нефтяном рынке цены также отскочили вверх: июльский фьючерс на нефть WTI к 11:10 МСК во вторник стоил $98,71 за баррель (+1%), на смесь Brent - $111,33 за баррель (+1,1%).
Из статистики, выходящей во вторник, внимания заслуживают индекс Ifo доверия бизнесменов к экономике Германии в мае (12:00 МСК) и данные о продажах новых домов в США в апреле (18:00 МСК).
Начальник отдела акций ИФ "Олма" Дмитрий Кулаков считает, что некоторые признаки стабилизации обстановки на мировых фондовых площадках дают основания для осторожного оптимизма и в отношении российского рынка, приостановка коррекции вниз в начале торгов выглядит возможным сценарием. Однако в отсутствие существенных поводов к оживлению снижение по индексу РТС остается наиболее вероятной перспективой на ближайшие дни. Данные технического анализа указывают на диапазон 1680-1700 пунктов по индексу РТС в качестве ближайшей цели текущего движения.
Аналитик ИГ "Норд-Капитал" Виталий Манжос ожидает нейтральной динамики рынка в начале торгов - в районе 1570-1580 пунктов по индексу ММВБ, а ближайшим уровнем поддержки является 1550 пунктов.
Внутри дня возможны попытки технического отскока вверх, которые пока не имеют большого потенциала. В случае роста прежняя поддержка на уровне 1600 пунктов по индексу ММВБ выступает серьезным сопротивлением.
Аналитик компании "Nettrader.ru" Георгий Аксенов полагает, что даже если отскок рынка акций вверх и состоится, поводов для окончания нисходящей тенденции пока мало. В США во вторник выходят данные по продажам новых домов и, по прогнозам, они не изменятся и составят 300 тыс. в апреле. Позитивный сюрприз здесь может оказать поддержку рынкам ближе к вечеру.
Индекс ММВБ накануне уверенно "прошел" важную психологическую отметку 1600 пунктов, подтверждая, что нисходящая тенденция по-прежнему очень сильна. Дальнейшей целью для индекса станет отметка 1550 пунктов, считает он.
Подобного мнения придерживается начальник аналитического отдела ФЦ "Инфина" Александр Иванищев, полагающий, что на недельном горизонте инвестирования инициатива находится под контролем "медведей".
Падение стоимости фондовых активов наблюдается на всех мировых площадках и вызвано суммой неопределенностей, которые несут инвесторам и замедление роста в Китае, и возможная реструктуризация греческого долга, и, наконец, завершение программы QE2 в США. На фоне слабеющего евро и других высокодоходных валют логично связать усилившиеся продажи акций с общим снижением интереса участников к риску. Однако это пока не мешает товарным рынкам демонстрировать относительную устойчивость к перечисленным рискам. Индекс CRB, так же как нефтяные и медные фьючерсы, пока остается в границах допустимых колебаний. Следовательно, помимо перечисленных факторов снижения мирового рынка акций, имеется еще одна важная причина, которая связана с финалом завершающегося 9-месячного цикла, берущего начало от августовского минимума прошлого года. Крупные игроки завершают игру и берут прибыль.
Таким образом, российский рынок акций снижается в рамках общемировой тенденции. Пробой индексом ММВБ уровня 1600 пунктов не принес усиления продаж. Кто хотел, тот уже давно продался. Торговый оборот по индексу ММВБ остался на прежнем уровне. Основная масса постоянных участников сейчас занята преимущественно спекулятивными операциями. Индикатор нетто-объема месячных позиций по индексу ММВБ вновь приближается к нулевой отметке, что вызвано фиксацией "лонгов", открывавшихся на прошлой неделе. Навес этих позиций весьма небольшой. Например, по акциям Сбербанка для исчерпания продаж может потребоваться всего лишь одна торговая сессия в случае продолжения снижения. Многие ликвидные бумаги вышли к принципиальным уровням поддержки, что повышает интерес к спекулятивным покупкам на этих уровнях.
На недельном горизонте инвестирования инициатива находится под контролем "медведей", однако их возможности сужаются. Во вторник на рынке возможна небольшая коррекция вверх за счет положительного фьючерса на индекс S&P 500 (индекс S&P 500 в настоящий момент перепродан). Ближайший уровень сопротивления по индексу ММВБ - 1598 пунктов, поддержка находится на уровне 1550 пунктов, считает А.Иванищев.
Аналитик ВТБ 24 Станислав Клещев отметил продолжающееся давление продаж на акции компаний энергетики из-за изменения настроений правительства.
"До сих пор еще не обнародовано, как изменятся RAB-тарифы сетевых компаний для того, чтобы итоговый рост тарифов по году составил не более 15%, как министр энергетики заявляет о возможности усиления присутствия государства в электроэнергетике. Причем условие соответствующего действия интересное: если отрасль не обеспечит инвестиции сама. Одновременно глава Минэнерго пожалел о ликвидации РАО "ЕЭС". Собственно, заявление Сергея Шматко только лишний раз иллюстрирует ту перемену в отношении государства к реформе электроэнергетики, которая произошла за последние 3 года. Но это больше похоже на перекладывание ответственности за произошедшее на новых собственников, чем на попытку признать собственные ошибки. Ведь именно правительство не смогло исполнить свои обещания по либерализации рынка электроэнергии и переходу сетевых компаний на RAB-регулирование, а теперь пересматривает уже утвержденные на этот год тарифы. Не удивительно, что в условиях неопределенности относительно будущих доходов энергокомпаний инвесторы не спешат с инвестициями в отрасль. И в таких условиях заявление С.Шматко о возможности усиления присутствия государства в электроэнергетике воспринимается как необоснованное давление государства на инвесторов в отрасль, фактически угроза национализации", - считает аналитик.
Однако если говорить о привлечении инвестиций в отрасль, то усиление присутствия государства в отрасли к улучшению ситуации с инвестициями не приведет. Неспособность государственных энергокомпаний осуществить масштабные инвестиции уже наблюдалась ранее. Собственно, именно этим и была вызвана необходимость реформирования РАО "ЕЭС". Акции электроэнергетических компаний являются главными аутсайдерами в текущем году. Индекс "ММВБ-электроэнергетика" с начала года упал уже на 23,6%. И, как видно, давление на бумаги компаний отрасли сохраняется, констатирует С.Клещев.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ утром во вторник выросли акции "Распадской" (+4%), "АвтоВАЗа" (+2,3%), "МРСК Северного Кавказа" (+2,2%), "Соллерса" (+2%), "МРСК Холдинга" (+1,9%), "Уралкалия" (+1,7%, у компании 24 мая закрывается реестр акционеров).
Упали бумаги "ТГК-13" (-2,6%), "ТГК-2" (-1,7%), "Мосэнергосбыта" (-1,6%), "Разгуляя" (-0,8%), "ТГК-9" (-0,7%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС к 11:10 МСК составил $0,526 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $57,95 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 6,5 млрд рублей.
Доллар скорректировался вниз на ММВБ, рубль вырос вслед за улучшением внешней конъюнктуры
Доллар умеренно снизился, евро сохранил уровень предыдущего закрытия на ММВБ во вторник в утренние часы торгов на фоне небольшого роста единой европейской валюты на рынке Forex. Рубль немного вырос по отношению к бивалютной корзине, реагируя на улучшение внешней конъюнктуры.
Доллар оказался на уровне 28,395 руб./$1 в 11:30 мск, снизившись на 10,5 копейки по отношению к уровню предыдущего закрытия. Курс евро в этот момент оказался в районе 39,96 руб./EUR1, что соответствует отметке предыдущего закрытия и на 15 копеек выше текущего официального курса единой европейской валюты.
Американская валюта при этом выросла по итогам индексной сессии ММВБ (часть сессии по доллару расчетами "завтра" в период с 10:00 мск до 11:30 мск, средневзвешенный курс которой, как правило, используется ЦБ РФ для установления официального курса доллара на следующий день). Результатом этой сессии стал курс 28,437 руб./$1, что на 9,52 копейки выше действующего официального курса.
Стоимость бивалютной корзины (индикатор, включающий $0,55 и EUR0,45) приостановила повышение и умеренно снизилась, составив 33,6 рубля, на 6 копеек ниже предыдущего закрытия.
Накануне корзина поднималась до максимума за месяц, но утром во вторник, как отмечают эксперты, ситуация на глобальных рынках стала спокойнее, что позволило рублю немного восстановиться. Немного поднялись мировые цены на нефть, фьючерсы на WTI поднялись на NYMEX в диапазон $98-99 за баррель. Приостановилось падение и на фондовых рынках, торги акциями на РТС и ММВБ открылись восходящей коррекцией.
Евро при этом приостановил падение на рынке Forex и немного скорректировался вверх, оказавшись в диапазоне $1,404-1,408. Накануне в отдельные моменты евро опускался ниже $1,4, обновив минимум более чем за 2 месяца.
По оценкам экспертов, единая европейская валюта остается слабой. "Давление на курс евро оказывают не только опасения, связанные с долговым кризисом в еврозоне, дополнительную головную боль создают слабые статданные, - приводит агентство Bloomberg мнение валютного стратега Bank of New Zealand Майка Джонса. - С учетом неопределенных прогнозов в отношении ситуации в экономике, поддержку получает иена, как один из наиболее надежных активов".
Некоторую поддержку евро обеспечили сообщения, что правительство Греции в понедельник одобрило ускоренный план продажи активов, а также новые меры по сокращению расходов бюджета на 6 млрд евро, чтобы получить дополнительную помощь от Евросоюза и Международного валютного фонда. По мнению аналитика Пробизнесбанка Вахида Валиева, в перспективе ближайших дней возможен коррекционный отскок евро. "Первой целью коррекции могут стать уровни $1,413-1,414", - отметил он.
На рынке краткосрочных рублевых МБК ставки немного выросли. Стоимость кредитов "овернайт", по данным ТС Delta, оказалась на уровнях 3,75-4% годовых, накануне в это же время ставки держались отметок 3,65-3,9% годовых. Эксперты указывают, что сохранение повышенного уровня ставок связано с продолжением периода налоговых платежей.
Корпоративные облигации во вторник могут подрасти вслед за улучшением конъюнктуры
Цены рублевых корпоративных облигаций во вторник, могут слегка скорректироваться вверх на фоне улучшения как внутренних, так и внешних факторов, полагают эксперты.
Среди позитивных внешних факторов аналитики выделяют стабилизацию ситуации на мировых фондовых и товарных рынках, в частности отсутствие яркого доминирования игроков на понижение на азиатских фондовых площадках во вторник утром, а также положительную коррекцию мировых цен на нефть, наблюдаемую 24 мая утром. Стабилизация, по мнению аналитиков, вызвана отсутствием новых негативных новостей относительно долговых проблем периферийных стран еврозоны, хотя ситуация продолжает оставаться напряженной.
Кроме того, на руку игрокам на повышение будут и такие внутренние факторы, как рост объема свободной рублевой ликвидности в банковском секторе и стабилизация курса российского рубля после его заметного снижения накануне. По состоянию на утро 24 мая объем рублевой ликвидности коммерческих банков на корсчетах и депозитах в ЦБ РФ вырос на 25,9 млрд рублей - 995,4 млрд рублей. Остатки на корсчетах снизились на 14,8 млрд рублей, составив 703,8 млрд рублей, а депозиты коммерческих банков в Банке России увеличились на 40,7 млрд рублей - до 291,6 млрд рублей. При этом ЦБ РФ должен будет предоставить банковскому сектору ликвидность в объеме 225,2 млрд рублей.
По итогам первых 30 минут торгов в валютной секции ММВБ российский рубль по отношению к бивалютной корзине стабилизировался на уровне закрытия понедельника, отыгрывая тем самым локальную стабилизацию на мировых рынках.
Торговая активность в корпоративном секторе российского долгового рынка в понедельник вновь снизилась и оказалась заметно ниже средних уровней. При этом на рынке доминировала нисходящая тенденция в динамике котировок большинства выпусков, так как сектор оказался под давлением целого ряда негативных внешних и внутренних факторов. В результате ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 23 мая снизился на 0,03% и составил 109,38 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds вырос за три дня (21-23 мая) на 0,06%, составив в понедельник 302,98 пункта.
Наиболее важным негативным фактором для внутреннего долгового рынка стало общее ухудшение ситуации на мировых рынках из-за вновь обострившихся долговых проблем периферийных европейских государств. Европейский долговой кризис вышел на новый виток после того, как Греция оказалась после событий прошлой недели еще на шаг ближе к реструктуризации своих неподъемных долгов. Рейтинговое агентство Fitch понизило в пятницу долгосрочный рейтинг Греции сразу на три ступени - до "B+". Риски для страны, по мнению агентства, выросли, так как ей требуются теперь дополнительные меры для сокращения бюджетного дефицита до запланированных 7,5% ВВП в 2011 году.
Министерство финансов Италии объявило об усилении экономической реструктуризации и планируемом выходе на сбалансированный бюджет к 2014 году. Агентство S&P ухудшило прогноз рейтингов Италии со "стабильного" до "негативного". В свою очередь, правящая в Испании Социалистическая партия потерпела поражение на региональных выборах, что, как ожидается, ослабит положение правительства и его возможности по сокращению дефицита бюджета страны.
Среди лидеров по оборотам снижение цены наблюдался в выпусках "Магнит БО-5" (-0,88%), "ЛУКОЙЛ БО-2" (-0,78%), "ЛУКОЙЛ БО-4" (-0,64%), "МТС-1" (-0,6%), "Евраз Холдинг Финанс-1" (-0,58%), "Промсвязьбанк БО-3" (-0,43%), "ТКС Банк БО-3" (-0,4%), "МТС-8" (-0,37%), "ПрофМедиа-1" (-0,36%) и "ЧТПЗ БО-1" (-0,35%). В то же время рост продемонстрировали выпуски "МТС-3" (+1,14%), "КНРГ Финанс-1" (+0,72%), "Кредит Европа Банк БО-1" (+0,36%), "Мечел-14" (+0,26%), "Система-4" (+0,2%) и "НЛМК БО-5" (+0,19%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают открытие в 11:00 мск понедельника ОАО "Западный скоростной диаметр" (ЗСД, оператор проекта строительства одноименной автомагистрали в Петербурге) книги заявок инвесторов на покупку облигаций 1-й и 2-й серий объемом 5 млрд рублей каждая. Ориентир ставки 1-го купона облигаций находится в диапазоне 8,5-9% годовых, что соответствует доходности к 5-летней оферте на уровне 8,68-9,2% годовых. Сбор заявок будет осуществлять Сбербанк РФ (РТС: SBER) до 15:00 мск 3 июня. Размещение на ФБ ММВБ предварительно намечено на 7 июня.
Как сообщал на прошлой неделе председатель комитета финансов Санкт-Петербурга Эдуард Батанов, по 20-летним облигациям будет объявлена 5-летняя оферта на досрочный выкуп. На бонды будут выплачиваться полугодовые купоны. Бонды обеспечены государственной гарантией РФ. Единственным учредителем ОАО "ЗСД" является администрация Петербурга. Средства, полученные от размещения, планируется направить на строительство северного участка ЗСД в Приморском районе Петербурга.
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Падение фондового индикатора Standard & Poor's 500 стало максимальным более чем за два месяца.
"Мы продолжаем наблюдать движение рынка к снижению рисков, при этом инвесторы опасаются сохранения суверенных рисков в Европе, которые способствовали укреплению курса доллара, а также появлению новых опасений относительно того, что темпы роста мировой экономики уже достигли своего пика, - сказал управляющий Security Global Investors Марк Бронзо. - Эти опасения увеличиваются в связи с приближающимся завершением программы американского правительства QE2 и возможностью резкого сокращения госрасходов".
Кроме того, падение фондовых индексов поддержало снижение стоимости сырьевых товаров. Цены на сырье падали в понедельник на фоне укрепления доллара США относительно европейской валюты, обусловленного возросшими опасениями разрастания долгового кризиса в еврозоне.
"Ситуация на фондовом рынке неблагоприятная, - отмечает аналитик ING Investment Management в Нью-Йорке Пол Земски. - Есть опасения в отношении долгового кризиса в Европе, и экономическая статистика в основном негативна. Основной фактор, поддерживавший рост рынка акций, - сезон корпоративной отчетности, подошел к концу. Инвесторы выводят средства из рискованных активов".
Индекс деловой активности в Чикаго неожиданно опустился в апреле ниже нулевого уровня - до минус 0,45 пункта по сравнению с 0,32 пункта в марте. Значение индекса, рассчитываемого Федеральным резервным банком Чикаго, ниже нуля является сигналом того, что темпы подъема экономики находятся на уровне слабее долгосрочного тренда.
Стоимость акций Freeport-McMoRan Copper Gold упала по итогам торгов на 1,9%, Halliburton - на 2,2%, Caterpillar - на 2,3%.
Бумаги банков дешевеют вслед за акциями европейских финкомпаний на опасениях углубления кризиса в еврозоне.
Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's в пятницу изменило прогноз рейтингов Италии на "негативный" со "стабильного". Министерство финансов Италии объявило об усилении экономической реструктуризации и планируемом выходе на сбалансированный бюджет к 2014 году.
Между тем, правящая в Испании Социалистическая партия потерпела поражение на региональных выборах, что, как ожидается, ослабит положение правительства и его возможности по сокращению дефицита бюджета страны.
Акции Bank of America снизились в цене на 1,4%, Citigroup - на 2,1%.
Бумаги Boeing Co. подешевели на 1,6% на фоне прогнозов аналитиков относительно дальнейшего переноса сроков создания новых моделей самолетов.
Индекс Dow Jones Industrial Average в понедельник снизился на 130,78 пункта (1,05%) - до 12381,3 пункта.
Standard & Poor's 500 опустился на 15,9 пункта (1,19%), составив 1317,37 пункта.
Значение индекса Nasdaq Composite уменьшилось на 44,42 пункта (1,58%) - до 2758,9 пункта.
Азиатские фондовые индексы изменяются разнонаправлено во вторник, сообщает агентство Bloomberg.
Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific практически не изменился, оставшись на уровне 131,72 пункта. Ранее в ходе торгов снижение этого индикатора достигало 0,4%.
"Ситуация на рынке очень нервозная, - отмечает аналитик AMP Capital Investors Ltd. в Сиднее Надер Наейми. - С одной стороны, мы видим опасения разрастания долгового кризиса в еврозоне, с другой стороны - сигналы того, что мировая экономика растет, хотя и более медленными темпами, чем ожидалось. Пока рынок делает два шага вперед и один назад".
Котировки акций японских экспортеров дешевеют на слабых статданных из США и Европы.
Индекс деловой активности в Чикаго неожиданно опустился в апреле ниже нулевого уровня - до минус 0,45 пункта по сравнению с 0,32 пункта в марте. Значение индекса, рассчитываемого Федеральным резервным банком Чикаго, ниже нуля является сигналом того, что темпы подъема экономики находятся на уровне слабее долгосрочного тренда.
Кроме того, сводный индекс активности в производственном секторе и сфере услуг еврозоны, рассчитываемый Markit Economics, опустился в марте до 55,4 пункта - минимума за 7 месяцев.
Стоимость акций Toyota упала в ходе торгов на 0,5%, Canon - на 0,4%, Olympus - на 1,4%. Негативным фактором для японских экспортеров стало и укрепление иены относительно евро до 114,45 иены по сравнению со 115,34 иены на закрытие рынка в понедельник.
Котировки бумаг морских перевозчиков поднимаются в ходе торгов на фоне роста индекса Baltic Dry, отслеживающего цены на морские перевозки насыпных и навалочных грузов по всему миру, по итогам третьей сессии подряд.
Акции Nippon Yusen, крупнейшего в Японии морского перевозчика, подорожали на 2,4%, Mitsui O.S.K. Lines - на 0,2%.
Бумаги австралийского банка Commonwealth Bank of Australia дешевеют на опасениях пересмотра рейтингов британских банков агентством Moody's.
Японский индекс Nikkei 225 увеличился в ходе торгов на 0,01%, гонконгский Hang Seng поднялся на 0,07%, австралийский S&P/ASX - снизился на 0,62%.
Нефть дорожает во вторник на прогнозах сокращения мировых запасов из-за ливийского конфликта, сообщает агентство Bloomberg.
Стоимость июльских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) к 8:35 МСК выросла на $0,55 (0,56%) относительно уровня 23 мая - до $98,25 за баррель.
Накануне эти контракты подешевели на $2,4 за баррель, что стало максимальным снижением с 11 мая, - до $97,7 за баррель.
Аналитики Goldman Sachs и Morgan Stanley повысили прогнозы для стоимости нефти, отметив потерю поставок из Ливии в течение длительного периода времени.
"Запасы нефти и резервные мощности ОПЕК будут фактически истощены, это всего лишь вопрос времени, в связи с чем удержание спроса на уровне, соответствующем доступным запасам, потребует повышения цены нефти", - отмечают эксперты Goldman, повысившие прогнозную цену контрактов на нефть марки Brent на 12 месяцев до $130 за баррель.
Morgan Stanley подняли прогнозную цену Brent на этот год на 20% - до $120 за баррель и на 24% на 2012 год - до $130 за баррель.
Экспорт нефти из Ливии, имеющей самые крупные резервы в Африке, сократился в марте на 79% по сравнению с февральским уровнем, из-за политического конфликта.
Котировка фьючерса на нефть Brent на июль на лондонской бирже ICE Futures к 8:35 МСК поднялась на $0,56 (0,51%) - до $110,66 за баррель. Накануне эти контракты подешевели на $2,29 (2%) - до $110,1 за баррель
Рынок акций РФ утром корректируется вверх вместе с Европой и нефтью, индекс ММВБ превысил 1580п
Российский рынок акций утром во вторник корректируется вверх вместе с европейскими индексами, фондовыми фьючерсами в США и нефтью после обвала накануне, индекс ММВБ превысил 1580 пунктов.
К 11:10 МСК индекс ММВБ составил 1582,12 пункта (+0,57%), индекс РТС - 1779,81 пункта (+0,84%), цены большинства "фишек" на биржах выросли в пределах 1%.
На ФБ ММВБ подорожали акции ВТБ (+0,6%), "Газпрома" (+1%), "Газпром нефти" (+0,9%), "ЛУКОЙЛа" (+0,3%), "Норникеля" (+0,7%), "Роснефти" (+0,8%), "Ростелекома" (+0,7%), Сбербанка России (+1,1%), "Татнефти" (+1,1%), "ФСК ЕЭС" (+0,8%).
Во вторник стало известно, что Goldman Sachs (GS) понизил рекомендацию с "покупать" до "держать" для акций "ЛУКОЙЛа", "Газпром нефти" и "Башнефти", а также повысил рекомендацию с "держать" до "покупать" для бумаг "Роснефти", с "продавать" до "держать" для акций "Татнефти".
Подешевели акции "Полюс Золото" (-0,6%), которые росли накануне против всего рынка, также просели бумаги "Полиметалла" (-0,4%) после того, как совет директоров компании рекомендовал акционерам не выплачивать дивиденды по результатам 2010 финансового года (реестр акционеров закроется 24 мая, собрание акционеров пройдет 29 июня).
Сообщалось, что в 2010 году "Полиметалл" получил $250 млн чистой консолидированной прибыли по US GAAP. Компания ни разу не платила дивиденды с момента проведения IPO в 2007 году.
Накануне в США индексы снизились, однако во вторник в Азии отмечалась разнополярная динамика индикаторов, ростом открылась Европа (индекс FTSE вырос на 0,3%) и слабо растут американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 прибавил 0,26%).
Опубликованный утром во вторник индекс Insee доверия предпринимателей к экономике Франции в мае оказался хуже ожиданий - индекс снизился до 107 пунктов при прогнозах снижения до 109 пунктов с апрельского уровня 110 пунктов, который был пересмотрен в сторону понижения - до 109 пунктов.
На нефтяном рынке цены также отскочили вверх: июльский фьючерс на нефть WTI к 11:10 МСК во вторник стоил $98,71 за баррель (+1%), на смесь Brent - $111,33 за баррель (+1,1%).
Из статистики, выходящей во вторник, внимания заслуживают индекс Ifo доверия бизнесменов к экономике Германии в мае (12:00 МСК) и данные о продажах новых домов в США в апреле (18:00 МСК).
Начальник отдела акций ИФ "Олма" Дмитрий Кулаков считает, что некоторые признаки стабилизации обстановки на мировых фондовых площадках дают основания для осторожного оптимизма и в отношении российского рынка, приостановка коррекции вниз в начале торгов выглядит возможным сценарием. Однако в отсутствие существенных поводов к оживлению снижение по индексу РТС остается наиболее вероятной перспективой на ближайшие дни. Данные технического анализа указывают на диапазон 1680-1700 пунктов по индексу РТС в качестве ближайшей цели текущего движения.
Аналитик ИГ "Норд-Капитал" Виталий Манжос ожидает нейтральной динамики рынка в начале торгов - в районе 1570-1580 пунктов по индексу ММВБ, а ближайшим уровнем поддержки является 1550 пунктов.
Внутри дня возможны попытки технического отскока вверх, которые пока не имеют большого потенциала. В случае роста прежняя поддержка на уровне 1600 пунктов по индексу ММВБ выступает серьезным сопротивлением.
Аналитик компании "Nettrader.ru" Георгий Аксенов полагает, что даже если отскок рынка акций вверх и состоится, поводов для окончания нисходящей тенденции пока мало. В США во вторник выходят данные по продажам новых домов и, по прогнозам, они не изменятся и составят 300 тыс. в апреле. Позитивный сюрприз здесь может оказать поддержку рынкам ближе к вечеру.
Индекс ММВБ накануне уверенно "прошел" важную психологическую отметку 1600 пунктов, подтверждая, что нисходящая тенденция по-прежнему очень сильна. Дальнейшей целью для индекса станет отметка 1550 пунктов, считает он.
Подобного мнения придерживается начальник аналитического отдела ФЦ "Инфина" Александр Иванищев, полагающий, что на недельном горизонте инвестирования инициатива находится под контролем "медведей".
Падение стоимости фондовых активов наблюдается на всех мировых площадках и вызвано суммой неопределенностей, которые несут инвесторам и замедление роста в Китае, и возможная реструктуризация греческого долга, и, наконец, завершение программы QE2 в США. На фоне слабеющего евро и других высокодоходных валют логично связать усилившиеся продажи акций с общим снижением интереса участников к риску. Однако это пока не мешает товарным рынкам демонстрировать относительную устойчивость к перечисленным рискам. Индекс CRB, так же как нефтяные и медные фьючерсы, пока остается в границах допустимых колебаний. Следовательно, помимо перечисленных факторов снижения мирового рынка акций, имеется еще одна важная причина, которая связана с финалом завершающегося 9-месячного цикла, берущего начало от августовского минимума прошлого года. Крупные игроки завершают игру и берут прибыль.
Таким образом, российский рынок акций снижается в рамках общемировой тенденции. Пробой индексом ММВБ уровня 1600 пунктов не принес усиления продаж. Кто хотел, тот уже давно продался. Торговый оборот по индексу ММВБ остался на прежнем уровне. Основная масса постоянных участников сейчас занята преимущественно спекулятивными операциями. Индикатор нетто-объема месячных позиций по индексу ММВБ вновь приближается к нулевой отметке, что вызвано фиксацией "лонгов", открывавшихся на прошлой неделе. Навес этих позиций весьма небольшой. Например, по акциям Сбербанка для исчерпания продаж может потребоваться всего лишь одна торговая сессия в случае продолжения снижения. Многие ликвидные бумаги вышли к принципиальным уровням поддержки, что повышает интерес к спекулятивным покупкам на этих уровнях.
На недельном горизонте инвестирования инициатива находится под контролем "медведей", однако их возможности сужаются. Во вторник на рынке возможна небольшая коррекция вверх за счет положительного фьючерса на индекс S&P 500 (индекс S&P 500 в настоящий момент перепродан). Ближайший уровень сопротивления по индексу ММВБ - 1598 пунктов, поддержка находится на уровне 1550 пунктов, считает А.Иванищев.
Аналитик ВТБ 24 Станислав Клещев отметил продолжающееся давление продаж на акции компаний энергетики из-за изменения настроений правительства.
"До сих пор еще не обнародовано, как изменятся RAB-тарифы сетевых компаний для того, чтобы итоговый рост тарифов по году составил не более 15%, как министр энергетики заявляет о возможности усиления присутствия государства в электроэнергетике. Причем условие соответствующего действия интересное: если отрасль не обеспечит инвестиции сама. Одновременно глава Минэнерго пожалел о ликвидации РАО "ЕЭС". Собственно, заявление Сергея Шматко только лишний раз иллюстрирует ту перемену в отношении государства к реформе электроэнергетики, которая произошла за последние 3 года. Но это больше похоже на перекладывание ответственности за произошедшее на новых собственников, чем на попытку признать собственные ошибки. Ведь именно правительство не смогло исполнить свои обещания по либерализации рынка электроэнергии и переходу сетевых компаний на RAB-регулирование, а теперь пересматривает уже утвержденные на этот год тарифы. Не удивительно, что в условиях неопределенности относительно будущих доходов энергокомпаний инвесторы не спешат с инвестициями в отрасль. И в таких условиях заявление С.Шматко о возможности усиления присутствия государства в электроэнергетике воспринимается как необоснованное давление государства на инвесторов в отрасль, фактически угроза национализации", - считает аналитик.
Однако если говорить о привлечении инвестиций в отрасль, то усиление присутствия государства в отрасли к улучшению ситуации с инвестициями не приведет. Неспособность государственных энергокомпаний осуществить масштабные инвестиции уже наблюдалась ранее. Собственно, именно этим и была вызвана необходимость реформирования РАО "ЕЭС". Акции электроэнергетических компаний являются главными аутсайдерами в текущем году. Индекс "ММВБ-электроэнергетика" с начала года упал уже на 23,6%. И, как видно, давление на бумаги компаний отрасли сохраняется, констатирует С.Клещев.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ утром во вторник выросли акции "Распадской" (+4%), "АвтоВАЗа" (+2,3%), "МРСК Северного Кавказа" (+2,2%), "Соллерса" (+2%), "МРСК Холдинга" (+1,9%), "Уралкалия" (+1,7%, у компании 24 мая закрывается реестр акционеров).
Упали бумаги "ТГК-13" (-2,6%), "ТГК-2" (-1,7%), "Мосэнергосбыта" (-1,6%), "Разгуляя" (-0,8%), "ТГК-9" (-0,7%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС к 11:10 МСК составил $0,526 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $57,95 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 6,5 млрд рублей.
Доллар скорректировался вниз на ММВБ, рубль вырос вслед за улучшением внешней конъюнктуры
Доллар умеренно снизился, евро сохранил уровень предыдущего закрытия на ММВБ во вторник в утренние часы торгов на фоне небольшого роста единой европейской валюты на рынке Forex. Рубль немного вырос по отношению к бивалютной корзине, реагируя на улучшение внешней конъюнктуры.
Доллар оказался на уровне 28,395 руб./$1 в 11:30 мск, снизившись на 10,5 копейки по отношению к уровню предыдущего закрытия. Курс евро в этот момент оказался в районе 39,96 руб./EUR1, что соответствует отметке предыдущего закрытия и на 15 копеек выше текущего официального курса единой европейской валюты.
Американская валюта при этом выросла по итогам индексной сессии ММВБ (часть сессии по доллару расчетами "завтра" в период с 10:00 мск до 11:30 мск, средневзвешенный курс которой, как правило, используется ЦБ РФ для установления официального курса доллара на следующий день). Результатом этой сессии стал курс 28,437 руб./$1, что на 9,52 копейки выше действующего официального курса.
Стоимость бивалютной корзины (индикатор, включающий $0,55 и EUR0,45) приостановила повышение и умеренно снизилась, составив 33,6 рубля, на 6 копеек ниже предыдущего закрытия.
Накануне корзина поднималась до максимума за месяц, но утром во вторник, как отмечают эксперты, ситуация на глобальных рынках стала спокойнее, что позволило рублю немного восстановиться. Немного поднялись мировые цены на нефть, фьючерсы на WTI поднялись на NYMEX в диапазон $98-99 за баррель. Приостановилось падение и на фондовых рынках, торги акциями на РТС и ММВБ открылись восходящей коррекцией.
Евро при этом приостановил падение на рынке Forex и немного скорректировался вверх, оказавшись в диапазоне $1,404-1,408. Накануне в отдельные моменты евро опускался ниже $1,4, обновив минимум более чем за 2 месяца.
По оценкам экспертов, единая европейская валюта остается слабой. "Давление на курс евро оказывают не только опасения, связанные с долговым кризисом в еврозоне, дополнительную головную боль создают слабые статданные, - приводит агентство Bloomberg мнение валютного стратега Bank of New Zealand Майка Джонса. - С учетом неопределенных прогнозов в отношении ситуации в экономике, поддержку получает иена, как один из наиболее надежных активов".
Некоторую поддержку евро обеспечили сообщения, что правительство Греции в понедельник одобрило ускоренный план продажи активов, а также новые меры по сокращению расходов бюджета на 6 млрд евро, чтобы получить дополнительную помощь от Евросоюза и Международного валютного фонда. По мнению аналитика Пробизнесбанка Вахида Валиева, в перспективе ближайших дней возможен коррекционный отскок евро. "Первой целью коррекции могут стать уровни $1,413-1,414", - отметил он.
На рынке краткосрочных рублевых МБК ставки немного выросли. Стоимость кредитов "овернайт", по данным ТС Delta, оказалась на уровнях 3,75-4% годовых, накануне в это же время ставки держались отметок 3,65-3,9% годовых. Эксперты указывают, что сохранение повышенного уровня ставок связано с продолжением периода налоговых платежей.
Корпоративные облигации во вторник могут подрасти вслед за улучшением конъюнктуры
Цены рублевых корпоративных облигаций во вторник, могут слегка скорректироваться вверх на фоне улучшения как внутренних, так и внешних факторов, полагают эксперты.
Среди позитивных внешних факторов аналитики выделяют стабилизацию ситуации на мировых фондовых и товарных рынках, в частности отсутствие яркого доминирования игроков на понижение на азиатских фондовых площадках во вторник утром, а также положительную коррекцию мировых цен на нефть, наблюдаемую 24 мая утром. Стабилизация, по мнению аналитиков, вызвана отсутствием новых негативных новостей относительно долговых проблем периферийных стран еврозоны, хотя ситуация продолжает оставаться напряженной.
Кроме того, на руку игрокам на повышение будут и такие внутренние факторы, как рост объема свободной рублевой ликвидности в банковском секторе и стабилизация курса российского рубля после его заметного снижения накануне. По состоянию на утро 24 мая объем рублевой ликвидности коммерческих банков на корсчетах и депозитах в ЦБ РФ вырос на 25,9 млрд рублей - 995,4 млрд рублей. Остатки на корсчетах снизились на 14,8 млрд рублей, составив 703,8 млрд рублей, а депозиты коммерческих банков в Банке России увеличились на 40,7 млрд рублей - до 291,6 млрд рублей. При этом ЦБ РФ должен будет предоставить банковскому сектору ликвидность в объеме 225,2 млрд рублей.
По итогам первых 30 минут торгов в валютной секции ММВБ российский рубль по отношению к бивалютной корзине стабилизировался на уровне закрытия понедельника, отыгрывая тем самым локальную стабилизацию на мировых рынках.
Торговая активность в корпоративном секторе российского долгового рынка в понедельник вновь снизилась и оказалась заметно ниже средних уровней. При этом на рынке доминировала нисходящая тенденция в динамике котировок большинства выпусков, так как сектор оказался под давлением целого ряда негативных внешних и внутренних факторов. В результате ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 23 мая снизился на 0,03% и составил 109,38 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds вырос за три дня (21-23 мая) на 0,06%, составив в понедельник 302,98 пункта.
Наиболее важным негативным фактором для внутреннего долгового рынка стало общее ухудшение ситуации на мировых рынках из-за вновь обострившихся долговых проблем периферийных европейских государств. Европейский долговой кризис вышел на новый виток после того, как Греция оказалась после событий прошлой недели еще на шаг ближе к реструктуризации своих неподъемных долгов. Рейтинговое агентство Fitch понизило в пятницу долгосрочный рейтинг Греции сразу на три ступени - до "B+". Риски для страны, по мнению агентства, выросли, так как ей требуются теперь дополнительные меры для сокращения бюджетного дефицита до запланированных 7,5% ВВП в 2011 году.
Министерство финансов Италии объявило об усилении экономической реструктуризации и планируемом выходе на сбалансированный бюджет к 2014 году. Агентство S&P ухудшило прогноз рейтингов Италии со "стабильного" до "негативного". В свою очередь, правящая в Испании Социалистическая партия потерпела поражение на региональных выборах, что, как ожидается, ослабит положение правительства и его возможности по сокращению дефицита бюджета страны.
Среди лидеров по оборотам снижение цены наблюдался в выпусках "Магнит БО-5" (-0,88%), "ЛУКОЙЛ БО-2" (-0,78%), "ЛУКОЙЛ БО-4" (-0,64%), "МТС-1" (-0,6%), "Евраз Холдинг Финанс-1" (-0,58%), "Промсвязьбанк БО-3" (-0,43%), "ТКС Банк БО-3" (-0,4%), "МТС-8" (-0,37%), "ПрофМедиа-1" (-0,36%) и "ЧТПЗ БО-1" (-0,35%). В то же время рост продемонстрировали выпуски "МТС-3" (+1,14%), "КНРГ Финанс-1" (+0,72%), "Кредит Европа Банк БО-1" (+0,36%), "Мечел-14" (+0,26%), "Система-4" (+0,2%) и "НЛМК БО-5" (+0,19%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают открытие в 11:00 мск понедельника ОАО "Западный скоростной диаметр" (ЗСД, оператор проекта строительства одноименной автомагистрали в Петербурге) книги заявок инвесторов на покупку облигаций 1-й и 2-й серий объемом 5 млрд рублей каждая. Ориентир ставки 1-го купона облигаций находится в диапазоне 8,5-9% годовых, что соответствует доходности к 5-летней оферте на уровне 8,68-9,2% годовых. Сбор заявок будет осуществлять Сбербанк РФ (РТС: SBER) до 15:00 мск 3 июня. Размещение на ФБ ММВБ предварительно намечено на 7 июня.
Как сообщал на прошлой неделе председатель комитета финансов Санкт-Петербурга Эдуард Батанов, по 20-летним облигациям будет объявлена 5-летняя оферта на досрочный выкуп. На бонды будут выплачиваться полугодовые купоны. Бонды обеспечены государственной гарантией РФ. Единственным учредителем ОАО "ЗСД" является администрация Петербурга. Средства, полученные от размещения, планируется направить на строительство северного участка ЗСД в Приморском районе Петербурга.
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу